銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范

竺彩華

近年來(lái)，銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈、市場(chǎng)趨于飽和的情況下，都把中間業(yè)務(wù)視為銀行發(fā)展和利潤(rùn)來(lái)源的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。各家銀行不僅大力發(fā)展傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，如國(guó)內(nèi)外結(jié)算、外匯資金交易、銀行卡和代收代付業(yè)務(wù)，而且積極介入新興的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。中資銀行開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)務(wù)中的生力軍，但在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)洞悉其潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，否則不利于保持其健康發(fā)展。

中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

2001年中國(guó)人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》為中間業(yè)務(wù)所下的定義是，“不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)”。實(shí)際上，銀行的中間業(yè)務(wù)概念往往超過(guò)這一范圍。

以貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為例，這被許多銀行列為中間業(yè)務(wù)的范疇，其中免保證金進(jìn)口開(kāi)證、非融資類的保理業(yè)務(wù)不占用銀行的資金，屬于比較典型的中間業(yè)務(wù)。但是占用銀行資金的進(jìn)、出口押匯業(yè)務(wù)往往也被列入中間業(yè)務(wù)的范疇，有些銀行甚至將打包貸款、保理融資、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)都列入中間業(yè)務(wù)的行列。再以外匯轉(zhuǎn)貸款為例，外匯轉(zhuǎn)貸款通常分為三類項(xiàng)目，由于第一、二類項(xiàng)目具有政府背景，還款風(fēng)險(xiǎn)非常小，因此列為中間業(yè)務(wù)比較合適。但是第三類項(xiàng)目完全依靠借款人的實(shí)力和項(xiàng)目的現(xiàn)金流，其風(fēng)險(xiǎn)與普通貸款風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)，由于期限長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)尚且高于流動(dòng)資金貸款，基本等同于固定資產(chǎn)貸款。中間業(yè)務(wù)外延的擴(kuò)大必然造成風(fēng)險(xiǎn)的增加。概括起來(lái)，中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要分為以下幾種：

資金風(fēng)險(xiǎn)。如同貸款一樣，各種依托于中間業(yè)務(wù)的融資行為必然存在資金無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)，即使是不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，其存在的風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)絲毫不亞于表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。僅以近年來(lái)“異軍突起”的銀行墊款就可略窺一斑。墊款是指銀行在客戶無(wú)力支付到期款項(xiàng)的情況下，被迫以自有資金代為支付的行為。由于銀行是被動(dòng)地代為支付，而且客戶的無(wú)力支付往往不是由于暫時(shí)性的資金周轉(zhuǎn)困難，往往是在經(jīng)營(yíng)管理陷入困境、財(cái)務(wù)狀況惡化的情況下發(fā)生的。因此，墊款在銀行中被列為不良資產(chǎn)。墊款包括銀行承兌匯票墊款、信用證墊款、銀行保函墊款和外匯轉(zhuǎn)貸款墊款等等。對(duì)外開(kāi)立銀行承兌匯票、信用證和銀行保函，如果要求客戶存入全額保證金，本來(lái)無(wú)資金風(fēng)險(xiǎn)可言，有時(shí)出于發(fā)展業(yè)務(wù)的目的，對(duì)有些資信狀況良好的客戶，在開(kāi)立時(shí)可以不存或者是少存保證金，到付款期如果客戶無(wú)理或者無(wú)力支付，銀行只能以自有資金墊付，形成墊款。

政策風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)外匯管制有所放松，但在經(jīng)常性項(xiàng)目和資本性項(xiàng)目用匯方面仍有許多規(guī)定，在信用證開(kāi)立、銀行保函開(kāi)立等方面有許多限制政策，銀行不能因?yàn)闆](méi)有資金風(fēng)險(xiǎn)就貿(mào)然開(kāi)展業(yè)務(wù)。

以資金風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)最小的結(jié)匯業(yè)務(wù)為例，仍然存在著一定的政策風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，在利益的驅(qū)使下，大量來(lái)路不明的外匯資金涌入中國(guó)，豪賭人民幣升值。這些資金往往先辦理結(jié)匯，然后在境內(nèi)尋找投資機(jī)會(huì)，如進(jìn)入證券市場(chǎng)或者是房地產(chǎn)市場(chǎng)，待人民幣升值后再購(gòu)匯匯出。由此可見(jiàn)，套利者的第一步行動(dòng)往往是外匯資金結(jié)匯。為了遏制這種情況，國(guó)家出臺(tái)了一系列的政策措施。2005年5月17日，國(guó)家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于現(xiàn)階段完善出口預(yù)收貨款和轉(zhuǎn)口貿(mào)易收匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2005]33號(hào)）文，明確規(guī)定：對(duì)于單筆等值20萬(wàn)（含20萬(wàn)）美元以上的境外匯款，包括預(yù)收貨款、轉(zhuǎn)口貿(mào)易收匯、境外匯款指示中明確入經(jīng)常項(xiàng)目外匯結(jié)算賬戶或者是結(jié)匯入人民幣賬戶，但銀行根據(jù)匯款指示又無(wú)法判斷具體交易性質(zhì)的款項(xiàng)，銀行應(yīng)將其轉(zhuǎn)入由銀行為收款人開(kāi)立的專項(xiàng)外匯賬戶—待結(jié)匯賬戶。待結(jié)匯賬戶資金可以匯出境外，但是結(jié)匯用于境內(nèi)支付時(shí)，需要將結(jié)匯后的人民幣資金直接匯往國(guó)內(nèi)的供貨商，而不是放入收款人自己的人民幣賬戶。如此一來(lái)，極大地限制了套利者，這些套利者就千方百計(jì)地在銀行尋找機(jī)會(huì)辦理結(jié)匯，如果銀行工作人員沒(méi)有嚴(yán)格的政策觀念，僅僅因?yàn)闆](méi)有資金風(fēng)險(xiǎn)就為套利者辦理了結(jié)匯并放入其自有賬戶，必然釀成政策風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)。許多中間業(yè)務(wù)屬于技術(shù)、知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)往往伴隨著較高的操作風(fēng)險(xiǎn)。以國(guó)際結(jié)算和外匯資金業(yè)務(wù)為例，如在出口信用證審單中，沒(méi)有及時(shí)發(fā)現(xiàn)單據(jù)中存在的不符點(diǎn)，在被國(guó)外拒付后，客戶無(wú)法及時(shí)收匯，甚至成為壞賬，必然給客戶帶來(lái)無(wú)法彌補(bǔ)的損失，如果客戶在銀行辦理了出口押匯，在該客戶無(wú)力還款的情況下，必然形成銀行的不良資產(chǎn)。

信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。中間業(yè)務(wù)體現(xiàn)了一家銀行的服務(wù)水平、系統(tǒng)安全、快速高效等綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。如果銀行在推出這些中間業(yè)務(wù)時(shí)，沒(méi)有及時(shí)提供相關(guān)的配套措施，沒(méi)有建立相應(yīng)的管理制度，則容易出現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給銀行的形象和信譽(yù)造成不利影響。如某家銀行的銀行卡可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)辦理轉(zhuǎn)賬，開(kāi)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，但是在相關(guān)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)沒(méi)有跟上、網(wǎng)絡(luò)安全存在問(wèn)題的情況下，出現(xiàn)被不法分子盜用客戶資金，使客戶造成損失，以至于眾多客戶組成“××行網(wǎng)銀受害者同盟”，集體起訴這家銀行，其產(chǎn)生的信譽(yù)損失絕不亞于巨額資金虧損。

中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

造成銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有以下方面：

銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度不足。由于金融管理部門的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，各家銀行已經(jīng)把壓縮不良貸款、嚴(yán)格貸款審批放在了重要位置，并為此調(diào)整了信貸管理組織結(jié)構(gòu)，紛紛成立了專門的信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)保全部門，把信貸資產(chǎn)的管理推上了一個(gè)新的高度。由于許多中間業(yè)務(wù)收益較高、可以吸收存款和帶動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)沒(méi)有實(shí)際資金發(fā)放，貌似無(wú)資金風(fēng)險(xiǎn)，因此在管理上往往被忽略，銀行內(nèi)部的監(jiān)督部門沒(méi)有加強(qiáng)對(duì)其的管理，成為監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)，容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，成為銀行不良資產(chǎn)的來(lái)源。

審批制中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成因。監(jiān)管部門根據(jù)銀行開(kāi)辦中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜程度，將中間業(yè)務(wù)分為審批制和備案制，審批制的中間業(yè)務(wù)都是風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)品種和與證券、保險(xiǎn)有關(guān)的邊緣品種。在審批制中間業(yè)務(wù)中，貸款承諾業(yè)務(wù)已基本被納入信貸管理體系，最主要的風(fēng)險(xiǎn)就是票據(jù)承兌、開(kāi)出信用證和擔(dān)保類業(yè)務(wù)，包括備用信用證業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)在客戶存入全額保證金或沒(méi)有收取保證金時(shí)，如果客戶到期無(wú)力支付，則形成被動(dòng)性融資，形成中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

銀行在爭(zhēng)奪中間業(yè)務(wù)時(shí)，為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，往往給予客戶一定的融資支持，如上述少收取保證金或不收取保證金，把信貸業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，但如不好好管理，則容易出現(xiàn)問(wèn)題。有些銀行為了工作效率，往往把一些中間業(yè)務(wù)的審批決策權(quán)“轉(zhuǎn)授權(quán)”給專業(yè)經(jīng)營(yíng)部門，而專業(yè)部門缺乏審批決策專業(yè)人才，非常容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，前幾年信用證墊款大幅增長(zhǎng)，與許多商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部門“管辦合一”是密不可分的。

備案制中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成因。備案制的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但同樣不容忽視。如代理政策性銀行、外國(guó)政府和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)，如果僅僅是代理則風(fēng)險(xiǎn)非常小，但有時(shí)則不然。如國(guó)家為了支持出口貿(mào)易發(fā)放的中央外貿(mào)發(fā)展基金貸款，本來(lái)屬于委托類貸款，但是由于貸款規(guī)定如果到期用款人不能償還，必須由參與轉(zhuǎn)貸的商業(yè)銀行墊款，因此成為有風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)。再如外國(guó)政府轉(zhuǎn)貸款，分為三種情況，對(duì)于第一、二類貸款，因?yàn)橛姓畢⑴c，銀行只是受財(cái)政部委托代理放款和回收工作，無(wú)資金風(fēng)險(xiǎn)。但是第三類外國(guó)政府貸款則不同，在用款（擔(dān)保）單位無(wú)力還款時(shí)，銀行只能以自有資金墊付，因此存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

樹(shù)立依法合規(guī)辦理中間業(yè)務(wù)的理念。各家銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到，中間業(yè)務(wù)所帶來(lái)巨大商機(jī)的同時(shí)，所蘊(yùn)涵的巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此在中間業(yè)務(wù)的開(kāi)拓和經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)當(dāng)充分注意防范風(fēng)險(xiǎn)，不僅是防范資金風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)當(dāng)重視防范政策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

建章建制，加強(qiáng)管理。銀行應(yīng)當(dāng)建立中間業(yè)務(wù)管理制度，把中間業(yè)務(wù)管理納入全行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從前期調(diào)查、審批、執(zhí)行、后期管理、檢查等都納入日趨完善的信貸管理體系，進(jìn)行系統(tǒng)管理。對(duì)存在資金風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)審批時(shí)，特別是對(duì)于外匯轉(zhuǎn)貸款、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)審批時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)?shù)韧谛刨J業(yè)務(wù)。

加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)建設(shè)。中間業(yè)務(wù)品種多，覆蓋面廣，在銀行內(nèi)部往往與諸多部門，如國(guó)際業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)管理、信用卡、個(gè)人金融、信貸等存在聯(lián)系，把所有的中間業(yè)務(wù)放在一個(gè)部門管理不太現(xiàn)實(shí)，但是多頭管理中間業(yè)務(wù)，一方面不利于中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，另一方面不利于中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范。因此，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的建設(shè)，在全行成立中間業(yè)務(wù)管理委員會(huì)，統(tǒng)一管理全行的中間業(yè)務(wù)；成立中間業(yè)務(wù)部，作為中間業(yè)務(wù)管理委員會(huì)的辦公機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一規(guī)劃、協(xié)調(diào)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展；各專業(yè)機(jī)構(gòu)，如國(guó)際業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)管理、信用卡等部門和監(jiān)管部門，如內(nèi)控合規(guī)、稽核監(jiān)督等部門相互配合，共同促進(jìn)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，有效防范中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)配套設(shè)施的建設(shè)。先進(jìn)的計(jì)算機(jī)設(shè)備和軟件系統(tǒng)必不可少，這些軟硬件條件的具備和改善，不僅有利于提高中間業(yè)務(wù)的工作效率和服務(wù)水平，同樣有利于控制風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)。中間業(yè)務(wù)，特別是新興的中間業(yè)務(wù)品種，絕大多數(shù)是知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)集技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)、信息、資金和商譽(yù)于一體，充分體現(xiàn)了一家銀行的綜合服務(wù)能力，屬于銀行中的高技術(shù)領(lǐng)域。這些業(yè)務(wù)的操作，需要高層次的人才，這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范，更需要高層次的人才。中間業(yè)務(wù)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)知識(shí)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)具備法律、財(cái)會(huì)、外語(yǔ)、外經(jīng)貿(mào)等諸多方面的知識(shí)。因此，必須加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)部門的建設(shè)和人才隊(duì)伍的建設(shè)。

重視對(duì)中間業(yè)務(wù)品種的研究。中間業(yè)務(wù)，特別是新興中間業(yè)務(wù)品種在銀行開(kāi)辦的時(shí)間較短，有些銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，基本屬于“霧里看花”，本著“干中學(xué)”的原則開(kāi)展業(yè)務(wù)，非常危險(xiǎn)。對(duì)于銀行而言，與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)仍然是一個(gè)嶄新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在涉足這個(gè)領(lǐng)域之初，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)準(zhǔn)備開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)品種進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，吸收國(guó)內(nèi)外其他銀行在開(kāi)辦同類業(yè)務(wù)中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，制訂相應(yīng)的防范措施，成熟一種，推出一種。

加強(qiáng)行業(yè)自律，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)行為，通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力。有些銀行不惜以惡性競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展業(yè)務(wù)，主要表現(xiàn)為大幅降低匯率、費(fèi)率水平，放寬中間業(yè)務(wù)的審批條件，甚至采用商業(yè)賄賂手段，雖然在短時(shí)間內(nèi)可能推動(dòng)了業(yè)務(wù)的發(fā)展，但同時(shí)使中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。因此，銀行應(yīng)當(dāng)規(guī)范自身的經(jīng)營(yíng)行為，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，把業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)作為市場(chǎng)營(yíng)銷的手段，提升銀行的中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，各家銀行應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，共同推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展。

（作者：外交學(xué)院國(guó)際金融研究中心）