-1.9%，歷史性拐點(diǎn)的深層解碼

“我國的石油資源供給保持穩(wěn)中有增，客觀上允許原油進(jìn)口量相對(duì)出現(xiàn)一定程度的調(diào)整。”

近年來，中國原油進(jìn)口量總體呈持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，背后是經(jīng)濟(jì)建設(shè)和民生發(fā)展對(duì)原油這一工業(yè)血液的依賴。如今，原油進(jìn)口量首現(xiàn)同比下跌，原因何在？

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)增長趨緩的大環(huán)境下，國內(nèi)原油產(chǎn)量持續(xù)增長，煉油廠利潤降低、開工率不足以及成品油需求難以提升等這些貫穿石油全產(chǎn)業(yè)鏈的因素，共同導(dǎo)致了2024年中國原油進(jìn)口量同比出現(xiàn)小降幅。

國內(nèi)有“糧”

國內(nèi)有“糧”，心里不慌。

從石油產(chǎn)業(yè)鏈上游看，中國石油大學(xué)（北京）能源經(jīng)濟(jì)與金融研究所所長郭海濤表示：“2024年，國內(nèi)原油產(chǎn)量繼續(xù)增長，石油資源供給保持穩(wěn)中有增。”

今年1月21日發(fā)布的《國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》）披露，2024年，國內(nèi)新增石油探明地質(zhì)儲(chǔ)量約15億噸，新增天然氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量近1.6萬億立方米，全國油氣產(chǎn)量當(dāng)量約4.12億噸，首次超過4億噸，連續(xù)8年增幅超千萬噸油當(dāng)量，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量連續(xù)8年保持百億立方米增產(chǎn)勢(shì)頭。

2019年5月，國家能源局召開大力提升油氣勘探開發(fā)力度工作推進(jìn)會(huì)時(shí)發(fā)布了“大力提升油氣勘探開發(fā)力度七年行動(dòng)計(jì)劃”。這一計(jì)劃，要求國內(nèi)石油企業(yè)落實(shí)主體責(zé)任，在2019～2025年的七年時(shí)間里打響增儲(chǔ)上產(chǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，勘探開發(fā)上臺(tái)階。

國內(nèi)石油生產(chǎn)企業(yè)積極響應(yīng)國家油氣上量的號(hào)召，加大勘探開采力度，增儲(chǔ)上產(chǎn)成效顯著。翻開過去六年的成績單：2019年，國內(nèi)原油產(chǎn)量1.91億噸；2020和2021年，原油產(chǎn)量均在2億噸上下；2022和2023年，原油產(chǎn)量躍過2億噸紅線，分別達(dá)到2.04億和2.08億噸；2024年，原油產(chǎn)量直追2015年的歷史峰值，達(dá)到約2.13億噸。

今年適逢“七年行動(dòng)計(jì)劃”交卷之年。2月20日，中國首口超萬米科探井——深地塔科1井在地下10910米勝利完鉆，成為亞洲第一、世界第二垂直深度井，并先后創(chuàng)造了全球尾管固井“最深”等五大工程紀(jì)錄，顯示了我國石油領(lǐng)域向地心探索的“深地”功力，讓人們?cè)俅慰吹搅藝鴥?nèi)石油行業(yè)全力保障國家能源安全的底氣。

據(jù)本刊記者了解，近年來，我國每年消費(fèi)原油7億多噸。從2024年的數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)石油表觀消費(fèi)量7.56億噸，減去2億多噸的自產(chǎn)原油，進(jìn)口約5億噸原油，恰可滿足國內(nèi)需求。

國內(nèi)有“糧”，使外購原油可以充當(dāng)調(diào)節(jié)器，成為補(bǔ)充?！拔覈氖唾Y源供給保持穩(wěn)中有增，客觀上允許原油進(jìn)口量相對(duì)出現(xiàn)一定程度的調(diào)整?！惫硎?。

煉企承壓

煉企承壓，降低需求。

從石油產(chǎn)業(yè)鏈中游看，隆眾資訊油品分析師李彥指出：“由于國內(nèi)進(jìn)口原油基本只有下游煉廠加工這一個(gè)消費(fèi)途徑，因此中國原油進(jìn)口量的下跌與國內(nèi)煉廠的運(yùn)營情況密不可分?！?/p>

2024年，成品油消費(fèi)的急劇下滑與基礎(chǔ)化工原料的過剩給國內(nèi)石化行業(yè)的發(fā)展帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，煉油化工企業(yè)發(fā)展陷入艱難境地。2024上半年時(shí)，一些煉廠已經(jīng)出現(xiàn)虧損。臨近2024年年底時(shí)，又有部分地方煉廠因?yàn)榭覆蛔毫ψ呦蚱飘a(chǎn)。根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，從虧損面和虧損額看，2024年，煉油板塊虧損面為35%，虧損企業(yè)虧損額更是大幅增加119.6%。

煉企承壓！壓力，來自煉油利潤下降。

利潤下降，一方面歸因于煉油成本增加。在李彥看來，成本端國際原油價(jià)格沒有明顯下跌且部分地?zé)捴髁M(jìn)口油種貼水漲勢(shì)明顯、居高不下，導(dǎo)致煉廠的成本壓力難以消除。

據(jù)本刊記者綜合梳理，2024年，布倫特原油期貨均價(jià)為79.86美元/桶，比2023年下降2.8%；相比之下，2023年布倫特原油全年均價(jià)82美元/桶，比2022年的降幅達(dá)到兩位數(shù)至17%。據(jù)此測算，2024年，煉油企業(yè)難以從國際原油價(jià)格的小幅下跌中謀得多少成本紅利。

石化聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年，煉油板塊每百元營業(yè)收入成本上升超過全行業(yè)和化工板塊：全行業(yè)增加1.1元、煉油板塊增加1.89元、化工板塊增加0.42元。

利潤下降，另一方面歸因于成品油價(jià)格不及預(yù)期。2024年，國內(nèi)成品油價(jià)格尤其是柴油價(jià)格相對(duì)疲軟，在煉油高成本的背景下無法有效為煉廠拉開利潤空間。

以上海石化為例，雖然2024年公司同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，但遭遇柴油銷售“小年”，柴油銷售量和銷售收入均同比下降。根據(jù)上海石化發(fā)布的業(yè)績數(shù)據(jù)，2024年，原油平均成本4282元/噸，同比下降1.75%。柴油銷量286萬噸、銷售收入197.01億元，比2023年柴油銷量340.39萬噸、銷售收入227.52億元，分別下降54萬噸、30多億元。

有鑒于此，不高的成品油銷售收入減去仍然高企的原油成本，中間的利潤好像兩片厚厚的漢堡面包夾著的一層薄薄的肉餅，直接導(dǎo)致煉油業(yè)利潤降至冰點(diǎn)。隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內(nèi)主營煉廠和山東地?zé)挼臒捰屠麧櫪碚摼捣謩e為522元/噸和292元/噸，較2023年分別下跌了14%和64%。

薄利，自然導(dǎo)致煉廠的開工積極性降低，體現(xiàn)在2024年國內(nèi)煉油企業(yè)開工率同比下降3.9個(gè)百分點(diǎn)至75%。

李彥指出，國內(nèi)主營煉廠整體產(chǎn)能利用率和山東地?zé)挳a(chǎn)能利用率的均值分別為76.34%和53.80%，分別較2023年同期下跌1.57個(gè)百分點(diǎn)和8.12個(gè)百分點(diǎn)。2024年7月下旬，山東地?zé)挼漠a(chǎn)能利用率一度跌至47.37%的年度最低點(diǎn)。地方煉廠的開工負(fù)荷跌勢(shì)更為顯著，成為抑制中國原油進(jìn)口量增長的重要原因之一。

煉廠的開工率降低，自然對(duì)原油的整體需求出現(xiàn)下降。根據(jù)隆眾資訊船期數(shù)據(jù)，2024年，全國獨(dú)立煉廠及貿(mào)易商進(jìn)口俄羅斯原油合計(jì)約2800萬噸，同比2023年的5年最高水平大跌了三分之一。其中，獨(dú)立煉廠ESPO（俄羅斯混合原油）年度到岸量近5年來首次不足2000萬噸。

除原油外，山東及天津港口區(qū)域主要地?zé)挼脑系截浟?024年也出現(xiàn)下降，包含稀釋瀝青和燃料油，總體進(jìn)口原料到貨量約1.09億噸，比2023年下跌8.76%，也反映出煉廠整體需求的下降是拖累進(jìn)口的主要利空。

煉廠開工率降低、對(duì)原油整體需求下降，直接反映在原油加工量出現(xiàn)下降。石化聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年，受成品油市場收縮和下游需求不旺的影響，國內(nèi)原油加工量7.08億噸，同比下降1.6%。

在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)健、能源需求穩(wěn)步提升的背景下，近年來國內(nèi)原油加工量水平波動(dòng)提升。國內(nèi)原油加工量于2018年突破6億噸后，2019年突破6.5億噸，2021年突破7億噸。近兩年，全球能源市場局勢(shì)動(dòng)蕩，國內(nèi)煉化行業(yè)在優(yōu)化結(jié)構(gòu)的同時(shí)適度調(diào)整開工負(fù)荷，導(dǎo)致原油加工量亦有波動(dòng)，但整體維持穩(wěn)健水平。

據(jù)本刊記者了解，2024年，在地方煉廠集聚的山東省，受成品油需求放緩的影響，全省原油加工量比2023年下降7.4%，達(dá)到12567.2萬噸；一些國內(nèi)主營煉廠的原油加工量變化不大，對(duì)進(jìn)口原油的需求起到了支撐作用。幾家大型煉油企業(yè)人士對(duì)本刊記者表示，近年來公司進(jìn)口的原油數(shù)量一直較為穩(wěn)定，加工量變化也不大。

消費(fèi)疲弱

油品消費(fèi)萎靡，電氣需求增長。

從石油產(chǎn)業(yè)鏈下游看，卓創(chuàng)資訊分析師桑瀟認(rèn)為，新能源需求替代效應(yīng)等因素成為我國原油進(jìn)口量減少的重要原因。

隨著國家能源結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，國內(nèi)成品油消費(fèi)不可避免地加速下行。根據(jù)中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院統(tǒng)計(jì)：2024年，我國成品油消費(fèi)總量3.6億噸，同比下降2.9%；2023年，國內(nèi)成品油消費(fèi)量3.99億噸，同比增長9.4%。兩個(gè)同比，一微降、一大漲。2024年國內(nèi)成品油消費(fèi)市場的萎靡程度，一見端倪。

石油消費(fèi)需求疲弱，對(duì)中國原油進(jìn)口形成抑制。再深入分析，發(fā)現(xiàn)它不僅受到全球能源市場變化的影響，也與國內(nèi)交通燃料替代相關(guān)。中國石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院分析指出，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)回暖、疫情后用油行業(yè)逐步恢復(fù)和出行活動(dòng)回歸正常，2023年成為成品油消費(fèi)修復(fù)之年，整體消費(fèi)量超出疫情前水平。但進(jìn)入2024年，“回補(bǔ)性”出行拉動(dòng)力減弱，疊加經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)下天然氣、電力分別在物流運(yùn)輸及交通出行領(lǐng)域的加速擴(kuò)張，汽柴油需求下行，整體成品油需求出現(xiàn)萎縮。

數(shù)據(jù)和分析顯示，2024年，國內(nèi)交通用汽油柴油的需求顯著下行。汽油終端消費(fèi)1.77億噸，比上年下降1.1%，主要原因在于出行拉動(dòng)邊際削弱。柴油消費(fèi)同比2023年下降5.4%，主要原因則是主要用油行業(yè)恢復(fù)動(dòng)力不足，在國內(nèi)LNG（液化天然氣）助推下柴油深度萎縮。近兩年，國際天然氣價(jià)格回落常規(guī)價(jià)格區(qū)間，LNG價(jià)格相應(yīng)走低，2024年前7個(gè)月國內(nèi)車用LNG均價(jià)4455元/噸，與0號(hào)柴油（7616元/噸）比價(jià)在58%左右，持續(xù)位于75%盈虧平衡點(diǎn)之下，使物流企業(yè)使用LNG重卡相比使用燃油重卡成本降低了20%以上。

電氣襲來，油消“新”長。作為傳統(tǒng)燃料的成品油，正在被電、氣、氫等新能源燃料擠出。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長34.4%和35.5%，連續(xù)十年位居全球第一。新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的40.9%，較2023年提高9.3個(gè)百分點(diǎn)。目前，新能源汽車滲透率已超過45%。這顯示了新能源作為油品的最大替代，2024年繼續(xù)加速滲透。

另外，2024年中國原油進(jìn)口量下降的背后，還有成品油出口量下降這一原因。石化聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內(nèi)成品油出口量3676.7萬噸，同比下降12.4%。

“我國煉油化工行業(yè)在嚴(yán)格控制產(chǎn)能增長的同時(shí)加大拓展成品油銷售渠道，以紓解國內(nèi)市場過剩的成品油?！眹夷茉次瘑T會(huì)專家咨詢委員會(huì)委員、國網(wǎng)能源研究院特聘專家王能全表示。這也從一個(gè)側(cè)面表明，中國原油進(jìn)口量出現(xiàn)微降背后，是國內(nèi)已經(jīng)飽和的成品油消費(fèi)市場和艱難支撐的成品油消費(fèi)。

責(zé)任編輯：石杏茹

znshixingru@163.com

經(jīng)濟(jì)增長放緩，石油消費(fèi)總量徘徊不前，成品油需求疲弱，導(dǎo)致進(jìn)口量下降。