整合的大勢(shì)

一方面，小銀行快速出清，僅近幾個(gè)月被合并或解散的就超過60家；另一方面，重組整合在加速，甚至有優(yōu)質(zhì)的中小銀行開始邁向“萬億銀行”行列。

專家指出，比起直接關(guān)停，兼并合并的方式更加穩(wěn)健和溫和。畢竟，銀行這個(gè)行業(yè)的特殊性決定了它需要更多的保障。

2023年中央一號(hào)文件中提出要“加快農(nóng)村信用社化險(xiǎn)改革”；同年10月召開的中央金融工作會(huì)議要求嚴(yán)格中小金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，及時(shí)處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)作為工作的重中之重。

今年5月23日，國家金融監(jiān)督管理總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司提出“加快推動(dòng)農(nóng)村中小銀行兼并重組，減少農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量和層級(jí)”。

一系列密集的組合拳，最終的目標(biāo)都指向一個(gè)共同的方向——防范化解風(fēng)險(xiǎn)隱患、服務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加快金融強(qiáng)國建設(shè)。

兼并重組，治已病

四川農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行、海南農(nóng)商銀行相繼獲批開業(yè)，新疆銀行吸收合并庫爾勒銀行，多家村鎮(zhèn)銀行因被主發(fā)起行吸收合并而解散……今年以來，關(guān)于中小銀行整合的動(dòng)態(tài)頻傳。

在對(duì)于相關(guān)事件的報(bào)道中，一些媒體標(biāo)題用詞卻是“倒閉潮”“關(guān)閉潮”，這些銀行真的是倒閉了嗎？

事實(shí)上，除了早年因?yàn)楸还蓶|掏空而進(jìn)入司法破產(chǎn)程序的包商銀行是真正“關(guān)掉”的情況，近期消失的一些銀行并非倒閉，而是被“兼并合并”，既有“去舊”，也有“立新”。

值得關(guān)注的是，今年以來，省級(jí)統(tǒng)一法人的農(nóng)商銀行、地市級(jí)統(tǒng)一法人的農(nóng)商銀行接連設(shè)立。

遼寧農(nóng)商銀行是全國首例以全省統(tǒng)一法人模式組建的農(nóng)商銀行，已于2023年9月掛牌成立。今年5月揭牌的海南農(nóng)商銀行則是全國首家按全省統(tǒng)一法人模式組建的省級(jí)農(nóng)商銀行。它將全省所有的農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社都?xì)w到海南農(nóng)商銀行。從數(shù)字上看，幾十家銀行好像一夜之間“消失”了，其實(shí)只是合并了。此外，阿克蘇塔里木農(nóng)商銀行、德陽農(nóng)商銀行、雅安農(nóng)商銀行、平頂山鷹城農(nóng)商銀行等紛紛成立。在四川，更是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了市級(jí)農(nóng)商銀行在21個(gè)市州全覆蓋。

這種合并方法早有先例，浙商銀行原行長、上海新金融研究院副院長劉曉春介紹，原來上海市有十個(gè)縣，每個(gè)縣有許多信用社，在20世紀(jì)90年代改革時(shí)變成聯(lián)社，后來變成農(nóng)村合作銀行，小信用社則變成下屬支行，整個(gè)金融機(jī)構(gòu)變成一家。現(xiàn)在的上海農(nóng)商銀行便是原來十個(gè)縣的聯(lián)社合并而來的。

村鎮(zhèn)銀行用的也是類似的方法。村鎮(zhèn)銀行設(shè)立本意是彌補(bǔ)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)空白。但因規(guī)模小、運(yùn)作不足，許多村鎮(zhèn)銀行陷入經(jīng)營困難。此前，監(jiān)管方面要求每家村鎮(zhèn)銀行有一個(gè)主辦銀行，困難的銀行或增加資本，或并入主辦銀行的支行。今年，更多銀行選擇并入主辦銀行，名稱也隨之“消失”。

今年6月21日，正藍(lán)旗匯澤村鎮(zhèn)銀行因被鄂爾多斯銀行收購而解散的申請(qǐng)獲準(zhǔn)。正藍(lán)旗匯澤村鎮(zhèn)銀行全部業(yè)務(wù)、財(cái)產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)以及其他各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)由鄂爾多斯銀行依法承繼。事實(shí)上，正藍(lán)旗匯澤村鎮(zhèn)銀行是鄂爾多斯銀行發(fā)起設(shè)立的8家村鎮(zhèn)銀行之一。

與此類似，中山古鎮(zhèn)南粵村鎮(zhèn)銀行、梅河口民生村鎮(zhèn)銀行和平山西柏坡冀銀村鎮(zhèn)銀行等被主發(fā)起行增持股權(quán)至100%后，也將完成解散事宜，進(jìn)而成為發(fā)起行的分支行。

整體來說，村鎮(zhèn)銀行兼并合并后，可以減少管理、人事、財(cái)會(huì)、運(yùn)營、科技等成本。原來一家小銀行需要獨(dú)立的董事會(huì)、股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層等，現(xiàn)在可以省去這些成本。同時(shí)，合并后，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升，虧損機(jī)會(huì)減少。

還有少數(shù)銀行選擇了由主發(fā)起行增持股份。通過增持旗下村鎮(zhèn)銀行的股份，主發(fā)起行可以加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的管理和治理，保持其獨(dú)立法人地位，對(duì)客戶服務(wù)的影響最小。

興義農(nóng)商銀行就是一個(gè)典型案例。4月25日，國家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局批準(zhǔn)興義農(nóng)商銀行通過股權(quán)受讓方式，增持旗下兩家村鎮(zhèn)銀行股份。增持完成后，興義農(nóng)商銀行在晴隆興安村鎮(zhèn)銀行的持股比例升至85.67%，持有股權(quán)總計(jì)2570萬股；在安龍興龍村鎮(zhèn)銀行的持股比例升至73.66%，持有股權(quán)總計(jì)2210萬股。

中小銀行不管是兼并合并還是發(fā)起行增持股份，都向著一個(gè)共同的目標(biāo)——用更大的體量、更穩(wěn)固的信譽(yù)保障，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

抓早抓小，治未病

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露的2024年一季度數(shù)據(jù)，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)行銀的不良貸款率分別為1.78%和3.34%，高于大行和股份行的1.25%，甚至不及民營銀行1.72%的不良表現(xiàn)，它們的撥備覆蓋率、資本充足率等在行業(yè)中也是墊底的存在。

《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2023》的壓力測(cè)試結(jié)果也不容樂觀：對(duì)4364家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果中，337家高風(fēng)險(xiǎn)銀行全部都是中小銀行，包括14家城市商業(yè)銀行、191家農(nóng)村商業(yè)銀行及農(nóng)村信用社，還有132家村鎮(zhèn)銀行。除去19家國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行（簡稱D- SIBs），如果不良率分別上升100%、200%、400%，3966家非D- SIBs中，分別有1347、2020、2605家無法通過壓力測(cè)試。如果這些中小銀行真的出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，后果和影響將難以想象。

這些中小銀行普遍存在的買債風(fēng)波、不良貸款率的急劇上升等問題，顯示的均是抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。而一旦出現(xiàn)問題，可能撼動(dòng)整個(gè)銀行體系，造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

這些“隱而未發(fā)”的風(fēng)險(xiǎn)是更隱蔽、也是更危險(xiǎn)的存在。去年底舉行的中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，做好金融工作要“以推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展為主題，以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線”。推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)兼并重組，既在于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，更在于推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升金融供給質(zhì)量。

專家認(rèn)為，監(jiān)管層推進(jìn)農(nóng)村中小銀行兼并重組，減少中小銀行數(shù)量和層級(jí)，是要保證這些機(jī)構(gòu)的更可持續(xù)發(fā)展，從而確保農(nóng)村普惠金融服務(wù)的可持續(xù)性。

對(duì)于中小金融機(jī)構(gòu)而言，合并重組可以提升它們的規(guī)模效益，特別是在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，受人口流出影響，機(jī)構(gòu)提供基礎(chǔ)金融服務(wù)的成本較高，同時(shí)相對(duì)不夠活躍的金融需求使得金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)面臨可持續(xù)發(fā)展壓力。合并后可以優(yōu)化分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，減少銀行基礎(chǔ)設(shè)施重復(fù)投入，降低成本，并在金融科技開發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)控制方面集中發(fā)力，提升機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力和化解風(fēng)險(xiǎn)能力。

“機(jī)構(gòu)‘減量’并不能簡單地與‘提質(zhì)’劃等號(hào)”，有專家認(rèn)為，以當(dāng)前推動(dòng)中小銀行化險(xiǎn)的主戰(zhàn)場(chǎng)——農(nóng)村金融市場(chǎng)為例，總體看，農(nóng)村地區(qū)已形成政策性機(jī)構(gòu)和商業(yè)性機(jī)構(gòu)合作并存、大中小金融機(jī)構(gòu)共同服務(wù)的多層次、多元化的金融供給布局。但各類機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品同質(zhì)性較強(qiáng)，缺乏特色，客戶重合度高，造成農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭主要集中在價(jià)格競(jìng)爭。如何應(yīng)對(duì)鄉(xiāng)村全面振興中金融需求的新變化，找到本機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的差異化發(fā)展戰(zhàn)略和服務(wù)特色，是當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展最重要的事。

外部環(huán)境的優(yōu)化也是未來完善多層次可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系的方向所在。有專家建議，一方面要拓寬中小金融機(jī)構(gòu)的外源資本補(bǔ)充渠道，健全規(guī)范股權(quán)、債權(quán)市場(chǎng)；另一方面，要充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)外溢性，實(shí)施差異化監(jiān)管。此外；還要選拔專業(yè)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)高管團(tuán)隊(duì)，不能以行政手段代替市場(chǎng)機(jī)制。

因此，要想給中小銀行“治未病”，就要著眼于未來核心競(jìng)爭力的業(yè)務(wù)，對(duì)中小銀行的再定位進(jìn)行梳理。

招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼曾在撰文中指出，中小銀行宜仍堅(jiān)持“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”的功能定位。

有專家表示，未來，中小銀行既需要在新環(huán)境下建立與功能定位相適應(yīng)的業(yè)務(wù)和客群，提高自身核心競(jìng)爭力，也需要在個(gè)體和社會(huì)兩個(gè)層面優(yōu)化治理，進(jìn)行組織再造。