諾安基金　本土基金的后起之秀

陸　建

“在你還沒有形成風(fēng)格的時(shí)候，任何一次小的失誤都不能允許，因?yàn)樾〉氖д`往往也致命?！敝Z安基金總經(jīng)理姜永凱對于基金操作的風(fēng)險(xiǎn)控制有著清醒的認(rèn)識。在他的帶領(lǐng)下，諾安基金在低迷的市場中迅速脫穎而出

基金二季度報(bào)告正在陸續(xù)新鮮出爐，在多家龐大的貨幣市場基金以百億速度縮水的情況下，也有一些基金的規(guī)模在穩(wěn)步增長，無論從產(chǎn)品業(yè)績還是公司品牌，都在變幻莫測的市場中變得越來越引人注目。諾安基金就是其中之一。

基金行業(yè)正在不可逆轉(zhuǎn)地進(jìn)入大機(jī)構(gòu)博弈時(shí)代，而在運(yùn)作層面隨著股權(quán)分置改革的進(jìn)程，市場正在進(jìn)入迷惘敏感期。作為既無外資背景，又無國內(nèi)大金融機(jī)構(gòu)背景，尚處于品牌創(chuàng)立期的諾安基金來說，是怎樣在風(fēng)起云涌的合資基金當(dāng)?shù)赖臅r(shí)代背景下、在低迷的市場中脫穎而出的呢？在諾安基金總經(jīng)理姜永凱的訪談中，《新財(cái)經(jīng)》記者看到了諾安基金成長的軌跡。

樹大好乘涼

誠信為諾，穩(wěn)健為安。諾安的名字來源于股東對公司寄予的厚望，也是諾安基金對廣大投資者的莊嚴(yán)承諾。

提起諾安基金，不得不提到諾安的股東背景。所謂“樹大好乘涼”，諾安基金的第一大股東是中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托投資有限公司，其母公司為中國中化集團(tuán)公司。

“中國需要本土的基金公司，當(dāng)然前提是規(guī)范經(jīng)營、守法的基金公司?！苯绖P認(rèn)為，判定一個基金公司的好壞，觀察其股東背景是非常重要的，這在一定程度上決定了基金的方向。中國中化集團(tuán)公司連續(xù)15年被《財(cái)富》雜志評為全球500強(qiáng)企業(yè)，在2005年發(fā)布的排行榜中列第287位。除大股東外，諾安另兩家股東也都很有實(shí)力，他們之間也很團(tuán)結(jié)，這為諾安追求長期穩(wěn)健經(jīng)營打下基礎(chǔ)。

姜永凱表示，作為“好人舉手”制度下設(shè)立的公司，諾安建立了規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，“三家股東只在股東會、董事會上行使職能，沒有干涉公司的日常運(yùn)作，也沒有在人事上強(qiáng)加任何人選”。

憑業(yè)績說話

姜永凱介紹，諾安旗下目前管理兩支開放式基金：諾安平衡證券投資基金和諾安貨幣市場基金。

成立于2004年5月21日的諾安平衡基金運(yùn)作一年以來取得了突出的業(yè)績。

“去年5月諾安平衡入市的時(shí)候，大盤在1550點(diǎn)左右；到現(xiàn)在，大盤在千點(diǎn)附近，諾安平衡基金的累計(jì)凈值保持在1.04元。期間分紅3次，每10份基金單位累計(jì)分紅0.50元。在大盤下跌幅度30%以上的惡劣市場環(huán)境中，諾安平衡基金作為偏股型基金不但取得了相對的正回報(bào)，而且還取得了絕對的正收益，這在2004年以來成立的新基金中是非常難得的?！苯绖P說。

據(jù)了解，諾安平衡基金成立一周年之際，即被國際權(quán)威評級機(jī)構(gòu)晨星評為五星級基金。在51支配置型基金中，諾安平衡基金是獲此殊榮的三支基金之一；在最近一年總回報(bào)率排名中，諾安平衡基金長期位于前三甲。中信證券等評級機(jī)構(gòu)也將諾安平衡基金評為五星級基金。

根據(jù)諾安平衡基金剛剛發(fā)布的第二季度報(bào)告顯示，截至6月30日，諾安平衡基金總規(guī)模在15.2億份以上，較第一季度末凈申購1.5億份。在同類型的配置型基金中，諾安平衡基金屬于規(guī)模較大的基金之一。

據(jù)姜永凱介紹，由于諾安平衡基金在逆市中凈值表現(xiàn)平穩(wěn)，而且諾安平衡基金在一年多的運(yùn)作中，其投資研究團(tuán)隊(duì)的整體實(shí)力正在逐步彰顯，從而獲得了越來越多的機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可。最近幾個月，諾安平衡基金持續(xù)表現(xiàn)為凈申購?！霸谄渌渲眯突鹨?guī)模紛紛大幅縮水的情況下，諾安平衡基金的規(guī)模穩(wěn)中有升令人欣慰，這表明諾安的團(tuán)隊(duì)和投資理念正在贏得越來越多的投資者的信賴。在這樣的市場環(huán)境下，投資者的信任比什么都珍貴?！?/p>

姜永凱介紹，諾安客服中心經(jīng)常收到投資者的來信，投資者在咨詢基金相關(guān)業(yè)務(wù)之余，紛紛表示了對諾安平衡基金投資業(yè)績的肯定，“你很難想像，一個新疆老人，將退休金的幾萬元積蓄購買了諾安平衡基金，老人對基金、理財(cái)?shù)雀拍顜缀跻粺o所知，但是他很放心，他在電話中說：‘銀行的同志介紹說你們的基金做得不錯，我就買你們的諾安平衡基金。面對這樣的投資者，我們深感肩上責(zé)任重大，心中的這份使命感是永恒的，沒有一刻會放下?！?/p>

提起這個案例，姜永凱首先感到的不是得意，而是沉甸甸的責(zé)任。

亂世出英雄

2004年是合資基金的發(fā)行年。有著各種聲名顯赫的“洋背景”的合資基金高舉形形色色的投資理念大旗進(jìn)軍國內(nèi)證券市場。與此同時(shí)，國內(nèi)一些較早成立、現(xiàn)已形成品牌的老基金公司也在通過發(fā)行新品，不斷完善著自身的產(chǎn)品線。

對此，姜永凱坦言，年輕的諾安沒有老基金的那種歷史品牌，股東也沒有很顯赫的基金業(yè)或證券業(yè)背景，“在你還沒有形成風(fēng)格的時(shí)候，任何一次小的失誤都不能允許，因?yàn)樾〉氖д`往往也致命?！苯绖P對此有清醒的認(rèn)識。確實(shí)，對于大的已有品牌的基金公司來說，單支基金的失誤甚至是較為嚴(yán)重的違規(guī)，往往容易得到市場的原諒；而對于一些還沒有獲得充分市場認(rèn)可的公司來說，任何一次小的失誤都可能被放大。

晨星排名中，諾安平衡基金最近一年的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)評估為“低”。姜永凱對此表示，諾安平衡是公司的第一支基金產(chǎn)品，在設(shè)計(jì)的時(shí)候和以后的運(yùn)作中，都把控制風(fēng)險(xiǎn)作為“重中之重”，滿足風(fēng)險(xiǎn)承受能力中低水平的基金投資者的需要。

姜永凱認(rèn)為，諾安對自己有清晰的認(rèn)識和定位，既然現(xiàn)在公司還沒有建立明確的優(yōu)勢，就惟有把規(guī)范經(jīng)營放在首位，將心態(tài)放平穩(wěn)，切實(shí)遵守監(jiān)管部門的各項(xiàng)規(guī)定，目前的市場中，單支基金已很難有爆發(fā)性的增長，因此，要先練好內(nèi)功，從量變到質(zhì)變，慢慢成長，積累長期的品牌，為基金持有人謀求長期穩(wěn)健的回報(bào)。