論中央金融工作會議對金融法治的重大意義

摘" "要：中央金融工作會議于2023年10月30日在北京舉行。作為我國金融領(lǐng)域最高規(guī)格、最為重要的會議，對于今后一個較長時期的金融工作提出了方向性指引，也明確了若干重要任務。會議對于金融法治的諸多方面，如現(xiàn)存的金融犯罪頑疾、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、金融的德治與法治、金融改革開放與金融法的域外效力、金融法治促進金融服務實體經(jīng)濟等具有重要意義，產(chǎn)生了重大影響。

關(guān)鍵詞：金融工作；德治；法治

中圖分類號：D922.28" " " "文獻標志碼：A" " " 文章編號：1673-291X（2024）10-0149-04

從1997年我國召開了第一次全國金融工作會議開始，此后每隔五年就召開一次全國金融工作會議。2002、2007、2012、2017年分別召開了第二、第三、第四和第五次全國金融工作會議。2023年10月30—31日召開的金融工作會議，被升格為中央金融工作會議，足見中央對于金融工作的重視程度，也反映了金融在國民經(jīng)濟中的重要地位。做好金融工作，金融法治建設是必不可少的重要保障與支撐。本文從金融法的角度談談本次中央金融工作會議對于金融法治建設具有哪些重大意義。

一、金融在國民經(jīng)濟中的重要意義及其地位大幅度提升

2023年中央金融工作會議指出，“金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，要加快建設金融強國，全面加強金融監(jiān)管，完善金融體制，優(yōu)化金融服務，防范化解風險，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展，為以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設、民族復興偉業(yè)提供有力支撐?！盵1]（以下有關(guān)本次中央金融工作會議內(nèi)容的引用，皆來自于人民網(wǎng)的這篇權(quán)威報道，所以腳注中不再重復引注）我國經(jīng)濟和金融學術(shù)界向來有“金融是經(jīng)濟的核心”這樣的提法，本次會議更是大幅度提升了金融在國民經(jīng)濟中的地位和作用，使用了“血脈”“核心競爭力”等詞匯，足見中央層面對于金融工作的重視程度。

二、對于金融高質(zhì)量發(fā)展面臨的形勢做出清晰準確的判斷

本次會議指出，“金融領(lǐng)域各種矛盾和問題相互交織、相互影響，有的還很突出，經(jīng)濟金融風險隱患較多，金融服務實體經(jīng)濟的質(zhì)量和效率不高，金融亂象和腐敗問題屢禁不止?！睆慕鹑诜缸锏臄?shù)據(jù)上來看，2023年1月至11月，全國檢察機關(guān)共批準逮捕破壞金融管理秩序和金融詐騙犯罪嫌疑人11 060人，提起公訴22 529人，起訴人數(shù)同比下降10%[2]。2023年金融犯罪案件有所減少，呈現(xiàn)向好的趨勢，但是本次會議指出的問題依然存在。經(jīng)濟金融風險包括但是不限于影子銀行帶來的風險，還有新科技新技術(shù)對金融服務業(yè)帶來的風險、人工智能技術(shù)對于金融行業(yè)帶來的風險和挑戰(zhàn)，金融混業(yè)經(jīng)營帶來的風險和挑戰(zhàn)等等。所有這些風險和問題都需要在法治化條件下應對和解決。從金融犯罪的涉案金額來看，可以大致區(qū)分為兩大類。一類是小范圍小規(guī)模、小打小鬧夠得上入罪量刑標準的刑事案件，這類案件一般來說，社會危害性不大，風險可防可控。另一類是重大的金融犯罪案件，以及與公權(quán)力腐敗相關(guān)的刑事案件，這類案件應當是長期重點打擊對象，需要格外提高警惕。

三、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

本次中央金融工作會議提出和部署了當前和今后一個時期的金融工作的“主線”，就是“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”。鈕文新老師系統(tǒng)性地提出，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革至少包括五個層面的內(nèi)容，即“推動國家急要領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的金融有效供給”“監(jiān)管層面的系統(tǒng)性制度和規(guī)則安排”“長期資本充盈，短期貨幣適度，信用等級分明，信用定價準確”“完善機構(gòu)定位，支持國有大型金融機構(gòu)做優(yōu)做強”，“宏觀上做出重大法律法規(guī)和制度調(diào)整”[3]。鈕老師概括的金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的這五個重點切中要害，但有一些重合之處，比如“重大法律法規(guī)和制度調(diào)整”本身就包括了“監(jiān)管層面的系統(tǒng)性制度和規(guī)則安排”。又比如，“國家急要領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的金融有效供給”應該更加細化到具體的領(lǐng)域，如金融基礎設施的高質(zhì)量供給、高層次國際化金融人才的培養(yǎng)和供給等諸多方面。還應指出的是，金融供給側(cè)在進行改革的同時，金融需求側(cè)也應當進行改革與引導。

四、全面加強監(jiān)管、防范化解風險

本次中央金融工作會議提出了“全面加強監(jiān)管、防范化解風險”。眾所周知，監(jiān)管廣泛存在于各行各業(yè)，而金融監(jiān)管作為監(jiān)管法的一個分支，由于金融行業(yè)的特殊性和社會性，金融監(jiān)管本身的底色就是強監(jiān)管。那么會議提出的“全面加強監(jiān)管”，意味著我們當下的監(jiān)管力度是不夠的，需要進一步加強。以我國2007年引入后，幾經(jīng)周折，于2020年年底全面關(guān)停并轉(zhuǎn)的P2P網(wǎng)絡借貸這一互聯(lián)網(wǎng)金融的新業(yè)態(tài)為例。自從2016年8月首部網(wǎng)絡借貸監(jiān)管辦法《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》出臺并實施之后，監(jiān)管的力度、廣度和深度都在不斷加強與深化。2016—2020年的監(jiān)管實踐已經(jīng)反映出了加強監(jiān)管的趨勢。筆者認為，金融法學界應當進一步加強對于金融監(jiān)管理論的深入研究，既重視定性研究，也重視定量研究，為監(jiān)管的可行性和有效性提供更多優(yōu)秀的理論依據(jù)。

五、創(chuàng)新性地提出德治與法治的關(guān)系問題

本次會議指出，“要在金融系統(tǒng)大力弘揚中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化，堅持誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)。”這是一個令人眼前一亮的提法，將德治和法治有機結(jié)合在了一起。誠實信用本身就是民法的帝王條款，“以義取利”也反映了一種符合中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化的義利觀，所謂“君子愛財，取之有道”就是“以義取利”的典型反映。

但是，在金融領(lǐng)域大力弘揚中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化又有其內(nèi)在的難點。比如，《商業(yè)銀行法》第四條規(guī)定，“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧、自我約束。”這其中的效益性經(jīng)營原則，就明確要求商業(yè)銀行需要在合理合法的范圍內(nèi)，最大程度追求經(jīng)濟效益，否則就有可能被市場淘汰。而《保險法》第六十八條規(guī)定，設立保險公司的主要股東必須具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，而且“最近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元”。這也是明確要求保險公司具有足夠的經(jīng)濟實力和持續(xù)賺錢的能力。同時，《保險法》第四條規(guī)定，“從事保險活動必須遵守法律、行政法規(guī)，尊重社會公德，不得損害社會公共利益?！边@是德治與法治相統(tǒng)一的具體金融法條款。《證券法》雖然沒有明確出現(xiàn)“品德”“道德”等字眼，但是在若干個條款當中都要求保薦人勤勉盡責（第十條），要求債券受托管理人勤勉盡責（第九十二條），要求證券公司勤勉盡責（第一百三十條），要求證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員勤勉盡責（第一百四十二條），要求會計師事務所、律師事務所，以及從事證券投資咨詢、資產(chǎn)評估、資信評級、財務顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務的證券服務機構(gòu)，必須勤勉盡責（第一百六十條）。勤勉盡責，盡心盡力，誠實守信，本身就是一種優(yōu)秀和高尚的品德。由此可見，現(xiàn)行主要的金融法律對于德治和道德要求是一直存在的。在金融領(lǐng)域弘揚中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化的難點在于如何平衡與把握“合理合法追逐最大化的利潤”與“戒除貪欲和貪念”之間的矛盾關(guān)系，如何平衡、把握短期利益與長期利益之間的矛盾關(guān)系，如何平衡與把握“利”和“義”之間的關(guān)系。

劉占虎老師指出，“德治和法治在本質(zhì)上是意義建構(gòu)和規(guī)范之治。如果說規(guī)范是法治的載體，那么，法治就是通過規(guī)范來實現(xiàn)其價值目標。”善“的法治必然是舒展人之德性的法治，符合人類正義和幸福的價值目標”[4]。在本次中央金融工作會議的指引下，金融法治的建設，將會更加注重德治層面的教化撫育人心的作用與正確方向。

六、明確要求加強金融法治建設

本次會議指出，“要加強金融法治建設，及時推進金融重點領(lǐng)域和新興領(lǐng)域立法，為金融業(yè)發(fā)展保駕護航。”在措辭方面，會議用的是“加強金融法治”，而非“加強金融法制”這反映出法學理念和治理思想的巨大跨越。因為“法制”側(cè)重于制度，而“法治”則從制度層面上升到了治理層面，即不僅強調(diào)制度建設本身，而且更加重視法律制度在治理層面的執(zhí)行與落實。

“及時推進金融重點領(lǐng)域立法”，這句話的含義也非常豐富。宏觀層面來講，既包括金融法的體制改革和金融監(jiān)管的關(guān)系，又包括證券期貨市場民商事糾紛處置的若干重難點問題；微觀層面來講，既包括民間借貸、金融合同等影響具體公民個體的法律問題，又包括不良債權(quán)處置與關(guān)聯(lián)破產(chǎn)等影響具體公司和企業(yè)的法律問題[5]。

“及時推進新興領(lǐng)域立法”，這句話的內(nèi)涵也十分豐富，若是以10年為跨度而言，進入21世紀之后的20多年以來，金融領(lǐng)域最重大的事件莫過于新科技對于金融的影響，它包括但不限于互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技法、另類金融等金融創(chuàng)新的模式和業(yè)態(tài)。從金融法的法治建設對于新興領(lǐng)域的應對層面來看，我國金融法已經(jīng)對于以比特幣為代表的數(shù)字貨幣，以P2P網(wǎng)絡借貸為代表的普惠金融，以互聯(lián)網(wǎng)投資理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、資產(chǎn)管理，以網(wǎng)絡保險銷售為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險等領(lǐng)域進行規(guī)范。

2024年2月新上任的中國證監(jiān)會主席吳清于2024年2月27日召開法治建設座談會，就完善資本市場基礎制度、加強法治保障聽取意見建議。與會人士認為，需要“進一步完善中國特色證券期貨執(zhí)法司法體系，優(yōu)化行刑銜接機制，加強執(zhí)法司法高效協(xié)同，加大行政、民事和刑事立體追責力度，全面提升”零容忍“執(zhí)法效能”[6]。在具體制度建設層面，與會人士討論了要“進一步落實民事賠償救濟，制定內(nèi)幕交易、操縱市場民事賠償?shù)人痉ń忉?，加大代表人訴訟實施力度，發(fā)揮好當事人承諾制度作用，對違法犯罪行為的‘首惡’精準追責、大力追贓挽損”等具體問題[7]。以公開報道的信息來看，這一場法治建設座談會非常地務實，與會人士的專業(yè)水平非常高，這也是對中央金融工作會議要求的具體落實。比如，對于內(nèi)幕交易和操縱市場的違法犯罪行為，我國早已經(jīng)出臺了各個層面的法律法規(guī)和規(guī)范性文件，但是現(xiàn)行法律法規(guī)和規(guī)范性文件的側(cè)重點在于如何認定與識別內(nèi)幕交易和操縱市場行為，對于廣大投資者，特別是深受內(nèi)幕交易和操縱市場行為之害的廣大中小投資者來說，民事賠償一直是一個難點和痛點。希望在本次座談會之后，在中國證監(jiān)會的行政規(guī)章與規(guī)范性文件的層面，甚至在最高人民法院和最高人民檢察院的司法解釋層面，民事賠償立法會被提上議事日程。又比如，與會人士提出的優(yōu)化行刑銜接的問題，也是一個重點和難點?！蹲C券法》當中的證券監(jiān)管法是屬于行政法，而夠得上入罪起訴標準的行為又是屬于金融刑法的管轄范疇，但如何合理銜接行政責任與刑事責任，在實踐過程中一直不太好掌握。一方面，由于證券市場的專業(yè)性較強，檢察院有時候不太熟悉令人眼花繚亂的金融工具和復雜的證券市場；另一方面，實務中存在以行政處罰替代刑事處罰，以“行”代“刑”的做法。希望這個問題也是新一屆中國證監(jiān)會領(lǐng)導班子將要協(xié)調(diào)各個事務部門一起解決的問題。

七、堅持把金融服務實體經(jīng)濟作為根本宗旨

本次中央金融工作會議指出，要“堅持把金融服務實體經(jīng)濟作為根本宗旨”。要落實這一根本宗旨，非常重要的一點就是防止資金和金融資源在金融系統(tǒng)當中產(chǎn)生“空轉(zhuǎn)”而未能流入實體經(jīng)濟的部門。資金空轉(zhuǎn)的基本模式有很多種，比如，“企業(yè)從金融市場獲得廉價資金，購買利息較高類存款產(chǎn)品，再直接存回銀行體系。”[8]無論哪一種形式的金融空轉(zhuǎn)和資金空轉(zhuǎn)，都有悖于“金融服務實體經(jīng)濟”這一根本宗旨。但是，想要完全避免資金空轉(zhuǎn)，在實踐中也并不現(xiàn)實。因此，從金融立法和金融法治的角度講，如何在制度層面創(chuàng)造抑制金融空轉(zhuǎn)的制度供給是非常值得研究的大課題。本次會議在這個重大問題上也給出了方向性的指引。

八、堅持統(tǒng)籌金融開放和安全

本次會議還指出，要“堅持統(tǒng)籌金融開放和安全”。金融改革開放本身就是改革開放的重要組成部分。金融的開放也包括了金融法治層面的開放。具體而言，隨著我國的經(jīng)濟影響力、金融影響力、政治影響力以及全方位綜合國力的進一步提升，我國的金融法不能僅僅滿足于適用于中國境內(nèi)。中國金融法應當在全球范圍內(nèi)尋求更加廣泛的影響力和效力范圍。2019年新修訂的《證券法》第二條第四款明確規(guī)定，“在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易活動，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責任?！边@意味著中國證券法的域外效力從此確立。域外效力確立之后，如何具體實施，使得對于中華人民共和國境內(nèi)投資者的保護落到實處，是需要一系列的實施細則來保證的。可以確定的是，將來我國證券法的域外效力的落實，一定不會如美國證券法的長臂管轄一樣，通過霸權(quán)主義和強盜行徑得以擴張與實施。我國的證券法乃至金融法在全球范圍內(nèi)的生效和影響將是伴隨著金融對外開放的步伐而逐漸穩(wěn)步實現(xiàn)的。

九、結(jié)論

綜上所述，2023年10月底召開的中央金融工作會議，高屋建瓴，統(tǒng)攬全局地為我國將來一個較長時期的金融工作和金融法治建設指明了方向。正如2024年1月16日習近平總書記在省部級主要領(lǐng)導干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上發(fā)表的重要講話所闡釋的金融強國內(nèi)涵一樣，我國正在穩(wěn)步開啟加快建設金融強國的新篇章，金融工作將上升到更高的戰(zhàn)略高度[9]。具有中國特色的金融文化和符合我國社會主義國家特征的金融法治文化也將被積極培育出來，我國的金融和金融法治在全球的影響力也將進一步提高，從而造福于我國人民，也造福于世界人民。

參考文獻：

[1]" "人民網(wǎng).劃重點！一圖讀懂中央金融工作會議[EB/OL].https：//finance.people.com.cn/BIG5/n1/2023/1102/c1004-40108854.html （最后訪問時間2024年1月2日）。

[2]" "董凡超.今年前11個月全國檢察機關(guān)公訴涉金融犯罪22529人[N].法治日報，2023-12-29（3）.

[3]" "鈕文新.以金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線：堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路[N].中國新聞周刊，2023-11-15.

[4]" "劉占虎.德治與法治協(xié)同互構(gòu)的存在論基礎[J].馬克思主義理論教學與研究，2023（3）.

[5]" "李曙光.金融法若干前沿問題探討[J].中國應用法學，2020（1）.

[6]" "中國證監(jiān)會官網(wǎng).證監(jiān)會召開資本市場法治建設座談會[EB/OL].http：//www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7465018/content.shtml （最后訪問時間2024年3月1日）。

[7]" "中國證監(jiān)會官網(wǎng).證監(jiān)會召開資本市場法治建設座談會[EB/OL].http：//www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7465018/content.shtml （最后訪問時間2024年3月1日）。

[8]" "鄭金宇.疫情時期的支持性金融政策與資金空轉(zhuǎn)[J].銀行家，2020（6）.

Research on the Significance of the Central Financial Work Conference on the Rule of Law in Finance

LI Wen

（Institute of Finance， Taxation and Financial Law， China University of Political science and Law， Beijing 100088， China）

Abstract： The Central Financial Work Conference was held in Beijing on October 30， 2023. As the highest standard and most important conference in China’s financial field， it has provided directional guidance and clarified several important tasks for future financial work for a long period of time. The conference has significant implications for many aspects of financial rule of law， such as the persistent problem of financial crime， structural reform of the financial supply side， the rule of virtue and rule of law in finance， the extraterritorial effectiveness of financial reform and opening up and financial law， and the promotion of financial rule of law in serving the real economy. It has had a significant impact.

Key words： Financial work; Rule of virtue; Government by law

[責任編輯" "興" "華]