全球大型銀行在非洲的機(jī)構(gòu)布局及展望

全球大型銀行在非洲的機(jī)構(gòu)布局情況

本文選取三家深耕非洲市場(chǎng)的全球大型銀行，研究其在非洲的總體布局情況，為中資銀行下一步在非洲地區(qū)增設(shè)機(jī)構(gòu)提供經(jīng)驗(yàn)。

法國(guó)興業(yè)銀行非洲布局情況

法國(guó)興業(yè)銀行非洲地區(qū)發(fā)展史。法國(guó)興業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“法興銀行”）作為最早服務(wù)非洲地區(qū)的全球大型銀行之一，早在1911年于突尼斯成立首家子公司，隨后在1913年進(jìn)一步拓展北非市場(chǎng)，于摩洛哥和阿爾及利亞成立分支機(jī)構(gòu)。1941年，法興銀行的非洲網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步拓展至包括科特迪瓦和塞內(nèi)加爾在內(nèi)的西非地區(qū)，成為覆蓋北非和西非市場(chǎng)的全球大型銀行。1962—1963年，法興銀行支持新獨(dú)立非洲國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在喀麥隆成立附屬機(jī)構(gòu)。隨后在1985年、1998—1999年分別在幾內(nèi)亞、布基納法索，赤道幾內(nèi)亞、馬達(dá)加斯加和乍得通過(guò)收購(gòu)的形式開(kāi)展業(yè)務(wù)。進(jìn)入21世紀(jì)，法興銀行分別于貝寧、加納、毛里塔尼亞、剛果、多哥、莫桑比克開(kāi)拓新業(yè)務(wù)版圖。在埃及、幾內(nèi)亞、摩洛哥和塞內(nèi)加爾市場(chǎng)，法興銀行均為當(dāng)?shù)氐谝淮筱y行，并且是阿爾及利亞的第二大銀行。

綜上，法興銀行在非洲布局主要集中在北非和西非地區(qū)，覆蓋的國(guó)家絕大多數(shù)為法國(guó)過(guò)去在非洲的殖民地。這些國(guó)家將法語(yǔ)作為第一或第二語(yǔ)言，本國(guó)的貨幣、文化等均明顯受到法國(guó)的影響。與此同時(shí)，法國(guó)的資本幾乎滲透在非洲各大經(jīng)濟(jì)行業(yè)中，在非洲設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的法國(guó)企業(yè)已超過(guò)1000家，包括阿爾斯通、道達(dá)爾、法國(guó)電力等行業(yè)巨頭，部分龍頭企業(yè)已位列非洲市場(chǎng)第一，幾乎壟斷了部分非洲國(guó)家的市場(chǎng)。

法興銀行在非洲開(kāi)展布局調(diào)整。法興銀行在非洲地區(qū)的機(jī)構(gòu)中，凈收入超過(guò)1億歐元的包括摩洛哥、阿爾及利亞、突尼斯、科特迪瓦、塞內(nèi)加爾和喀麥隆機(jī)構(gòu)，2023年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，科特迪瓦和塞內(nèi)加爾機(jī)構(gòu)均位列當(dāng)?shù)劂y行業(yè)第一。進(jìn)入2023年，由于業(yè)績(jī)下滑及監(jiān)管新規(guī)等因素影響，法興銀行逐步退出部分非洲市場(chǎng)。6月宣布出售在剛果、赤道幾內(nèi)亞、毛里塔尼亞和乍得的子公司，同年12月宣布出售布基納法索和莫桑比克的子公司。2024年7月，宣布撤資貝寧和多哥的業(yè)務(wù)，同年9月撤資幾內(nèi)亞和馬達(dá)加斯加的機(jī)構(gòu)（退出的市場(chǎng)中，布基納法索和貝寧的凈收入在2023年出現(xiàn)下降，其余市場(chǎng)僅出現(xiàn)小幅提升，且收人占比低）。截至2024年末，法興銀行在非機(jī)構(gòu)包括阿爾及利亞、貝寧、布基納法索、喀麥隆、科特迪瓦、幾內(nèi)亞、赤道幾內(nèi)亞、加納、毛里塔尼亞、塞內(nèi)加爾、多哥、突尼斯的子公司，以及肯尼亞和南非兩個(gè)代表處。部分宣布出售或撤資的分支機(jī)構(gòu)尚未完成最后交割，后續(xù)在非洲地區(qū)覆蓋的國(guó)家將會(huì)進(jìn)一步減少。

綜上，在出售部分地區(qū)的子公司后，法興銀行在非洲的布局將更多集中在非洲的大型經(jīng)濟(jì)體，包括阿爾及利亞、加納、肯尼亞、南非等非洲前十大經(jīng)濟(jì)體，

巴克萊銀行非洲布局情況

巴克萊銀行非洲地區(qū)發(fā)展史。2005年，巴克萊銀行以55億美元人股南非聯(lián)合銀行，持有 56.4% 的股權(quán)，并于2013年增持至 62.3% ，改名為巴克萊非洲集團(tuán)。南非聯(lián)合銀行集團(tuán)是在約翰內(nèi)斯堡證交所上市的南非最大的銀行集團(tuán)，資產(chǎn)規(guī)模位列南非銀行業(yè)第四，排在南非標(biāo)準(zhǔn)銀行、南非第一蘭德銀行和南非萊利銀行之后。自此，巴克萊銀行通過(guò)直接持股非洲當(dāng)?shù)劂y行的方式，使得經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)覆蓋肯尼亞、烏干達(dá)、坦桑尼亞、莫桑比克、贊比亞、南非、博茨瓦納、納米比亞、阿爾及利亞、加納、津巴布韋和埃及。

綜上，巴克萊銀行通過(guò)收購(gòu)南非聯(lián)合銀行股權(quán)的方式在非洲開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，機(jī)構(gòu)覆蓋國(guó)家絕大多數(shù)為英國(guó)過(guò)去在非洲的殖民地，同時(shí)覆蓋埃及、肯尼亞、阿爾及利亞、坦桑尼亞和加納等非洲大型經(jīng)濟(jì)體。

巴克萊銀行在非洲開(kāi)展布局調(diào)整。受南非蘭特貶值，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管政策制約等因素的影響，巴克萊銀行在2017年6月出售巴克萊非洲集團(tuán)有限公司 34% 的股權(quán)，并于2022年9月出售在巴黎證券交易所上市的南非聯(lián)合銀行剩余的 7.4% 股份，宣告正式離開(kāi)非洲大陸。雖然出售子公司退出非洲市場(chǎng)，但巴克萊銀行加速在非洲南部、西部和東部的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)建設(shè)，擴(kuò)大在非洲的私人銀行服務(wù)，重點(diǎn)瞄準(zhǔn)非洲大陸2萬(wàn)億美元的高凈值市場(chǎng)。

綜上，巴克萊銀行雖然整體退出非洲市場(chǎng)，但鑒于非洲加速增長(zhǎng)的財(cái)富，巴克萊銀行將研究擴(kuò)展非洲重點(diǎn)市場(chǎng)的私人銀行和財(cái)富管理服務(wù)，提升當(dāng)?shù)氐膶?zhuān)營(yíng)業(yè)務(wù)服務(wù)水平。

渣打銀行非洲布局情況

渣打銀行非洲地區(qū)發(fā)展史。渣打銀行由在印度、澳大利亞和中國(guó)的“特許銀行（CharteredBank）”和在英屬南非的“標(biāo)準(zhǔn)銀行（StandardBank）”在1969年合并后成立，合并后更名為渣打銀行。標(biāo)準(zhǔn)銀行于1862年在南非成立，作為英屬標(biāo)準(zhǔn)銀行南非分行開(kāi)展運(yùn)營(yíng)，后通過(guò)收購(gòu)非洲南部的小型銀行壯大規(guī)模。1892年，標(biāo)準(zhǔn)銀行在津巴布韋設(shè)立第一家海外機(jī)構(gòu)后，1894年繼續(xù)在莫桑比克開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。1901年在馬拉維設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，1906年在贊比亞開(kāi)設(shè)機(jī)構(gòu)，1911年在肯尼亞和坦桑尼亞設(shè)立機(jī)構(gòu)，1915年8月標(biāo)準(zhǔn)銀行進(jìn)軍納米比亞，1962年于斯威士蘭設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)銀行。到了1987年，渣打銀行出售在南非的剩余權(quán)益，標(biāo)準(zhǔn)銀行自此成為獨(dú)立的實(shí)體，之后渣打銀行于非洲獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)。截至2011年，渣打銀行的業(yè)務(wù)覆蓋非洲37個(gè)市場(chǎng)。2012年，渣打銀行在肯尼亞、加納和尼日利亞及其他五個(gè)核心市場(chǎng)投資1億多美元。

綜上，渣打銀行由標(biāo)準(zhǔn)銀行與特許銀行合并成立，其非洲地區(qū)的業(yè)務(wù)由標(biāo)準(zhǔn)銀行開(kāi)展，以南非為中心向非洲南部的其他國(guó)家擴(kuò)展，擴(kuò)張國(guó)家以英國(guó)過(guò)去在非洲的殖民地為主。

渣打銀行在非洲開(kāi)展布局調(diào)整。2023年，渣打銀行出售安哥拉、喀麥隆、岡比亞和塞拉利昂的子公司，以及坦桑尼亞的個(gè)人和企業(yè)銀行服務(wù)給尼日利亞的AccessBank，并將退出科特迪瓦的個(gè)人、私人及中小企業(yè)銀行服務(wù)。此舉意在剝離非洲市場(chǎng)，將資源轉(zhuǎn)移至其他具有高增長(zhǎng)潛力的地區(qū)。截至2024年末，渣打銀行在非洲的機(jī)構(gòu)布局包括肯尼亞、埃及、博茨瓦納、毛里求斯、南非、科特迪瓦、尼日利亞、坦桑尼亞、埃及、加納、烏干達(dá)和贊比亞，其中尼日利亞和肯尼亞是渣打銀行在非洲的重要利潤(rùn)來(lái)源，尤其是肯尼亞的資產(chǎn)管理規(guī)模在五年間增長(zhǎng)了 25% 。

綜上，渣打銀行逐步退出非洲市場(chǎng)占比較小的機(jī)構(gòu)，持續(xù)加大尼日利亞、肯尼亞、加納等具備增長(zhǎng)潛力機(jī)構(gòu)的投入，其在非洲的布局大多集中在體量排名前十的大型經(jīng)濟(jì)體。

總體上著，機(jī)構(gòu)布局方面，調(diào)整后全球大型銀行重點(diǎn)布局在非洲大型經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展前景較好的非洲國(guó)家，受歷史因素影響，法國(guó)和英國(guó)的本土銀行更多布局在過(guò)去殖民的非洲國(guó)家。經(jīng)營(yíng)模式方面，除巴克萊銀行通過(guò)收購(gòu)非洲當(dāng)?shù)劂y行股權(quán)的方式參與經(jīng)營(yíng)外，其他大型銀行主要通過(guò)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)直接開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。近年來(lái)，主要?dú)W洲大型銀行在非洲的布局持續(xù)收縮，改變過(guò)去廣泛在原先非洲殖民地鋪設(shè)機(jī)構(gòu)，服務(wù)本國(guó)殖民經(jīng)濟(jì)的模式，將非洲地區(qū)機(jī)構(gòu)集中在高增長(zhǎng)潛力的國(guó)家。另外，瞄準(zhǔn)非洲地區(qū)金融需求增長(zhǎng)的潛力，2024年摩根大通通過(guò)率先進(jìn)軍科特迪瓦和肯尼亞的商業(yè)和投資銀行業(yè)務(wù)，擴(kuò)展在非洲的業(yè)務(wù)版圖，并希望每隔幾年在非洲增加一兩個(gè)國(guó)家的業(yè)務(wù)。近年來(lái)主要廣泛布局非洲的歐洲大型銀行持續(xù)退出非洲市場(chǎng)，為我國(guó)銀行、非洲本土銀行的發(fā)展釋放了空間。全球領(lǐng)先的摩根大通逆勢(shì)擴(kuò)張非洲業(yè)務(wù)，表明非洲地區(qū)銀行業(yè)具備一定的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

當(dāng)前中資銀行在非洲地區(qū)的機(jī)構(gòu)布局

中資銀行在非洲的布局分布

截至2024年6月末，中資銀行在非洲地區(qū)合計(jì)設(shè)立14家分行/代表處。政策性銀行方面，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在埃及設(shè)立代表處；中國(guó)進(jìn)出口銀行在南非設(shè)立東南非代表處，在摩洛哥設(shè)立西北非代表處。商業(yè)銀行方面，中國(guó)銀行布局8個(gè)國(guó)家，包括贊比亞、南非、毛里求斯、安哥拉、吉布提、肯尼亞、摩洛哥和坦桑尼亞；中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行分別設(shè)立1個(gè)機(jī)構(gòu)，均位于南非；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與剛果（布）政府、國(guó)家石油公司、私營(yíng)企業(yè)共同出資，在剛果（布）成立中剛非洲銀行，實(shí)際在非洲地區(qū)尚未設(shè)立分支機(jī)構(gòu)（見(jiàn)表1）。

中資商業(yè)銀行在非洲的主要經(jīng)營(yíng)模式

一是直接設(shè)立經(jīng)營(yíng)性分支機(jī)構(gòu)。中資商業(yè)銀行中，中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行均在當(dāng)?shù)卦O(shè)立分行開(kāi)展直接經(jīng)營(yíng)，通過(guò)跨境人民幣、貿(mào)易融資、銀團(tuán)貸款等業(yè)務(wù)持續(xù)助力中資企業(yè)“走出去”。其中，中國(guó)銀行約翰內(nèi)斯堡分行是非洲大陸首家人民幣清算行，并在2018年躋身南非銀行業(yè)前十，且資產(chǎn)規(guī)模排名外資銀行第三，貸款總額位列外資銀行第一。

二是收購(gòu)當(dāng)?shù)劂y行股權(quán)，設(shè)立協(xié)調(diào)性代表處。2007年，中國(guó)工商銀行收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行 20% 股權(quán)，成為南非標(biāo)準(zhǔn)銀行第一大股東。標(biāo)準(zhǔn)銀行是南非最大的銀行，機(jī)構(gòu)遍布南非、尼日利亞、肯尼亞、毛里求斯等20個(gè)撒哈拉以南非洲國(guó)家，持續(xù)驅(qū)動(dòng)非洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2011年，中國(guó)工商銀行設(shè)立非洲代表處負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)與標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)的相關(guān)工作，與標(biāo)準(zhǔn)銀行開(kāi)展戰(zhàn)略合作，向在非中資企業(yè)提供全方位金融服務(wù)，持續(xù)推進(jìn)人民幣國(guó)際化。中國(guó)工商銀行非洲代表處無(wú)法開(kāi)展直接經(jīng)營(yíng)，主要職能僅包括參與標(biāo)準(zhǔn)銀行的投資管理、戰(zhàn)略合作、非洲市場(chǎng)研究等。

未來(lái)中資銀行在非洲地區(qū)機(jī)構(gòu)布局展望

未來(lái)中資銀行布局背景研究

中非貿(mào)易實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。貿(mào)易規(guī)模方面，中國(guó)已連續(xù)十五年穩(wěn)居非洲第一大貿(mào)易伙伴國(guó)地位，2023年中非貿(mào)易額已達(dá)2821億美元，較2021年增長(zhǎng) 11.1% 。根據(jù)《中國(guó)一非洲國(guó)家共建“一帶一路”發(fā)展報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年以來(lái)，中國(guó)自非洲進(jìn)口服務(wù)年均增長(zhǎng) 20% ，每年為非洲創(chuàng)造近40萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。同時(shí)中非“絲路電商”合作扎實(shí)推進(jìn)，非洲國(guó)家的農(nóng)產(chǎn)品通過(guò)“絲路電商”直接進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。貿(mào)易機(jī)制方面，中國(guó)設(shè)立了100億美元支持非洲出口貿(mào)易融資額度，為非洲產(chǎn)品來(lái)華建立“綠色通道”，并積極落實(shí)對(duì)非洲最不發(fā)達(dá)國(guó)家的零關(guān)稅待遇承諾，對(duì)原產(chǎn)于21個(gè)最不發(fā)達(dá)非洲國(guó)家的 98% 稅目產(chǎn)品實(shí)施零關(guān)稅。

中非投資合作力度不斷加大。根據(jù)《中國(guó)一非洲國(guó)家共建“一帶一路”發(fā)展報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，投資促進(jìn)機(jī)制方面，已有34個(gè)非洲國(guó)家和中國(guó)簽署了雙邊促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定，21個(gè)非洲國(guó)家和中國(guó)簽署了避免雙重征稅協(xié)定，17個(gè)非洲國(guó)家加入“一帶一路”稅收征管合作機(jī)制。產(chǎn)能合作方面，中國(guó)與15個(gè)非洲國(guó)家建立了產(chǎn)能合作機(jī)制，在非洲國(guó)家參與規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的各類(lèi)產(chǎn)業(yè)園區(qū)超過(guò)50個(gè)。投資方面，中國(guó)設(shè)立的中非發(fā)展基金，截至2023年第三季度，已累計(jì)對(duì)非洲39國(guó)出資68億美元，撬動(dòng)中國(guó)對(duì)非洲投融資超過(guò)310億美元。2023年，中國(guó)對(duì)非洲直接投資流量實(shí)現(xiàn)將近40億美元。

非洲整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有韌性。非洲開(kāi)發(fā)銀行發(fā)布的《2024非洲經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2023年非洲國(guó)家的實(shí)際GDP增速為 3.1% ，較2022年的 4.1% 有所下降。盡管整體下降，仍有超過(guò)一半的非洲國(guó)家的實(shí)際GDP增長(zhǎng)速度超過(guò)2022年，其中布基納法索、吉布提、斯威士蘭、利比亞、剛果（布）和南蘇丹同比增長(zhǎng)超過(guò) 2% ，15個(gè)國(guó)家的實(shí)際GDP增長(zhǎng)超過(guò) 5% 。預(yù)計(jì)2024年，非洲地區(qū)的實(shí)際GDP增速將達(dá)到 3.7% ，2025年之前超過(guò)2022年的增長(zhǎng)速度達(dá)到 4.3% ，其中東非地區(qū)增長(zhǎng) 3.4% ，非洲西南地區(qū)增長(zhǎng) 0.6% ，預(yù)計(jì)40個(gè)國(guó)家2024年GDP的增長(zhǎng)速度將超過(guò)2023年，增長(zhǎng)速度超過(guò) 5% 的國(guó)家將達(dá)到17個(gè)。非洲的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在全球范圍內(nèi)將僅次于亞洲，排名世界第二。

按地區(qū)劃分，東非將繼續(xù)成為非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的地區(qū)，得益于埃塞俄比亞、盧旺達(dá)、吉布提、烏干達(dá)、坦桑尼亞和肯尼亞的高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)將從2023年的 1.5% 提升至 4.9% ，于2025年達(dá)到 5.7% 。中非地區(qū)增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)保持平穩(wěn)，2024年小幅下降至 4.1% ，在2025年提升 0.6% ，得益于2024年1月乍得和剛果（金）超出預(yù)期的增長(zhǎng)水平。受益于大型經(jīng)濟(jì)體科特迪瓦、加納、尼日利亞和塞內(nèi)加爾在2024年1月超出預(yù)期的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，西非地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度將在2024年提升至 4.2% 。北非地區(qū)增速將面臨小幅下降，增長(zhǎng)速度在2024年下降至 3.6% ，除利比亞和毛里塔尼亞之外，北非其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)均將面臨下降。非洲南部小幅增長(zhǎng)至 2.2% ，由于南非的龐大經(jīng)濟(jì)體量，其 0.7% 的增長(zhǎng)速度抵消了安哥拉、博茨瓦納、萊索托、贊比亞和津巴布韋的下滑影響。

按經(jīng)濟(jì)類(lèi)型劃分，非能源密集型經(jīng)濟(jì)體將快速增長(zhǎng)至 5.3% ，主要是包括電力、交通和物流在內(nèi)的重要領(lǐng)域公共基礎(chǔ)設(shè)施方面增長(zhǎng)的公共投資。旅游業(yè)依賴型經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)速度將小幅下降至 4.7% ，主要受毛里求斯和塞舌爾下滑的影響。石油出口型經(jīng)濟(jì)體將在2024年面臨小幅下降，2025年出現(xiàn)反彈，由于歐佩克在2024年降低石油產(chǎn)量目標(biāo)，以及蘇丹主要原油出口管道停運(yùn)，安哥拉退出歐佩克后出口新機(jī)制的不確定性，導(dǎo)致南蘇丹未來(lái)增長(zhǎng)預(yù)期下滑。非石油的其他能源出口型經(jīng)濟(jì)體將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，在2024年漲幅達(dá)到 2.7% ，主要由于中國(guó)在智慧電網(wǎng)及其建設(shè)中對(duì)金屬和礦產(chǎn)需求的增長(zhǎng)。

非洲國(guó)際金融中心和私人財(cái)富的進(jìn)一步發(fā)展。國(guó)際金融中心建設(shè)方面。在第36期全球金融中心指數(shù)報(bào)告中，卡薩布蘭卡（摩洛哥）排名57位，再次名列非洲第一，毛里求斯排名60位，上升至非洲第二，基加利（盧旺達(dá)）位列67名，上升至非洲第三，約翰內(nèi)斯堡和開(kāi)普敦（南非）分列75和84位，拉各斯（尼日利亞）和內(nèi)羅畢（肯尼亞）分列100和102位。非洲的國(guó)際金融中心的評(píng)分已高于全球平均水平，超過(guò)亞太、東歐、中亞、拉美及加勒比地區(qū)。

私人財(cái)富方面。根據(jù)《非洲財(cái)富報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2022年末，非洲大陸私人財(cái)富總量達(dá)21萬(wàn)億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)十年將增長(zhǎng) 38% ，并已形成南非、埃及、尼日利亞、摩洛哥和肯尼亞五大私人財(cái)富市場(chǎng)。人均財(cái)富方面，毛里求斯是人均財(cái)富最多的國(guó)家，是南非的三倍，也是非洲增長(zhǎng)最快的財(cái)富市場(chǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)十年將增長(zhǎng) 80% 。增長(zhǎng)趨勢(shì)方面，盧旺達(dá)和烏干達(dá)的私人財(cái)富增長(zhǎng)將超過(guò) 60% ，增速排名全球前列?？夏醽?、摩洛哥、莫桑比克和贊比亞的私人財(cái)富也將增長(zhǎng)50% 以上。

未來(lái)中資銀行在非洲地區(qū)布局展望

過(guò)去在非洲大面積布局的歐洲大型銀行不斷調(diào)整非洲市場(chǎng)布局，逐步撤出部分非洲國(guó)家，但過(guò)去未大力開(kāi)拓非洲市場(chǎng)的摩根大通逆勢(shì)拓展非洲地區(qū)業(yè)務(wù)，表明非洲市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)仍具有吸引力。近年，中國(guó)不斷加大對(duì)非洲地區(qū)的資源投入，與非洲的貿(mào)易合作穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)非洲是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度僅次于亞洲的第二大地區(qū)，在全球經(jīng)濟(jì)面臨發(fā)展危機(jī)的時(shí)代，非洲的經(jīng)濟(jì)存在一定韌性。總體上看，中資銀行在非洲地區(qū)具備進(jìn)一步的布局空間。

一是重點(diǎn)關(guān)注與中國(guó)雙邊貿(mào)易持續(xù)增長(zhǎng)的國(guó)家。根據(jù)《中國(guó)與非洲經(jīng)貿(mào)關(guān)系報(bào)告（2023）》，中國(guó)在非洲的前五大貿(mào)易伙伴分別為南非、尼日利亞、安哥拉、埃及和剛果（金）。隨著特朗普贏得美國(guó)第60屆總統(tǒng)選舉，其競(jìng)選期間聲稱要對(duì)中國(guó)向美出口產(chǎn)品加征 60% 以上懲罰性關(guān)稅，并威脅取消中國(guó)的貿(mào)易最惠國(guó)地位，中美貿(mào)易在未來(lái)存在較大挑戰(zhàn)。若美國(guó)關(guān)稅加征成為現(xiàn)實(shí)，貿(mào)易將有望進(jìn)一步轉(zhuǎn)向東盟、中東、非盟等新興經(jīng)濟(jì)體。中國(guó)未來(lái)將與非洲深化貿(mào)易合作伙伴關(guān)系，將進(jìn)一步產(chǎn)生在支付結(jié)算、跨境貿(mào)易、對(duì)外直接投資方面的金融服務(wù)需求。

二是重點(diǎn)關(guān)注非洲地區(qū)清潔能源和推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型所需資源豐富的國(guó)家。按照非洲發(fā)展銀行的分類(lèi)口徑，關(guān)注非石油的其他能源出口型經(jīng)濟(jì)體。根據(jù)聯(lián)合國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球70多個(gè)國(guó)家制定了凈零目標(biāo)，覆蓋全球排放量的 76% ，非洲擁有世界上 25% 的自然生物多樣性和 30% 的礦產(chǎn)資源，風(fēng)能、太陽(yáng)能、水電和地?zé)岬瓤稍偕茉礉摿薮螅渲刑?yáng)能潛力全球最高，并且一半以上的非洲國(guó)家至少擁有一種能源轉(zhuǎn)型所需的關(guān)鍵金屬和礦物，包括鋁土礦、鈷、石墨、鋰、錳和釩，使非洲大陸處于影響全球凈零轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略地位。當(dāng)前，綠色金融大文章是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎，非洲地區(qū)豐富的資源為我國(guó)綠色金融發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力，雙邊金屬礦產(chǎn)貿(mào)易以及未來(lái)中資綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)“走出去”將擁有廣闊的發(fā)展前景，為中資商業(yè)銀行在非洲當(dāng)?shù)卦O(shè)置機(jī)構(gòu)，向走出去的中資企業(yè)提供全方位金融服務(wù)創(chuàng)造機(jī)遇。

三是重點(diǎn)關(guān)注建設(shè)國(guó)際金融中心和私人財(cái)富快速增長(zhǎng)的國(guó)家。肯尼亞、摩洛哥、南非、盧旺達(dá)、尼日利亞和毛里求斯已擁有位列世界百?gòu)?qiáng)的國(guó)際金融中心，同時(shí)上述國(guó)家的私人財(cái)富規(guī)模在非洲地區(qū)遙遙領(lǐng)先，未來(lái)部分國(guó)家私人財(cái)富增長(zhǎng)速度將超過(guò) 50% ?？傮w上看，上述國(guó)家在金融體系建設(shè)上已探索出較為成熟的模式，私人財(cái)富的高速增長(zhǎng)將衍生更為專(zhuān)業(yè)、高效、綜合的金融服務(wù)，將進(jìn)一步刺激商業(yè)銀行與財(cái)富管理機(jī)構(gòu)服務(wù)的完善。大型中資商業(yè)銀行在本國(guó)市場(chǎng)已探索出完善的財(cái)富管理體系，擁有發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的豐富經(jīng)驗(yàn)，在有效融入當(dāng)?shù)乜蛻糍Y產(chǎn)配置習(xí)慣、消費(fèi)需求后，并基于非洲當(dāng)?shù)刂饾u建設(shè)完善的金融體系提供的制度保障，具備了在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)的條件。

四是重點(diǎn)關(guān)注參與人民幣國(guó)際化的非洲國(guó)家。首先，上線金磚國(guó)家支付系統(tǒng)（BRICSPay）的非洲國(guó)家有望參與鞏固人民幣跨境結(jié)算基礎(chǔ)。金磚國(guó)家支付系統(tǒng)（BRICSPay），通過(guò)為成員國(guó)提供新的結(jié)算機(jī)制，使用本國(guó)貨幣結(jié)算，降低外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金流動(dòng)效率，規(guī)避美元體系的風(fēng)險(xiǎn)。其次，已參與人民幣清算、簽署本幣互換協(xié)議的非洲國(guó)家，形成了人民幣結(jié)算的成熟體系，可有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。人民幣清算中心已落戶南非、贊比亞和毛里求斯三個(gè)非洲國(guó)家，均由中國(guó)銀行在當(dāng)?shù)氐臋C(jī)構(gòu)擔(dān)任人民幣清算行。截至2024年末，中國(guó)人民銀行與南非、埃及、尼日利亞和毛里求斯央行簽署的本幣互換協(xié)議仍在存續(xù)期內(nèi)，金額合計(jì)650億元人民幣，另外，南非、尼日利亞、肯尼亞等非洲大型經(jīng)濟(jì)體已將人民幣作為儲(chǔ)備貨幣。

截至2023年末，中國(guó)企業(yè)在非洲投資覆蓋率已達(dá)85% ，中國(guó)在非洲直接投資存量超過(guò)420億元，在非洲對(duì)外承包工程完成的營(yíng)業(yè)額超過(guò)370億美元。黨的二十屆三中全會(huì)提出要完善推進(jìn)高質(zhì)量共建“一帶一路”機(jī)制，統(tǒng)籌推進(jìn)重大標(biāo)志性工程和“小而美”民生項(xiàng)目。未來(lái)中資企業(yè)將加快走向共建“一帶一路”國(guó)家，與參與人民幣國(guó)際化的非洲國(guó)家開(kāi)展合作，將有助于中資企業(yè)規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步吸引大量的投資和商業(yè)活動(dòng)，為中資商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)提供一定的發(fā)展空間。

五是重點(diǎn)關(guān)注跨境“絲路電商”雙邊合作國(guó)家。交易規(guī)模方面，非洲電子商務(wù)交易規(guī)模正持續(xù)擴(kuò)大，Statista的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2027年，非洲電子商務(wù)市場(chǎng)的用戶群將快速增長(zhǎng)至6億人，用戶滲透率將達(dá)到 44.3% 。根據(jù)ImarcGroup的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年，非洲電子商務(wù)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模2771億美元，預(yù)計(jì)至2032年將達(dá)到9398億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 14.4% 。人口方面，非洲地區(qū)人口平均年齡僅18.8歲，是世界上人口最為年輕的地區(qū)，同時(shí)非洲是全球人口第二多的大洲，地區(qū)人口已達(dá)14億，占全球人口的 18% ，擁有廣泛的人口紅利?？傮w上看，非洲電商起步較晚，仍屬于藍(lán)海市場(chǎng)，具備廣闊的發(fā)展?jié)摿ΑＮ磥?lái)中國(guó)將為非洲大陸自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)提供幫助，深化物流和金融合作，同時(shí)擴(kuò)大非洲農(nóng)產(chǎn)品準(zhǔn)入，深化電商等領(lǐng)域合作。商業(yè)銀行可重點(diǎn)關(guān)注南非、埃及和尼日利亞三大重點(diǎn)市場(chǎng)，通過(guò)增設(shè)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步服務(wù)跨境貿(mào)易企業(yè)在支付結(jié)算、物流數(shù)字科技等方面的完善與發(fā)展，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，推出適用于跨境電商的結(jié)算類(lèi)和信貸類(lèi)產(chǎn)品，推動(dòng)電商出海。

六是重點(diǎn)關(guān)注非洲金融科技的主要聚集國(guó)家。根據(jù)歐洲投資銀行發(fā)布的《2024年非洲金融報(bào)告》，非洲數(shù)字金融的擴(kuò)張速度遠(yuǎn)超傳統(tǒng)銀行。另根據(jù)麥肯錫發(fā)布的報(bào)告，預(yù)計(jì)到2028年，非洲金融科技的收入將高達(dá)470億美元，為2023年的五倍。當(dāng)前非洲的金融科技主要集中在尼日利亞、南非、肯尼亞和埃及等國(guó)，聚集大約 70% 的運(yùn)營(yíng)商，吸引超過(guò) 80% 的資金，尤其尼日利亞以 28% 的公司數(shù)量占比遙遙領(lǐng)先其他非洲國(guó)家。與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的金融科技滲透率相比，非洲的金融科技整體水平仍較為低下，近幾年的蓬勃發(fā)展證明其仍屬于藍(lán)海市場(chǎng)，具備廣闊的發(fā)展空間。黨的二十屆三中全會(huì)明確繼續(xù)實(shí)施“一帶一路”科技創(chuàng)新行動(dòng)計(jì)劃，加強(qiáng)綠色發(fā)展、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、能源、稅收、金融、減災(zāi)等領(lǐng)域的多邊合作平臺(tái)建設(shè)。金融科技是非洲金融業(yè)務(wù)未來(lái)的重點(diǎn)發(fā)展趨勢(shì)，關(guān)注尼日利亞、南非、肯尼亞和埃及等金融科技蓬勃增長(zhǎng)的國(guó)家，有助于商業(yè)銀行進(jìn)一步落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)精神，深度推進(jìn)共建“一帶一路”國(guó)家科技同金融的深度融合，同時(shí)也是緊抓非洲新興市場(chǎng)的新興產(chǎn)業(yè)，拓展銀行利潤(rùn)來(lái)源的重要途徑。

（作者單位：交通銀行發(fā)展研究部）