防水行業(yè)2025年有好轉(zhuǎn)的跡象嗎？

作為建材行業(yè)里的一環(huán)，防水行業(yè)近兩年日子并不好過，行業(yè)龍頭東方雨虹（002271）股價(jià)跌去80%，行業(yè)知名企業(yè)卓寶科技董事長(zhǎng)淚灑直播間，感嘆這兩年過得太不容易了。

好在現(xiàn)在，這兩家行業(yè)代表性企業(yè)的動(dòng)向看，情況似乎有了積極的信號(hào)。

雨虹新年換帥

東方雨虹市值一度到達(dá)過約1600億元，股價(jià)最高達(dá)62.54元，彼時(shí)被投資者親切地稱為“防水茅”，但如今股價(jià)只剩五分之一，在12元附近徘徊，期間一度最低跌至9.15元。

進(jìn)入2025年，雨虹的第一記重拳便是”換人“，根據(jù)公司2日凌晨的公告，董事會(huì)于近日收到董事兼總裁張志萍女士提交的書面辭職報(bào)告，張志萍女士因工作調(diào)整原因申請(qǐng)辭去公司第八屆董事會(huì)董事及公司總裁職務(wù)，辭職后，張志萍女士將繼續(xù)在公司任職，負(fù)責(zé)公司市場(chǎng)和品牌相關(guān)工作。

同時(shí)，公司于2024年12月31日召開第八屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議審議通過了《關(guān)于聘任公司總裁的議案》，根據(jù)公司董事長(zhǎng)提名，董事會(huì)提名委員會(huì)任職資格審核，董事會(huì)同意聘任楊浩成先生為公司總裁，任期自本次董事會(huì)審議通過之日起至第八屆董事會(huì)任期屆滿之日止。

楊浩成1973年出生，湖南大學(xué)土木工程系工民建專業(yè)畢業(yè)，大學(xué)學(xué)歷，中國國籍，無永久境外居留權(quán)。1998年進(jìn)入東方雨虹工作，歷任工程部經(jīng)理、副總經(jīng)理、工程建材集團(tuán)華南區(qū)執(zhí)行董事，現(xiàn)任公司董事，兼任制造集團(tuán)總裁。可以說是東方雨虹的“老臣”了。

在換總裁之前，跨年的前幾天，在深交所互動(dòng)平臺(tái)上，有人給東方雨虹留言求證：“聽說公司董事長(zhǎng)回國主持具體事務(wù)了，請(qǐng)問屬實(shí)嗎？”

東方雨虹也直截了當(dāng)給了答復(fù)：“情況屬實(shí)?！?/p>

東方雨虹的老板是李衛(wèi)國，他是東方雨虹的實(shí)控人和董事長(zhǎng)，同時(shí)也是上市公司高能環(huán)境（603588）的實(shí)控人和董事長(zhǎng)。

回國的李衛(wèi)國，在2024年最后一天去了江西走訪調(diào)研，跟東方雨虹旗下工建集團(tuán)江西公司、民建集團(tuán)閩贛片區(qū)等團(tuán)隊(duì)見面開會(huì)，聽取了工作匯報(bào)。

東方雨虹把李衛(wèi)國在江西走訪調(diào)研的消息，發(fā)布在了官方公眾號(hào)，并且提到：“此次李衛(wèi)國前往江西走訪調(diào)研，不僅是對(duì)事業(yè)合伙人的支持與鼓舞，更為未來發(fā)展注入強(qiáng)大的動(dòng)力與信心。”

圖一：東方雨虹2015年以來營收及增速情況

馬不停蹄，新年第一個(gè)工作日，2025年1月2日，東方雨虹董事長(zhǎng)李衛(wèi)國赴湖北武漢走訪調(diào)研，并與湖北合伙人代表進(jìn)行座談交流。

東方雨虹在官方公眾號(hào)上對(duì)武漢調(diào)研的報(bào)道中表示，此次新年座談會(huì)的成功召開，不僅為東方雨虹2025年高質(zhì)量發(fā)展擘畫了明確藍(lán)圖，也為廣大合伙人注入了堅(jiān)定信心與澎湃動(dòng)力。

眾所周知的原因，2021年之后的兩年，東方雨虹的營收雖然還保持在300億元的規(guī)模，但利潤端下滑了一個(gè)臺(tái)階。（見圖一、圖二）

2024年前三季度，東方雨虹的營收規(guī)模接近216.99億元，減少了14.44%，歸母凈利潤12.77億元，同比減少了大約45.73%。

東方雨虹作為上市公司、防水行業(yè)龍頭，還能在逆境下保持盈利，已經(jīng)不錯(cuò)了，那些規(guī)模小一些、非上市的同行，日子恐怕更難過。

“這兩年過得太不容易了！”

前些天，防水行業(yè)知名企業(yè)深圳市卓寶科技股份有限公司董事長(zhǎng)鄒先華在其抖音賬號(hào)發(fā)布視頻稱，如果一年多以前選擇躺平，公司就完蛋了，幸好目前有“白衣騎士”對(duì)卓寶科技投資幾個(gè)億，公司終于活過來了。

根據(jù)其介紹，前年年底，一個(gè)朋友介紹其去中山，說介紹一個(gè)朋友跟他談合作，要收購卓寶，結(jié)果去了以后，在酒席宴上，最后搞清楚，對(duì)方也不行了，事實(shí)是反過來，希望被卓寶收購。而且隨后還經(jīng)歷了代理商“造反”。

說到動(dòng)情處，鄒先華甚至淚灑直播間，表示60多歲了，一輩子沒受過什么苦，但在這一兩年內(nèi)受完了。并且表示自己是幸運(yùn)的，還有很多人仍在煎熬中。

而在卓寶科技的官網(wǎng)媒體介紹欄，第一條便是2020年6月時(shí)的文章——《鄒先華：我們不焦慮未來，因?yàn)槲覀兙褪俏磥怼?/p>

回到2020年，那時(shí)，正是行業(yè)如日中天的時(shí)候，那時(shí)，卓寶科技還正準(zhǔn)備沖刺上市，那年年底，碧桂園還入股卓寶。

前后的反差，總結(jié)來說就是，這兩年過得太不容易了！

好轉(zhuǎn)跡象顯現(xiàn)？

12月31日，中國銀河給予建筑材料行業(yè)推薦評(píng)級(jí)：市場(chǎng)逐步收尾，靜待政策提振需求復(fù)蘇。

報(bào)告稱，11月單月建筑及裝潢材料類零售額同比增加2.9%，環(huán)比增長(zhǎng)14.0%，在地產(chǎn)政策提振下，商品房銷售企穩(wěn)帶動(dòng)消費(fèi)建材零售端需求有所改善。后續(xù)來看，穩(wěn)樓市將成為2025年至關(guān)重要的經(jīng)濟(jì)工作之一，在政策刺激下，存量房翻新及舊房改造需求有望加速釋放，提振消費(fèi)建材市場(chǎng)需求。此外，龍頭企業(yè)近年加速渠道下沉及零售業(yè)務(wù)布局，市占率不斷提升。

如今，從行業(yè)龍頭東方雨虹和行業(yè)知名企業(yè)卓寶科技的動(dòng)向看，防水行業(yè)是不是真的有了好轉(zhuǎn)的跡象呢？

圖二：東方雨虹2015 年以來歸母凈利潤及增速情況