形勢(shì)變化與銀行轉(zhuǎn)型

在本次論壇上除了中國(guó)人民銀行周小川行長(zhǎng)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)唐雙寧副主席、中國(guó)工商銀行姜建清行長(zhǎng)、中國(guó)建設(shè)銀行常振明行長(zhǎng)圍繞匯率制度改革、分類監(jiān)管以及商業(yè)銀行改革等問題作了主題發(fā)言外，其他來自金融管理部門、理論界以及金融實(shí)業(yè)界的專家的觀點(diǎn)也值得業(yè)內(nèi)人士予以關(guān)注。

關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

本刊編委會(huì)主任、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌認(rèn)為從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)看，2005年基本上不可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)緊縮：經(jīng)濟(jì)投資過熱的趨勢(shì)已經(jīng)進(jìn)一步減緩，房地產(chǎn)、電解鋁等投資都有所下降，而另一方面，煤、電、油、運(yùn)、農(nóng)業(yè)等投資有大幅度的上升，因此從全年看，基本上不可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)緊縮。但必須重視“松貨幣、緊信貸”問題。他認(rèn)為，之所以現(xiàn)在沒有出現(xiàn)大問題主要?dú)w功于FDI和企業(yè)利潤(rùn)再投資。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)北京銀監(jiān)局局長(zhǎng)賴小民通過分析北京市的情況也看到了“松貨幣、緊信貸”的問題。但是他認(rèn)為應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持宏觀調(diào)控，不要輕易地發(fā)放貸款，開閘門或者放水，這是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)銀行提出的要求。第一，宏觀調(diào)控價(jià)值取向就是希望貸款規(guī)模得到控制，宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)還很薄弱，某些因素還會(huì)反彈；第二，改革處在關(guān)口，整個(gè)戰(zhàn)略處于轉(zhuǎn)軌的重大時(shí)期，商業(yè)銀行從經(jīng)營(yíng)者角度也不能漫無邊際的貸款；第三，從審慎的角度，商業(yè)銀行在建設(shè)優(yōu)質(zhì)銀行的過程中，對(duì)貸款的管理也應(yīng)更加謹(jǐn)慎；第四，降低商業(yè)銀行不良貸款仍然是商業(yè)銀行增強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量的重中之重。

中國(guó)國(guó)際金融公司董事總經(jīng)理貝多廣對(duì)當(dāng)前控制投資的措施提出了質(zhì)疑。一方面他認(rèn)為在宏觀調(diào)控的現(xiàn)階段凍結(jié)投資是合情合理的，但同時(shí)認(rèn)為這只是治標(biāo)的措施，因?yàn)楫?dāng)儲(chǔ)蓄大于投資的時(shí)候，繼續(xù)控制投資，會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄與投資的差額越來越大、宏觀失衡現(xiàn)象越來越嚴(yán)重的問題。因此，解決失衡的首要辦法就是采取積極的消費(fèi)政策。對(duì)于積極的消費(fèi)政策，中央政府一定要站在宏觀戰(zhàn)略的高度認(rèn)識(shí)它的意義，真正認(rèn)識(shí)到宏觀調(diào)控的核心是消費(fèi)，把本國(guó)消費(fèi)需求帶動(dòng)起來了，治本的方案就有了，經(jīng)濟(jì)也將步入由消費(fèi)帶動(dòng)投資的良性循環(huán)。

宏觀環(huán)境對(duì)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

興業(yè)銀行行長(zhǎng)李仁杰從商業(yè)銀行的四個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境因素，即宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出周期性發(fā)展的趨勢(shì)、融資增長(zhǎng)以及融資需求變化的趨勢(shì)、利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不斷加快的趨勢(shì)、國(guó)際金融和銀行監(jiān)管的國(guó)際化趨勢(shì)出發(fā)提出了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型問題。商業(yè)銀行必須對(duì)其保持高度的敏感性，按照發(fā)展變化的趨勢(shì)，未雨綢繆，主動(dòng)求變，甚至脫胎換骨地進(jìn)行變革來推動(dòng)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型，以更好的適應(yīng)、利用環(huán)境變化的趨勢(shì)，趨利避害，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、可持續(xù)的發(fā)展。以業(yè)務(wù)變革為中心，通過公司治理組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、績(jī)效管理的轉(zhuǎn)型，建立、健全良好的變革機(jī)制，并且通過人才隊(duì)伍和IT的轉(zhuǎn)型，形成變化的人才支撐；通過文化的轉(zhuǎn)型促成變革的理念環(huán)境和文化環(huán)境，最終實(shí)現(xiàn)整個(gè)銀行全面、協(xié)調(diào)、持續(xù)、健康的發(fā)展。

中國(guó)民生銀行副行長(zhǎng)洪崎介紹了宏觀調(diào)控下中國(guó)民生銀行所做的對(duì)策以及轉(zhuǎn)型過程中的困惑。他認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控實(shí)際上是一個(gè)常態(tài)，對(duì)于商業(yè)銀行來說，重要的是如何來判斷經(jīng)濟(jì)周期是處在上升期還是下降期，以及如何來加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，這種能力正是商業(yè)銀行的深層競(jìng)爭(zhēng)能力。宏觀調(diào)控對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要在于利率風(fēng)險(xiǎn)與客戶結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

在談到宏觀調(diào)控給中國(guó)銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)時(shí)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部副主任王科進(jìn)認(rèn)為最大的挑戰(zhàn)還是信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是銀行業(yè)面臨的非常重要的挑戰(zhàn)和巨大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其在我們國(guó)家目前的國(guó)情下，信用風(fēng)險(xiǎn)變得更為重大。

面對(duì)宏觀調(diào)控，許多演講者都提到了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型問題。宏觀調(diào)控對(duì)于公司業(yè)務(wù)占比與收入主要依賴貸款的銀行帶來了較大的挑戰(zhàn)。與公司業(yè)務(wù)相比零售銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)受宏觀調(diào)控的影響并不大。因此，中小企業(yè)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)管理在內(nèi)的收費(fèi)性業(yè)務(wù)都將成為商業(yè)銀行未來發(fā)展的重要方向。

夏斌認(rèn)為，面對(duì)新的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)型。第一，趕緊瞄準(zhǔn)中小企業(yè)貸款市場(chǎng)，第二，發(fā)展消費(fèi)者信貸；第三，加強(qiáng)資產(chǎn)管理；第四，拓寬其他收費(fèi)業(yè)務(wù)，在法規(guī)允許情況下，對(duì)部分業(yè)務(wù)可以征收費(fèi)用。

正因?yàn)槿绱?，定位于“服?wù)小客戶、服務(wù)農(nóng)民”的天津農(nóng)村合作銀行的副行長(zhǎng)王快雪的演講引起了與會(huì)者的興趣和共鳴。該行的前身天津農(nóng)村信用聯(lián)社由2001年虧損4．8億元到2004年盈利4．8億元的神奇經(jīng)歷不僅使之成為全國(guó)首家掛牌省級(jí)農(nóng)村合作銀行，而且更讓人們看到了其瞄準(zhǔn)小客戶的差異化戰(zhàn)略的正確性。王快雪從天津農(nóng)村合作銀行的發(fā)展中深切體會(huì)到，小銀行有三個(gè)特點(diǎn)：(1)小銀行大舞臺(tái)；(2)小定位大戰(zhàn)略；(3)小優(yōu)勢(shì)大盈利。

行長(zhǎng)們也談到了銀行轉(zhuǎn)型過程中的一些共同問題。洪崎說，雖然在轉(zhuǎn)型中強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心，但在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，服務(wù)體系上以及內(nèi)部管理上，還遠(yuǎn)不是這樣，實(shí)際操作中還是以銀行管理自身需求為中心，以年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成為目標(biāo)的模式。中國(guó)民生銀行早在1997年就提出以市場(chǎng)為先導(dǎo)，以客戶為中心的模式，但做起來仍覺得很難。以客戶為中心并不只是要求銀行柜臺(tái)上要有一張笑臉，語言要親切，而是銀行能不能滿足客戶多方面的需求，有沒有創(chuàng)新能力，有沒有膽量去闖一闖中小企業(yè)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比較高的區(qū)域。在各種實(shí)行轉(zhuǎn)型的系統(tǒng)上線的過程中，發(fā)現(xiàn)了存在著的各種阻力。轉(zhuǎn)型有兩種方式，要么慢慢來，要么上下齊動(dòng)，快速轉(zhuǎn)型。而王快雪則提到了信貸資金資本化、客戶經(jīng)理行為短期化、內(nèi)部人控制問題以及對(duì)中小客戶的信用評(píng)級(jí)的問題。

對(duì)于商業(yè)銀行來說，大力開展金融創(chuàng)新是迎接挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)變革的重要一環(huán)。中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司副司長(zhǎng)時(shí)文朝提到了金融產(chǎn)品創(chuàng)新中的幾個(gè)關(guān)鍵問題，即需要金融產(chǎn)品規(guī)劃，需要有一個(gè)好的制度環(huán)境，需要發(fā)揮創(chuàng)新主體的創(chuàng)新動(dòng)力，需要有正確的價(jià)值取向。特別是關(guān)于創(chuàng)新主體的創(chuàng)新動(dòng)力不足問題，對(duì)于商業(yè)銀行很有啟發(fā)意義。他認(rèn)為，創(chuàng)新可以說是理性規(guī)避的行為取向，商業(yè)機(jī)構(gòu)出于利益最大化的沖動(dòng)，才有創(chuàng)新的動(dòng)力。但我們現(xiàn)在的情況完全不一樣，現(xiàn)在是管理部門動(dòng)力很強(qiáng)，具體的商業(yè)機(jī)構(gòu)反而動(dòng)力不足。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)前形成“松貨幣、緊信貸”的一個(gè)重要原因是監(jiān)管部門的資本約束。因此，巴塞爾新資本協(xié)議自然成為討論的熱點(diǎn)內(nèi)容之一。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)國(guó)際部副主任羅平在介紹新資本協(xié)議的特點(diǎn)后，特別介紹了當(dāng)前各國(guó)對(duì)新資本協(xié)議的態(tài)度。巴塞爾委員會(huì)考慮到各國(guó)國(guó)情的不同，在實(shí)施新資本協(xié)議所采用的戰(zhàn)略實(shí)際上也有所不同，比如英國(guó)、韓國(guó)、香港這些地區(qū)，他們就允許商業(yè)銀行實(shí)施新資本協(xié)議所規(guī)定的所有各種方法。針對(duì)新資本協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行業(yè)提出的挑戰(zhàn)，銀監(jiān)會(huì)首先要求中國(guó)的銀行業(yè)達(dá)到銀監(jiān)會(huì)所頒布的商業(yè)銀行資本充足率管理要求，力爭(zhēng)在過渡期結(jié)束之時(shí)，也就是2007年1月時(shí)，我國(guó)絕大多數(shù)商業(yè)銀行資本充足率都能夠達(dá)到8％的要

求。在實(shí)施新資本協(xié)議過程中，銀監(jiān)會(huì)將實(shí)施雙軌制，就是對(duì)中國(guó)一些大銀行，具體來講就是在國(guó)外有分支機(jī)構(gòu)的銀行，銀監(jiān)會(huì)要對(duì)它們采用新資本協(xié)議進(jìn)行監(jiān)管，允許中小銀行和其他的商業(yè)銀行繼續(xù)沿用現(xiàn)行的資本制度。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)解決資本金問題需要持續(xù)創(chuàng)新，僅靠壓縮信貸會(huì)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來災(zāi)難。巴曙松在演講中認(rèn)為，中國(guó)資本創(chuàng)新動(dòng)力不足，資本金約束會(huì)越來越強(qiáng)化。對(duì)此，他認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)解決資本金問題需要持續(xù)創(chuàng)新，如依靠資產(chǎn)證券化、依靠政策補(bǔ)充、讓外資進(jìn)入以及發(fā)行次級(jí)債等。

王科進(jìn)認(rèn)為，銀行監(jiān)管的目標(biāo)是要保持整個(gè)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行，同時(shí)要保持銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，而不是要把銀行管死。因此監(jiān)管部門的目標(biāo)并不是簡(jiǎn)單地限制銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而是幫助、監(jiān)督銀行管理好風(fēng)險(xiǎn)。銀行必須要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)該承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，也有能力、有意愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門的作用在于看銀行有沒有能力把風(fēng)險(xiǎn)管理得好，把風(fēng)險(xiǎn)控制在收益和消化范圍內(nèi)，取得風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門的負(fù)責(zé)人，中國(guó)工商銀行信貸管理部的總經(jīng)理魏國(guó)雄、中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理陳四清以及中國(guó)建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部資深風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理趙志宏則更關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理的制度與技術(shù)。

魏國(guó)雄將重點(diǎn)放在行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理上。他認(rèn)為，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理要有行業(yè)分析的方法，行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)整個(gè)社會(huì)負(fù)責(zé)。魏國(guó)雄認(rèn)為，宏觀調(diào)控有兩種，一是總量調(diào)控，一是結(jié)構(gòu)調(diào)控，即對(duì)某一些行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控。我們?cè)谂袛嘁粋€(gè)項(xiàng)目，或者一個(gè)企業(yè)融資的時(shí)候，首先作為風(fēng)險(xiǎn)管理人員，要綜合各方面的因素做出一個(gè)判斷，對(duì)未來也要有一種準(zhǔn)確的判斷，這個(gè)要求是很高的。比如一年期的短期貸款，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該對(duì)未來至少三年的情況有個(gè)準(zhǔn)確的判斷。如果三年不會(huì)出什么大問題，一年短期貸款就可以放。如果是更長(zhǎng)期的貸款，10年、20年，做出判斷的難度就更大，需要判斷未來這個(gè)企業(yè)10年、20年的經(jīng)營(yíng)走勢(shì)。行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的分析是非常重要的，單純從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表出發(fā)很難形成最優(yōu)抉擇，因?yàn)橛行┢髽I(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)很好，但放到宏觀環(huán)境下，放在行業(yè)里面來看，它可能就存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

而趙志宏關(guān)于對(duì)民營(yíng)企業(yè)如何進(jìn)行評(píng)估的問題很有見地。他認(rèn)為，定性分析和定量分析都很重要。譬如對(duì)它業(yè)績(jī)的真實(shí)性、成長(zhǎng)性需要靠現(xiàn)場(chǎng)的調(diào)查了解，還要參考納稅記錄、出口商檢記錄進(jìn)行輔助判斷。很顯然在這個(gè)領(lǐng)域，需要市場(chǎng)分析和風(fēng)險(xiǎn)判斷，而不是簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)分析。企業(yè)財(cái)務(wù)問題和違約也并非線性關(guān)系，而是非線性關(guān)系。對(duì)小型民營(yíng)企業(yè)這類客戶，貸款要注意它的特點(diǎn)。首先現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查很重要，定性因素權(quán)重不應(yīng)太小，當(dāng)然還有定性分析需要定量化；第二是更加關(guān)注抵押品；第三信貸策略應(yīng)是循序漸進(jìn)式的，貸款金額不斷由小到大，期限由短到長(zhǎng)，銀行和客戶相互了解需要一個(gè)過程；第四，貸后管理的頻率要密。所以，在當(dāng)前的市場(chǎng)形勢(shì)下第一個(gè)要關(guān)注的問題是對(duì)市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)分，并以風(fēng)險(xiǎn)特征作為劃分客戶群體的依據(jù)。

對(duì)于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，中科智集團(tuán)董事會(huì)主席。總裁張鍇雍認(rèn)為，應(yīng)發(fā)揮擔(dān)保業(yè)和銀行業(yè)之間的互補(bǔ)、共生、合作、雙贏的關(guān)系。擔(dān)保業(yè)在某種意義上，成為銀行風(fēng)險(xiǎn)外包，是控制風(fēng)險(xiǎn)的工具和手段。

中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部主管章彰代表陳四清先生作了“深化國(guó)有商業(yè)銀行改革，建立風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制”的主題演講。陳四清認(rèn)為，商業(yè)銀行的長(zhǎng)效機(jī)制是著眼于銀行資本、規(guī)模、速度、風(fēng)險(xiǎn)、效益、持續(xù)動(dòng)態(tài)的平衡，具有內(nèi)在自我完善的功能，在銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)中能夠長(zhǎng)期發(fā)揮作用的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制要解決風(fēng)險(xiǎn)管理誰來管、管什么、怎么管等三個(gè)問題，它涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理的偏好、戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、決策等方面。