物資貿(mào)易企業(yè)供應(yīng)鏈金融在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

摘 要：在全新的金融市場(chǎng)環(huán)境下，形成了新的融資市場(chǎng)模式。供應(yīng)鏈金融作為主要的融合渠道和手段，在使用階段存在一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。物資貿(mào)易企業(yè)在價(jià)值鏈條建設(shè)中，要找到自身的發(fā)展定位，并通過(guò)金融工具的合理應(yīng)用，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)成本的有效管控。供應(yīng)鏈金融為物資貿(mào)易企業(yè)提供了一定的資金鏈，物資貿(mào)易企業(yè)需要通過(guò)多元化的管理手段來(lái)降低融資的成本?；诖?，本文以物資貿(mào)易企業(yè)為研究對(duì)象，進(jìn)一步分析了物資貿(mào)易企業(yè)供應(yīng)鏈金融在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用價(jià)值。

關(guān)鍵詞：物資貿(mào)易；物資貿(mào)易企業(yè)；供應(yīng)鏈金融；財(cái)務(wù)管理

一、供應(yīng)鏈金融的概念及金融管理的意義

（一）供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈作為一種功能性金融，在材料的采購(gòu)環(huán)節(jié)能夠?qū)崿F(xiàn)資金的有效管控，并將供應(yīng)商融合在一起，實(shí)現(xiàn)各環(huán)節(jié)的金融管理，從而起到一定的金融增值效果，在物料的加工和包裝期間，也能夠擴(kuò)大物資貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收入。

（二）供應(yīng)鏈金融在物資貿(mào)易企業(yè)管理中的重要意義

供應(yīng)鏈金融在物資貿(mào)易企業(yè)管理工作中，能夠?qū)崿F(xiàn)物資貿(mào)易企業(yè)業(yè)務(wù)的有效控制，它通過(guò)物資貿(mào)易企業(yè)資金流入管理，進(jìn)一步化解物資貿(mào)易企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而提升物資貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)一步保障金融的市場(chǎng)價(jià)值[1]。

第一，保障物資貿(mào)易企業(yè)的正常運(yùn)行。物資貿(mào)易企業(yè)在正常運(yùn)行過(guò)程中，都需要一定的資金保證，通過(guò)供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用，能夠提供一定的資金保證，并且隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，能夠規(guī)范物資貿(mào)易企業(yè)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)行為。物資貿(mào)易企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)工作中，如果缺少物質(zhì)的干預(yù)，就會(huì)影響物資貿(mào)易企業(yè)的未來(lái)發(fā)展，并嚴(yán)重影響物資貿(mào)易企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。除此之外，物資貿(mào)易企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的工作效率也與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)聯(lián)，它影響著物資貿(mào)易企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。由此可以得出，供應(yīng)鏈金融在物資貿(mào)易企業(yè)管理工作中有著重要的價(jià)值，它能夠保障物資貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

第二，合理的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，物資貿(mào)易企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，在全新的市場(chǎng)背景下，物資貿(mào)易企業(yè)要建立全新的運(yùn)行機(jī)制，開(kāi)展合理的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，通過(guò)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，來(lái)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，然而物資貿(mào)易企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中也形成了新的問(wèn)題。對(duì)此，它影響著物資貿(mào)易企業(yè)的日常發(fā)展，物資貿(mào)易企業(yè)要根據(jù)外債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如果沒(méi)有做好前期的風(fēng)險(xiǎn)管控工作，就會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大化，從而導(dǎo)致物資貿(mào)易企業(yè)的破產(chǎn)。針對(duì)這一現(xiàn)狀，供應(yīng)鏈金融能夠發(fā)揮重要的市場(chǎng)價(jià)值，給物資貿(mào)易企業(yè)更多的市場(chǎng)活力，讓物資貿(mào)易企業(yè)通過(guò)資金流的管理，更好地滿足市場(chǎng)的發(fā)展需要。在此過(guò)程中供應(yīng)鏈金融就起到重要的作用，它能夠有效控制市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少物資貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，促進(jìn)物資貿(mào)易企業(yè)的快速發(fā)展。

第三，提供基礎(chǔ)服務(wù)。供應(yīng)鏈金融在物資貿(mào)易企業(yè)管理過(guò)程中，能夠給物資貿(mào)易企業(yè)更多的資金保證，根據(jù)物資貿(mào)易企業(yè)的未來(lái)發(fā)展，需要提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品，從而保證生產(chǎn)活動(dòng)的正常開(kāi)展。從另一個(gè)角度來(lái)講，供應(yīng)鏈金融為物資貿(mào)易企業(yè)管理提供了一定的服務(wù)基礎(chǔ)，并保證了物資貿(mào)易企業(yè)的正常活動(dòng)。

第四，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境，供應(yīng)鏈金融在物資貿(mào)易企業(yè)管理過(guò)程中呈現(xiàn)了一體化的發(fā)展趨勢(shì)，產(chǎn)品的金融化已經(jīng)成為物資貿(mào)易企業(yè)選擇的主要路徑。在全新的信息化時(shí)代，大部分物資貿(mào)易企業(yè)為了提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，需要不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，而供應(yīng)鏈金融在物資貿(mào)易企業(yè)管理中的應(yīng)用，能夠優(yōu)化物資貿(mào)易企業(yè)的管理制度。

二、供應(yīng)鏈金融在物資貿(mào)易企業(yè)資金管理中的應(yīng)用

（一）保理業(yè)務(wù)

保理業(yè)務(wù)作為供應(yīng)鏈金融的主要產(chǎn)品，物資貿(mào)易企業(yè)可以通過(guò)保理物資貿(mào)易企業(yè)出售相關(guān)的賬款，它能夠加大資金的管理，緩解物資貿(mào)易企業(yè)的市場(chǎng)壓力。在整體的運(yùn)行階段，物資貿(mào)易企業(yè)在與客戶(hù)發(fā)生交易行為時(shí)，會(huì)收到一定的賬款，物資貿(mào)易企業(yè)可以將其作為依據(jù)出售給保理公司，保理公司則可以為物資貿(mào)易企業(yè)提供相應(yīng)的資金，從而實(shí)現(xiàn)物資貿(mào)易企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。在應(yīng)收賬款到款之后，物資貿(mào)易企業(yè)可以將貸款付給保理公司，保理公司在扣除費(fèi)用之后，物資貿(mào)易企業(yè)則獲得相應(yīng)的清算資金。同時(shí)在保理階段，物資貿(mào)易企業(yè)可以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，首先付完相關(guān)費(fèi)用，客戶(hù)可以將其應(yīng)用在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。

（二）供應(yīng)鏈金融平臺(tái)

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)作為第三方平臺(tái)，主要面向供應(yīng)鏈物資貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行交易活動(dòng)。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)可以幫助物資貿(mào)易企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的管理和分配，并通過(guò)線下資源的整合，滿足物資貿(mào)易企業(yè)的資金配置要求。

物資貿(mào)易企業(yè)可以通過(guò)供應(yīng)鏈平臺(tái)的應(yīng)用，與機(jī)構(gòu)建立金融合作關(guān)系，根據(jù)物資貿(mào)易企業(yè)的金融服務(wù)需要，提供相應(yīng)的資金保障，從而實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的融資，它通過(guò)多種金融綜合利用模式，而實(shí)現(xiàn)金融方案的價(jià)值[2]。

綜上所述，供應(yīng)鏈金融為物資貿(mào)易企業(yè)融資提供了一定的方向和模式，物資貿(mào)易企業(yè)可以根據(jù)自身的市場(chǎng)需求，制定相關(guān)的成本控制策略，并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的控制，優(yōu)化物資貿(mào)易企業(yè)的資金流程，從而達(dá)到一定的應(yīng)用效果。

三、供應(yīng)鏈金融應(yīng)用存在的問(wèn)題及對(duì)策

（一）風(fēng)險(xiǎn)隱患

供應(yīng)鏈產(chǎn)品在應(yīng)用中主要存在以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：

第一，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，其中主要包括保理產(chǎn)品，它來(lái)自客戶(hù)物資貿(mào)易企業(yè)中。如果客戶(hù)物資貿(mào)易企業(yè)存在違規(guī)現(xiàn)象，就會(huì)導(dǎo)致賬款無(wú)法及時(shí)收回，從而影響物資貿(mào)易企業(yè)的資金流。

第二，商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。在商品的賬單質(zhì)押過(guò)程中，它作為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，由于受到市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，會(huì)影響產(chǎn)品的評(píng)估價(jià)格。例如，如果商品價(jià)格出現(xiàn)大幅度下降，就會(huì)影響商品的市值，不僅影響著物資貿(mào)易企業(yè)的還款能力，同時(shí)會(huì)造成諸多違約現(xiàn)象。

第三，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)利率的變化，對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品帶來(lái)了一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，利率的上漲會(huì)影響物資貿(mào)易企業(yè)的融資成本，利率的波動(dòng)會(huì)影響貨幣的交易價(jià)格。

第四，操作風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品涉及的操作流程較多，造成其存在較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果倉(cāng)庫(kù)管理不當(dāng)，造成商品的盜用，就會(huì)造成應(yīng)收賬款的延遲，從而產(chǎn)生一定的市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信息不對(duì)稱(chēng)

信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)影響我國(guó)金融業(yè)產(chǎn)品的成本，它主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，由于物資貿(mào)易企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，造成了金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，無(wú)法了解物資貿(mào)易企業(yè)的歷史交易情況，從而無(wú)法判斷物資貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，這就形成了一定的金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。這些信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，主要體現(xiàn)在物資貿(mào)易企業(yè)不愿意透露經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)難以全面采集物資貿(mào)易企業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，從而造成了信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象。第二，在供應(yīng)鏈的上下游物資貿(mào)易企業(yè)中，信息流通的阻礙。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在設(shè)計(jì)中，要結(jié)合客戶(hù)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，了解物資貿(mào)易企業(yè)的還債能力。在現(xiàn)實(shí)情況下，由于上下游物資貿(mào)易企業(yè)之間的數(shù)據(jù)不對(duì)稱(chēng)，使得數(shù)據(jù)的評(píng)估效果不強(qiáng)，這就增大了產(chǎn)品的設(shè)計(jì)難度。

為了解決這一問(wèn)題，需要從以下幾個(gè)方面開(kāi)展：

第一，物資貿(mào)易企業(yè)要加大與金融機(jī)構(gòu)的信息共享，提供更加全面的信息數(shù)據(jù)，并建立相關(guān)的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的跟蹤和管理。通過(guò)建立互相的信任關(guān)系，來(lái)降低金融產(chǎn)品的融資價(jià)格。

第二，金融機(jī)構(gòu)要利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來(lái)加強(qiáng)物資貿(mào)易企業(yè)數(shù)據(jù)的收集。例如，可以了解物資貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和交易數(shù)據(jù)，這有利于數(shù)據(jù)的收集和利用。

第三，物資貿(mào)易企業(yè)加大篩選客戶(hù)資金的數(shù)據(jù)共享，讓金融機(jī)構(gòu)了解整個(gè)供應(yīng)鏈的情況。這就需要物資貿(mào)易企業(yè)擁有數(shù)據(jù)共享思維，加大各節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)共享，并推動(dòng)物資貿(mào)易企業(yè)之間的共同合作，從而有利于金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和完善[3]。

第四，金融機(jī)構(gòu)要采用數(shù)據(jù)挖掘手段了解相關(guān)數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性，并建立一定的網(wǎng)絡(luò)模型，來(lái)評(píng)估數(shù)據(jù)的基本情況。這就需要物資貿(mào)易企業(yè)具備一定的數(shù)據(jù)分析能力。

（三）操作復(fù)雜

操作復(fù)雜主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)層面：

第一，多方協(xié)作。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品涉及的范圍較廣，參與的物資貿(mào)易企業(yè)主體較多，在整體的運(yùn)營(yíng)工作中，需要不同階段物資貿(mào)易企業(yè)之間的互相配合。這就需要物資貿(mào)易企業(yè)具備較強(qiáng)的溝通協(xié)調(diào)能力。

第二，專(zhuān)業(yè)知識(shí)要求較高。供應(yīng)鏈產(chǎn)品涉及的專(zhuān)業(yè)知識(shí)較多。物資貿(mào)易企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)產(chǎn)品技術(shù)，加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的應(yīng)用，并隨著新產(chǎn)品的不斷出臺(tái)，及時(shí)更新相關(guān)產(chǎn)品信息。同時(shí)要建立物資貿(mào)易企業(yè)的內(nèi)部人才培養(yǎng)機(jī)制。

第三，復(fù)雜的流程。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品涉及的數(shù)據(jù)內(nèi)容較多，需要建立一定的共享數(shù)據(jù)平臺(tái)。通過(guò)優(yōu)化管理模式和流程，規(guī)范物資貿(mào)易企業(yè)的操作行為，更好地實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的規(guī)范化。它要求物資貿(mào)易企業(yè)具備相關(guān)的業(yè)務(wù)整合能力。

第四，風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品涉及的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型較多，這就要求物資貿(mào)易企業(yè)具備一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，并針對(duì)不同階段的產(chǎn)品建立不同形式的方案。

在實(shí)際操作中也需要做到以下幾點(diǎn)：

第一，物資貿(mào)易企業(yè)要增強(qiáng)供應(yīng)鏈產(chǎn)品的管理能力和專(zhuān)業(yè)能力。

第二，要建立完善的業(yè)務(wù)管理流程，細(xì)化工作人員的工作職責(zé)，規(guī)范業(yè)務(wù)的操作模式。

第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制，做好風(fēng)險(xiǎn)的管理和防控。

第四，要開(kāi)展物資貿(mào)易企業(yè)培訓(xùn)工作，提高物資貿(mào)易企業(yè)的專(zhuān)業(yè)能力和操作水平。

第五，要加強(qiáng)與各方的溝通和交流，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作模式。

第六，要加大資金投入，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才的培育。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)工作中要做好各業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化，并引入專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)合作。

（四）政策及監(jiān)管

目前而言，我國(guó)還沒(méi)有建立完善的市場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)，并且形成的政策也不夠完善，這就會(huì)影響著金融產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值，并造成一定的社會(huì)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。所以，要完善法律法規(guī)政策，建立科學(xué)的監(jiān)管機(jī)制。相關(guān)物資貿(mào)易企業(yè)要借助國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，制定針對(duì)性的金融方案，從而通過(guò)政策的引導(dǎo)，營(yíng)造一個(gè)積極向上的金融環(huán)境。

四、我國(guó)物資貿(mào)易企業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的啟示

（一）選擇合理的供應(yīng)鏈金融工具，進(jìn)一步擴(kuò)展融資渠道

要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)情況，選擇合理的金融工具。例如上下游物資貿(mào)易企業(yè)，可以以自身業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，開(kāi)展相關(guān)的產(chǎn)品質(zhì)押融資。物資貿(mào)易企業(yè)還可以?xún)r(jià)值鏈為基礎(chǔ)，尋找新的融資方向，與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品合作。例如，物資貿(mào)易企業(yè)可以將訂單作為質(zhì)押的對(duì)象，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的預(yù)付款，并將應(yīng)收賬款作為資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)。同時(shí)還可以結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享和利用，從而達(dá)到數(shù)據(jù)的金融化。

物資貿(mào)易企業(yè)通過(guò)不同的融資渠道，實(shí)現(xiàn)融資的多元化管理。供應(yīng)鏈金融為物資貿(mào)易企業(yè)提供了全新的融資方向，也可以豐富物資貿(mào)易企業(yè)的融資衍生產(chǎn)品，從而減少對(duì)融資產(chǎn)品的單一依賴(lài)。

（二）建立供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)鏈上鏈下資源的整合

物資貿(mào)易企業(yè)要建立供應(yīng)鏈融資平臺(tái)，全面整合上下游物資貿(mào)易企業(yè)業(yè)務(wù)，從而降低物資貿(mào)易企業(yè)的融資成本。物資貿(mào)易企業(yè)還可以通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，進(jìn)一步擴(kuò)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用價(jià)值，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的有效管理。平臺(tái)還可以整合多家金融機(jī)構(gòu)，形成一定的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)融資模式的多元化。金融機(jī)構(gòu)可以設(shè)置相應(yīng)的金融產(chǎn)品，為物資貿(mào)易企業(yè)開(kāi)展定制化的服務(wù)。物資貿(mào)易企業(yè)之間要進(jìn)行共建共享，通過(guò)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的整合，吸引更多的金融機(jī)構(gòu)參與。這有助于物資貿(mào)易企業(yè)上下游資源的融合，從而保證物資貿(mào)易企業(yè)的融資效率。

（三）加大風(fēng)險(xiǎn)控制，建立信息交換機(jī)制

需要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，要關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展變化。要加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的信息共享，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的有效管理和應(yīng)用。同時(shí)要建立全新的合作機(jī)制，這有利于物資貿(mào)易企業(yè)共同合作，從而降低融資的成本，提升業(yè)務(wù)的管理效率。

物資貿(mào)易企業(yè)還要不斷地增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)的專(zhuān)業(yè)能力，通過(guò)流程的管理，加大風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，從而建立動(dòng)態(tài)的管理制度。要加大人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的渠道，來(lái)提升金融產(chǎn)品的應(yīng)用能力。

總結(jié)

總而言之，供應(yīng)鏈金融為我國(guó)物資貿(mào)易企業(yè)融資創(chuàng)造了新的方向，物資貿(mào)易企業(yè)需要積極應(yīng)對(duì)，要加大風(fēng)險(xiǎn)的管理和識(shí)別，并與金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，通過(guò)資源平臺(tái)的整合，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的全面發(fā)展，從而增強(qiáng)物資貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展活力，助力物資貿(mào)易企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

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