顛覆消費(fèi)的世界

如今，Visa在全球擁有超過45億張信用卡，產(chǎn)品覆蓋超過1.3億商戶，約 14500 家金融機(jī)構(gòu)和 200 多個(gè)國家和地區(qū)。

盡管每筆交易收取的費(fèi)用都微不足道，但由于不直接出售產(chǎn)品，僅在2024財(cái)年第一季度就實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入89億美元的Visa銷售成本幾乎為零，這意味著它的毛利率接近100%。

不提供個(gè)人授信額度，不發(fā)行銀行卡，不直接與商家合作，不直接與消費(fèi)者合作，不是銀行或金融機(jī)構(gòu)，從不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)……Visa到底是做什么的？

錢包的革命——終于信用

Visa只是一家向金融機(jī)構(gòu)提供支付技術(shù)的公司。

“美國人總是從銀行、金融公司、信用合作社、百貨公司那里借錢買東西。從1958年到1990年，每一年未償還的消費(fèi)者債務(wù)都高于前一年”，一位美國銀行高管曾直言不諱地說：“消費(fèi)信貸造就了這個(gè)國家。其對(duì)消費(fèi)信貸的依賴程度，在西方國家中堪稱之最。”

早在1958年，美國銀行就推出了一個(gè)針對(duì)消費(fèi)者的試點(diǎn)項(xiàng)目BankAmericard，第一張真正意義上的現(xiàn)代信用卡也就此產(chǎn)生。

該項(xiàng)目通過大規(guī)模郵寄方式向加利福尼亞州弗雷斯諾的居民發(fā)行超過200萬張信用卡，并迅速獲得了超過2萬個(gè)商家的認(rèn)可。自此，一場(chǎng)史無前例的“無現(xiàn)金革命”開始拉開序幕。

新生事物的問世難免會(huì)遇到“成長的苦澀和煩惱”。起初，欺詐行為和支付拖欠是阻礙BankAmericard發(fā)展的最大難題。對(duì)此，美國銀行采取了一系列有針對(duì)性的措施，有效解決了這些問題，并很快獲得了盈利。

隨后，美國銀行正式啟動(dòng)BankAmericard項(xiàng)目的特許經(jīng)營模式，向全美所有銀行授權(quán)發(fā)行BankAmericard品牌的信用卡，并承諾共享部分交易收入，同時(shí)要求這些銀行支付特許權(quán)使用費(fèi)。

通過特許經(jīng)營模式，BankAmericard迅速走出加利福尼亞州，向全美消費(fèi)者和商家覆蓋。

20世紀(jì)70年代，隨著BankAmericard項(xiàng)目在各個(gè)銀行的深度擴(kuò)展，高度分散處理的信用卡交易導(dǎo)致高成本運(yùn)營等一系列問題日益凸顯，亟須建立一套更高效、統(tǒng)一的交易處理系統(tǒng)。對(duì)此，西雅圖國家商業(yè)銀行的Dee Hock提出了全面重組的構(gòu)想。他主張創(chuàng)建一個(gè)新實(shí)體，以促進(jìn)全球范圍內(nèi)的交易。這為Visa的誕生提供了有利條件。

1976年，美國銀行、美洲銀行、大通銀行、花旗銀行等14家金融機(jī)構(gòu)共同成立了Visa國際組織，并推出了以“Visa”命名的信用卡品牌。

在這一階段，人們的生活方式和觀念都發(fā)生了巨變，不少人成了“信用一族”，錢包里不再裝滿現(xiàn)金，而是放著不同銀行的信用卡。

銀行業(yè)資深人士認(rèn)為，Visa的崛起是經(jīng)濟(jì)全球化背景下支付網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)的縮影，也是支付行業(yè)一大顛覆性創(chuàng)新實(shí)踐，其本質(zhì)基于信用。

非接觸支付——始于技術(shù)

Visa是移動(dòng)支付的先驅(qū)之一。早在2004年，其便推出了非接觸式支付技術(shù)。

隨著技術(shù)的日益精進(jìn)，2007年，Visa正式將非接觸支付技術(shù)命名為Visa payWave。

2014年，Visa再次引領(lǐng)潮流，率先推出了令牌服務(wù)，成為Apple Pay等移動(dòng)支付方式的安全性底層技術(shù)提供者之一。

作為一種全新的支付方式，Visa payWave基于EMV芯片技術(shù)，可廣泛應(yīng)用于信用卡、借記卡以及智能手機(jī)等智能設(shè)備上。當(dāng)其應(yīng)用于信用卡時(shí)，用戶無需刷卡或插卡，只需在POS機(jī)前輕輕一放，即可完成支付。多數(shù)情況下，小額交易無需簽名或輸入PIN碼，整個(gè)支付過程僅需數(shù)秒。

屈臣氏曾進(jìn)行過相關(guān)統(tǒng)計(jì)：通過接受Visa payWave付款，店內(nèi)的顧客排隊(duì)時(shí)間減少了77%。德勤的研究也表明，Visa payWave的支付速度比現(xiàn)金支付快了3.5倍。

然而，在Visa payWave技術(shù)推廣早期，移動(dòng)支付還是一個(gè)相對(duì)前沿的概念。許多人對(duì)其安全性持懷疑態(tài)度，擔(dān)心存在信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。即便在移動(dòng)支付普及的今天，這種擔(dān)憂依然存在。

Visa充分考慮到了這一點(diǎn)，通過技術(shù)手段不斷加強(qiáng)Visa payWave的安全性。比如，采用EMV國際標(biāo)準(zhǔn)芯片，并加入動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)認(rèn)證和驗(yàn)密機(jī)制，為每筆交易生成唯一的安全密文碼；信用卡只有在距離POS機(jī)很近時(shí)才能接收信號(hào)；交易過程中不會(huì)傳輸姓名、地址等敏感信息；每筆交易都由發(fā)卡行聯(lián)機(jī)授權(quán)；Visa的全球電子支付網(wǎng)絡(luò)VisaNet系統(tǒng)也對(duì)欺詐交易進(jìn)行了專門防范……

眾所周知，Visa在跨境交易方面有著領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和極佳口碑。正是基于這一點(diǎn)，中國建設(shè)銀行、招商銀行、中國銀行和中國光大銀行等都已與Visa合作發(fā)行了Visa payWave信用卡，方便國內(nèi)消費(fèi)者用非接觸支付在海外安全消費(fèi)。

結(jié)算的升級(jí)——贏在數(shù)字

當(dāng)前，包括Visa在內(nèi)的國際信用卡組織采用的都是“四方模式”，即基于卡組織、發(fā)卡行、收單行、商戶四方搭建支付網(wǎng)絡(luò)。

Visa的數(shù)字化戰(zhàn)略正是在“四方模式”所營造的開放基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新實(shí)施的。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，隨著電子商務(wù)和移動(dòng)商務(wù)的迅猛發(fā)展，人們期待線上支付可以像Visa payWave在現(xiàn)實(shí)世界中一樣的安全、方便和快捷。基于這樣的市場(chǎng)需求，Visa Checkout應(yīng)運(yùn)而生。

Visa Checkout作為Visa數(shù)字支付解決方案的戰(zhàn)略組成部分，是專為“四方模式”下的金融機(jī)構(gòu)和商戶打造的又一個(gè)靈活、方便、安全的數(shù)字支付解決方案。

這一方案允許消費(fèi)者安全地保存卡片信息、賬單及配送地址，省去了網(wǎng)購時(shí)重復(fù)輸入的繁瑣，隨時(shí)隨地享受便捷又安全的網(wǎng)上購物與支付體驗(yàn)。用戶只需在線輸入用戶名和密碼，點(diǎn)擊支付按鈕，即可輕松完成交易。

2014年7月，Visa正式在美國推出Visa Checkout服務(wù)，緊跟著又相繼在澳大利亞和加拿大推出。

2015年3月，由中國的發(fā)卡銀行攜手Visa Checkout正式拓展中國市場(chǎng)。招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國光大銀行等也相繼簽約了Visa Checkout服務(wù)。

隨著全球新增商戶與發(fā)卡銀行的不斷加入，目前Visa已為近30萬家商戶提供Visa Checkout服務(wù)。

ComScore的研究報(bào)告顯示，使用了Visa Checkout的顧客網(wǎng)上購物的結(jié)賬轉(zhuǎn)化率近70%，這比傳統(tǒng)在線支付方式要高出66%。此外，使用Visa Checkout完成的訂單平均金額也比其他支付方式高出7%。

這些數(shù)據(jù)表明，Visa Checkout作為Visa數(shù)字支付解決方案的核心組成部分，不僅提升了金融機(jī)構(gòu)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的競爭力，還促進(jìn)了消費(fèi)。

如今，Visa已為50多個(gè)合作伙伴提供了Visa Checkout服務(wù)支持，使用戶能夠在全球超過1.3億商家消費(fèi)時(shí)快速、安全地使用Visa卡支付。Visa還開始試點(diǎn)使用USDC等穩(wěn)定幣，以擴(kuò)大全球發(fā)卡方和收單方的結(jié)算能力，為資金管理提供更大的靈活性。

雖然支付寶和微信支付的成績?cè)趪鴥?nèi)可圈可點(diǎn)，但要放眼全球，最大的支付巨頭仍非Visa莫屬。

歷經(jīng)40多年的演變，Visa從最初的創(chuàng)新先鋒逐步成長為全球電子支付網(wǎng)絡(luò)的核心力量。在2024年的《全球最具價(jià)值品牌100強(qiáng)》榜單上，Visa憑借更高的可靠性和安全性，力壓騰訊、FaceBook，位列第七名。

今年10月初，Visa市值達(dá)到5432.95億美元，超過了世界上任何一家銀行，包括它的網(wǎng)絡(luò)覆蓋的每家銀行。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，很難有公司像Visa一樣，在擁有巨大體量的前提下，毛利潤率達(dá)到98%，凈利潤率達(dá)到50%。

Visa的成功，不僅在于其規(guī)模，更在于其幾乎無形地構(gòu)建著一個(gè)真正的隱形商業(yè)帝國。它也正朝著“成為全球任何人任何地方最佳的支付和收款方式”這一終極目標(biāo)前進(jìn)，構(gòu)建一個(gè)“匯聚網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)”。

編輯/車玉龍