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    優(yōu)化銀行零售業(yè)務(wù)管理

    2015-06-18 22:39:36趙澤皓王玉婷
    銀行家 2015年6期
    關(guān)鍵詞:負(fù)債存款市場化

    趙澤皓 王玉婷

    從2012年開始,我國利率市場化步伐顯著加快。2012年,央行兩次降息并擴大利率浮動區(qū)間,2013年7月20日全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制,2014年11月22日,央行下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率,并進一步擴大存款利率浮動區(qū)間,標(biāo)志著中國的利率市場化改革再次向前邁出了重要一步。對于商業(yè)銀行而言,利率市場化改革機遇與挑戰(zhàn)并存,從長期來看,是對銀行業(yè)格局的重新洗牌。相對于對公客戶,零售客戶流動性高、反應(yīng)速度快,利率市場化改革帶來的沖擊更大。這對于客戶規(guī)模龐大、儲蓄存款業(yè)務(wù)占比高、凈利息收入比重大的國有商業(yè)銀行而言,傳統(tǒng)的盈利模式遭遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。

    利率市場化改革發(fā)展歷程

    我國的利率市場化改革自1996年啟動至今,已經(jīng)經(jīng)歷了近二十年的發(fā)展歷程。2014年11月21日晚間,中國人民銀行宣布自2014年11月22日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%,同時將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍,這是我國存貸款利率市場化改革的又一重大舉措,至此,除存款利率上限外,我國的利率市場化改革已行至“最后一公里”(如表1和表2所示)。

    銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

    隨著國內(nèi)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)競爭不斷加劇和互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展,傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)受到了巨大沖擊,“金融脫媒”與利率市場化相互作用,促使國內(nèi)各家商業(yè)銀行紛紛實施零售業(yè)務(wù)再轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略,構(gòu)建“大零售”發(fā)展模式。“大零售”更多是一種轉(zhuǎn)型理念,體現(xiàn)了銀行由產(chǎn)品導(dǎo)向向客戶導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變,意味著銀行對現(xiàn)有資源的高效整合,對業(yè)務(wù)格局的重新構(gòu)建,方便銀行為個人客戶提供一站式、綜合化的金融服務(wù)。

    零售業(yè)務(wù)是相對于批發(fā)業(yè)務(wù)而言的,是按其服務(wù)對象和業(yè)務(wù)規(guī)模對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進行的劃分。西方發(fā)達國家的零售業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中的占比普遍較高,基本都保持在50%~60%左右,有部分商業(yè)銀行甚至已經(jīng)達到了70%以上。零售業(yè)務(wù)的范圍與內(nèi)容廣泛,涉及到商業(yè)銀行表內(nèi)表外業(yè)務(wù)的方方面面,可以按其業(yè)務(wù)性質(zhì)不同劃分為零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)、零售負(fù)債業(yè)務(wù)以及零售中間業(yè)務(wù)。

    我國商業(yè)銀行零售負(fù)債業(yè)務(wù)種類較少但后期發(fā)展迅速,體量大但業(yè)務(wù)種類單一,業(yè)務(wù)經(jīng)營主要依賴息差收入和規(guī)模擴張,經(jīng)營模式粗放。相對于股份制商業(yè)銀行而言,我國國有商業(yè)銀行的零售負(fù)債業(yè)務(wù)起步早、規(guī)模大,零售客戶分散、客戶層級眾多、服務(wù)對象廣泛,具有獨特的特征。

    銀行零售業(yè)務(wù)的機遇與挑戰(zhàn)

    機遇

    推動商業(yè)銀行金融創(chuàng)新。在嚴(yán)格的利率管制條件下,商業(yè)銀行通過規(guī)模擴張獲得法定利息差,銀行創(chuàng)新動力不足,商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品與服務(wù)差異性小,缺乏核心競爭力。利率市場化勢必導(dǎo)致商業(yè)銀行短期內(nèi)利差持續(xù)收窄,依賴傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù),利潤將無法得到保證。同時,銀行的利差收入將受到市場供求關(guān)系的直接影響,利率波動變大,商業(yè)銀行也相應(yīng)承擔(dān)了更大的金融風(fēng)險。這促使商業(yè)銀行一方面積極開拓新的業(yè)務(wù)品種和金融服務(wù),降低傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的比重,大力開展中間業(yè)務(wù),賺取非利息收入,實現(xiàn)金融產(chǎn)品的多元化,提升業(yè)務(wù)的競爭能力,不斷促進銀行利潤提升;另一方面,要創(chuàng)新出各種衍生工具來達到控制風(fēng)險的目的。通過金融創(chuàng)新,商業(yè)銀行可以更充分利用并優(yōu)化組合各種金融工具,通過杠桿作用有效降低各種金融風(fēng)險,減少利率波動帶來的損失。

    推動交叉銷售與綜合化經(jīng)營發(fā)展。利率市場化以后,傳統(tǒng)存貸匯業(yè)務(wù)的盈利空間受到擠壓,商業(yè)銀行必須尋找新的利潤增長點。同時,伴隨“金融脫媒”程度加劇與互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展,各類金融機構(gòu)之間的市場競爭更加激烈。在盈利能力和外部競爭雙向壓力之下,商業(yè)銀行必須要拓寬業(yè)務(wù)范圍,豐富業(yè)務(wù)品種,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),從傳統(tǒng)的產(chǎn)品銷售向綜合化服務(wù)轉(zhuǎn)型。

    挑戰(zhàn)

    負(fù)債業(yè)務(wù)定價管理能力的挑戰(zhàn)。負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)定是銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ),是商業(yè)銀行持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的前提,通過間接融資獲得的存款和其他負(fù)債是商業(yè)銀行負(fù)債的主要組成部分。長期以來,我國的利率都處于政府的嚴(yán)格管制之下,資金使用價格統(tǒng)一由中國人民銀行規(guī)定,商業(yè)銀行是價格的被動接受者。利率市場化啟動以后,利率允許在指定范圍內(nèi)波動,商業(yè)銀行開始逐步實施定價能力建設(shè)。因此,商業(yè)銀行要盡快建立一套完善準(zhǔn)確的定價管理機制,及時反映外部市場價格波動,并精細(xì)核算成本、科學(xué)評估風(fēng)險,這將成為挑戰(zhàn)銀行經(jīng)營管理水平的一大難點。

    建設(shè)核心競爭力的挑戰(zhàn)。利率市場化后,個人客戶對于存款利率和理財收益的敏感程度高于對公客戶,并且個人賬戶開立手續(xù)更為便捷靈活,資金跨行流動渠道便利且豐富,個人客戶的流動速度與頻率均將高于對公客戶,為了爭奪客戶資源,國內(nèi)商業(yè)銀行之間以及與外資銀行、其它金融機構(gòu)甚至資本市場之間必將展開激烈的市場競爭。金融服務(wù)效率和質(zhì)量將成為提升銀行議價能力的重要因素,只有瞄準(zhǔn)本行目標(biāo)定位、形成商業(yè)銀行核心競爭力,才能在金融市場競爭中立于不敗之地。

    政策建議

    價格領(lǐng)先戰(zhàn)略引領(lǐng)負(fù)債端結(jié)構(gòu)優(yōu)化。存款定價的基本原則必須體現(xiàn)財務(wù)成本約束的要求,要將“以最小的成本組織資金”作為負(fù)債管理的首要目標(biāo)。即存款定價要服從于全行凈息差管理和資本管理策略,充分發(fā)揮價格對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)功能,提升銀行負(fù)債業(yè)務(wù)在市場、客戶、產(chǎn)品上的競爭力,進而增強負(fù)債業(yè)務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債期限和利率組合上的協(xié)調(diào)性。

    提高負(fù)債定價水平。首先,應(yīng)從客戶、市場和產(chǎn)品等戰(zhàn)略出發(fā),緊盯內(nèi)部資金利率(FTP)和市場利率,制定更具靈活性和針對性的定價細(xì)分策略,理性確定存款定價水平,提高主動負(fù)債議價能力。其次,在客戶細(xì)分上,要強化客戶是價值基石的理念,根據(jù)客戶的存款日均貢獻及低息存款占比等因素,準(zhǔn)確識別核心客戶群體,實施差異化優(yōu)惠政策。第三,在市場細(xì)分上,要明晰競爭對手及其競爭特色,對處于弱勢的市場通過差異化存款定價策略予以扶持。第四,在負(fù)債結(jié)構(gòu)上,要強化日均增效理念,淡化時點份額,加強低成本負(fù)債拓展,增強對協(xié)議存款及理財產(chǎn)品定價的計劃性和管控力。第五,平衡好存款成本與市場競爭力的關(guān)系,加強對市場資金供需的研判,做好存款定價的差異化管理,平衡好付息成本和業(yè)務(wù)競爭力的關(guān)系。

    以交叉銷售為手段,增強銷售利潤和客戶粘性。一方面通過優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù),提高賬戶管理費,以費補息。另一方面,在全面分析客戶綜合價值基礎(chǔ)上,差異化加強交叉營銷力度,提高單位客戶的貢獻度。

    (作者單位:中國人民大學(xué),中國工商銀行個人金融部)

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