俄羅斯、東南亞、中亞地區(qū)經濟走勢分析

　　編者按 最近，中國社科院有關部門約請該院專家學者就世界主要國家和地區(qū)2005年的經濟形勢及2006年發(fā)展趨勢進行了分析預測，本刊摘發(fā)俄羅斯、東南亞、中亞地區(qū)經濟走勢分析，以供參考。
　　
　　俄歐亞所研究員李建民：俄羅斯經濟處于新的轉折點
　　
　　2005年，俄羅斯經濟繼續(xù)平穩(wěn)增長，財政金融狀況良好，居民消費水平提高。總體看，俄經濟增長仍未擺脫對外部市場的依賴，國際油價居高仍是其經濟增長的巨大源泉。2006年，國際環(huán)境如果不發(fā)生大的變化，俄經濟仍將保持較快增長的勢頭。
　　
　　一、俄經濟將保持較快發(fā)展
　　在最近6年的經濟增長中，石油價格對俄經濟增長起著決定性的作用。在可預見的未來，油價仍將是支撐和拉動俄經濟發(fā)展的重要因素。2006年，國際經濟環(huán)境對俄仍相對寬松。根據(jù)油價可能發(fā)生的下跌、不變或上漲三種變動趨勢，俄經濟發(fā)展相應有次、中、優(yōu)三種前景。其中，在俄產烏拉爾牌石油價格保持40美元/桶的條件下，俄GDP將增長5.8％，名義GDP總量將達到24.38萬億盧布（折合8874億美元），工業(yè)產值增幅將略高于2005年的水平，達到4.5—4.6％。
　　
　　二、宏觀經濟政策的首要目標仍是抑止通脹
　　為保持經濟穩(wěn)定增長，俄政府和中央銀行將實行統(tǒng)一的貨幣信貸政策和可管理的浮動匯率政策，貨幣政策和匯率政策的首要目標仍是降低通貨膨脹并使其能穩(wěn)定在較低水平、提高國內加工業(yè)的競爭力和居民的生活水平。2006年，俄的預期通脹率為7—8.5％，要實現(xiàn)預期目標，俄政府還需要在貨幣—信貸、預算、稅收和結構領域采取協(xié)調一致的配套措施。
　　
　　三、改善經營和投資環(huán)境，擴大投資
　　俄羅斯將實施一整套投資主導型的稅收創(chuàng)新，改變稅務檢查程序，為經營主體創(chuàng)造更文明的經營條件；為引導外逃資本回流，將簡化流出資金的登記程序；加快已確定的6個經濟特區(qū)的建設；為引導民間資本和外資進入力度，將通過投資基金和聯(lián)邦專項綱要提高政府投資在GDP中的比重，使對聯(lián)邦專項綱要項目支出保持比GDP更快的速度增長。2006年，俄的固定資本投資將比2005年提高2到3個百分點，資本凈流出會進一步下降。
　　
　　四、繼續(xù)實施積極的社會政策
　　俄社會政策的主要目標仍是反貧困，提高居民生活水平和保證社會福利。盡管存在著較大的通脹風險，2006年，俄將進一步擴大社會領域的支出，刺激國內需求的增長。俄仍將保持職工工資收入、居民貨幣收入、養(yǎng)老金、居民最低生活費和社會補助增長超過GDP和消費物價增長的態(tài)勢，以此創(chuàng)造和擴大消費需求，提高內需對經濟增長的貢獻率。預期居民實際可支配收入將保持10％以上的增長。
　　
　　五、加快與世界經濟一體化的進程
　　俄將調整進出口結構，在保持能源等資源型產品穩(wěn)定出口的同時，啟動扶持出口的機制，增加機器設備等工業(yè)制成品出口比重；提高中小企業(yè)參與世界經濟的競爭力，提高出口產品的深加工程度。同時采取一系列措施擴大內需，降低出口在GDP中的比重。預期2006年俄出口仍將保持較快增長，但增幅將略低于進口，國際收支經常項目收入和外匯儲備仍將保持快速增長。加快“入世”談判進程，預計2006年秋天，俄將結束“入世”雙邊談判。
　　總體來看，保持經濟穩(wěn)定增長、實現(xiàn)經濟結構多元化、降低經濟增長對原材料出口的依賴、降低通脹率是俄羅斯政府當前和未來3年經濟政策的優(yōu)先選擇。目前，俄經濟處于新的轉折點，亟待從以原材料出口為導向的發(fā)展模式向以創(chuàng)新為導向的競爭型增長模式轉換。為保持經濟長期快速發(fā)展，俄必須尋找新的經濟增長點。
　　
　　亞太所副研究員王小敏、研究員柴瑜：東南亞經濟總體上將保持輕微下降趨勢
　　
　　2005年，東南亞大部分國家的經濟增長速度減慢。外需增長的減緩、高昂的油價、海嘯、禽流感等問題考驗著東南亞經濟。由于政府對油價的明補或暗補發(fā)揮了一定的作用，私人消費和投資沒有因為高油價因素而顯著下降。但是，財政壓力的加重使一些國家逐步放棄了對油價的補貼。
　　從發(fā)展趨勢看，未來兩年東南亞國家的經濟總體上可能保持輕微下降的趨勢。
　　從積極方面看。東南亞國家經濟發(fā)展的外部環(huán)境仍然較好。國際貨幣基金組織預計2006年美國經濟增長率為3.3%，仍是七國集團中增幅最高的國家。而日本經濟發(fā)展的外部環(huán)境也比較適宜，日本內需的復蘇有助于東亞地區(qū)其他經濟體的出口。近年來，東南亞對歐美市場的依賴有所下降，但歐美仍然是其最重要的出口市場。2005年，歐元區(qū)經濟盡現(xiàn)疲態(tài)，但2006年歐元區(qū)經濟仍可能維持現(xiàn)狀。2004年中期開始的高科技產品需求的低谷可能已經過去，有利于東南亞地區(qū)高科技產品出口的恢復。盡管我國的進口增長速度可能會有所放緩，并對東南亞國家對我國的出口增長有一定影響。但是，考慮到我國對東盟的資源及能源需求仍然非常旺盛，同時，作為裝配基地，在電子業(yè)的中間產品及零部件方面，我國對東盟的需求在一定時期內也不可能下降。因此，我國對東盟出口的吸納作用仍將較顯著。上述形勢有利于東南亞經濟的穩(wěn)定發(fā)展。
　　從東南亞地區(qū)經濟發(fā)展面臨的風險來看，主要有五方面。一是高油價。因為能源消耗量大，因此高油價對東南亞國家經濟發(fā)展帶來的威脅更大。二是全球宏觀經濟的不平衡。全球經常賬戶失衡加劇可能會引發(fā)全球貨幣和匯率的無序調整。問題的解決需要多方協(xié)作，包括美國增加國內儲蓄，歐盟、日本和亞洲發(fā)展中國家培育內部市場等。馬來西亞等國雖然就匯率進行了微量調整，減少了不平衡的危險，但作用仍然有限。三是貿易保護主義抬頭的趨勢。一些主要經濟體以“高失業(yè)率”為借口，實施貿易保護，對商品和其他生產要素的自由流動產生了不利影響。此外，WTO“多哈發(fā)展議程”談判各方分歧嚴重，進展艱難，多邊貿易體系面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。東南亞國家以吸引外資和促進外貿為經濟發(fā)展的主要戰(zhàn)略，勢必受到貿易自由化進程趨緩的挑戰(zhàn)。四是禽流感。到目前為止，禽流感的主要經濟影響仍局限于這些國家的農村地區(qū)，對宏觀經濟的總體影響比較有限。例如，在禽流感疫情比較嚴重的越南，對GDP增長的影響也只有0.1—0.2%。但是，如果疫情失控并在人群中蔓延，則將對東南亞國家的經濟發(fā)展產生嚴重破壞。五是政局不穩(wěn)定。政局不穩(wěn)定仍是東南亞國家經濟發(fā)展的主要障礙之一。泰國、菲律賓等國相繼出現(xiàn)了政府危機。其國內政治局勢的變化將直接影響到經濟發(fā)展的績效。
　　綜合考慮上述因素，2006年，泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓、越南的GDP增長率估計分別為4.6%、5.2%、5.5%、4.5%、7.0%。
　　
　　俄歐亞所研究員孫壯志、助理研究員張寧：中亞國家將繼續(xù)保持較高經濟增長率
　　
　　2005年是中亞地區(qū)的多事之秋，吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦發(fā)生了局部的政治動蕩，地區(qū)穩(wěn)定受到威脅。盡管如此，中亞五國官方統(tǒng)計機構公布的數(shù)據(jù)顯示，除吉爾吉斯斯坦的經濟增長率略有下降外，其他中亞國家的經濟依然保持著較高的增長勢頭。
　　根據(jù)亞行的預測，2006年，中亞國家將繼續(xù)保持較高的GDP增長率：哈薩克斯坦為8%，塔吉克斯坦為6.8%，吉爾吉斯斯坦為5.5%，烏茲別克斯坦為6.5%，土庫曼斯坦為7%左右。
　　
　　一、哈薩克斯坦經濟最被看好
　　石油增產和政治穩(wěn)定使2006年的哈經濟前景一片光明。石油產量預計會輕松突破6000萬噸，重視經濟的“均衡”發(fā)展是未來持續(xù)增長的必要條件。2006年，非石油領域將受到政府的更多關注。巨額的石油出口收入將使財政狀況保持良好，也有利于政府進行稅制改革和落實社會項目。2006年，哈的預算赤字將占GDP的1%左右，通貨膨脹率預計為5.7%。為了經濟的整體利益，哈可能繼續(xù)采取干預措施，以防止匯率的不適當升值。出口可能維持在200—350億美元的水平。受國內市場強勁需求的影響，進口將增幅較大，但外貿可以繼續(xù)保證盈余。石油和天然氣部門仍將是經濟的主要發(fā)動機，服務業(yè)、建筑業(yè)和制造業(yè)有望取得快速發(fā)展。
　　
　　
　　二、吉爾吉斯斯坦未來經濟發(fā)展面臨的風險較大，石油價格居高不下，黃金價格可能出現(xiàn)低迷，對吉經濟將是沉重的打擊
　　吉的居民購買力低下，雖可使通貨膨脹率保持較低水平，預計為4%，但將面臨更嚴重的內需不足問題。政局不穩(wěn)和地區(qū)差異將使吉政府的經濟政策搖擺不定，也不可能引進很多外資。不過，2006年，吉經濟將可能走出困境，出現(xiàn)小幅增長。因為外債重組和談判比較順利，有望爭取到新的國際援助，財政赤字將逐步下降，到2007年將占GDP的3.7%。吉新政府已經確定了經濟優(yōu)先的發(fā)展領域，包括礦物開采、水能開發(fā)、農產品加工、旅游、信息技術和服務業(yè)。
　　
　　三、塔吉克斯坦經濟的增長速度將放緩
　　塔過去幾年所取得的經濟高增長在很大程度上依賴于外部因素，如出口產品的國際價格較高和向俄羅斯大量輸出勞動力。可是，棉花和鋁這兩種主要出口產品極易受價格的影響，進而影響到出口創(chuàng)匯和稅收。而塔進一步提高這些原料產品產量的空間不大，經濟增長只能依靠其他工業(yè)部門和提高農業(yè)生產率。由于債務談判成功，塔的外債將從2004年占GDP的41.1%下降到2006年的37.5%；預算赤字預計非常小，約占GDP的0.1—0.2%；通貨膨脹率將保持在5%左右。
　　
　　四、土庫曼斯坦仍能保持較高的經濟增長率
　　土盛產能源，其經濟增長率的高低取決于國際市場石油和天然氣價格的走向。根據(jù)“政府2020年戰(zhàn)略”，土的天然氣產量將逐年增加。但是，土的農業(yè)生產可能處于停滯，因為農民的收入過低嚴重影響了生產積極性。在實施緊縮性貨幣政策、補貼、價格控制和現(xiàn)金限制措施下，土的通貨膨脹率預計維持在5%左右；官方匯率可能固定在5200馬納特兌換1美元；出口增長主要靠能源，進口也將增加。
　　
　　五、烏茲別克斯坦要保持較高經濟增長率也取決于外部環(huán)境的好壞
　　首先是主要出口商品（例如棉花、黃金和天然氣）的價格保持在高位；其次是俄羅斯提供必要的經濟援助。從國內來說，則要保持政治和社會的穩(wěn)定及經濟改革的順利進行。烏政府提出，2006年其GDP增長率將達7.2％，工業(yè)增長9％，農業(yè)增長5.2％，服務業(yè)增長13.2％，貿易增長8.5％。但是，要實現(xiàn)上述目標并不容易。為此，烏政府將從5個方面進行改革：（1）繼續(xù)深化預算和稅收改革，2006年企業(yè)的“利潤稅”從15％下調至12％；取消“生態(tài)稅”和“商業(yè)月繳費”；（2）繼續(xù)優(yōu)化經濟結構，創(chuàng)造引資條件；（3）擴大私營經濟成分，營造良好的經營環(huán)境；（4）保障就業(yè)，提高人民生活水平，使居民收入的增幅不低于20％；（5）全力促進出口，合理有效地使用外匯。
　　綜上所述，目前多數(shù)中亞國家還是資源性的經濟，對國際市場的依賴性很強，未來一年世界能源價格不可能下跌，由于伊朗核問題可能導致國際石油價格長期居高不下，但其他原材料（如棉花、鋁、黃金、煤等）的價格增幅將會降低，對哈薩克斯坦和土庫曼斯坦等國有利，而其他中亞國家則可能增長乏力。加快加入世貿組織的談判是一些中亞國家2006年的重點工作之一，且有望追隨俄羅斯“入世”，這將有利于其農產品進入國外市場。但是，中亞國家都想利用國際資源緊張的大好時機提高“入世”砝碼，這給它們想順利“入世”制造了難題。2006年，中亞國家能否保證人民生活水平有明顯提高至關重要。提高居民收入，縮小貧富差距，特別是城鄉(xiāng)差距，是中亞國家保持穩(wěn)定的當務之急。各國應對的主要措施是加快中小企業(yè)的發(fā)展，努力擴大就業(yè)。另外，利用財政充足的有利時機抓緊調整經濟結構也是中亞國家的普遍想法。