資本江湖十年

李　平

一直標(biāo)榜“不玩資本”的潘琦及其掌控的銀河系，從其起家開(kāi)始，就沒(méi)有離開(kāi)過(guò)資本運(yùn)作。從一個(gè)小玩家變身成資本“大鱷”，潘琦的莊家之路走得可謂“跌宕起伏”

根據(jù)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，潘琦在最近的十年間，不僅曾“染指”過(guò)首鋼股份(000959．SZ)、ST泰格(00049．SZ)、復(fù)旦復(fù)華(600624．SH)、浙江富潤(rùn)(600070．SH)、ST遠(yuǎn)東(000681．SZ)等多家上市公司，更是曾經(jīng)豪賭長(zhǎng)安汽車(chē)(000625．SZ)。

此外，潘琦還通過(guò)各種手法大量買(mǎi)進(jìn)自己集團(tuán)名下的兩家上市公司長(zhǎng)征電器(600112．SH)與銀河科技(000806．SZ)的流通股。其問(wèn)甚至動(dòng)用了江蘇如皋市農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的資金。

坐莊長(zhǎng)征電器

1997年11月，以生產(chǎn)輸配電及控制設(shè)備為主業(yè)的長(zhǎng)征電器在上證所掛牌上市交易，成為革命老區(qū)貴州省遵義市的四家上市公司之一。

2005年，中國(guó)股票市場(chǎng)上最為重大的事件之一的股權(quán)分置改革啟動(dòng)，這給三年前就收購(gòu)了長(zhǎng)征電器60％左右法人股的銀河系提供了股權(quán)流通的良機(jī)。然而，需要流通股股東投票的股改方案成為銀河系必須要越過(guò)的障礙。

據(jù)了解，2005年8月，為使長(zhǎng)征電器股改方案能夠順利通過(guò)，潘琦開(kāi)始動(dòng)用各種手法大量買(mǎi)入長(zhǎng)征電器的流通股，其中具體經(jīng)辦此事的平臺(tái)則為潘琦的一個(gè)關(guān)聯(lián)公司——蘇州工業(yè)園區(qū)盛銀投資有限公司(下稱(chēng)蘇州盛銀)。

工商資料顯示，蘇州盛銀注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元，控股股東為蔡惠，而5名董事中的3名都是長(zhǎng)征電器實(shí)際控制人潘琦的親屬，其中潘勇為潘琦之弟，魏玲為潘勇之妻，而控股股東蔡惠則是魏玲的母親。

當(dāng)時(shí)，蘇州盛銀動(dòng)用了不少社會(huì)關(guān)系尋找資金合作。其中最有代表性的就是與江蘇如皋市農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理處(下稱(chēng)如皋農(nóng)保)的合作。2005年8月，雙方簽訂了一份合作協(xié)議，約定投入2000萬(wàn)元在如皋農(nóng)保開(kāi)設(shè)于中信證券如皋環(huán)城南路營(yíng)業(yè)部的資金賬戶(hù)內(nèi)封閉運(yùn)作，雙方各出1000萬(wàn)，由蘇州盛銀負(fù)責(zé)運(yùn)作，而如皋農(nóng)保則可以獲得7％的保底收益。

8月22日，蘇州盛銀在該賬戶(hù)下掛了莊金芳、姚學(xué)玲、陸德林、蘇廣德等28個(gè)“拖拉機(jī)賬戶(hù)”，用來(lái)分散倉(cāng)位，避免引起外界的注意。

8月24日，這些拖拉機(jī)賬戶(hù)正式開(kāi)始啟動(dòng)，其中的7個(gè)賬戶(hù)在當(dāng)天共買(mǎi)入68．8417萬(wàn)股，其中股東代碼為A451380588戶(hù)主名稱(chēng)為蘇廣德的賬戶(hù)在5．58元的價(jià)格一次就買(mǎi)入20萬(wàn)股。而這7個(gè)賬戶(hù)的成交量占到了全天交易的66．7％，長(zhǎng)征電器的股價(jià)在當(dāng)天也是大漲5．95％。

在之后短短的四個(gè)星期里，這28個(gè)拖拉機(jī)賬戶(hù)不斷買(mǎi)入長(zhǎng)征電器，到9月20日時(shí)賬戶(hù)里已經(jīng)全是股票，而在股改投票時(shí)，這些賬戶(hù)也十分一致地投了贊成票，其中戶(hù)主名為姚學(xué)玲的賬戶(hù)更是以40．17萬(wàn)股名列流通股股東的第九位。

事實(shí)上，除了如皋農(nóng)保這一個(gè)賬戶(hù)存在拖拉機(jī)賬戶(hù)這一違規(guī)行為外，還有幾個(gè)明顯的拖拉機(jī)帳戶(hù)群，甚至股改投票時(shí)第一大流通股股東季秀紅(A399343692)的帳戶(hù)，也是與潘琦有關(guān)聯(lián)的公司開(kāi)設(shè)的機(jī)構(gòu)帳戶(hù)(B880923341)下掛的拖拉機(jī)帳戶(hù)之一。

另外，根據(jù)記者了解，在深圳、柳州、佛山等地都有類(lèi)似拖拉機(jī)賬戶(hù)的情況存在，而且這些賬戶(hù)無(wú)一例外的是由潘琦及其親友控制。

而根據(jù)長(zhǎng)征電器股東名單顯示，2005年12月19日，也就是股改前的最后一天，持有l(wèi)萬(wàn)股以上的流通股股東有584戶(hù)，合計(jì)為3062．8297萬(wàn)股，而當(dāng)時(shí)的總股本為17200萬(wàn)股，流通股5200萬(wàn)股，這584個(gè)賬戶(hù)就持有了長(zhǎng)征電器流通股本的58．88％，平均每戶(hù)持有5．23萬(wàn)股。

一位券商人士指出，這組數(shù)據(jù)可以說(shuō)明當(dāng)時(shí)長(zhǎng)征電器的持股非常集中，長(zhǎng)征電器的實(shí)際控制人潘琦顯然是在坐莊自己的公司，而它的這種做法勢(shì)必會(huì)侵害小股東的利益。

鎖倉(cāng)銀河科技

2002年初，南寧億達(dá)康信息技術(shù)有限公司(下稱(chēng)南寧億達(dá)康)“突然”發(fā)現(xiàn)自己在光大證券上海某營(yíng)業(yè)部賬戶(hù)里的658萬(wàn)股銀河科技流通股股票被人拋售，所得款1．2億元也被轉(zhuǎn)走。該公司隨即找到營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人要求給予解釋?zhuān)欢钡浆F(xiàn)在，這一問(wèn)題仍然沒(méi)有得到解決。

那么，南寧億達(dá)康的股票是如何會(huì)離奇消失的?知情人士透露，導(dǎo)致這一蹊蹺事件真正的原因，其實(shí)是潘琦在坐莊銀河科技時(shí)與資金方的合作出現(xiàn)問(wèn)題。

2002年2月28日，銀河科技公告稱(chēng)將要進(jìn)行5000萬(wàn)股的增發(fā)，股權(quán)登記日為3月4日。按照當(dāng)時(shí)的公告，增發(fā)價(jià)格是在股權(quán)登記日前1日二級(jí)市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)的85％與收盤(pán)價(jià)之間。因此，要籌集更多的資金，就必須要獲得更高的增發(fā)價(jià)格，當(dāng)然也就需要3月4日那天的收盤(pán)價(jià)能夠更高。

為實(shí)現(xiàn)做高股價(jià)的目的，潘琦通過(guò)同學(xué)關(guān)系引來(lái)了大筆資金買(mǎi)進(jìn)銀河科技，從而穩(wěn)定住市場(chǎng)上的籌碼，以幫助潘琦能夠輕松拉升股價(jià)。當(dāng)然，這些資金幫忙鎖倉(cāng)也將得到好處。

在潘琦找來(lái)的這些資金中，有些來(lái)頭不小，其中有來(lái)北京的一些大型國(guó)有企業(yè)，而這些資金的一部分又通過(guò)多層轉(zhuǎn)手進(jìn)入到潘琦的關(guān)聯(lián)公司名下，再投入到二級(jí)市場(chǎng)用來(lái)買(mǎi)進(jìn)銀河科技的股票。

2002年3月1日，也就是股權(quán)登記日的前1日，銀河科技收盤(pán)11．74元，而3月11日，銀河科技的增發(fā)價(jià)格最終確定為增發(fā)價(jià)格區(qū)間的上限，為每股11．70元。

事實(shí)上，在2002年1月底時(shí)，銀河科技股價(jià)還徘徊在9元下方，短短1個(gè)月，其股價(jià)就最高摸至13．10元，最大漲幅接近50％。知情人士稱(chēng)，在這個(gè)過(guò)程中，有不少與潘琦有關(guān)聯(lián)的賬戶(hù)在大量買(mǎi)進(jìn)銀河科技的股票，而南寧億達(dá)康就是其中的一個(gè)賬戶(hù)。

工商資料顯示，南寧億達(dá)康成立于1999年6月10日，注冊(cè)資金4000萬(wàn)元，潘琦的表弟高超控股50％。根據(jù)知情人士介紹，該公司實(shí)際就是潘琦的一個(gè)炒股公司，高超是潘琦坐莊股票的主要助手，許多賬戶(hù)的開(kāi)設(shè)、注銷(xiāo)等與股票運(yùn)作有關(guān)的雜事都是高超來(lái)做。

據(jù)知情人士講，證監(jiān)會(huì)當(dāng)年就已經(jīng)注意到光大這個(gè)營(yíng)業(yè)部成交銀河科技有些密集，并就此詢(xún)問(wèn)，但最后不了了之。

但是在完成這次增發(fā)之后，銀河科技的股價(jià)卻一路下跌，一直到一年后股價(jià)才基本走穩(wěn)，而那時(shí)的股價(jià)只有8元左右。

豪賭長(zhǎng)安汽車(chē)

2003年初，銀河科技公布其2002年年報(bào)，其中最引人注目的是銀河科技在2002年第四季度買(mǎi)入636萬(wàn)股長(zhǎng)安汽車(chē)的股票。

青海證券的相關(guān)人士分析認(rèn)為，銀河科技買(mǎi)人長(zhǎng)安汽車(chē)的成本應(yīng)該在6．3元～8．8元之間，而到2003年4、5月間，長(zhǎng)安汽車(chē)的股價(jià)已經(jīng)上漲到12元左右，盈利應(yīng)該超過(guò)2000萬(wàn)元。該人士還指出，銀河科技應(yīng)該是跟博時(shí)基金和紅塔證券同一個(gè)

時(shí)間段買(mǎi)入的長(zhǎng)安汽車(chē)，這一次，潘琦是跟著其他的機(jī)構(gòu)豪賭了一把。

不過(guò)，雖然這一次豪賭最終收益不菲，但潘琦卻沒(méi)有把所有的收益都拿出來(lái)與上市公司分享。

按照銀河科技持有長(zhǎng)安汽車(chē)的數(shù)量估算，銀河科技用于買(mǎi)進(jìn)長(zhǎng)安汽車(chē)的資金不會(huì)超過(guò)5500萬(wàn)元。而根據(jù)一份內(nèi)部資料顯示，銀河科技在2002年3月22日委托代理人高超，在國(guó)海證券北海貴州路證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)了資金貼為30229的資金帳戶(hù)，上海股東代碼為B880560046，深圳股東帳號(hào)為0020967199，并于2002年4月4日存入8000萬(wàn)元資金，用于新股申購(gòu)及華源制藥、長(zhǎng)安汽車(chē)、上海航空等股票的交易。

也就是說(shuō)，銀河科技實(shí)際上用于投資股票的資金遠(yuǎn)超過(guò)5500萬(wàn)元，但超過(guò)5500萬(wàn)元的部分，無(wú)論是投資情況或者收益情況，銀河科技都沒(méi)有向投資者披露。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)的一位人士指出，如果銀河科技存在向投資者隱瞞投贊情況的事實(shí)，那么將會(huì)受到嚴(yán)肅的處理。

撤離北京

知情人士表示，在大舉坐莊長(zhǎng)征電器、銀河科技之前，潘琦還曾在北京經(jīng)營(yíng)多年。

市場(chǎng)人士一直懷疑，2000年左右在二級(jí)市場(chǎng)十分活躍的北京銀威特投資顧問(wèn)有限公司，就是潘琦與潘勇兄弟構(gòu)筑的融資平臺(tái)。

資料顯示，北京銀威特在1999～2001年間曾先后進(jìn)入過(guò)首鋼股份、ST泰格、復(fù)旦復(fù)華、浙江富潤(rùn)、ST遠(yuǎn)東等公司前十大股東之列，而在北京銀威特重倉(cāng)期間這些股票都有過(guò)較大幅度的上漲。

然而，2001年8月7日，北京銀威特突然在《中國(guó)工商報(bào)》上公告稱(chēng)，擬向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)注銷(xiāo)登記，隨后就在二級(jí)市場(chǎng)上迅速消失。

對(duì)于北京銀威特之所以注銷(xiāo)，北京一位證券投資機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)理透露說(shuō)，北京銀威特在當(dāng)時(shí)做股票的圈子里很受排擠，因?yàn)樗麄兘?jīng)常用盜取其他機(jī)構(gòu)通話(huà)、傳真信息的方法來(lái)獲取交易信息，還讓其他機(jī)構(gòu)遭受損失，“太不講江湖規(guī)矩了”，時(shí)間長(zhǎng)了就很難在北京立足。

同時(shí)，該投資經(jīng)理還表示當(dāng)時(shí)也傳聞?dòng)泄ど滩块T(mén)要對(duì)北京銀威特進(jìn)行調(diào)查，所以他們才迫不得已離開(kāi)北京。

值得留意的是，在北京銀威特突然消失的一年前，也就是2000年9月，潘家兄弟在南寧注冊(cè)了廣西銀威特，這兩家“銀威特”有何牽連，外界無(wú)從知曉。

而廣西銀威特延續(xù)了北京銀威特的二級(jí)市場(chǎng)炒作之風(fēng)，除參股“銀河科技”外，據(jù)《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》報(bào)道，其身影還曾閃現(xiàn)在S樂(lè)凱(600135.SH)的前十大股東名單中。

2002年9月，廣西銀威特更名為廣西銀河投資管理有限公司，并于2002年10月22日再次更名為廣西銀河集團(tuán)有限公司。

武漢證券分析師余凱認(rèn)為，潘氏兄弟在短短一個(gè)月內(nèi)連續(xù)兩次更名，目的是在收購(gòu)“長(zhǎng)征電器”過(guò)程中將自己“隱身”，以免受原來(lái)的廣西銀威特的炒家形象的影響。

知情人士表示，從潘琦在二級(jí)市場(chǎng)上多年來(lái)的股票交易情況看，“坐莊”是其基本的經(jīng)營(yíng)之道，即使是后來(lái)收購(gòu)實(shí)業(yè)，也無(wú)非是為了取得更好的概念以用于炒作股票。

現(xiàn)在，潘琦正在接受監(jiān)管部門(mén)對(duì)于其涉嫌違規(guī)操縱股價(jià)的調(diào)查，不久之后將有結(jié)論。