破向與里墊：新質(zhì)生產(chǎn)力驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展

近年來(lái)，地緣動(dòng)蕩不斷推升“脫鉤斷鏈”風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)智革命加快重塑產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，氣候危機(jī)持續(xù)倒逼綠色供應(yīng)鏈變革，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的“脆弱性”與“重構(gòu)性”矛盾日益凸顯，全球正在經(jīng)歷二戰(zhàn)以來(lái)最深刻的重構(gòu)。在這場(chǎng)全球產(chǎn)業(yè)鏈博弈中，中國(guó)作為擁有41個(gè)工業(yè)大類、207個(gè)工業(yè)中類、666個(gè)工業(yè)小類的完整工業(yè)體系，同時(shí)面臨發(fā)達(dá)國(guó)家“高端回流”與技術(shù)封鎖的雙重?cái)D壓，以及新興經(jīng)濟(jì)體“中低端分流”的追趕挑戰(zhàn)。如何在大變局中穩(wěn)住產(chǎn)業(yè)鏈基本盤(pán)、筑牢供應(yīng)鏈安全網(wǎng)、提升價(jià)值鏈主導(dǎo)權(quán)，已成為關(guān)乎經(jīng)濟(jì)安全與高質(zhì)量發(fā)展的“國(guó)之大者”。站在全球產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)整的歷史關(guān)口，“提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平”成為國(guó)家戰(zhàn)略，以供應(yīng)鏈金融助力“穩(wěn)鏈固鏈強(qiáng)鏈”成為不可回避的時(shí)代挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行作為中國(guó)金融業(yè)的中堅(jiān)力量，理應(yīng)成為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐的排頭兵和先行者，積極擁抱新質(zhì)生產(chǎn)力，突破傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的困局，全力鍛造服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的“新質(zhì)服務(wù)力”，更好賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

困局與解答：供應(yīng)鏈金融與新質(zhì)生 產(chǎn)力融合的必然邏輯

商業(yè)銀行傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨困局

供應(yīng)鏈金融作為連接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要橋梁，承擔(dān)著支撐整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)各產(chǎn)業(yè)鏈順暢運(yùn)行的使命。然而，當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)卻暴露出授信模式難以穿透產(chǎn)業(yè)鏈多層信用、數(shù)據(jù)孤島阻礙跨主體協(xié)同、金融資源與產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)存在結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配等諸多短板。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)長(zhǎng)達(dá)228天，內(nèi)源融資占比高達(dá) ，供應(yīng)鏈金融滲透率只有 。

一方面，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融限制了銀行賦能企業(yè)發(fā)展的服務(wù)半徑和服務(wù)能力。一是服務(wù)半徑受限于核心企業(yè)“強(qiáng)信用”輻射范圍，大多數(shù)鏈上中小企業(yè)難以獲得融資。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)需要承擔(dān)信用額度分享、信用擔(dān)保等責(zé)任，一旦核心企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題或信用危機(jī)，整個(gè)供應(yīng)鏈的融資穩(wěn)定性將受到嚴(yán)重影響。與此同時(shí)，中小企業(yè)往往處于弱勢(shì)地位，容易受到核心企業(yè)的擠壓。疊加銀行風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格、缺乏有效抵押物等問(wèn)題，使得中小企業(yè)“融資難”問(wèn)題依然突出。二是數(shù)據(jù)孤島阻礙產(chǎn)業(yè)鏈上下游跨主體協(xié)同，影響了銀行決策和服務(wù)效能。目前，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間仍然存在明顯的信息孤島現(xiàn)象，數(shù)據(jù)共享機(jī)制不完善，會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行難以獲取全面、準(zhǔn)確的交易數(shù)據(jù)和企業(yè)信用信息，影響融資決策，進(jìn)而增加企業(yè)獲取資金的難度。同時(shí)，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式難以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的高效協(xié)同，資金流轉(zhuǎn)與產(chǎn)業(yè)協(xié)同效率亟待提升。例如，多級(jí)供應(yīng)商和經(jīng)銷商之間的清結(jié)算過(guò)程復(fù)雜，難以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化和可視化，增加了運(yùn)營(yíng)成本和不確定性。

另一方面，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程面臨諸多局限。一是異地開(kāi)戶阻礙業(yè)務(wù)拓展。供應(yīng)鏈上的企業(yè)分布在不同地區(qū)，異地開(kāi)戶需要企業(yè)耗費(fèi)大量的時(shí)間和精力，同時(shí)也增加了銀行的管理成本和風(fēng)險(xiǎn)。異地開(kāi)戶的流程繁瑣，審核嚴(yán)格，往往需要企業(yè)提供大量資料，這不僅影響企業(yè)的融資效率，也給銀行的業(yè)務(wù)拓展帶來(lái)一定的困難。二是線下審批增加風(fēng)險(xiǎn)隱患。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中，銀行需要對(duì)企業(yè)的資質(zhì)、信用狀況、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行全面審核，這一過(guò)程往往需要多個(gè)部門(mén)的協(xié)同配合，耗費(fèi)大量的時(shí)間和人力。而且線下審批容易受到人為因素的影響，比如審批人員的經(jīng)驗(yàn)、主觀判斷等，可能導(dǎo)致審批標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。三是額度雙占問(wèn)題影響業(yè)務(wù)開(kāi)展。在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中，銀行通常會(huì)根據(jù)企業(yè)的信用狀況和抵押物價(jià)值等因素確定貸款額度。然而，現(xiàn)實(shí)情況是，企業(yè)可能因?yàn)轭~度限制而無(wú)法獲得足夠的資金支持。比如，一些中小企業(yè)可能由于財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范、抵押物不足等原因，無(wú)法獲得足夠的授信額度。銀行也可能因?yàn)轭~度雙占而錯(cuò)失一些優(yōu)質(zhì)客戶，影響業(yè)務(wù)的拓展。四是貸后管理不足導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制難度大。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下，銀行貸后檢查方式單一、貸后檢查頻率低、貸后檢查結(jié)果反饋不及時(shí)等問(wèn)題突出，難以及時(shí)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)類型復(fù)雜，可能涉及關(guān)聯(lián)交易、虛假合同、合謀騙貸等行為，這些都使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范難度大幅增加。

新質(zhì)生產(chǎn)力為商業(yè)銀行破解供應(yīng)鏈金融發(fā)展難題提供條件

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融面臨的“信用孤島”“效率低下”“脫核難”等問(wèn)題，更加突顯了商業(yè)銀行的“鏈?zhǔn)椒?wù)斷點(diǎn)”與“數(shù)字能力洼地”，嚴(yán)重制約了金融“活水”向產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的精準(zhǔn)滲透。人工智能、區(qū)塊鏈等新質(zhì)生產(chǎn)力的出現(xiàn)，為破解這些困局提供了技術(shù)解方與模式重構(gòu)的雙重可能。

新質(zhì)生產(chǎn)力與供應(yīng)鏈金融具有天然適配性。新質(zhì)生產(chǎn)力是技術(shù)革命與生產(chǎn)要素創(chuàng)新的結(jié)合，其核心在于通過(guò)新技術(shù)和新要素的深度融合，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。這種融合不僅改變了生產(chǎn)方式，也重塑了產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)行邏輯。供應(yīng)鏈金融作為產(chǎn)業(yè)鏈的重要支撐，其短板正是由于傳統(tǒng)技術(shù)手段和單一要素配置的局限性所導(dǎo)致的。因此，新質(zhì)生產(chǎn)力的出現(xiàn)為供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化提供了新的技術(shù)手段和要素資源，能夠天然補(bǔ)齊供應(yīng)鏈金融的短板。這種適配性并非偶然，而是由新質(zhì)生產(chǎn)力的本質(zhì)屬性和內(nèi)在邏輯決定的，其數(shù)字化、智能化和創(chuàng)新性的特征與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的短板有著天然的互補(bǔ)關(guān)系。

具體來(lái)看，新質(zhì)生產(chǎn)力的核心特征之一是數(shù)字化，能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈信息的實(shí)時(shí)共享和透明化，可以補(bǔ)齊傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融信息不對(duì)稱和數(shù)據(jù)孤島等短板。智能化特征能夠?qū)崿F(xiàn)全流程智能化監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，成為傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控與效率提升的必然選擇。此外，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式單一，難以滿足新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)的多樣化需求，新質(zhì)生產(chǎn)力的創(chuàng)新性恰恰能夠推動(dòng)供應(yīng)鏈金融從單一的融資模式向綜合金融服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

技術(shù)升級(jí)與模式革新：新質(zhì)生產(chǎn)力賦予供應(yīng)鏈金融新生命力

新質(zhì)生產(chǎn)力驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈金融技術(shù)升級(jí)

新質(zhì)生產(chǎn)力以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為核心，依托先進(jìn)的數(shù)智技術(shù)和理念，為商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支撐。商業(yè)銀行充分融合數(shù)智技術(shù)，解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的短板，通過(guò)業(yè)務(wù)技術(shù)升級(jí)提升金融服務(wù)效率。比如，浦發(fā)銀行“浦鏈通”產(chǎn)品作為全流程技術(shù)加載的優(yōu)秀范例，在客戶身份認(rèn)定、數(shù)據(jù)校驗(yàn)、業(yè)務(wù)信息審核、押品監(jiān)測(cè)、自動(dòng)放款等方面取得了良好成效，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)把控與效率的顯著提升。

一是區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效解決信息存證問(wèn)題。區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、不可篡改、可追溯等特點(diǎn)，能夠?yàn)楣?yīng)鏈金融提供可靠的信任機(jī)制。首先，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)交易信息的實(shí)時(shí)記錄和存儲(chǔ)，形成不可篡改的賬本。這使得交易信息的真實(shí)性和可靠性得到了保障，銀行和其他參與方可以隨時(shí)查詢和驗(yàn)證交易信息，降低了參與各方的信任成本。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)信息的可追溯性。通過(guò)區(qū)塊鏈上的交易記錄，銀行可以追溯每一筆交易的來(lái)源和去向，了解供應(yīng)鏈上的資金流和物流情況，更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。同時(shí)，區(qū)塊鏈可以記錄供應(yīng)鏈中的交易數(shù)據(jù)、融資信息、流轉(zhuǎn)情況等，確保真實(shí)性和完整性，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融流程的司法存證，確保了融資穩(wěn)健性。

二是大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)可以有效解決線上審批放款及風(fēng)控管理等問(wèn)題。首先，OCR和RPA等人工智能技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化的數(shù)據(jù)錄入和審批流程，大大提高了供應(yīng)鏈金融的審批效率和放款速度。比如OCR技術(shù)可以快速準(zhǔn)確地識(shí)別各種票據(jù)和文件上的文字信息，減少人工錄入的錯(cuò)誤和時(shí)間成本。其次，大數(shù)據(jù)和人工智能可應(yīng)用于供應(yīng)鏈中海量數(shù)據(jù)的收集與分析，并通過(guò)大數(shù)據(jù)洞察和人工智能自動(dòng)化處理，實(shí)現(xiàn)更加精準(zhǔn)和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

三是云計(jì)算技術(shù)可以有效提高基礎(chǔ)存儲(chǔ)和計(jì)算能力。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)勢(shì)必帶來(lái)海量數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)處理的需求，云計(jì)算技術(shù)可以為供應(yīng)鏈金融提供強(qiáng)大的基礎(chǔ)存儲(chǔ)和彈性計(jì)算能力。一方面，商業(yè)銀行可以將大量的交易數(shù)據(jù)和客戶信息存儲(chǔ)在云端，實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)查詢、處理和分析，提高風(fēng)險(xiǎn)控制和決策的準(zhǔn)確性。另一方面，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的規(guī)模和復(fù)雜度可能會(huì)隨著時(shí)間的推移而發(fā)生變化，云計(jì)算可以根據(jù)業(yè)務(wù)需求自動(dòng)調(diào)整計(jì)算資源和存儲(chǔ)容量，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可

靠性。

四是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以高效解決資金占用問(wèn)題。一方面，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)通過(guò)傳感器、RFID標(biāo)簽等設(shè)備，實(shí)時(shí)收集供應(yīng)鏈中的物流、庫(kù)存和交易數(shù)據(jù)，降低了供應(yīng)鏈中貨物和押品的監(jiān)管難度和成本。同時(shí)，相關(guān)數(shù)據(jù)還可以及時(shí)傳輸至銀行，使其能夠?qū)崟r(shí)精準(zhǔn)掌握貨物狀態(tài)和交易進(jìn)度，從而更高效地進(jìn)行決策。另一方面，在實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以優(yōu)化庫(kù)存管理，通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)控庫(kù)存水平和物流狀態(tài)，減少庫(kù)存積壓和資金占用，提高供應(yīng)鏈金融的效率。

五是數(shù)字身份認(rèn)證和電子簽名技術(shù)通過(guò)線上流程降低法律風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)模式下，合同簽署、身份確認(rèn)和授權(quán)等流程繁瑣且耗時(shí)。數(shù)字化模式下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了流程的線上化、自動(dòng)化和智能化，在線上開(kāi)戶環(huán)節(jié)，合作雙方利用數(shù)字身份認(rèn)證和電子簽名技術(shù)，能夠有效提高合同簽署效率的同時(shí)也降低了法律風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字身份認(rèn)證技術(shù)通過(guò)整合公安、工商、銀行卡、運(yùn)營(yíng)商等多維度數(shù)據(jù)，進(jìn)行個(gè)人及企業(yè)的身份實(shí)名核驗(yàn)，確保參與主體的真實(shí)性和合法性。電子簽名技術(shù)通過(guò)數(shù)字證書(shū)對(duì)相關(guān)電子單據(jù)進(jìn)行數(shù)字簽名/簽章，確保簽署過(guò)程的安全性、真實(shí)性和不可篡改性（見(jiàn)表1）。

新質(zhì)生產(chǎn)力重塑供應(yīng)鏈金融平臺(tái)模式

面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，供應(yīng)鏈企業(yè)需要更加緊密協(xié)同，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。平臺(tái)和服務(wù)模式革新可以打破企業(yè)間的信息壁壘，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同，成為供應(yīng)鏈各方積極探索的重點(diǎn)方向。新質(zhì)生產(chǎn)力的蓬勃發(fā)展為供應(yīng)鏈金融平臺(tái)重塑與革新提供了可能，通過(guò)數(shù)智技術(shù)的應(yīng)用，平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)資金流、信息流和物流的高效整合，大幅提升供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作效率。

一是基于核心企業(yè)主體信用的電子債權(quán)憑證③多級(jí)流轉(zhuǎn)平臺(tái)。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中，核心企業(yè)的信用背書(shū)很難向上穿透至更遠(yuǎn)端的供應(yīng)商，并且還存在銀票需要占用授信、融資流程繁瑣、商票對(duì)開(kāi)票主體要求高、貼現(xiàn)門(mén)檻高等問(wèn)題。在此背景下，很多核心企業(yè)、第三方平臺(tái)和商業(yè)銀行基于數(shù)智技術(shù)開(kāi)發(fā)出應(yīng)收賬款的數(shù)字化平臺(tái)，并基于平臺(tái)衍生出一系列基于應(yīng)收賬款電子債權(quán)憑證的金融業(yè)務(wù)。2023年，全國(guó)電子債權(quán)憑證業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到4萬(wàn)億元，超過(guò)了商票3.55萬(wàn)億元的市場(chǎng)規(guī)模。

二是基于貨物信用的下游經(jīng)銷商金融服務(wù)方案。在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式中，核心企業(yè)的信用是關(guān)鍵因素。核心企業(yè)的信用背書(shū)能夠幫助上下游企業(yè)獲得銀行的信任，從而獲得融資支持。然而，下游經(jīng)銷商往往缺乏這種核心企業(yè)的直接信用支持，導(dǎo)致其在融資時(shí)面臨更高的門(mén)檻和更復(fù)雜的流程，由此成為傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的“荒漠”，不僅限制了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，也影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的協(xié)同效率。以數(shù)智化技術(shù)為核心的新質(zhì)生產(chǎn)力為解決這一問(wèn)題提供了新的思路和方向，基于“動(dòng)產(chǎn)信用”匹配“資金流”的“三流合一”業(yè)務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生。商業(yè)銀行通過(guò)數(shù)字化技術(shù)整合供應(yīng)鏈上的貨物流、發(fā)票流和資金流，使得供應(yīng)鏈金融不再完全依賴核心企業(yè)的信用。

從實(shí)踐來(lái)看，目前最成熟的是汽車金融。汽車經(jīng)銷商與主機(jī)廠簽署銷售合同后向銀行融資，銀行采用“控貨”模式將汽車置于監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行監(jiān)管。當(dāng)汽車銷售后，銀行采取“款清交車”；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)，汽車可以調(diào)劑銷售或主機(jī)廠回購(gòu)。類比汽車金融，商業(yè)銀行將這種模式拓展到工程機(jī)械、機(jī)器設(shè)備等的銷售服務(wù)中。在該模式下，數(shù)智化手段基于“三流合一”發(fā)揮了重要作用。首先，在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上建立在線風(fēng)控模型，實(shí)現(xiàn)“動(dòng)產(chǎn)信用”的評(píng)價(jià)，對(duì)汽車等動(dòng)產(chǎn)的測(cè)額和授信有重要意義；其次，物聯(lián)網(wǎng)通過(guò)定位、物流監(jiān)控和倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)了對(duì)汽車等動(dòng)產(chǎn)的監(jiān)控，建立動(dòng)產(chǎn)管理平臺(tái)；最后，基于大數(shù)據(jù)分析可以實(shí)現(xiàn)調(diào)劑銷售等風(fēng)險(xiǎn)化解手段，形成“貨物信用”最后一道屏障。

技術(shù)生態(tài)下的系統(tǒng)創(chuàng)新：新質(zhì)生產(chǎn)力賦能供應(yīng)鏈金融新探索

新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展并不是以單一技術(shù)的顛覆性創(chuàng)新為標(biāo)志，而是以交叉性、聯(lián)動(dòng)性、動(dòng)態(tài)性的系統(tǒng)創(chuàng)新為特征，集中體現(xiàn)出“技術(shù)生態(tài)創(chuàng)新”的規(guī)律與趨勢(shì)。商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)融合和應(yīng)用多種技術(shù)，升級(jí)供應(yīng)鏈金融模式，不僅能降低服務(wù)成本，還能提高服務(wù)效率，能夠有效彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)尾客戶服務(wù)能力不足的短板。同時(shí)，技術(shù)生態(tài)下的系統(tǒng)創(chuàng)新也為供應(yīng)鏈金融突破基于核心企業(yè)信用的“強(qiáng)確權(quán)”市場(chǎng)、探索發(fā)展“脫核”供應(yīng)鏈金融提供了有力抓手。商業(yè)銀行應(yīng)積極運(yùn)用新質(zhì)生產(chǎn)力，解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的堵點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融更好賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一是從技術(shù)“賦能”走向業(yè)務(wù)“使能”。隨著新質(zhì)生產(chǎn)力的不斷成熟與升級(jí)，供應(yīng)鏈金融信息流的實(shí)時(shí)同步、物流的可視化追蹤與資金流的精準(zhǔn)管理，都能在技術(shù)生態(tài)中得到較大的改觀。在此背景下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)端的堵點(diǎn)可以到技術(shù)生態(tài)中尋找解決方案，業(yè)務(wù)成為推動(dòng)變革創(chuàng)新的主要發(fā)起者。創(chuàng)新的發(fā)起模式變?yōu)閺臉I(yè)務(wù)端的需求開(kāi)始，反推技術(shù)端使用技術(shù)組合解決問(wèn)題，即業(yè)務(wù)“使能”技術(shù)。

二是從產(chǎn)品創(chuàng)新走向模式優(yōu)化。供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新主要體現(xiàn)在產(chǎn)品的多樣化與個(gè)性化，如應(yīng)收賬款保理、預(yù)付款融資等。隨著技術(shù)生態(tài)的形成，供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新趨勢(shì)從關(guān)注核心企業(yè)拓展到關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈。借助區(qū)塊鏈協(xié)同數(shù)字身份的分布式賬本技術(shù)，以及大數(shù)據(jù)協(xié)同人工智能的智能風(fēng)控技術(shù)，能夠在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高效率。這些技術(shù)推動(dòng)商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)鏈維度的創(chuàng)新由點(diǎn)及面，從一家核心企業(yè)復(fù)制到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，從單一產(chǎn)品拓展到綜合服務(wù)方案，最終形成獨(dú)特的商業(yè)模式。

三是從技術(shù)生態(tài)走向業(yè)務(wù)生態(tài)。在技術(shù)生態(tài)的基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈金融不再局限于傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域，而將向更廣泛的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)拓展。通過(guò)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的深度合作銀行能夠更深入地了解企業(yè)的實(shí)際需求和痛點(diǎn)，提供更加全面深入的金融服務(wù)。同時(shí)，商業(yè)銀行還可以發(fā)揮自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和外部資源，利用非金融服務(wù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展，形成更加緊密的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

四是從以核心企業(yè)為主走向“脫核”模式。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式中，核心企業(yè)是信用傳遞的樞紐。然而，這種模式在擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面、滿足多元化融資需求方面存在局限性。隨著技術(shù)生態(tài)的形成和“脫核”理念的興起，供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象未來(lái)將從核心企業(yè)向普惠長(zhǎng)尾客戶擴(kuò)展，實(shí)現(xiàn)服務(wù)對(duì)象廣泛化。授信模式也有望從核心企業(yè)的主體信用中脫離出來(lái)，構(gòu)建出涵蓋中小企業(yè)主體信用、貨物信用和中小企業(yè)主個(gè)人信用的數(shù)據(jù)信用，更加客觀、全面、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的真實(shí)信用狀況。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管控也更加注重風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，利用數(shù)智技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和評(píng)估，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控模式智能化。

展望未來(lái)，商業(yè)銀行將持續(xù)洞察供應(yīng)鏈金融的變革趨勢(shì)，以新質(zhì)生產(chǎn)力為引領(lǐng)，重塑金融服務(wù)生態(tài)，將供應(yīng)鏈金融打造為驅(qū)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)勁引擎。浦發(fā)銀行將與金融同業(yè)一道，持續(xù)深入探索與實(shí)踐，為供應(yīng)鏈金融的變革與創(chuàng)新貢獻(xiàn)智慧與方案。