“特”姓政策再襲全球

特朗普于1月20日宣誓就職當(dāng)天簽署了超過40個(gè)總統(tǒng)行政令，撤銷前任總統(tǒng)拜登所簽署的近80項(xiàng)行政令和備忘錄。截至2月10日，特朗普共計(jì)公布了84項(xiàng)行政令與備忘錄，涵蓋政府改革、加征關(guān)稅、傳統(tǒng)能源、地緣外交等諸多方面。其對(duì)內(nèi)更加民粹化、保守化，對(duì)外更加推行交易性孤立主義，將導(dǎo)致全球地緣秩序和經(jīng)貿(mào)面臨重塑、產(chǎn)供鏈加速轉(zhuǎn)移，美國(guó)政局動(dòng)蕩但經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，2025年國(guó)際油價(jià)運(yùn)行或?qū)⑹芴乩势照叩娜嬷鲗?dǎo)。

聚焦國(guó)內(nèi)，注重兌現(xiàn)選舉承諾

系列行政令聚焦國(guó)內(nèi)，注重兌現(xiàn)選舉承諾。對(duì)內(nèi)包括政府管理（24項(xiàng)）、經(jīng)濟(jì)（13項(xiàng)）、移民（9項(xiàng)）、國(guó)防（8項(xiàng)）、氣候與能源（6項(xiàng)）、外交（5項(xiàng)）、教育（4項(xiàng)）、醫(yī)療（2項(xiàng)）、其他（13項(xiàng)）領(lǐng)域，著重提升政府效率、加強(qiáng)邊境安全、推動(dòng)能源開發(fā)、調(diào)整外交政策等。

優(yōu)化政府效率。組建名為“政府效率部”的顧問委員會(huì)，由企業(yè)家馬斯克牽頭，通過重組機(jī)構(gòu)、設(shè)立專業(yè)團(tuán)隊(duì)以提升聯(lián)邦政府運(yùn)行效率。同時(shí)，改革政府招聘工作流程，恢復(fù)線下辦公及相關(guān)問責(zé)制度。相關(guān)改革更聚焦于內(nèi)部管理體系優(yōu)化而非應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)，短期內(nèi)可能面臨較大的政治阻力。

加強(qiáng)移民管控。宣布南部邊境進(jìn)入緊急狀態(tài)，要求采取加強(qiáng)人員和資源部署、增加物理屏障等措施，停止所有非法移民入境，取消非法移民子女的出生公民權(quán)。

加大關(guān)稅力度。特朗普宣稱將組建對(duì)外稅務(wù)局，負(fù)責(zé)對(duì)外國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品加征關(guān)稅，并對(duì)來自加拿大和墨西哥的進(jìn)口產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅、對(duì)中國(guó)征收10%的關(guān)稅，暗示后續(xù)或?qū)?duì)歐盟征收關(guān)稅。值得注意的是，特朗普對(duì)中國(guó)加征關(guān)稅的力度不及此前的競(jìng)選口號(hào)，同時(shí)推遲了Tiktok禁令并計(jì)劃百日內(nèi)訪華等，預(yù)示著其在經(jīng)貿(mào)問題處理上可能更具交易思維。

再次退群毀約。特朗普簽署行政令退出《巴黎氣候協(xié)定》和世界衛(wèi)生組織以及聯(lián)合國(guó)人權(quán)理事會(huì)等組織，同時(shí)暫停對(duì)外發(fā)展援助資金。系列舉措顯示特朗普秉承“美國(guó)優(yōu)先”原則，延續(xù)了第一任期的“孤立主義”政策，將施壓盟友轉(zhuǎn)嫁戰(zhàn)略負(fù)擔(dān)。

支持傳統(tǒng)能源。特朗普在就職演說中宣布美國(guó)進(jìn)入“能源緊急狀態(tài)”，強(qiáng)調(diào)大力開采石油以降低通貨膨脹。大力推動(dòng)阿拉斯加能源開發(fā)，暫停風(fēng)電項(xiàng)目審批和許可，撤銷拜登的電動(dòng)車強(qiáng)制令，全力釋放傳統(tǒng)能源潛力。

重塑地緣格局。特朗普屢次提及巴拿馬運(yùn)河、格陵蘭島等問題并簽署行政命令將“墨西哥灣”改名為“美國(guó)灣”，希望以擴(kuò)張疆土來展現(xiàn)政績(jī)并彪炳史冊(cè)的愿望依然強(qiáng)烈。其將俄烏沖突延長(zhǎng)至 “6個(gè)月解決”，但并未提及其他國(guó)家和區(qū)域的問題和“盟友”等說法，對(duì)美國(guó)利益以外的事務(wù)缺乏關(guān)注和承諾。

將給全球多領(lǐng)域帶來深刻調(diào)整

特朗普施政方針將導(dǎo)致全球政治、經(jīng)濟(jì)等四方面的深刻調(diào)整。

全球地緣秩序和經(jīng)貿(mào)格局面臨重塑，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈加速轉(zhuǎn)移。特朗普延續(xù)了第一任期通過“美國(guó)優(yōu)先”政策重塑國(guó)家實(shí)力的策略，其“交易式孤立主義”將使全球秩序更加混亂，“退群”行為將蔓延至更多國(guó)際組織，國(guó)際輿論也將更難認(rèn)可國(guó)際規(guī)則或道義上對(duì)大國(guó)的約束力。特朗普意圖通過貿(mào)易戰(zhàn)“肢解”中國(guó)完備的產(chǎn)業(yè)體系阻止中國(guó)成為全球制造業(yè)中心并向更高端轉(zhuǎn)型，將低端勞動(dòng)密集型制造業(yè)轉(zhuǎn)移至東南亞等更易控制的國(guó)家，將中高端的車輛、電子、新能源等產(chǎn)業(yè)重心轉(zhuǎn)移回美國(guó)。國(guó)際間的關(guān)稅壁壘和貿(mào)易限制將使各國(guó)在全球化貿(mào)易鏈中的協(xié)作難度增加，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈加速重構(gòu)，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、不穩(wěn)定性加劇。

美國(guó)政局動(dòng)蕩但經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，美元偏強(qiáng)運(yùn)行。特朗普講話內(nèi)容和政策側(cè)重于國(guó)內(nèi)議題，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)改革將成為其初期發(fā)力重點(diǎn)。政府治理方面，政府效率部已對(duì)國(guó)防部、財(cái)政部等核心部門展開調(diào)查，試圖動(dòng)搖軍政各界根深蒂固的隱形腐敗機(jī)制，此舉將加劇民主共和兩黨撕裂，導(dǎo)致美國(guó)政壇陷入混亂。經(jīng)濟(jì)方面，特朗普將廣泛減稅，以擴(kuò)大政府支出和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目為手段帶動(dòng)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并通過減少對(duì)外軍事開支和增加關(guān)稅收入來保持財(cái)政赤字的穩(wěn)定，美國(guó)經(jīng)濟(jì)有望得到提振，在關(guān)稅助力下相對(duì)于其他國(guó)家的“對(duì)比優(yōu)勢(shì)”更加明顯。同時(shí)，受特朗普減稅和關(guān)稅政策影響，疊加美國(guó)經(jīng)濟(jì)相對(duì)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒助力，中短期美元指數(shù)將偏強(qiáng)運(yùn)行。

中美貿(mào)易戰(zhàn)拉開帷幕，于我國(guó)而言危中有機(jī)。特朗普宣布對(duì)中國(guó)商品加征10%關(guān)稅，中國(guó)對(duì)美原油及LNG等實(shí)施反制。從能源面看，2024年中國(guó)自美國(guó)進(jìn)口原油和LNG分別僅占進(jìn)口總量1.7%和5.4%，疊加國(guó)際油氣市場(chǎng)產(chǎn)能偏向?qū)捤?，?duì)中國(guó)加征美國(guó)油氣關(guān)稅后不會(huì)實(shí)質(zhì)性影響中國(guó)的油氣供應(yīng)和進(jìn)口成本；從經(jīng)濟(jì)面看，中國(guó)出口短期在搶出口效應(yīng)下抬頭向好，但中長(zhǎng)期將面臨艱巨挑戰(zhàn)，主要是經(jīng)墨西哥等國(guó)間接出口減弱；從潛在機(jī)遇看，貿(mào)易戰(zhàn)將倒逼中國(guó)強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)和自主創(chuàng)新，繼續(xù)涌現(xiàn)更多“Deepseek時(shí)刻”；特朗普破壞他國(guó)主權(quán)行為將削弱美國(guó)干涉中國(guó)臺(tái)灣問題的道德立場(chǎng)，為兩岸和平統(tǒng)一創(chuàng)造更有利的輿論條件；美國(guó)“退群毀約”也有利于中國(guó)在國(guó)際組織中發(fā)揮更大影響力，以中國(guó)模式推動(dòng)全球治理改革。

2025年國(guó)際油價(jià)運(yùn)行或?qū)⑹芴乩势照叩娜嬷鲗?dǎo)。一是關(guān)稅政策壓制全球石油需求，貿(mào)易戰(zhàn)將導(dǎo)致全球GDP增速下滑，原油需求同步縮減，美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)也將壓制國(guó)際油價(jià)；二是產(chǎn)能擴(kuò)張沖擊市場(chǎng)平衡。特朗普已與沙特等OPEC+國(guó)家接觸，要求其增加石油產(chǎn)量以打壓國(guó)際油價(jià)；同時(shí)國(guó)內(nèi)監(jiān)管松綁釋放增產(chǎn)潛力，能源獨(dú)立戰(zhàn)略的深化將重塑全球供給格局。三是制裁升級(jí)重構(gòu)全球原油流向，對(duì)伊朗等國(guó)極限施壓，恢復(fù)次級(jí)制裁以震懾亞洲買家，為美國(guó)油氣開拓市場(chǎng)；四是平息沖突削減地緣溢價(jià)，推動(dòng)沙以關(guān)系正?；瑸蹩颂m危機(jī)降溫，打擊胡塞武裝對(duì)關(guān)鍵航道的騷擾行為。特朗普幾乎在需求、供應(yīng)、地緣、金融等全維度出牌，市場(chǎng)將跟隨其施政預(yù)期以及預(yù)期差展開交易，2025年的國(guó)際油價(jià)波動(dòng)幅度將顯著放大，運(yùn)行區(qū)間60美元～80美元/桶。

責(zé)任編輯：鄭 丹

znzhengdan@163.com

特朗普的施政舉措，或?qū)⒔o全球政治、經(jīng)濟(jì)、能源等領(lǐng)域帶來深刻影響。