企業(yè)上市過程中的財(cái)務(wù)問題及對(duì)策

隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展以及城市化建設(shè)的持續(xù)深入，社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入了全新的發(fā)展進(jìn)程中，這也為各大企業(yè)的發(fā)展起到了良好的促進(jìn)作用。企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，離不開資金的大力支持。所以，為了解決企業(yè)發(fā)展所產(chǎn)生的資金需求，尋求穩(wěn)定和長期的融資渠道，企業(yè)就要積極對(duì)接資本市場，走上市之路將成為企業(yè)發(fā)展中的首選目標(biāo)。而在企業(yè)的上市過程中，如果內(nèi)部出現(xiàn)了財(cái)務(wù)問題，就會(huì)對(duì)上市產(chǎn)生較為顯著的影響，也不利于后續(xù)工作的順利開展。因此，文章首先明確了財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)上市的重要性；其次，對(duì)企業(yè)上市過程中存在的財(cái)務(wù)問題加以明確；在此基礎(chǔ)上，提出企業(yè)上市過程中財(cái)務(wù)問題的具體解決措施。

國內(nèi)企業(yè)在實(shí)際上市過程中，財(cái)務(wù)問題已經(jīng)成為管理工作中面臨的關(guān)鍵問題，而引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)問題產(chǎn)生的主要原因，就在于財(cái)務(wù)管理體系不夠完善。這就需要各大企業(yè)加大對(duì)于財(cái)務(wù)問題的重視程度，避免在內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作的開展中出現(xiàn)較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，以此為基礎(chǔ)來促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)上市的重要性

企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范屬于保證企業(yè)在后續(xù)能夠?qū)崿F(xiàn)上市的基本前提，這是由于上市對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理工作來說有著更加嚴(yán)格的要求，這也使得財(cái)務(wù)規(guī)范成為企業(yè)上市的基本條件。

財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化屬于企業(yè)的上市基礎(chǔ) 在現(xiàn)階段的社會(huì)環(huán)境中，由于財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等問題產(chǎn)生的影響，導(dǎo)致企業(yè)上市失敗或是退市的情況越來越多。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年全年大約有600家擬IPO公司上會(huì)，其中27家公司IPO被否，在IPO上會(huì)過程中，監(jiān)管部門對(duì)擬上市公司的財(cái)務(wù)問題非常關(guān)注。除了營業(yè)收入、盈利能力、會(huì)計(jì)處理等問題外，涉及內(nèi)控管理方面的財(cái)務(wù)規(guī)范問題也頻繁引起監(jiān)管部門的關(guān)注。在發(fā)審委及上市委否決的27家IPO企業(yè)中，根據(jù)發(fā)審委及上市委審核否決質(zhì)詢要點(diǎn)，11家IPO企業(yè)被質(zhì)問內(nèi)部控制問題；8家毛利率及收入真實(shí)性也被問詢。這也可以看出財(cái)務(wù)不規(guī)范問題所產(chǎn)生的影響多么嚴(yán)重。因此，在當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境中，各大企業(yè)為了能夠順利上市，就必須加大對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作的重視程度，在保證財(cái)務(wù)規(guī)范的基礎(chǔ)上，滿足企業(yè)上市的基本前提。

上市對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理有著明確規(guī)定 企業(yè)想要順利上市，除了要滿足《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)以及證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，在財(cái)務(wù)管理方面也必須處在穩(wěn)定狀態(tài)中。結(jié)合《證券法》的規(guī)定，企業(yè)上市還需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面內(nèi)容：首先，企業(yè)要建立起完整的內(nèi)控體系，進(jìn)一步提升提高內(nèi)控體系的完整性以及穩(wěn)定性，這樣就可以提升企業(yè)后續(xù)財(cái)務(wù)管理工作的透明性；其次，上市企業(yè)還要提高對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的重視程度，向關(guān)聯(lián)方銷售與采購的必要性及合理性，定價(jià)依據(jù)及公允性，是否存在關(guān)聯(lián)方利益輸送的情形等；在針對(duì)企業(yè)的成本與收入情況進(jìn)行核算時(shí)，必須有相對(duì)應(yīng)的文件資料做支撐，以此來防止企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假等問題。結(jié)合上述各類規(guī)定內(nèi)容，企業(yè)在上市過程中必須保證財(cái)務(wù)管理工作的規(guī)范性，并按照證監(jiān)會(huì)所提出的要求來開展對(duì)應(yīng)工作。

企業(yè)上市過程中存在的財(cái)務(wù)問題

在企業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段中，內(nèi)部的管理人員由于對(duì)財(cái)務(wù)管理工作不夠了解，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理工作被忽視，同時(shí)，企業(yè)管理者出于一些因素方面的考慮，不會(huì)首選在社會(huì)中聘請(qǐng)財(cái)務(wù)專業(yè)人士的方式，這也導(dǎo)致那些企業(yè)當(dāng)中，產(chǎn)生了由領(lǐng)導(dǎo)較為親近的人員，但對(duì)財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)并不了解的人員來主導(dǎo)財(cái)務(wù)工作開展的不良現(xiàn)象，這樣也會(huì)加大各類會(huì)計(jì)處理不規(guī)范問題的發(fā)生。

收入確認(rèn)問題 在各大非上市企業(yè)當(dāng)中，有些企業(yè)決策人員自身的稅務(wù)意識(shí)淡薄，出于獲取更高利潤的考慮，在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，業(yè)務(wù)雙方會(huì)將不開發(fā)票作為交換條件，而部分財(cái)務(wù)人員缺少專業(yè)知識(shí)，就不會(huì)對(duì)這部分業(yè)務(wù)進(jìn)行收入確認(rèn)，這種錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理方式，會(huì)引發(fā)存貨實(shí)際數(shù)量與賬面數(shù)額不相符等問題，違反收入確認(rèn)的基本原則，留下稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

期間費(fèi)用問題 首先是資產(chǎn)費(fèi)用化。涉及資本化的支出、長期的待攤費(fèi)用以及固定資產(chǎn)等多種內(nèi)容。內(nèi)部財(cái)務(wù)人員在賬務(wù)處理時(shí)采用一次性計(jì)入，從而導(dǎo)致企業(yè)賬面上利潤偏低或者虧損等問題。其次則是收入與費(fèi)用之間的對(duì)應(yīng)配比關(guān)系，目前有部分財(cái)務(wù)人員，在實(shí)際工作中采用的是見票確認(rèn)費(fèi)用的方式，但發(fā)票的時(shí)間相對(duì)于費(fèi)用實(shí)際發(fā)生時(shí)間來說處在一種滯后狀態(tài)中，這樣就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)將年前費(fèi)用確認(rèn)在當(dāng)年的情況。而在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容當(dāng)中明確指出，在會(huì)計(jì)核算階段中應(yīng)當(dāng)采用基本的權(quán)責(zé)發(fā)生制，簡單來說，就是要在費(fèi)用發(fā)生當(dāng)期進(jìn)行記賬，另外，各大非上市企業(yè)當(dāng)中也會(huì)產(chǎn)生年底發(fā)票大量入賬的情況，這樣就會(huì)出現(xiàn)費(fèi)用提高以及利潤降低等問題，這種做法不僅會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息缺少真實(shí)性，而且容易引發(fā)較為嚴(yán)重的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)；最后則是員工的薪酬問題，這部分問題主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：第一，企業(yè)并沒有為員工及時(shí)足額繳納社保；第二，員工的賬面薪酬缺少合理性，這一點(diǎn)也屬于企業(yè)上市階段中存在的主要問題。

財(cái)務(wù)比率方面缺少合理性 這一問題需要企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，如果企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息或是財(cái)務(wù)比率缺少邏輯性，很可能代表著企業(yè)的核算或是原始數(shù)據(jù)信息出現(xiàn)了錯(cuò)誤。首先，企業(yè)的產(chǎn)量與產(chǎn)能之間缺少完整的邏輯關(guān)系。一般正常情況下，產(chǎn)量與企業(yè)自身的產(chǎn)能之間存在著較為緊密的邏輯關(guān)系，如果企業(yè)在后續(xù)工作中需要完成的產(chǎn)量高于產(chǎn)能時(shí)，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)構(gòu)建全新的固定資產(chǎn)，從而有效滿足后續(xù)生產(chǎn)的基本需求。同時(shí)，企業(yè)的廠房以及倉庫也要進(jìn)行拓展，而如果企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生了虛增利潤或是收入的問題時(shí)，則會(huì)忽略這方面內(nèi)容；其次，在毛利率以及周轉(zhuǎn)率方面與同行業(yè)之間存在著較大的差異，處在同一行業(yè)當(dāng)中的企業(yè)，由于受到了相同政策內(nèi)容以及行業(yè)環(huán)境所產(chǎn)生的影響，這也使得內(nèi)部的各周轉(zhuǎn)率與毛利率都處在一種比較平衡的狀態(tài)中，但部分企業(yè)如果出現(xiàn)了畸低或是畸高于同行平均水平的情況時(shí)，就必須分析是否存在著合理性，如果沒有就會(huì)嚴(yán)重影響到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性。

企業(yè)上市過程中財(cái)務(wù)問題的具體解決措施

實(shí)現(xiàn)對(duì)于財(cái)務(wù)事項(xiàng)的合理規(guī)范 在企業(yè)的實(shí)際上市過程中，財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性屬于硬性要求。上市成功的基本條件就在于實(shí)現(xiàn)對(duì)于財(cái)務(wù)工作的全面規(guī)范，只有這樣才可以幫助企業(yè)順利上市，并針對(duì)上市后所產(chǎn)生的各類資金管理以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)展開穩(wěn)定控制。首先，結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》當(dāng)中的相關(guān)規(guī)定，對(duì)會(huì)計(jì)科目等內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)一設(shè)置，對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)等政策進(jìn)行合理規(guī)劃，這部分制度一旦確定完畢后，就要在后續(xù)工作中充分執(zhí)行相關(guān)需求，不能出現(xiàn)隨意更改的情況。其次，對(duì)收入與成本展開準(zhǔn)確核算，在確認(rèn)企業(yè)收入的實(shí)際過程中，除需要結(jié)合企業(yè)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)準(zhǔn)則進(jìn)行確定之外，還要根據(jù)企業(yè)主要銷售模式以及合同內(nèi)容，確定收款方式，不能出現(xiàn)虛列等不良現(xiàn)象，在確認(rèn)收入時(shí)還要開具對(duì)應(yīng)的發(fā)票，附帶對(duì)應(yīng)的驗(yàn)收憑證以及發(fā)貨清單等多種信息。而在成本核算過程中，需要按照企業(yè)的具體生產(chǎn)特征來選擇針對(duì)性的核算方式，其中所采用的主要為品種法、作業(yè)成本法以及分類法等多種方式。

提升企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員的綜合素質(zhì) 在企業(yè)的上市過程中，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力及職業(yè)道德素養(yǎng)也提出了更加嚴(yán)格的要求。企業(yè)可通過外部課程與內(nèi)部引導(dǎo)相結(jié)合的方式來開展財(cái)務(wù)培訓(xùn)工作，如采用內(nèi)部定期開展的財(cái)務(wù)宣傳工作及工作會(huì)議等方式，在提高財(cái)務(wù)工作人員自身的專業(yè)技能水平的同時(shí)，打造出一支綜合型的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)靥岣哓?cái)務(wù)工作人員的福利待遇，這樣就可以吸引社會(huì)上的專業(yè)財(cái)務(wù)人士進(jìn)入公司，從而提高整體財(cái)務(wù)管理水平，大幅度減少各類因財(cái)務(wù)問題產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)成功上市打好基礎(chǔ)。此外，還應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理人員的財(cái)務(wù)知識(shí)學(xué)習(xí)力度，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理是企業(yè)自身做好經(jīng)營管理的需要，以此為基礎(chǔ)來促進(jìn)企業(yè)高效經(jīng)營和快速發(fā)展。

規(guī)范企業(yè)的內(nèi)部控制制度 在企業(yè)目前的發(fā)展中，大部分財(cái)務(wù)問題出現(xiàn)的主要原因就在于內(nèi)控工作缺失。因此，為了促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范，首次，企業(yè)需要將內(nèi)控整理成一個(gè)成套的體系，形成一整套文件制度，并在后續(xù)的經(jīng)營管理中，定期對(duì)內(nèi)控制度進(jìn)行重新審視，查漏補(bǔ)缺，使之根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展的需要而不斷動(dòng)態(tài)更新和完善。其次，還應(yīng)當(dāng)遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行賬務(wù)處理。比如：以權(quán)責(zé)發(fā)生制作為會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)，對(duì)于那些沒有及時(shí)取得發(fā)票的原材料以及費(fèi)用，采用暫估入賬等。只有通過準(zhǔn)確性更高的數(shù)據(jù)信息，才可以得出符合邏輯的財(cái)務(wù)比率。最后，企業(yè)的決策人員還要提高對(duì)于稅收工作的重視程度，要結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)的基本需求，合理合法應(yīng)用現(xiàn)有稅收政策，及時(shí)足額繳納相應(yīng)的稅款，避免由于逾期申報(bào)、繳納稅款而產(chǎn)生罰款等情況，通過稅收政策的合理應(yīng)用來降低稅負(fù)壓力。在企業(yè)管理制度與生產(chǎn)流程的基礎(chǔ)上，完善企業(yè)上市前后的財(cái)務(wù)管理工作，更好地促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

加大對(duì)現(xiàn)金流量的重視程度 通過現(xiàn)金流量可以更好地反映出企業(yè)自身的具體盈利能力以及支付能力，尤其是在現(xiàn)金流量表當(dāng)中，還進(jìn)一步提供了資產(chǎn)負(fù)債表以及資產(chǎn)利潤表當(dāng)中沒有涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，從而明確企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的具體流動(dòng)情況。一般情況下，現(xiàn)金流量中需要關(guān)注的內(nèi)容主要為以下幾點(diǎn)：首先，在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動(dòng)的開展階段中，所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量屬于影響收入質(zhì)量以及企業(yè)核心競爭力的重要因素，應(yīng)當(dāng)在其中有效結(jié)合企業(yè)現(xiàn)階段具體經(jīng)營模式以及行業(yè)特征的基礎(chǔ)上，確保經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量能夠與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入以及凈利潤等多種參數(shù)進(jìn)行對(duì)比，而在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)的情況下，則應(yīng)當(dāng)提供出對(duì)應(yīng)的解釋。其次，要進(jìn)一步明確各類籌資投資活動(dòng)中現(xiàn)金流量，與企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略之間存在的關(guān)系。比如，如果企業(yè)的投資籌資活動(dòng)中，現(xiàn)金流量的凈額逐步提升，這就代表著企業(yè)所采用的擴(kuò)張戰(zhàn)略，這時(shí)就要針對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)給予重點(diǎn)關(guān)注。

在目前的社會(huì)環(huán)境中，企業(yè)的上市屬于一種較為復(fù)雜的過程，為了保證企業(yè)能夠順利上市，就必須在內(nèi)部制定出完善的計(jì)劃內(nèi)容，通過提前規(guī)劃的方式來避免企業(yè)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)管理問題。同時(shí)，還要重點(diǎn)強(qiáng)化財(cái)務(wù)部門的建設(shè)力度，在針對(duì)各類歷史遺留問題進(jìn)行合理處理的同時(shí)，吸取對(duì)應(yīng)的工作經(jīng)驗(yàn)，以此來確保企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)問題的發(fā)生概率能夠大幅度降低，為企業(yè)后續(xù)的穩(wěn)定發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（作者單位：浙江云中馬股份有限公司）