信用卡：一要跨越風(fēng)險　二要實現(xiàn)盈利

國內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)在最近幾年獲得了快速發(fā)展，發(fā)卡量從2002年末的155萬張增長到2004年底的1000萬張，年均復(fù)合增長，54％，2004年人民幣透支余額接近300億元，年度增長500％。麥肯錫的一項報告預(yù)測，中國信用卡市場到2010年將達(dá)到年營收50億美元。同時，目前國內(nèi)的人均持卡量、人均卡消費額等指標(biāo)與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)比較還有顯著差距，基本還處于市場發(fā)育的早期階段。無論外資金融機(jī)構(gòu)還是國內(nèi)同業(yè)都一致認(rèn)為，中國信用卡市場商機(jī)無限，前景廣闊。

但是，信用卡發(fā)展的一般規(guī)律表明，沒有良好的風(fēng)險防范機(jī)制和盈利模式，信用卡難以獲得可持續(xù)發(fā)展，并對金融運行體系造成破壞性影響。在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，不少國家或地區(qū)曾經(jīng)歷了不同程度的風(fēng)險體驗，集中表現(xiàn)在家庭破產(chǎn)增加，違約案例增加以及信用卡欺詐，甚至出現(xiàn)了2003年的韓國信用卡危機(jī)。國內(nèi)要發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)就必須高度重視風(fēng)險防范問題。

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度看，信用卡風(fēng)險防范包含兩個層次：一是監(jiān)管部門及其相關(guān)機(jī)構(gòu)在宏觀運行層面的安全保護(hù)政策，尤其是對現(xiàn)行已明顯滯后的法律法規(guī)加以補充和完善，并有必要制定或強化針對信用卡的風(fēng)險監(jiān)管舉措；二是各商業(yè)銀行應(yīng)建立信用卡風(fēng)險管理的內(nèi)部管理體系、技術(shù)和人力資源基礎(chǔ)。從目前披露的情況看，幾乎所有的發(fā)卡銀行都在全力參與簡單的規(guī)模競爭，而現(xiàn)有法律、技術(shù)和信用環(huán)境的落后正在成為滋生風(fēng)險的隱患。

高利潤是信用卡業(yè)務(wù)的突出特點，資料顯示，信用卡已成為發(fā)達(dá)國家許多國際大銀行的黃金業(yè)務(wù)，尤以花旗和運通為代表。國外銀行信用卡收入主要包括循環(huán)信貸利息、信息交換費、年費和其他服務(wù)費，其中循環(huán)信貸利息占到總收入75％以上，為信用卡的最大利潤來源，而年費由于競爭激烈有逐步退出的趨勢。支出方面主要包括資金成本和產(chǎn)生的凈壞賬。

這種收支結(jié)構(gòu)加上一定的規(guī)模是實現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的合理機(jī)制。但就國內(nèi)而言，從消費文化到銀行的管理能力都存在不少短期內(nèi)難以解決的問題：一是循環(huán)信貸還遠(yuǎn)未成為消費的主流模式，無論對高端客戶提供高透支額度還是對一般客戶提供普通額度都很難形成可觀的循環(huán)信貸業(yè)務(wù)和利息收益；二是手續(xù)費和服務(wù)費比例還很低；三是年費也在呈現(xiàn)減免趨勢；四是開發(fā)成本很高，由于信用卡業(yè)務(wù)啟動較晚，各家銀行都相繼投入了巨額開發(fā)成本，其中系統(tǒng)的一次性投入平均就達(dá)到8000萬至1億元人民幣，成本壓力很大；五是銀行的業(yè)務(wù)管理能力還相當(dāng)薄弱，在客戶分類、產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷水平等方面還需要大量借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗。

可以說，上述問題關(guān)系到國內(nèi)銀行信用卡業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展，而很多方面還處于管理空白，并涉及到外部環(huán)境的演變和優(yōu)化，包括政策和法規(guī)體系的完善等。因此，本期建議以信用卡發(fā)展的風(fēng)險關(guān)和盈利關(guān)為主題，深入討論國內(nèi)銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)面臨的各種困難和解決問題的基本方向。