期貨合作社：農民避險增收新模式

謝勇模

通過組建農民期貨合作社，引領農民進入市場，建立農產品尤其是糧食流通的新模式，是發(fā)達國家的成熟做法和成功經(jīng)驗，也將是我國農業(yè)突破小生產與大市場之間的矛盾，實現(xiàn)市場化發(fā)展的必然選擇。

期貨合作社的現(xiàn)實性

我國農業(yè)生產規(guī)模小，生產組織化程度低，小生產與大市場之間矛盾突出，農產品尤其是糧食流通存在許多障礙。借助期貨合作社的現(xiàn)代組織形式，建立期貨訂單糧食流通模式，符合我國農業(yè)特點。

我國糧食生產的尷尬——增產不增收。

受糧食生產周期長、價格季節(jié)性波動強等特點的影響，糧食現(xiàn)貨市場存在著明顯的時空矛盾，使糧食生產和經(jīng)營面臨很大的風險，嚴重影響了農民真正實現(xiàn)豐產豐收。

春夏季節(jié)，上年度生產的糧食逐步消耗、供應減少、庫存下降，現(xiàn)貨價格會逐步升高，但那時農民往往已無糧可售，只能眼睜睜看著糧食價格上漲。即使按當時的市場形勢組織生產，也要等到秋天收獲時才能出售。這期間糧價變化很大，特別是到了秋收時節(jié)，由于新季作物集中上市，供應量增大，糧價常常會一路下跌。而由于受倉儲條件限制和回籠資金的需要，大多數(shù)農戶又不得不低價出售。市場價格的季節(jié)變化和售糧相對集中的特點，使糧農很難踩準價格節(jié)奏賣上好價錢，經(jīng)常是豐收不增收。而隨著我國農產品市場對外開放，廣大糧農將面臨更高的市場風險。

農民進入期貨市場存在著很多困難。

我國期貨市場起步較晚，且在發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些波折，延緩了農民步入期貨市場的進程。目前，我國農產品期貨只有玉米、大豆、豆粕、豆油、小麥、棉花、綠豆、白糖等少量交易品種，而且大多成交量較小。

適宜進行期貨交易的農產品一般應具有幾個特征：易于長時間儲藏、保存；品質等級劃分界線分明，能為公眾認可或者符合某種標準規(guī)定；可以進行大批量交易，生產量、消費量和流通量比較大；交易量較大，否則套期保值和投機交易都難以實現(xiàn)；未來一定時期內市場供求關系和價格走向有較大波動，使參與者有不同預期，否則將缺少交易對手。同時，對遠期合約還應該考慮商品的運輸條件和交割地點等。

我國農戶以家庭為主的經(jīng)營方式，造成了農戶市場主體地位不高、商品交易量小、市場信息把握不靈和農產品標準化生產難以開展，這些因素決定了農戶無法以個體的身份進入期貨交易市場，無法利用期貨市場定價功能來組織生產。此外，期貨市場需要較豐富的專業(yè)知識，農戶現(xiàn)有的文化水平難以理解交易規(guī)則，進入期貨市場進行嘗試難度較大。

期貨合作社為農民避險保值創(chuàng)造條件。

期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能可以引導農戶發(fā)展生產，有利于分散農產品市場風險。從我國目前的實際情況看，農戶分散經(jīng)營，生產規(guī)模小、市場能力不足，不具備直接利用期貨市場的能力和條件。以建立利益共享、風險共擔合作組織的方式發(fā)展期貨合作社，可以規(guī)避風險，實現(xiàn)穩(wěn)定收益。

在市場經(jīng)濟高度發(fā)達的美國，即使是政府對農業(yè)和農場進行了大量的補貼，期貨市場也是規(guī)避糧食價格波動最常用、最有效的手段。而引領美國農民進入期貨市場，發(fā)揮關鍵作用的正是農業(yè)合作社：除了個別大的農場主直接參與期貨交易外，絕大多數(shù)中小農業(yè)生產者通過各種銷售合作社參與糧食流通。合作社一般由農民自發(fā)創(chuàng)立、自愿參加，并且由農民自己控制。合作社的主要目的就是幫助農民銷售糧食，回避價格風險。農民根據(jù)自己的實際情況和對未來農產品價格走勢的判斷，與銷售合作社簽訂協(xié)議，合作社再進入期貨市場進行保值。農民與合作社簽訂的協(xié)議實際上是一種訂單，以期保證收入，規(guī)避價格風險。農業(yè)合作社與期貨市場緊密結合，成為主導大宗農產品流通的重要機制。

而在我國，糧食流通面臨同樣的市場弱質性，且因生產規(guī)模小、市場體系不健全等因素制約，面臨更大的市場困境。因此，借鑒國外成熟市場經(jīng)驗，組建農民期貨合作社，引領農民進入期貨市場，建立現(xiàn)代市場化糧食流通新模式具有必要性和可行性。

期貨合作社實踐

期貨合作社是對普通期貨訂單模式的完善和發(fā)展。

以農產品為主的大連商品交易所（以下簡稱“大商所”），近年來在東北糧食主產區(qū)推進以“免費培訓農民、市場信息下鄉(xiāng)、期貨訂單試點”為主要內容的“千村萬戶市場服務工程”（以下簡稱“工程”）。工程通過“公司+農戶、期貨+訂單”的模式，借助以龍頭企業(yè)為主的中間組織，以訂單的方式把小農戶整合在一起，化零為整，使分散的農民也能夠利用期貨市場進行套期保值。這種模式克服了普通訂單合同履約率低的問題，分散了訂單風險，穩(wěn)定了企農雙方的關系，促進了訂單農業(yè)的發(fā)展。從其實施的實際效果來看，它在增加農民收入、穩(wěn)定企業(yè)利潤等方面起到了一定的積極作用，受到企業(yè)和農民兩方面的支持和歡迎。

但是，這種模式也具有一定的局限性。從工程舉辦的培訓班來看，培訓對象主要是種糧大戶、農村經(jīng)紀人、縣鄉(xiāng)基層干部及糧食現(xiàn)貨企業(yè)。這些群體固然有助于將農產品引入期貨市場，卻不能將廣大普通農民引向期貨市場。因為種糧大戶在我國畢竟是少數(shù)，其中很多在本質上仍屬于小農經(jīng)營范疇。而且，農村經(jīng)紀人、縣鄉(xiāng)基層干部及糧食現(xiàn)貨企業(yè)和廣大農民不是一個利益主體，無法從根本上解決期貨市場中存在的信息不對稱和違約問題。

也許正是意識到了這一點，大商所在設計體現(xiàn)不同特點的期貨訂單模式的同時，積極推動建立“農村中介組織”的新型期貨訂單模式。一些縣市的農民在經(jīng)過期貨培訓后，自發(fā)成立農民協(xié)會。

期貨合作社正是對這種新型期貨訂單模式的完善和發(fā)展。農民協(xié)會相對期貨合作社而言，組織相對松散，農民參與有限，“利益共享、風險共擔”機制不健全。期貨合作社不僅僅是農民進入期貨市場的中介，隨著合作的深入，農民還在諸如購銷、保險、信用、期貨等領域開展廣泛的合作，以期貨合作帶動購銷、保險、信用等領域的合作，并反過來促進農民期貨合作的發(fā)展。

期貨合作社是新型農民合作社實踐中的創(chuàng)新模式。

期貨合作社模式的最初倡導者是吉林省梨樹縣新型農民合作社組織者姜柏林。目前，梨樹縣已有130多家農民合作組織，夏家農民合作社和閆家農民資金互助合作社更被視為農村“組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新”的典范。

大商所工作人員在四平地區(qū)開展期貨訂單的試點，并找到姜柏林，共同探討如何組織農民進入期貨市場的問題。受“公司+農戶、期貨+訂單”模式的啟發(fā)，姜柏林認為可以引導農民進行期貨合作社示范。通過期貨合作社，一方面能通過典型示范來推動和普及期貨市場知識，讓這種專業(yè)性強的金融知識通過開展活動具體化和簡單化，可使更多的農民了解期貨市場；另一方面通過期貨合作社培養(yǎng)一部分農民知識精英，通過他們將期貨知識傳播到農民中，讓農民說服農民，讓農民培育農民，讓農民組織農民，充分發(fā)揮期貨市場信息引導、利益驅動和合作社的組織功能，把農戶經(jīng)濟組織起來。

實際操作模式

期貨合作社的核心，在于自身組織農戶的優(yōu)勢和期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)與套期保值功能實現(xiàn)對接，建立起社會化的農業(yè)風險配置機制，從而解決農產品尤其是糧食市場風險，以及我國農業(yè)小生產與大市場之間的矛盾，利用期貨市場建立起一種農業(yè)發(fā)展的長效機制，讓社會游資來分擔農產品尤其是糧食經(jīng)營風險，讓資本市場反哺農業(yè)，實現(xiàn)農產品尤其是糧食流通高效運轉以及糧農持續(xù)穩(wěn)定增收。

根據(jù)這一理念，除了農戶直接組建期貨合作社進入期貨市場的模式，還有兩種主要的期貨合作社模式。

企農聯(lián)合型期貨合作社。這是對原有的“公司+農戶、期貨+訂單”期貨訂單模式的改造（如圖1所示）。農戶組建或參加合作社，合作社代表農戶與企業(yè)簽訂訂單合同。由于可以利用期貨市場規(guī)避價格風險，合作社的建立既能維護農民的利益，又降低了企業(yè)與農戶的交易成本，從而穩(wěn)定了訂單組織關系，實現(xiàn)農戶、合作社、企業(yè)三方共贏。

這種模式的基本途徑是：第一步，農民自發(fā)創(chuàng)立、自愿參加由農民自己控制的合作社，在播種季節(jié)，農民將其承包地可能收獲的用于銷售的農產品（可交易的農產品期貨，如玉米等）與合作社簽訂銷售協(xié)議；第二步，合作社代表農戶與企業(yè)簽訂期貨訂單合同，并根據(jù)預計的秋天期貨價格進行成本核算來確定訂單價格；第三步，訂單合同一經(jīng)簽訂，訂單企業(yè)隨即在期貨市場賣出期貨；第四步，秋天收獲時，訂單企業(yè)根據(jù)合作社與農戶簽訂的銷售協(xié)議按訂單價格收購農戶的糧食，再按照當初的期貨交易價格在期貨交易所進行交割，或是對沖平倉，實現(xiàn)保值避險，從而獲得春播時已經(jīng)鎖定的利潤。這樣，農戶和訂單企業(yè)都得到穩(wěn)定的收益，實現(xiàn)了雙贏，價格波動的風險轉移給了期貨參與者。

這種模式適合于規(guī)模比較小，單獨參與期貨市場存在資金困難的合作社。待合作社發(fā)展壯大后，或繼續(xù)與訂單企業(yè)合作，或直接進入期貨市場。

信農互動型期貨合作社。長期以來，我國農村金融市場面臨著“兩高”難題，即高風險和高成本，這嚴重制約了金融機構對農戶開展信貸服務。通過期貨市場可有效地規(guī)避農戶經(jīng)營的市場風險，再結合國家保險機制化解農戶的自然災害風險，解決了信貸機構向農民發(fā)放貸款的后顧之憂。期貨合作社的出現(xiàn)使國家農業(yè)政策銀行因有了合適的組織載體而能有效地將政策傳導給農民。農業(yè)政策銀行根據(jù)農戶與合作社簽訂的期貨銷售協(xié)議向合作社提供一定比例的批發(fā)貸款，合作社以這筆貸款開展資金互助，放大資金需求，聯(lián)結更多農戶進入合作社，同時解決信貸機構面對分散的農戶提供小額貸款運行成本高的問題。

合作社的發(fā)展離不開金融的支持，信農互動型期貨合作社是信貸扶持下的期貨合作社的理想模式（如圖2所示）。合作社根據(jù)與農民簽訂的預售農產品合約情況，或與訂單組織簽訂訂單合同，或直接進入期貨市場。農發(fā)行根據(jù)期貨市場價格預期和農戶簽訂訂單合同或期貨合約情況，按照一定比例（如訂單價格或期貨合約的80%）向合作社的資金互助中心提供批發(fā)貸款。合作社資金互助中心將取得的抵押貸款作為資金互助中心的借款來源，調節(jié)社員生產資金需求或用于發(fā)展期貨合作社社員，壯大合作社經(jīng)濟。因有訂單合同或期貨合約的價格指導，農業(yè)生產的風險得到控制，這樣農發(fā)行信貸資金就有可靠的回收保障，訂單農業(yè)也會因為鎖定訂單收益得到很好的發(fā)展，實現(xiàn)農戶、合作社、企業(yè)、農發(fā)行多方共贏。

五大原則

國家和社會扶持的原則。合作社是弱勢群體的組織，農業(yè)本身是弱勢產業(yè)，合作社在發(fā)展過程中會面臨組織成本、制度成本、風險成本等龐大的發(fā)展成本，這一切使得合作社在發(fā)展過程中需要外界的扶持。同時，我國農民文化水平不高，“市場盲”和“信息盲”現(xiàn)在比較普遍，需要國家和社會的培訓服務和信息服務。對合作社和農民利用期貨市場進行扶持，也是國際通行經(jīng)驗。如美國早期建立公益性“天使基金”培訓農民，幫助農民進入期貨市場；美國政府通過低息貸款等形式的政策引導，鼓勵農場主參與農產品期貨及期權交易，規(guī)避價格風險。

堅持家庭聯(lián)產承包責任制的原則。家庭聯(lián)產承包責任制是現(xiàn)階段我國農村穩(wěn)定的基礎。發(fā)展農民期貨合作社需要尊重農民的土地承包權和農產品所有權。在此基礎上，期貨合作社組織農民開展標準化生產和規(guī)?；?jīng)營，并通過統(tǒng)一銷售的方式在期貨市場上實現(xiàn)農產品的套期保值。

自愿互利和自治獨立的原則。期貨合作社是農民自愿成立、自我管理的組織，合作社以“民辦、民管、民受益”為宗旨為農民開展期貨等方面的服務，以維護農民的利益為根本目標，這是解決期貨市場中違約問題的關鍵。合作社是由農民入股、農民自我管理的組織，這種穩(wěn)定的關系使農民不會因為短期利益而損害長期的合作，而且合作社是千家萬戶分散的農民組成的一個有一定影響力的利益主體，有能力維護農民的利益。

文化建設原則。沒有文化的合作社是長久不了的。因此，期貨合作社要堅持對其成員的自我教育和培訓，培育農民學文化、守紀律、講信用的意識，增強合作社的凝聚力，逐步提高合作社的組織管理和經(jīng)營能力。

多元化合作原則。期貨合作社不僅僅是農民在期貨領域的合作，同時也需要農民在文藝、購銷、資金等領域開展互助合作，因此期貨合作社又是一個農民文藝互助組織，一個農民購銷互助組織，一個農民資金互助組織……，多領域、多元化的合作才能更好地組織農民，服務農民。

開展期貨合作社，需要全社會的的引導和扶持，需要金融當局調整金融政策，為合作社的發(fā)展開辟融通資金渠道，需要有社會責任感的企業(yè)進行合作。期貨合作社在實際運行中在有效地解決了生產組織化、經(jīng)營市場化、風險配置三個問題。從微觀上講，期貨合作社是個小組織，從宏觀上來說是個大制度，需要國家和期貨合作社組織的建設者與管理者共同努力!

（作者單位：沈陽師范大學）

責任編輯：王 瑋