車企業(yè)績(jī)加速分化

近期，各大車企三季度財(cái)報(bào)陸續(xù)出爐。

今年以來，汽車行業(yè)新車不斷，疊加“以舊換新”等政策大禮包，汽車產(chǎn)銷迎來增長(zhǎng)。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，汽車產(chǎn)銷分別完成2147萬輛和2157.1萬輛，同比分別增長(zhǎng)1.9%和2.4%。

與此同時(shí)，車企間的業(yè)績(jī)分化也在加劇：有車企業(yè)績(jī)翻番，一騎絕塵，也有車企業(yè)績(jī)接連下滑，“漸行漸遠(yuǎn)”。距離2024年收官還有一個(gè)月，要完成今年的目標(biāo)，如何快速上量是多數(shù)車企面臨的重要問題。

比亞迪反超特斯拉

比亞迪發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，2024年第三季度，比亞迪實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2011.25億元，同比增長(zhǎng)24.04%。值得注意的是，特斯拉同期營(yíng)收為251.82億美元（約合人民幣1794億元），同比增長(zhǎng)8%。

這是比亞迪季度營(yíng)收首次超過特斯拉，主要?dú)w功于比亞迪在銷量方面的增長(zhǎng)。具體來看，比亞迪9月的新能源汽車銷量達(dá)到41.94萬輛，同比增長(zhǎng)45.91%；整個(gè)第三季度，比亞迪累計(jì)銷量達(dá)113.49萬輛，相比之下，特斯拉在今年第三季度的全球交付量約為46.3萬輛，同比增長(zhǎng)6.4%。

此外，業(yè)績(jī)喜人的還有長(zhǎng)城汽車和吉利汽車。財(cái)報(bào)顯示，長(zhǎng)城汽車今年前三季度營(yíng)收1422.54億元，同比增加19.04%；歸母凈利潤(rùn)104.28億元，同比增加108.78%。吉利汽車前三季度收益同比增長(zhǎng)36%，至1676.84億元；歸屬于公司股權(quán)持有人溢利同比增長(zhǎng)358%，至130.53億元。

漲勢(shì)的另一面，是長(zhǎng)安汽車和賽力斯業(yè)績(jī)“逆轉(zhuǎn)”；上汽、廣汽營(yíng)收與利潤(rùn)雙下滑；還有仍未擺脫虧損局面的北汽藍(lán)谷。

賽力斯和長(zhǎng)安汽車總部同在重慶市，今年以來，長(zhǎng)安汽車不僅市值被賽力斯反超，三季度業(yè)績(jī)也被反超。

具體來看，“傍”上華為的賽力斯?fàn)I收能力大幅提高，在今年前三季度扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1066.27億元，同比增長(zhǎng)539.24%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)40.38億元。而長(zhǎng)安汽車同期“增收不增利”，歸母凈利潤(rùn)為35.8億元，同比下降63.78%。

此外，上汽集團(tuán)和廣汽集團(tuán)今年前三季度的營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙下滑。財(cái)報(bào)顯示，上汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4196.46億元，同比下降17.39%；凈利潤(rùn)69.07億元，同比下降39.45%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1425.6億元，同比下滑25.58%；凈利潤(rùn)2.8億元，同比下降93.53%。

廣汽集團(tuán)前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收740.4億元，同比下降24.18%；凈利潤(rùn)1.2億元，同比下降97.34%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收282.33億元，同比下降21.73%；凈虧損13.96億元。

北汽藍(lán)谷在今年第三季度延續(xù)虧損局面，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收60.77億元，凈虧損19.2億元。

BBA凈利“腰斬”

展望國(guó)際市場(chǎng)，多家跨國(guó)車企的三季度財(cái)報(bào)呈現(xiàn)“大跳水”，營(yíng)收、凈利潤(rùn)普遍雙降。

豐田近日發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，今年7月至9月，該公司全球銷量為455.6萬輛，同比下降4%；凈利潤(rùn)為5737億日元，同比減少55%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降20%。

日系車企的另一大巨頭本田陷入增收不增利的局面。財(cái)報(bào)顯示，今年第三季度，本田公司營(yíng)收達(dá)到5.4萬億日元，同比增長(zhǎng)8.2%，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻下滑了14.6%，為2579億日元；凈利潤(rùn)僅約為1000億日元，同比下滑62%。

除日系車企外，德系車企業(yè)績(jī)也出現(xiàn)“大跳水”，老牌豪華車企BBA（奔馳、寶馬、奧迪） 凈利潤(rùn)甚至直接“腰斬”。

梅賽德斯-奔馳集團(tuán)近日公布的財(cái)報(bào)顯示，今年三季度，公司營(yíng)收為345億歐元，同比下降6.7%；凈利潤(rùn)為17.19億歐元，同比下降54%。數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，大眾集團(tuán)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為28.6億歐元，同比減少42%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率減少2.8個(gè)百分點(diǎn)降至3.6%；稅后凈利潤(rùn)為15.76億歐元，同比減少64%。

不過，凈利潤(rùn)跌幅最大的要數(shù)寶馬集團(tuán)，數(shù)據(jù)顯示，今年三季度寶馬集團(tuán)營(yíng)收為324億歐元，同比下滑15.7%；凈利潤(rùn)為4.76億歐元，同比大跌84%。

“電動(dòng)化進(jìn)展緩慢”“在華銷量不佳”成為跨國(guó)車企業(yè)績(jī)“跳水”的共同原因之一。

例如，本田汽車表示，雖然公司在北美和日本市場(chǎng)的燃油車及混合動(dòng)力車銷售強(qiáng)勁，但仍未能抵消東南亞和中國(guó)業(yè)務(wù)的低迷。2024上半財(cái)年，本田在華銷量為38.1萬輛，同比減少37.6%。同期，大眾集團(tuán)在全球的銷量為217.63萬輛，同比下降7.1%。其中，中國(guó)市場(chǎng)銷量為71.15萬輛，同比減少15%。

寶馬集團(tuán)將三季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)歸因于全球召回事件以及中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳。2024年年初突發(fā)的IBS制動(dòng)系統(tǒng)事件導(dǎo)致大批相關(guān)車型被召回且暫時(shí)停售，這導(dǎo)致三季度寶馬營(yíng)收和凈利潤(rùn)滑坡。寶馬CEO齊普策（Oliver Zipse）表示，中國(guó)的情況仍然充滿挑戰(zhàn)，這適用于所有市場(chǎng)參與者。

四季度“沖”字當(dāng)頭

進(jìn)入第四季度，全年“KPI”進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，各大車企陸續(xù)不斷推出新車型，正式進(jìn)入沖刺階段。

10月，“金九銀十”成功收官，乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，該月全國(guó)狹義乘用車（不包含微型客車，主要包括轎車、SUV及MPV）零售銷量為226.1萬輛，同比增長(zhǎng)11.3%，環(huán)比增長(zhǎng)7.2%。

今年10月底，在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上，工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，汽車工業(yè)運(yùn)行面臨國(guó)內(nèi)有效需求不足、海外出口不穩(wěn)定因素增多等挑戰(zhàn)。工信部一方面繼續(xù)落實(shí)好汽車以舊換新、新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)等舉措擴(kuò)大汽車消費(fèi)；另一方面積極應(yīng)對(duì)反補(bǔ)貼調(diào)查、高額關(guān)稅等貿(mào)易壁壘，更好地服務(wù)車企國(guó)際化發(fā)展。

11月21日，商務(wù)部消費(fèi)促進(jìn)司二級(jí)調(diào)研員宋英杰表示，商務(wù)部正在提前謀劃明年汽車“以舊換新”的接續(xù)政策，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。

11月，今年最后一個(gè)A級(jí)車展廣州車展舉辦，數(shù)據(jù)顯示，78款首發(fā)車型在此亮相，其中跨國(guó)公司首發(fā)車6輛；展車總數(shù)1171輛，其中新能源車512輛；以電動(dòng)化、智能化為核心的中國(guó)新能源汽車已然成為推動(dòng)汽車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新動(dòng)能。

責(zé)編：楊琳 yanglin@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭