石油不是原來的石油，美元不是原來的美元

中東地區(qū)，作為世界上石油資源最為豐富的區(qū)域之一，其經(jīng)濟(jì)和金融狀況一直備受全球關(guān)注。

近年來，中東國家在經(jīng)濟(jì)多元化、金融市場開放和國際金融合作等方面取得了顯著進(jìn)展，但在中東沖突不斷的背景下，也面臨著諸多挑戰(zhàn)。

2024年10月底，沙特阿拉伯舉辦了為期3天的第八屆未來投資倡議大會，這場被媒體稱為“沙漠達(dá)沃斯”的大會，體現(xiàn)出了鮮明的特征——不聊沖突，只談經(jīng)濟(jì)。與會各方討論的全部都是全球最前沿的投資熱點(diǎn)議題，如人工智能、清潔能源和可持續(xù)發(fā)展，最終達(dá)成了超過700億美元的投資協(xié)議。

在剛剛結(jié)束的復(fù)旦大學(xué)第八屆“一帶一路”與全球治理國際論壇上，眾多與會專家也分享了自己對中東經(jīng)濟(jì)局勢的最新看法，并提出了一系列應(yīng)對挑戰(zhàn)的新方法、新思路，如與中東國家共同應(yīng)對能源挑戰(zhàn)，推動新能源產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。又比如，提出“真元”概念，以此構(gòu)建一個更加多元、包容且穩(wěn)定的全球貨幣體系，以實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和共同繁榮。

經(jīng)濟(jì)多元化并非一蹴而就

眾所周知，中東地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長主要依賴于石油和天然氣出口。然而，隨著全球能源市場的變化和地緣政治風(fēng)險的影響，中東國家開始尋求經(jīng)濟(jì)多元化，以減少對石油的依賴。例如，沙特阿拉伯提出了“2030愿景”計劃，旨在通過發(fā)展非石油產(chǎn)業(yè)，如旅游、制造業(yè)和金融業(yè)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化?！?030愿景”的三大支柱分別是成為阿拉伯和穆斯林世界的中心、成為全球投資強(qiáng)國以及成為連接亞歐非三大洲的全球樞紐。其中，讓沙特成為全球投資強(qiáng)國是這項(xiàng)國家級戰(zhàn)略的核心目標(biāo)之一。沙特正在通過一系列經(jīng)濟(jì)和社會改革來推動社會風(fēng)氣的開放。

一個值得注意的重大轉(zhuǎn)變，就是沙特公共投資基金總裁魯梅延在此次未來投資大會上宣布，沙特主權(quán)財富基金計劃將海外投資比例從30%降至18%至20%。魯梅延58f35874ca9479aa5b9ff51ba49d4667375caa7cb92994e198b961638c4b67ed說，“起初，很多人找我們尋求投資機(jī)會，現(xiàn)在這一趨勢已經(jīng)發(fā)生了變化，我們現(xiàn)在更專注于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，已經(jīng)取得了許多成就”。

魯梅延表示，該基金在過去幾年已經(jīng)投資了沙特新未來城和利雅得奇迪亞等一系列本國項(xiàng)目，部分已經(jīng)開始商業(yè)運(yùn)營。他強(qiáng)調(diào)，沙特公共投資基金總裁目前專注于本地經(jīng)濟(jì)，已經(jīng)建立了超過92家新公司來投資主要行業(yè)。

分析人士稱，這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向體現(xiàn)沙特將更多資源投向國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，以支持該國擺脫“石油依賴”實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化的計劃，從而助力“2030愿景”的實(shí)現(xiàn)。

阿聯(lián)酋也在努力發(fā)展其非石油產(chǎn)業(yè)，特別是在金融、航空和旅游業(yè)方面取得了顯著成就。阿聯(lián)酋的金融體系以其穩(wěn)健、開放和國際化著稱，迪拜國際金融中心（DIFC）和阿布扎比全球市場（ADGM）是其中的兩大亮點(diǎn)。DIFC自2004年成立以來，已成為中東、非洲和南亞地區(qū)領(lǐng)先的國際金融中心，吸引了眾多國際金融機(jī)構(gòu)入駐。截至2024年，DIFC已注冊超過2800家企業(yè)，其中包括多家世界知名銀行和金融機(jī)構(gòu)。

阿布扎比全球市場則是阿布扎比政府為推動金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展而設(shè)立的自由區(qū)，自2015年成立以來，迅速發(fā)展成為全球領(lǐng)先的金融中心之一。ADGM提供了全面的金融服務(wù)，包括銀行、保險、資產(chǎn)管理、證券交易等，吸引了大量國際資本和金融機(jī)構(gòu)。阿聯(lián)酋的金融體系不僅服務(wù)于本國經(jīng)濟(jì)，還輻射到整個中東和北非地區(qū)，成為推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

阿聯(lián)酋航空和阿提哈德航空是阿聯(lián)酋航空業(yè)的兩大巨頭，它們在全球航空市場上占據(jù)重要地位。阿聯(lián)酋航空以其豪華的客艙服務(wù)、廣泛的航線網(wǎng)絡(luò)和高效的運(yùn)營而聞名于世。截至2024年，阿聯(lián)酋航空已開通了超過150個目的地的直飛航班，擁有超過250架寬體飛機(jī)，成為全球最大的國際航空公司之一。

阿提哈德航空則以其創(chuàng)新的航空服務(wù)和卓越的乘客體驗(yàn)而著稱。該公司致力于提供個性化的旅行解決方案，并通過與全球多個航空公司的代碼共享協(xié)議，擴(kuò)大了其航線網(wǎng)絡(luò)。阿聯(lián)酋的航空業(yè)不僅促進(jìn)了國內(nèi)旅游和國際交流，還為國家的經(jīng)濟(jì)增長提供了強(qiáng)大動力。

阿聯(lián)酋的旅游業(yè)更是在過去幾十年中經(jīng)歷了爆炸性增長，成為國家經(jīng)濟(jì)的重要支柱之一。迪拜和阿布扎比作為阿聯(lián)酋最受歡迎的旅游目的地，以其獨(dú)特的城市景觀、豪華的酒店設(shè)施、豐富的購物體驗(yàn)和世界級的主題公園而吸引著全球游客。

迪拜的哈利法塔是世界最高的建筑之一，成為游客必訪的景點(diǎn)之一。此外，迪拜還擁有世界最大的購物中心——迪拜購物中心和世界上最大的人造島嶼——棕櫚島。阿布扎比則以其壯麗的清真寺、豪華的酒店和豐富的文化遺產(chǎn)吸引著游客。阿布扎比的謝赫扎耶德大清真寺是世界上最大的清真寺之一，其宏偉的建筑和精美的裝飾令人嘆為觀止。

阿聯(lián)酋政府還通過一系列措施促進(jìn)旅游業(yè)的發(fā)展，包括放寬簽證政策、提升旅游服務(wù)質(zhì)量、加強(qiáng)旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。這些努力使得阿聯(lián)酋的旅游業(yè)在過去幾年中保持了強(qiáng)勁的增長勢頭，成為國家經(jīng)濟(jì)的重要驅(qū)動力。

然而，經(jīng)濟(jì)多元化并非一蹴而就。根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）的數(shù)據(jù)，中東和北非地區(qū)2024年的經(jīng)濟(jì)增長率預(yù)計為2.1%，較2023年4月預(yù)測的2.7%有所下降。IMF分析稱，沖突激化和地緣分裂加劇，大宗商品價格變動等不確定性日益增大。據(jù)預(yù)測，2025年中東和北非地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長率將回升至4%。然而，IMF經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉哈德·阿祖爾解釋稱，這一預(yù)測并未將當(dāng)前局勢考慮在內(nèi)，如果戰(zhàn)火蔓延并長期持續(xù)，已處于低迷狀態(tài)的中期經(jīng)濟(jì)增長率可能會進(jìn)一步下行。

加沙地區(qū)的沖突導(dǎo)致約旦河西岸的經(jīng)濟(jì)下降30%，加沙地區(qū)經(jīng)濟(jì)更是下降了83%。這種沖突不僅影響了直接沖突地區(qū)，還波及了周邊國家的旅游、貿(mào)易、能源和金融等領(lǐng)域。例如，約旦的旅游產(chǎn)業(yè)受到了嚴(yán)重沖擊，酒店空房率高企，麥當(dāng)勞和星巴克等美國快餐連鎖店停車場空空蕩蕩。埃及除旅游產(chǎn)業(yè)受到影響外，蘇伊士運(yùn)河的通航收入也有所下降。

有新能源對接大空間

除了地區(qū)沖突對經(jīng)濟(jì)造成重大影響外，中東國家目前還面臨著嚴(yán)重的能源挑戰(zhàn)。

在復(fù)旦大學(xué)第八屆“一帶一路”與全球治理國際論壇上，復(fù)旦大學(xué)國際關(guān)系與公共事務(wù)學(xué)院副教授、中東研究中心副主任張楚楚分析，中東石油的分布并不均勻，有的國家面臨著石油已經(jīng)或者即將開采完畢的困境?！鞍土趾桶⒙侵袞|產(chǎn)油國中石油儲量相對較小的國家，如果兩國不進(jìn)口石油，其本土的石油儲量或?qū)⒃跀?shù)年之內(nèi)消耗殆盡。同時，許多經(jīng)濟(jì)高度依賴能源的國家其實(shí)危機(jī)重重，例如這些國家的經(jīng)濟(jì)深受油價波動的影響。俄烏沖突剛爆發(fā)的時候，由于歐洲大幅減少對俄羅斯天然氣的進(jìn)口，卡塔爾憑借其在液化天然氣領(lǐng)域的優(yōu)勢，迅速成為歐洲重要的天然氣替代供應(yīng)來源而獲得豐厚的收益，卡塔爾的奢侈消費(fèi)也隨之迅速上升。但是一旦油價和天然氣價格下降，卡塔爾的經(jīng)濟(jì)又會受到巨大沖擊，高消費(fèi)場所又會很快冷清下來?！?/p>

目前，中東的能源格局發(fā)生了一個微妙的變化。以前，波斯灣沿岸國家石油儲量豐富，近年來隨著勘探技術(shù)的提升，人們發(fā)現(xiàn)在東地中海的海底有大量的天然氣儲量，這些地方大多恰好是原來石油儲量有限之地，這就讓這些中東傳統(tǒng)的“貧油國”具備借助依靠天然氣獲取發(fā)展紅利的機(jī)會，也讓傳統(tǒng)產(chǎn)油國意識到自身在地區(qū)的能源比較優(yōu)勢或面臨挑戰(zhàn)。

當(dāng)前，在海合會六國中，除了卡塔爾之外，已經(jīng)有5個國家公布了碳中和目標(biāo)。張楚楚說，中東國家評估，即便是發(fā)展新能源，他們照樣是有優(yōu)勢的?！氨热缯f在新能源領(lǐng)域講的是四大支柱——風(fēng)光氫儲，如果搞太陽能、光伏的話中東很有優(yōu)勢，因?yàn)橛袕V袤的沙漠、人口稀少，恰恰適合鋪太陽能光伏板。在此背景下，中國能建等企業(yè)紛紛出海中東，為當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)大型光伏電站?！?/p>

制氫有三種制造方式，通過化石燃料燃燒產(chǎn)生氫氣，稱為灰氫，灰氫污染太大，受歡迎程度較低。藍(lán)氫就是將天然氣通過蒸汽甲烷重整，用碳捕集、利用與封存技術(shù)，實(shí)現(xiàn)低碳制氫，中東具有生產(chǎn)藍(lán)氫的優(yōu)勢，因?yàn)樵摰貐^(qū)富含天然氣資源，而且價格便宜。還有一個制氫的方式，是采用風(fēng)電、太陽能等可再生能源制取，在這個過程不產(chǎn)生碳排放，因而被稱為綠氫。中東生產(chǎn)綠氫也有優(yōu)勢，經(jīng)過測算，澳大利亞、中東是全球風(fēng)光制氫成本最低之所。

值得注意的是，當(dāng)前中東地區(qū)也出現(xiàn)了儲能產(chǎn)業(yè)的聚集區(qū)。其中的典型代表是摩洛哥，盡管該國油氣資源并不豐富，但它的磷酸鹽占到全球儲量的73%，而且擁有豐富的鈷、鋰等電池制造所必需的礦藏，所以特斯拉、比亞迪都在摩洛哥設(shè)立電池生產(chǎn)線。“總而言之，在中東看來，它的布局不僅是傳統(tǒng)能源的中心，也力爭成為一個新能源的制造中心。因此，中國和中東國家在新能源發(fā)展方面存在巨大的戰(zhàn)略對接空間?！?/p>

多元全球貨幣體系

近年來，中東與中國的貿(mào)易額持續(xù)增長。中國已成為阿拉伯國家的第一大貿(mào)易伙伴國，雙方在能源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)產(chǎn)品等多個領(lǐng)域開展了廣泛的貿(mào)易合作。

中東國家的主權(quán)財富基金和私人投資者對中國市場表現(xiàn)出濃厚興趣。他們在中國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、高科技、電動車等領(lǐng)域進(jìn)行了大量投資，與此同時，越來越多的中國企業(yè)和投資者開始關(guān)注中東市場。他們在中東的能源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)等領(lǐng)域進(jìn)行了投資布局，推動了雙邊經(jīng)貿(mào)合作的深入發(fā)展。

為了促進(jìn)雙邊貿(mào)易和投資便利化，降低匯率風(fēng)險和交易成本，中國與中東地區(qū)多個國家簽訂了貨幣互換協(xié)議。這些協(xié)議使得雙方可以在一定額度內(nèi)使用對方貨幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算和投資，有助于減少對美元的依賴。

例如，中國與沙特阿拉伯就簽訂了貨幣互換協(xié)議，使得人民幣和里亞爾可以在一定額度內(nèi)直接進(jìn)行兌換和結(jié)算。這不僅有助于促進(jìn)雙方貿(mào)易和投資的便利化，還有助于推動人民幣在中東地區(qū)的使用和推廣，為中東國家提供了更多的貨幣選擇。

第八屆“一帶一路”與全球治理國際論壇上，君晟研究社區(qū)創(chuàng)始人、常晟投資CEO王維鋼表示，在當(dāng)前全球貨幣體系中，美元占據(jù)主導(dǎo)地位，而全球貨幣多元化是眾多國家共同的呼聲。而眼下，不少國家希望在國際貿(mào)易中使用本幣結(jié)算?！八^的天時地利人和，一個是美元剛開始降息，過去幾年美元、美債、美息始終處于高位，地利則是目前出現(xiàn)了石油供大于求的情況，對于推動本幣化結(jié)算形成共識是非常好的一個時間窗口。人和是由于美元周期性進(jìn)出新興經(jīng)濟(jì)體?！?/p>

自疫情發(fā)生以來，美聯(lián)儲的超寬松貨幣政策導(dǎo)致國際金融市場持續(xù)動蕩，中東多國遭遇嚴(yán)重通貨膨脹、本幣貶值和資本外流挑戰(zhàn)。這使得中東國家更加迫切地需要減少對美元的依賴，提高經(jīng)濟(jì)的抗風(fēng)險能力。

伊朗是貨幣多元化的急先鋒之一。伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊曾呼吁在全球貿(mào)易中以本國貨幣或其他貨幣替代美元。伊朗外匯市場于2022年7月啟動了伊朗里亞爾/俄羅斯盧布貨幣交易，標(biāo)志著伊朗在國際貿(mào)易中逐步減少對美元的依賴。此外，伊朗還在與其他國家的貿(mào)易中積極探索使用非美元貨幣進(jìn)行結(jié)算。

沙特阿拉伯作為中東地區(qū)的重要經(jīng)濟(jì)體，也在積極推動去美元化。沙特財政大臣穆罕默德·賈丹表示，沙特愿意考慮以非美元貨幣結(jié)算石油貿(mào)易。這是沙特48年來首次對美元以外的貨幣交易表現(xiàn)出開放態(tài)度。沙特與中國簽署了貨幣互換協(xié)議，并開始接受人民幣進(jìn)行石油結(jié)算。

除了伊朗和沙特之外，中東其他國家也在積極推動去美元化。阿聯(lián)酋、卡塔爾等國開發(fā)了本土的金融市場和支付系統(tǒng)，減少對美元的依賴并提高本土金融體系的可持續(xù)性。伊拉克、敘利亞等國家也開始在國際貿(mào)易中使用非美元貨幣進(jìn)行結(jié)算。

王維鋼提出了一個非常新的概念——真元?！罢嬖辈⒉皇钦娴陌l(fā)行一種新的貨幣，而是旨在構(gòu)建一個更加多元、包容且穩(wěn)定的全球貨幣體系，以減少對單一貨幣的依賴，并增強(qiáng)新興經(jīng)濟(jì)體在全球經(jīng)濟(jì)中的話語權(quán)和安全性。

在王維鋼看來，美元周期性進(jìn)出新型經(jīng)濟(jì)體，收割財富，是導(dǎo)致這些經(jīng)濟(jì)體匯率貶值、輸入性通脹、外債危機(jī)、中等收入陷阱的根源，鼓勵貿(mào)易的本幣結(jié)算、建立金磚貨幣組織和金磚貨幣儲備機(jī)制等，這些都是全球南方國家特別是新興經(jīng)濟(jì)體的共同需求。據(jù)此提出的真元體系，實(shí)際上是為參加的國家提供一種避免此類危機(jī)爆發(fā)的全球平臺，從而實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和共同繁榮。

毫無疑問，貨幣多元化，需要國際社會的廣泛支持和合作。只有緊密合作和共同努力，才能實(shí)現(xiàn)全球貨幣體系的穩(wěn)定性和多樣性為全球經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展注入新的活力。