推進(jìn)西部大開發(fā)的金融對(duì)策

吳炳貴

西部大開發(fā)是一項(xiàng)宏大的系統(tǒng)工程，需要?jiǎng)訂T全社會(huì)的資源和力量，建立全方位、 多層次的支持體系。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，強(qiáng)化金融支持，是促進(jìn)西部大開發(fā)戰(zhàn)略實(shí)施的一項(xiàng)基本條件。

一、西部大開發(fā)離不開金融支持

我國(guó)西部地區(qū)地域遼闊，資源豐富，具有巨大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)撛趦?yōu)勢(shì)。新中國(guó)成立以來(lái)，經(jīng)過(guò)50年的建設(shè)和發(fā)展，特別是改革開放20多年來(lái)，西部經(jīng)濟(jì)獲得迅速發(fā)展。但從總體看，西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯滯后于東部地區(qū)，發(fā)展水平與東部相比存在較大的差距。造成這種差距的原因，除了政策扶持、區(qū)位差異、人才和技術(shù)缺乏等因素外，其中一個(gè)重要原因就是資金缺乏，金融的籌資融資、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)和資源配置功能未能充分發(fā)揮。因此，推進(jìn)西部大開發(fā)必須強(qiáng)化金融支持。

1. 解決西部地區(qū)資金匱乏問(wèn)題需要強(qiáng)化金融支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)資金來(lái)源的區(qū)域分布與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的區(qū)域分布基本一致。1990～1998年，我國(guó)東部地區(qū)的資金來(lái)源每年都超過(guò)中西部的總和，且比重呈持續(xù)上升趨勢(shì)。1995年，東部地區(qū)首次出現(xiàn)了大規(guī)模存差，與此同時(shí)，中西部地區(qū)的資金貸差卻從未消失。長(zhǎng)期以來(lái)，西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需資金主要依賴于中央財(cái)政和銀行信貸資金投入，但通過(guò)銀行部門的間接融資量與東部地區(qū)相比明顯不足且流失嚴(yán)重。據(jù)測(cè)算，西部地區(qū)近年來(lái)獲得的銀行信貸資金量不足全國(guó)的20%，且通過(guò)資金上存、凈拆出、直接向東部投資等渠道流失的資金達(dá)10%左右。由于資本市場(chǎng)發(fā)展滯后，直接融資量甚少，從而加劇了西部建設(shè)資金的短缺。要解決西部大開發(fā)中的資金供需矛盾，僅僅依靠中央財(cái)政進(jìn)行區(qū)域間轉(zhuǎn)移支付是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須采取切實(shí)有效的金融政策措施，健全金融體系，充分發(fā)揮金融籌資融資功能，拓寬融資渠道，引導(dǎo)資金向西部地區(qū)流動(dòng)，解決西部地區(qū)資金不足問(wèn)題。

2. 提高西部開發(fā)的經(jīng)濟(jì)效益需要強(qiáng)化金融支持。經(jīng)濟(jì)效益的好壞是西部大開發(fā)成敗的關(guān)鍵，如果只有財(cái)富的轉(zhuǎn)移而沒(méi)有財(cái)富的創(chuàng)造，西部大開發(fā)的目標(biāo)就難以實(shí)現(xiàn)。多年來(lái)，國(guó)家對(duì)西部的扶貧從未中斷，改革開放以后的20年內(nèi)，國(guó)家投入西部的各類扶貧資金總計(jì)上千億元，效果卻不理想，問(wèn)題就出在只“輸血”不“造血”，最終還是改變不了落后的面貌。要改變西部地區(qū)存在的高投入、低產(chǎn)出的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，提高資金的使用效率，就必須強(qiáng)化金融資金成本效益約束機(jī)制，發(fā)揮資金價(jià)格調(diào)節(jié)導(dǎo)向功能，優(yōu)化資金投入，有效地培植優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而增強(qiáng)自我積累能力和“造血”功能。

3. 優(yōu)化西部資源配置需要強(qiáng)化金融支持。毫無(wú)疑問(wèn)，我國(guó)西部具有豐富的土地、能源、礦產(chǎn)等自然資源，但這并不意味著西部應(yīng)發(fā)展資源導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)特別是知識(shí)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的時(shí)代，自然資源在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性已大為下降，而知識(shí)資本對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率和收益率則與日俱增。此外，資源開發(fā)還具有投資大、周期長(zhǎng)、見效慢的特點(diǎn)，單純沉溺于自然資源的開發(fā)和初加工，不僅會(huì)造成資源的過(guò)度開發(fā)和生態(tài)環(huán)境的惡化，而且在過(guò)剩經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)中，這種打著粗放經(jīng)濟(jì)烙印的產(chǎn)品，也是沒(méi)有出路的。因此，西部自然資源的開發(fā)應(yīng)與品牌、商標(biāo)、專利、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)、信息、創(chuàng)新環(huán)境、人力資本等后天可獲得性資源的開發(fā)結(jié)合起來(lái)，使資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。要做到這一點(diǎn)，離不開金融的支持。通過(guò)資金的流入，能夠帶動(dòng)開發(fā)西部資源所需人才、技術(shù)、信息等相關(guān)資源的流入，從而實(shí)現(xiàn)西部地區(qū)各種資源在更高層次上的合理配置。

二、金融支持西部大開發(fā)的方針和原則

實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，對(duì)西部金融業(yè)的發(fā)展提出了新的要求，同時(shí)也為西部金融業(yè)的發(fā)展注入了新的活力。經(jīng)濟(jì)決定金融，西部大開發(fā)不僅是經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的過(guò)程，也是西部金融大深化的過(guò)程。要更好地發(fā)揮金融的支持作用，就必須按客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，堅(jiān)持正確的指導(dǎo)原則。

1. 堅(jiān)持政策性投入與商業(yè)性投入相結(jié)合的原則。西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，現(xiàn)代化大企業(yè)、大集團(tuán)少，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后。從西部地區(qū)金融運(yùn)行的外部環(huán)境看，尚存在著影響金融支持作用發(fā)揮的諸多不利因素。受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平制約，西部金融市場(chǎng)資金融通量較小，商業(yè)銀行和地方金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本上升；國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行包袱沉重，信貸資產(chǎn)質(zhì)量低，自身改革任務(wù)繁重；地方中小金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，保支付壓力大，支持經(jīng)濟(jì)的能力有限。在上述情況改變之前，尚不具備完全靠商業(yè)性投入來(lái)發(fā)展的條件。因此，在西部大開發(fā)的初期，除了鼓勵(lì)商業(yè)銀行和地方金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)西部的投入外，還需要國(guó)家對(duì)西部給予更多的政策性資金投入。

2. 堅(jiān)持金融政策的統(tǒng)一性與區(qū)別性相結(jié)合的原則。西部大開發(fā)作為一個(gè)區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，要求有區(qū)域性的金融政策與之相配套。改革開放后，國(guó)家對(duì)區(qū)域發(fā)展政策做了重大調(diào)整，在此前的20年中，我國(guó)區(qū)域發(fā)展布局的重點(diǎn)在東南沿海。為促進(jìn)東南沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)家實(shí)行了包括財(cái)政政策、金融政策、土地政策、外經(jīng)政策等在內(nèi)的一系列優(yōu)惠政策，取得了令人矚目的巨大成就。實(shí)踐證明，解決區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，需要國(guó)家實(shí)施靈活優(yōu)惠的特殊政策。從我國(guó)的實(shí)際情況看，強(qiáng)化金融對(duì)西部大開發(fā)的支持，就要在貫徹落實(shí)國(guó)家統(tǒng)一的金融政策的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地制定一些優(yōu)惠政策，主要包括金融機(jī)構(gòu)布局政策、貨幣政策、信貸政策、直接融資政策和外資政策等，切實(shí)發(fā)揮金融政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)的作用，提高金融支持西部大開發(fā)的效率。

3.堅(jiān)持金融支持西部大開發(fā)與防范金融風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的原則。要妥善處理金融支持地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，正確處理金融企業(yè)化經(jīng)營(yíng)和執(zhí)行特殊金融政策的關(guān)系，把支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)與風(fēng)險(xiǎn)防范有機(jī)結(jié)合起來(lái)。金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)樹立符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的思想觀念，建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求相適應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制。構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和信用保證體系；要運(yùn)用市場(chǎng)手段和法律手段強(qiáng)化債權(quán)管理；要加強(qiáng)對(duì)貸款項(xiàng)目的管理和監(jiān)控，挖掘和培養(yǎng)好的項(xiàng)目，做好貸款項(xiàng)目開發(fā)前期準(zhǔn)備和論證工作，從源頭上防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、西部大開發(fā)金融支持的對(duì)策

1. 合理設(shè)置金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)西部金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)密度和資產(chǎn)總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于東部，國(guó)家應(yīng)在政策上鼓勵(lì)西部金融業(yè)加速發(fā)展，如適當(dāng)降低西部設(shè)立金融分支機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)地方性銀行在明確風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則下可考慮放寬經(jīng)營(yíng)范圍；鼓勵(lì)各種合作制金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展等。同時(shí)，積極支持西部金融組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，完善金融組織體系。主要包括：組建區(qū)域性的、以西部大開發(fā)為宗旨的商業(yè)銀行；組建省、區(qū)的投資銀行或科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司；大力發(fā)展為地方民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的非國(guó)有中小金融機(jī)構(gòu)；爭(zhēng)取外商在西部設(shè)立外資銀行和外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

2. 實(shí)行寬松的貨幣政策。（１）擴(kuò)大對(duì)西部地區(qū)的貨幣供給量。一是降低西部地區(qū)法定存款準(zhǔn)備金率，以此提高貨幣乘數(shù)，增加西部銀行的可貸資金數(shù)量。目前西部地區(qū)“貸差”為600億～800億元，如果對(duì)西部商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率降低2個(gè)百分點(diǎn)， 則由此能釋放出500億元可貸資金，可有效緩解西部地區(qū)資金總量不足的狀況。 二是增加對(duì)西部金融機(jī)構(gòu)的再貸款?？煽紤]放寬對(duì)西部地區(qū)人民銀行分行再貸款的限額，適當(dāng)延長(zhǎng)對(duì)西部商業(yè)銀行再貸款期限。對(duì)金融機(jī)構(gòu)因支持西部開發(fā)而出現(xiàn)的臨時(shí)性、季節(jié)性資金需求及時(shí)給予再貸款支持。三是擴(kuò)大再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。支持商業(yè)銀行擴(kuò)大票據(jù)業(yè)務(wù)，加大對(duì)重點(diǎn)行業(yè)和企業(yè)再貼現(xiàn)的支持力度。四是對(duì)西部地區(qū)加大公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作力度，放大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量。（２）發(fā)揮利率杠桿作用。中央銀行對(duì)西部地區(qū)的貸款利率應(yīng)有別于東部地區(qū)，根據(jù)其貸差較大的情況，可考慮適當(dāng)提高利率水平，提高的幅度與西部企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和承受能力相適應(yīng)。對(duì)政策性貸款，應(yīng)以貼息貸款為主要形式，按照“誰(shuí)投資誰(shuí)貼息”的原則理順關(guān)系，減輕被扶持企業(yè)的利息支出。

3. 采取適當(dāng)?shù)男刨J政策。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度不斷提高，政府已不可能像計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期那樣用行政手段直接命令商業(yè)銀行對(duì)西部地區(qū)增發(fā)貸款，但國(guó)家依然可以采取適當(dāng)?shù)男刨J政策對(duì)商業(yè)銀行資金流向加以引導(dǎo)，為擴(kuò)大西部地區(qū)信貸資金規(guī)模創(chuàng)造良好條件。一是適當(dāng)降低西部地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目資本金比例的下限，使商業(yè)銀行信貸資金更充分地參與項(xiàng)目投資。二是允許東部商業(yè)銀行跨地區(qū)向西部地區(qū)提供貸款，擴(kuò)大西部地區(qū)信貸資金來(lái)源。三是由中央政府和地方政府共同出資組建西部地區(qū)中小企業(yè)擔(dān)保公司，并通過(guò)發(fā)債、參股等多種渠道廣泛籌集資金，對(duì)眾多中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行社會(huì)統(tǒng)籌，以利于商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)擴(kuò)大貸款投放。

4. 完善直接融資政策。（１）加快西部地區(qū)資本市場(chǎng)建設(shè)。支持西部企業(yè)利用證券市場(chǎng)籌集資金，對(duì)西部企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行A股股票以及海外上市在審批條件上適當(dāng)放寬， 在次序上優(yōu)先安排；對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券投資基金、發(fā)行企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券予以支持；在西部建立規(guī)范的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，允許一些規(guī)范的、效益好的非上市公司的股票進(jìn)行場(chǎng)外交易；支持西部地區(qū)建立和發(fā)展以資本為主要內(nèi)容的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，設(shè)立1～2家證券交易所，開設(shè)二板市場(chǎng)，培育區(qū)域性金融中心。（２）設(shè)立西部大開發(fā)基金。通過(guò)建立國(guó)家區(qū)域發(fā)展基金來(lái)支持落后地區(qū)的開發(fā)和建設(shè)，是西方發(fā)達(dá)國(guó)家的通行做法。我國(guó)實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，可以借鑒這些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。西部大開發(fā)基金的資金來(lái)源以國(guó)家財(cái)政資金為主渠道，同時(shí)吸收地方財(cái)政資金，還可面向國(guó)內(nèi)企業(yè)、個(gè)人以及港澳臺(tái)和其他外資投資者認(rèn)購(gòu)?；鸩扇∑跫s或公司的形式進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作，委托專家進(jìn)行經(jīng)營(yíng)與管理，確保資金的正確有效運(yùn)用，并為投資者獲取資本收益。

5. 積極利用外資促進(jìn)西部開發(fā)。通過(guò)開展金融外交活動(dòng)，大力宣傳我國(guó)西部大開發(fā)的戰(zhàn)略計(jì)劃，向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行爭(zhēng)取更多的優(yōu)惠貸款；國(guó)家應(yīng)進(jìn)一步提高國(guó)際金融組織和外國(guó)政府優(yōu)惠貸款用于西部項(xiàng)目的比重，并在貸方擔(dān)保和歸還方面給予相應(yīng)支持；放寬外資進(jìn)入西部金融市場(chǎng)的條件，更大范圍地吸引外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在西部中心城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；通過(guò)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)審批政策，引導(dǎo)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)東、西部地區(qū)“同步設(shè)點(diǎn)”。今后，外國(guó)金融機(jī)構(gòu)凡在東部地區(qū)增設(shè)或新設(shè)一家分支機(jī)構(gòu)，必須相應(yīng)地在西部地區(qū)也設(shè)立一家類似的分支機(jī)構(gòu)?？傊褪且越鹑陂_放政策支持西部大開發(fā)，通過(guò)多種渠道、多元化方式吸引外資參與西部大開發(fā)。

（作者為本刊編委，廣西信托投資公司黨組書記）