加強(qiáng)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

[摘要]中小企業(yè)的發(fā)展需要銀行信貸資金的支持，但中小企業(yè)融資的特點(diǎn)決定了中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必然存在，商業(yè)銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款要嚴(yán)格控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，除了要從組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、信貸政策、評(píng)介體系上建立一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系外，還要?jiǎng)?chuàng)新貸款方式和擔(dān)保種類(lèi)，努力提高信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率和信貸收益率，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益配比。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

[中圖分類(lèi)號(hào)]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1004-6623（2006）04-0082-04

[作者簡(jiǎn)介]肖緒照（1969—），江西省泰和人，農(nóng)業(yè)銀行天津分行信貸管理部經(jīng)濟(jì)師，南開(kāi)大學(xué)博士生，研究方向：風(fēng)險(xiǎn)管理與金融體制比較研究。

中小企業(yè)無(wú)論在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在發(fā)展中國(guó)家都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱，德國(guó)把中小企業(yè)稱(chēng)為國(guó)家的\"重要經(jīng)濟(jì)支柱\"，日本則認(rèn)為\"沒(méi)有中小企業(yè)的發(fā)展就沒(méi)有日本的繁榮\"，美國(guó)政府更把中小企業(yè)稱(chēng)作是\"美國(guó)經(jīng)濟(jì)的脊梁\"。我國(guó)經(jīng)工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)已占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造的工業(yè)總產(chǎn)值、銷(xiāo)售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的60%、57%、40%和60%左右，75%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)是由中小企業(yè)提供的。中小企業(yè)的發(fā)展同樣需要資金的支持，需要銀行提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)，但在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，中小企業(yè)從商業(yè)銀行得到的信貸支持較少，中小企業(yè)融資困境一直成為影響中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的主要因素。加大對(duì)中小企業(yè)信貸的支持，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中需要高度重視的一個(gè)問(wèn)題。

一、中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

中小企業(yè)融資的最大特點(diǎn)是\"信息不對(duì)稱(chēng)\"，由此帶來(lái)信貸市場(chǎng)的\"逆向選擇\"和\"道德風(fēng)險(xiǎn)\"問(wèn)題比較突出，形成商業(yè)銀行信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為:

1.中小企業(yè)數(shù)量多，類(lèi)別復(fù)雜，單個(gè)貸款規(guī)模小，單位貸款的交易成本高，造成銀行經(jīng)營(yíng)成本增加。中小企業(yè)的貸款規(guī)模比大型企業(yè)小得多。對(duì)每一筆貸款，銀行方面都得逐戶逐筆核實(shí)，安排專(zhuān)人跟蹤企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和貸款變化，直至貸款收回為止。中小企業(yè)單位貸款的交易成本比較高。

2.大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，企業(yè)生命周期較短，抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較差。從對(duì)山東濰坊市部分中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查情況看，被調(diào)查的多數(shù)中小企業(yè)仍停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理層面，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)偶然性、隨意性較大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到商業(yè)銀行規(guī)定的信用等級(jí)和放貸要求。被調(diào)查的企業(yè)中，信用AAA級(jí)的7家，占4.2%；AA級(jí)的52家，占31.5%；A級(jí)及A級(jí)以下的企業(yè)達(dá)61家，占37%；45家未參與過(guò)信用評(píng)級(jí)，占27.5%。對(duì)這部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的中小企業(yè)放貸，銀行要承擔(dān)過(guò)多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)調(diào)查顯示，我國(guó)有近30%的私營(yíng)中小企業(yè)在兩年內(nèi)消失，有近60%的中小企業(yè)在4至5年之內(nèi)破產(chǎn)。較短的企業(yè)生命周期和較高的企業(yè)破產(chǎn)率，使銀行等外部債權(quán)人承擔(dān)著過(guò)多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度不高，銀行難以對(duì)其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和將來(lái)的盈利前景做出準(zhǔn)確判斷。這主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)透明度低、缺乏規(guī)范的會(huì)計(jì)制度；另一方面也是由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)方式靈活，生產(chǎn)的不確定性大。同時(shí)，中小企業(yè)為便于競(jìng)爭(zhēng)不愿公開(kāi)太多的內(nèi)部信息，加上有些中小企業(yè)尚未建立起信用，缺乏信用記錄，造成銀行信用調(diào)查難度增大，對(duì)中小企業(yè)的有效資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)情況真實(shí)性難以把握，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.大多數(shù)中小企業(yè)本身可抵押的資產(chǎn)少，資產(chǎn)變現(xiàn)力較差。從對(duì)山東濰坊市部分中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查情況看，中小企業(yè)貸款方式以抵押、保證擔(dān)保為主，其中抵押貸款占51.7%，保證貸款占42.1%，質(zhì)押和貼現(xiàn)貸款占6.2%，沒(méi)有信用貸款。但抵押、擔(dān)保手續(xù)多，收費(fèi)較高，加大了企業(yè)融資成本，也為企業(yè)惡意逃債埋下了隱患。

二、中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

對(duì)商業(yè)銀行而言，在發(fā)放中小企業(yè)貸款時(shí)必須嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

1.在組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程上，要建立一個(gè)合理的業(yè)務(wù)組織體系和高效的業(yè)務(wù)處理模式?；谥行∑髽I(yè)客戶多、雜、散和其融資需求頻率高、限時(shí)強(qiáng)的特點(diǎn)，本著標(biāo)準(zhǔn)操作、批量處理、高效運(yùn)行原則，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立一套獨(dú)立的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)運(yùn)作模式。

（1）設(shè)立單獨(dú)的中小企業(yè)業(yè)務(wù)部門(mén)，專(zhuān)職負(fù)責(zé)中小企業(yè)業(yè)務(wù)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)潛在的客戶。美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)信貸協(xié)會(huì)通過(guò)對(duì)美國(guó)前50位貸款給中小企業(yè)的銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近2/3 的單位設(shè)有專(zhuān)業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)來(lái)開(kāi)發(fā)和識(shí)別潛在客戶。

（2）確保足夠的人力投入。中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)是一項(xiàng)勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù)，單位貸款的平均勞動(dòng)力投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般企業(yè)客戶，因此必須配備足夠的中小企業(yè)客戶經(jīng)理。

（3）制訂信貸操作手冊(cè)。銀行擁有的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品目錄、標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，客戶需要的服務(wù)都在產(chǎn)品單上，一目了然，由于信貸人員為客戶提供高效率的服務(wù)。

（4）建立一套科學(xué)的信用評(píng)分制度，依靠系統(tǒng)控制，實(shí)行集中化審批。中小企業(yè)貸款處理不能忽略對(duì)貸款處理的效率，要遵循批量處理原則，實(shí)行集中化審批，從而達(dá)到既控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，又提高信貸運(yùn)作效率的效果。為此，必須建立一套科學(xué)合理的信用評(píng)分系統(tǒng)，依靠嚴(yán)格系統(tǒng)控制，通過(guò)設(shè)定兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)——高分標(biāo)準(zhǔn)和低分標(biāo)準(zhǔn)來(lái)決定是否放貸，只需要對(duì)高低分標(biāo)準(zhǔn)之間灰色地帶的貸款進(jìn)行分析即可。這樣既減少了工作量，幫助信貸員提高效率，又能保證整體決策的方向正確，還能高效率地分離出好壞貸款。例如花旗銀行對(duì)較小的客戶按照標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行處理，嚴(yán)格按照電腦系統(tǒng)評(píng)判的結(jié)果執(zhí)行，不進(jìn)行人工干預(yù)，不考慮個(gè)案是否合情合理。其基本思路是遵循大數(shù)法則，即電腦系統(tǒng)的判斷對(duì)全部客戶、全部貸款的判斷的失誤率是一個(gè)變數(shù)，該變數(shù)可能偏離常數(shù)，即對(duì)個(gè)別客戶、個(gè)別貸款的判斷可能是錯(cuò)誤的，但是大量變數(shù)構(gòu)成了恒定的常數(shù)。當(dāng)然，使用信用評(píng)分技術(shù)必須制定信貸政策來(lái)決定評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行檢驗(yàn)，不斷修正系統(tǒng)參數(shù)，從而使貸款和貸款組合質(zhì)量都大大提高。

2.要以實(shí)現(xiàn)一定的市場(chǎng)占有份額為目標(biāo)，發(fā)揮中小企業(yè)客戶的群體優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)。中小企業(yè)貸款“小、急、頻”的特點(diǎn)使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)。中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)應(yīng)實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，這是風(fēng)險(xiǎn)和成本控制的先決條件。

（1）一定數(shù)量的客戶和貸款余額有助于降低整體風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于特定中小企業(yè)客戶群，貸款預(yù)期損失率是恒定的常數(shù)，但中小企業(yè)的客戶數(shù)量和貸款余額必須達(dá)到一定數(shù)額，其實(shí)際損失率才會(huì)接近該常數(shù)并在一定范圍內(nèi)波動(dòng)，即實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如果客戶數(shù)量和貸款數(shù)額太少，實(shí)際損失率將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于逾期損失率。因此，進(jìn)入中小企業(yè)信貸市場(chǎng)就必須占有一定的市場(chǎng)份額，這是有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提，否則就必須堅(jiān)決退出。

（2）大量的客戶和貸款有助于分?jǐn)偝杀?。由于中小企業(yè)信貸的單位管理成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)客戶（無(wú)論以客戶為單位還是以貸款為單位進(jìn)行費(fèi)用和成本的分?jǐn)偅瑸榱擞行Э刂瞥杀臼找媛?，只有擴(kuò)大客戶數(shù)和貸款余額才能攤薄成本。

3.在信貸政策制訂上，要明確信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和投放重點(diǎn)。從微觀層次看，中小企業(yè)的貸款需求主要取決于資本結(jié)構(gòu)。在中小企業(yè)發(fā)展的不同階段，以及不同行業(yè)、不同治理結(jié)構(gòu)、不同業(yè)主的中小企業(yè)，其貸款需求特征是不一致的，商業(yè)銀行必須根據(jù)不同因素，對(duì)中小企業(yè)客戶進(jìn)行細(xì)分，在此基礎(chǔ)上明確信貸介入程度、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和投放重點(diǎn)。

（1）在企業(yè)發(fā)展階段上，要重點(diǎn)支持成熟期階段企業(yè)，有選擇地支持成長(zhǎng)期和衰退期階段的優(yōu)良客戶。根據(jù)商業(yè)生命周期能看出一個(gè)企業(yè)的年銷(xiāo)售收入和經(jīng)營(yíng)年限，判斷出企業(yè)貸款需求量的多少以及風(fēng)險(xiǎn)的高低。初創(chuàng)期一般是企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初3年之內(nèi)，通常資金不夠，資本不足，管理人員缺乏經(jīng)驗(yàn)，工作計(jì)劃性不強(qiáng)，且工作記錄不完整。這期間銀行能為企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)其實(shí)很少，在美國(guó)有50%左右的信貸申請(qǐng)會(huì)被拒絕。第二階段是企業(yè)的高速成長(zhǎng)階段，在這一階段企業(yè)通常需要許多融資，一般會(huì)出現(xiàn)負(fù)的現(xiàn)金流，負(fù)債相對(duì)較高，這一階段的管理仍屬于過(guò)渡期，客戶資料相對(duì)不足的情況比初創(chuàng)期明顯改觀，這個(gè)期間銀行可以選擇一些值得貸款、質(zhì)量較好的客戶放貸。真正能為銀行帶來(lái)利潤(rùn)的客戶是第三階段成熟期的企業(yè)客戶。在這一階段企業(yè)發(fā)展十分穩(wěn)健且仍在成長(zhǎng)，呈正的現(xiàn)金流，有足夠的資本和專(zhuān)業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，而且有完善的記錄。小企業(yè)信貸部門(mén)的責(zé)任是把小企業(yè)客戶扶持成為大企業(yè)，繼續(xù)為他們提供信貸融資和其他服務(wù)，如現(xiàn)金管理。第四階段是衰退期，這時(shí)候企業(yè)開(kāi)始呈衰老現(xiàn)象，雖然現(xiàn)金充足，資本雄厚，但管理有些僵化，技術(shù)非常完備但是一般不太使用，這一階段一般可為之提供投資產(chǎn)品服務(wù)。每個(gè)企業(yè)都會(huì)經(jīng)過(guò)這不同的四個(gè)階段，銀行需要有針對(duì)性地開(kāi)展工作。

（2）在行業(yè)分布上，信貸投放應(yīng)優(yōu)先選擇從事國(guó)際貿(mào)易型、港口經(jīng)濟(jì)型、高新技術(shù)型、自主創(chuàng)新型、為著名跨國(guó)企業(yè)加工配套型中小企業(yè)。原因在于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)受?chē)?guó)際商會(huì)系列規(guī)則的指導(dǎo)約束已經(jīng)定型，只要貿(mào)易交易背景真實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。港口經(jīng)濟(jì)型業(yè)務(wù)帶有地域資源壟斷性，收益較為平穩(wěn)。高新技術(shù)型和自主創(chuàng)新型企業(yè)掌握核心技術(shù)，具備一定研發(fā)力量，產(chǎn)品附加值較高，收益率水平較高。而加工配套型企業(yè)依托著名跨國(guó)企業(yè)，融入著名跨國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈條之中，收益比較穩(wěn)定。

（3）在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上，應(yīng)優(yōu)先選擇內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)完善、產(chǎn)權(quán)明晰的具有現(xiàn)代企業(yè)特征的有限責(zé)任公司、股份有限公司和外資企業(yè)。對(duì)于集體企業(yè)、治理結(jié)構(gòu)混亂的國(guó)有中小型企業(yè)及實(shí)行家族式管理的私營(yíng)企業(yè)要審慎介入。

（4）要注重對(duì)業(yè)主個(gè)人品德和信用的考察，對(duì)業(yè)主有不良信用記錄或業(yè)主兼職企業(yè)有不良信用記錄的，應(yīng)堅(jiān)決禁止對(duì)其所在中小企業(yè)發(fā)放貸款。

（5）要注重對(duì)企業(yè)自有資本、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的考察。對(duì)低水平重復(fù)建設(shè)或產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力差、趨于邊緣化的企業(yè)，或自有資本少、負(fù)債超警戒線的企業(yè)，或經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)效益不明顯、資本實(shí)力不強(qiáng)的企業(yè)，或項(xiàng)目處于研究開(kāi)發(fā)階段，屬風(fēng)險(xiǎn)投資范疇，尚不具備貸款條件的中小企業(yè)貸款要審慎介入。

4.建立科學(xué)的評(píng)價(jià)分析體系。中小企業(yè)貸款增加，意味著中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向銀行的轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行一方面可以根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中能預(yù)見(jiàn)的收入流來(lái)估計(jì)其還貸水平并確定貸款額度；另一方面，可以根據(jù)中小企業(yè)自有資金數(shù)量確定一個(gè)貸款上限。要注重從活的情況對(duì)企業(yè)贏利能力和償債能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制。

（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要側(cè)重于分析現(xiàn)金流量指標(biāo)。對(duì)現(xiàn)金流的把握主要看企業(yè)開(kāi)戶銀行對(duì)賬單和稅單，將其與財(cái)務(wù)報(bào)表相比較來(lái)分析。由于銀行對(duì)賬單和稅單這些文件可以經(jīng)由有關(guān)部門(mén)核實(shí)，企業(yè)造假的可能性很小，能夠比較真實(shí)地反映企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)情況。

（2）運(yùn)用預(yù)期違約率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)總體控制?？梢越梃b美國(guó)KMV公司經(jīng)驗(yàn)，利用商業(yè)銀行自身優(yōu)勢(shì)在對(duì)大量基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行長(zhǎng)期觀測(cè)、積累和系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上建立企業(yè)違約信息數(shù)據(jù)庫(kù)，計(jì)算出各類(lèi)信用等級(jí)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)預(yù)期違約頻率，從而產(chǎn)生以這種經(jīng)驗(yàn)預(yù)期違約頻率為基礎(chǔ)的信用分值。運(yùn)用預(yù)期違約率可以比較準(zhǔn)確地反映貸款的生命周期。以預(yù)期違約率為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中小客戶進(jìn)行甄別、分類(lèi)和信貸決策，通過(guò)擴(kuò)大低預(yù)期違約率客戶的市場(chǎng)份額，能發(fā)揮導(dǎo)向作用，加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（3）關(guān)注非財(cái)務(wù)指標(biāo)。中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)特殊性，往往將企業(yè)行為與個(gè)人行為捆綁在一起，因此商業(yè)銀行要注重考察企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素。如對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、年限、個(gè)人信用記錄、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)等提出比較嚴(yán)格的要求。

5.根據(jù)服務(wù)對(duì)象設(shè)計(jì)不同的貸款品種和貸款方式。根據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流狀況、支付頻率，商業(yè)銀行可以為其設(shè)計(jì)特殊的貸款方式及還款方式，也可以根據(jù)中小企業(yè)融資需求，在控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)品種。

（1）逐月還款法。借鑒消費(fèi)信貸做法，中小企業(yè)貸款實(shí)行按月逐次還款法，既減輕了借款企業(yè)一次性還貸壓力，又便于銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理。

（2） 還貸激勵(lì)。在借款企業(yè)及時(shí)歸還貸款本息后，銀行給予一定的利息返還，作為借款企業(yè)按時(shí)還本付息的鼓勵(lì)。這也有助于鼓勵(lì)中小企業(yè)的還貸行為，降低商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

6.采取多樣化的擔(dān)保方式。抵押物不足和難以獲得信用貸款是中小企業(yè)貸款面臨的一大問(wèn)題，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)具體情況，考慮以替代的方式來(lái)解決擔(dān)保問(wèn)題。

（1）強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。銀行要求借款申請(qǐng)者事前參加儲(chǔ)蓄計(jì)劃，定期存入一定現(xiàn)金，并且在貸款未清償前，不得退出儲(chǔ)蓄計(jì)劃，這實(shí)際是一種替代性的擔(dān)保措施。這類(lèi)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄措施在一定程度上也能起到督促還貸的作用。

（2）群體擔(dān)保。中小企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者往往存在一個(gè)關(guān)系相對(duì)密切的種族、宗族群體。由這些群體為中小企業(yè)提供擔(dān)保，能有效減少監(jiān)督成本甚至交易成本。這一方面是由于如果中小企業(yè)惡意逃債，而群體代位賠付，將導(dǎo)致中小企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者失去群體的支持，這是極其高昂的成本；另一方面，同一社區(qū)的成員常常十分了解各自的信用狀況，人們會(huì)對(duì)加入者的信用狀況做出謹(jǐn)慎選擇，往往有意識(shí)地排除信用不好的人，降低了銀行的篩選成本。

（3）利用政策性擔(dān)保體系。當(dāng)中小企業(yè)符合政策扶持要求，需要融資，但擔(dān)保品不足時(shí)，政策性金融機(jī)構(gòu)會(huì)為中小企業(yè)提供擔(dān)保，以保障中小企業(yè)得到商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的融資。如果風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)發(fā)生，類(lèi)似于中小企業(yè)基金之類(lèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)則會(huì)履行代位清償職能，清償商業(yè)銀行部分本金，并承擔(dān)追討欠款的相應(yīng)職責(zé)，這也一定程度上保證了商業(yè)銀行資金的安全性。

（4）中小企業(yè)貸款與法人代表掛鉤。中小企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，其法人代表個(gè)人財(cái)產(chǎn)也必須作抵押，承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，從而使得中小企業(yè)主的還款意愿增強(qiáng)，達(dá)到鎖定信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（5）動(dòng)產(chǎn)抵押加上倉(cāng)儲(chǔ)單位監(jiān)管。主要針對(duì)保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，企業(yè)以其擁有的較為通用的流動(dòng)資產(chǎn)抵押給貸款銀行，由企業(yè)將貨物存放到銀行指定或認(rèn)可的倉(cāng)庫(kù)保管，充當(dāng)?shù)盅何?，憑相應(yīng)的倉(cāng)單或倉(cāng)庫(kù)的物權(quán)到銀行辦理抵押貸款，當(dāng)企業(yè)提貨時(shí)必須有新的貨物補(bǔ)充或?qū)N(xiāo)貨款歸還貸款。

（6）專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押。主要針對(duì)已被列入重點(diǎn)科技發(fā)展項(xiàng)目，形成產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益的高新技術(shù)企業(yè)所擁有的發(fā)明專(zhuān)利設(shè)定擔(dān)保，但由于專(zhuān)利這一無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估值和變現(xiàn)值相差巨大，因此專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押這一擔(dān)保方式只能作為補(bǔ)充或輔助擔(dān)保方式使用。

7.建立及早預(yù)警制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)貸款的早期預(yù)警信號(hào)高度重視，如發(fā)現(xiàn)企業(yè)高額度使用融資，或者一直處于負(fù)債情況，同時(shí)企業(yè)的很多供應(yīng)商打電話到銀行來(lái)索取企業(yè)的信用資料，支票賬戶經(jīng)常透支等情況就應(yīng)當(dāng)引起足夠重視，如果等到最后一個(gè)警報(bào)延期付款情況發(fā)生時(shí)才去追討貸款，通常是沒(méi)有結(jié)果的。一旦風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)出現(xiàn)，銀行必須迅速及時(shí)作出反應(yīng)，不能等到貸款違約才去處理。必須把銀行相關(guān)信息資料進(jìn)行整合，和銀行的其他信息管理系統(tǒng)聯(lián)接，使得一旦預(yù)警信號(hào)出現(xiàn)就能獲悉。為降低風(fēng)險(xiǎn)成本，對(duì)中小企業(yè)貸款的監(jiān)管不能僅對(duì)每筆貸款進(jìn)行單獨(dú)監(jiān)管，必須像投資一樣適用組合管理，并且成立專(zhuān)門(mén)的早期預(yù)警部門(mén)，其職責(zé)就是進(jìn)行正式與非正式的征詢與調(diào)查。例如，收集稅務(wù)部門(mén)公布的欠稅、逃稅名單，向海關(guān)咨詢特定企業(yè)或商品的進(jìn)出口數(shù)據(jù)，與同行交換共同客戶或其他銀行客戶動(dòng)態(tài)等。被早期預(yù)警部門(mén)關(guān)注的貸款并不會(huì)馬上進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而是列入重點(diǎn)關(guān)注，通常給予6個(gè)月的重組期限，屆時(shí)沒(méi)有好轉(zhuǎn)就交由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)部門(mén)處置。

8.深度挖掘增加收益，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益配比。最大化的客戶價(jià)值是銀行追求的目標(biāo)，對(duì)10個(gè)客戶分別提供一種產(chǎn)品，還不如對(duì)一個(gè)客戶提供10種產(chǎn)品，因?yàn)楹笳叩臓I(yíng)銷(xiāo)和管理成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前者，只做單一產(chǎn)品或少數(shù)產(chǎn)品的客戶對(duì)銀行貢獻(xiàn)價(jià)值太低，甚至可能彌補(bǔ)不了銀行付出的成本。而中小企業(yè)信貸部門(mén)提供的產(chǎn)品基本上不做修改，必須采取捆綁銷(xiāo)售和交叉銷(xiāo)售。交叉銷(xiāo)售給現(xiàn)有的客戶要比開(kāi)發(fā)新客戶容易得多，交叉銷(xiāo)售帶給銀行的利潤(rùn)比貸款的利差收入還要高，而且能夠穩(wěn)住留住客戶。因?yàn)椴还苁谴笃髽I(yè)還是小企業(yè)，如果一個(gè)客戶在同一個(gè)銀行使用3種以上產(chǎn)品，離開(kāi)這家銀行的機(jī)率就不到1/200 ，這稱(chēng)之為“金手銬”原則。通過(guò)捆綁銷(xiāo)售也能夠進(jìn)一步增大銀行受益范圍，最大限度實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益配比。比如企業(yè)要找銀行貸款，銀行就要求企業(yè)開(kāi)立支票賬戶，否則不予貸款。如果通過(guò)直接銷(xiāo)售或電話銷(xiāo)售得到一個(gè)新的銀行客戶，客戶經(jīng)理將客戶直接轉(zhuǎn)到網(wǎng)絡(luò)銀行，讓客戶多利用網(wǎng)絡(luò)銀行如查詢賬戶余額等就能多創(chuàng)造一些中間業(yè)務(wù)收入。恒生銀行也規(guī)定對(duì)中小企業(yè)客戶必須做到若干種產(chǎn)品以上，賺足銀行所能賺到的每一分錢(qián)，否則堅(jiān)決退出?；ㄆ煦y行則要求對(duì)客戶實(shí)行交叉銷(xiāo)售，對(duì)客戶提供信貸產(chǎn)品的同時(shí)捆綁押匯、保理、租賃、現(xiàn)金管理和資金等多種綜合產(chǎn)品，提高對(duì)單一客戶的營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)深度，以此實(shí)現(xiàn)最大化的客戶價(jià)值，既防范中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，又增加銀行收益。

（收稿日期: 2006-03-06 責(zé)任編輯: 垠 喜）