未學(xué)賺錢(qián)先學(xué)省錢(qián)

就投資行為進(jìn)行節(jié)稅和合理避稅的方法很多，但就目前國(guó)內(nèi)的情況看，最容易操作的還是利用不同地區(qū)、不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠進(jìn)行節(jié)稅和合理避稅。

《科學(xué)投資》既然是一本以指導(dǎo)人們創(chuàng)業(yè)、投資、理財(cái)為訴求并在這些方面取得卓著成效的雜志，那么，我們這個(gè)欄目的開(kāi)篇就不妨從投資中的節(jié)稅或合理避稅談起。說(shuō)到投資，無(wú)論是企業(yè)投資，還是個(gè)人投資，從形式上來(lái)說(shuō)，無(wú)非是兩種，其一是直接投資，另一種是間接投資。所謂直接投資，即投資主體將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為實(shí)物資產(chǎn)如廠房、機(jī)器、生產(chǎn)原料，進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并從中獲得盈利；所謂間接投資，是指投資主體用貨幣資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)各種有價(jià)證券，以便從對(duì)有價(jià)證券的持有和轉(zhuǎn)讓中獲得投資收益和轉(zhuǎn)讓增值。關(guān)于直接投資，我們看到的是形成了各種形式的企業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果既要征收流轉(zhuǎn)稅如增值稅、營(yíng)業(yè)稅，其純收益還要征收企業(yè)所得稅。間接投資的交易有些則需征收證券交易稅如印花稅，如果是企業(yè)，還要征收企業(yè)所得稅。

就投資行為進(jìn)行節(jié)稅和合理避稅的方法很多，但就目前國(guó)內(nèi)的情況看，最容易操作的還是利用不同地區(qū)、不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠進(jìn)行節(jié)稅和合理避稅，這也是大多數(shù)投資者首先會(huì)想到的方法。

稅收優(yōu)惠包括兩個(gè)方面，一個(gè)是稅率優(yōu)惠，一個(gè)是稅額扣除。目前，以地區(qū)而論，國(guó)家為支持一些“老、少、邊、窮”地區(qū)的發(fā)展，鼓勵(lì)投資者向“老、少、邊、窮”地區(qū)進(jìn)行投資，給予了眾多優(yōu)惠政策，包括稅收上的巨幅優(yōu)惠，一些地方政府也出臺(tái)了一系列配套優(yōu)惠政策，包括免稅、減稅、延遲納稅等政策。在行業(yè)上，為體現(xiàn)對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持，國(guó)家規(guī)定在農(nóng)業(yè)初級(jí)產(chǎn)品及其加工產(chǎn)品中實(shí)行增值稅優(yōu)惠稅率；為體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)定以廢水、廢氣、廢渣等“三廢”物品為原料進(jìn)行生產(chǎn)的內(nèi)資企業(yè)減免征收企業(yè)所得稅；為體現(xiàn)科教興國(guó)戰(zhàn)略，規(guī)定對(duì)某些校辦生產(chǎn)企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠；為體現(xiàn)出口導(dǎo)向政策，鼓勵(lì)企業(yè)積極拓展海外市場(chǎng)，對(duì)舉辦出口業(yè)務(wù)的企業(yè)，規(guī)定實(shí)行“免、抵、退”等稅收優(yōu)惠；為吸引外資，規(guī)定對(duì)外商投資企業(yè)實(shí)行“兩免三減半”等稅收優(yōu)惠政策。另外，還規(guī)定對(duì)農(nóng)村中為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)的行業(yè)如氣象站、畜牧醫(yī)站暫時(shí)免征所得稅；對(duì)科研單位及大專(zhuān)院校的技術(shù)性服務(wù)收入如技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)暫時(shí)免征所得稅；對(duì)新辦獨(dú)立核算的交通運(yùn)輸業(yè)、郵電通信業(yè)的企業(yè)實(shí)行減免征收所得稅的優(yōu)惠；對(duì)從事信息業(yè)、技術(shù)服務(wù)業(yè)、咨詢(xún)業(yè)、公用事業(yè)、商業(yè)、教育文化業(yè)、居民服務(wù)業(yè)等行業(yè)新辦的獨(dú)立核算企業(yè)實(shí)行減免征稅。

投資者應(yīng)精心研究國(guó)家在稅收上的優(yōu)惠政策，包括對(duì)地區(qū)和行業(yè)的傾斜與扶持政策，在有條件的情況下，盡可能將其與自己的投資方向結(jié)合起來(lái)，或通過(guò)各種方式的變通，如與高校聯(lián)姻掛鉤，以享受?chē)?guó)家在稅收上的優(yōu)惠政策，達(dá)到投資收益的最大化。

除了在地區(qū)、行業(yè)上進(jìn)行選擇外，投資者還可以通過(guò)對(duì)不同投資方式的選擇，達(dá)到節(jié)稅和合理避稅的目的。剛才我們說(shuō)過(guò)，投資有兩種，一種是直接投資，一種是間接投資。在直接投資方面，投資者在投資前、投資中、投資后都需要考慮節(jié)稅，在這幾個(gè)環(huán)節(jié)都有節(jié)稅的空間。比如，在投資前，投資者就應(yīng)考慮是選擇貨幣投資，還是選擇以實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資。有經(jīng)驗(yàn)的投資者都會(huì)盡量選擇以實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資，這是因?yàn)?，第一，以?shí)物資產(chǎn)進(jìn)行投資，可以按期限提取折舊費(fèi)，折舊費(fèi)可以作為稅前扣除項(xiàng)目，同時(shí)，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)用也可以作為管理費(fèi)用進(jìn)行稅前扣除，兩者都可以縮小企業(yè)所得稅稅基，反過(guò)來(lái)就是提高了企業(yè)收益。第二，以實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行投資，事前必須經(jīng)過(guò)評(píng)估，可以通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估提高實(shí)物資產(chǎn)如設(shè)備、廠房?jī)r(jià)值，從而可以多提折舊費(fèi)，達(dá)到節(jié)稅目的。以無(wú)形資產(chǎn)投資亦是如此。

投資者還可以通過(guò)對(duì)不同投資伙伴的合理選擇達(dá)到節(jié)稅和合理避稅的目的，比如選擇能夠享受稅收優(yōu)惠的合作伙伴一起進(jìn)行投資，如選擇與外國(guó)投資者或港、澳、臺(tái)投資者合作開(kāi)辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)或中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)，就可以享受到國(guó)家規(guī)定的外商投資企業(yè)“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠，同時(shí)還有可能享受到地方政府規(guī)定的額外優(yōu)惠。如今大名鼎鼎的浙江正泰集團(tuán)，其老板、《福布斯》中國(guó)富豪南存輝在早年設(shè)立企業(yè)的過(guò)程中，就借用了他一位美國(guó)親戚的力量，辦起了中美合資正泰電器有限公司，享受到很大的稅收優(yōu)惠。在正泰集團(tuán)的發(fā)展過(guò)程中，這一決策起到了重要作用。

投資者還可以選擇上下游企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)結(jié)成經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一體，互相提供產(chǎn)品和原材料，從而達(dá)到消除營(yíng)業(yè)額，避開(kāi)增值稅和營(yíng)業(yè)稅的目的。同時(shí)，國(guó)家為了鼓勵(lì)投資者向交通、能源、“老、少、邊、窮”地區(qū)的再投資，規(guī)定對(duì)投資者從這些地方的投資中所取得的利潤(rùn)5年內(nèi)減半征收所得稅；為了鼓勵(lì)科學(xué)研究，規(guī)定對(duì)大專(zhuān)院校和專(zhuān)門(mén)從事科學(xué)研究的機(jī)構(gòu)進(jìn)口的儀器、儀表等，享受科研用品免稅方法規(guī)定的優(yōu)惠，免征進(jìn)口關(guān)稅以及增值稅；為了促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，規(guī)定對(duì)屬于火炬計(jì)劃開(kāi)發(fā)范圍內(nèi)的高技術(shù)、新技術(shù)產(chǎn)品，給予相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，對(duì)于設(shè)在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，規(guī)定企業(yè)所得稅率僅為15％。利用這些政策，通過(guò)與相關(guān)地區(qū)和相關(guān)行業(yè)的企業(yè)、科研院所進(jìn)行掛靠或聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，在稅收優(yōu)惠地區(qū)設(shè)立子公司或分公司，投資者亦可以達(dá)到節(jié)稅、合理避稅的目的。如長(zhǎng)沙紅海公司與北京某科研所“聯(lián)姻”，以北京某科研所名義，進(jìn)口高新技術(shù)儀器設(shè)備，因?yàn)檫@些儀器設(shè)備該科研所也可部分使用，得以按科研設(shè)備免交各項(xiàng)稅收。按當(dāng)時(shí)匯率計(jì)算，進(jìn)口一套這樣的設(shè)備需要人民幣400萬(wàn)元，應(yīng)交關(guān)稅等稅額計(jì)200萬(wàn)元，而該公司僅對(duì)該科研所投資45萬(wàn)元，節(jié)稅165萬(wàn)元。

投資者還可以利用對(duì)投資期限的巧妙把握達(dá)到節(jié)稅和合理避稅的目的。投資者在投資過(guò)程中，有一次性投入和分期投入兩種選擇。投資者應(yīng)盡量選擇分期投入，避免作一次性的投入。我國(guó)對(duì)中外合資、合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)規(guī)定可以分期繳付出資，所以，在投資中應(yīng)盡可能延長(zhǎng)投資期限，在首次出資后，其余資金應(yīng)盡量通過(guò)向銀行或其他機(jī)構(gòu)貸款解決。一些投資者總是喜歡用自有資金進(jìn)行投資，不喜歡向金融機(jī)構(gòu)借錢(qián)，以“無(wú)外債”、“無(wú)借款”自喜，其實(shí)，這是一種錯(cuò)誤的投資思路。向金融機(jī)構(gòu)借錢(qián)需要付利息，利用自有資本進(jìn)行投資同樣有成本。而實(shí)際上，向金融機(jī)構(gòu)貸款的成本其實(shí)并不像表面看上去的那么高，按國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)期間，向金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，按照實(shí)際發(fā)生數(shù)可以稅前扣除；向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類(lèi)、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以?xún)?nèi)的部分，同樣可以在稅前扣除，這樣就可以縮小所得稅稅基，達(dá)到合理避稅的目的；同時(shí)，在企業(yè)盈利的情況下，還可實(shí)現(xiàn)少投入資本、充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的目的。

總之，投資是一門(mén)大學(xué)問(wèn)。這門(mén)學(xué)問(wèn)的深?yuàn)W，不僅體現(xiàn)在對(duì)投資項(xiàng)目的準(zhǔn)確識(shí)別，投資時(shí)機(jī)的準(zhǔn)確把握，財(cái)務(wù)杠桿的準(zhǔn)確利用上，同樣體現(xiàn)在對(duì)國(guó)家相關(guān)政策，包括各項(xiàng)稅收優(yōu)惠的深入研究上。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，一個(gè)項(xiàng)目投下去，賺不賺錢(qián)是將來(lái)的事，如果想省錢(qián)，則現(xiàn)在就可以辦到。