民營企業(yè)資金管理優(yōu)化對策探析

摘 要：隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的持續(xù)完善，民營企業(yè)發(fā)展獲得了更多的機(jī)遇和動(dòng)力，但競爭也日益激烈。為了更好地應(yīng)對激烈的市場競爭，民營企業(yè)經(jīng)營管理工作亟待優(yōu)化。資金管理是民營企業(yè)經(jīng)營管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，做好此項(xiàng)工作對企業(yè)核心競爭力的提升產(chǎn)生直接影響。然而目前，部分民企在開展資金管理工作的過程中還存在一些問題亟待解決，主要包括流動(dòng)資金頻繁短缺、資金存量變動(dòng)過大、資金結(jié)構(gòu)不合理、未建立資金管理績效考核機(jī)制等。本文從民營企業(yè)資金管理的重要性出發(fā)，在梳理主要問題的基礎(chǔ)上，提出了引入財(cái)務(wù)分析、加強(qiáng)資金管理、合理優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、建立健全資金管理績效考評機(jī)制等對策，期望為民營企業(yè)維持流動(dòng)資金良性循環(huán)、保障資金存量合理、充分利用資金實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展賦能。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；資金管理；資金配置

資金是民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不可或缺的“血液”，一旦出現(xiàn)資金閑置、短缺等問題，將會導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營發(fā)展陷入困境。為了促進(jìn)民營企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國家出臺了一系列民營企業(yè)扶持和福利政策。但是，現(xiàn)階段很多民營企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營仍然存在資金供求失衡的問題，主要是因?yàn)槠鋬?nèi)部欠缺完善的資金管理機(jī)制。為此，要想實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，民營企業(yè)必須緊跟市場和時(shí)代步伐，及時(shí)改進(jìn)資金管理工作的薄弱之處，依據(jù)自身實(shí)際，采取相應(yīng)措施，實(shí)現(xiàn)針對性優(yōu)化，提高資金管理水平。

一、民營企業(yè)開展資金管理的必要性

（一）提高資金配置成效

民營企業(yè)擁有的資金數(shù)量有限，通過加強(qiáng)資金管理，合理配置有限資金，才能保障用有限的資金獲取預(yù)期效益。資金管理工作通常會對不同部門的資金運(yùn)營狀況進(jìn)行綜合分析，以期最大限度地保障內(nèi)部資金得到合理利用，協(xié)助和約束所有部門以既定預(yù)算為前提，科學(xué)合理地分配資金，充分提升資金實(shí)際效用。民營企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，受業(yè)務(wù)特征的限制，存在較多的閑置和短期資金[1]。通過加強(qiáng)資金管理，根據(jù)收支存在的時(shí)間差，能夠使資金規(guī)劃更加合理，例如使用閑置的短期資金購置理財(cái)產(chǎn)品，能夠大幅度提升民企資金的配置成效以及收益。

（二）保障資金安全

民營企業(yè)強(qiáng)化資金管理，有助于相關(guān)管理人員及時(shí)掌握和細(xì)致了解不同部門的資金使用情況，進(jìn)而為內(nèi)部資金的安全性提供可靠保障。具體而言，在資金管理工作的支撐下，民營企業(yè)相關(guān)管理人員動(dòng)態(tài)化掌握不同部門資金流入、流出以及結(jié)存情況，能夠及時(shí)明確資金流通過程的漏洞，制定有效的解決方案，進(jìn)而保障資金安全流通[2]。另外，企業(yè)通過加強(qiáng)資金管理還可以強(qiáng)化收支管控，協(xié)助相關(guān)管理人員第一時(shí)間糾正資金使用不規(guī)范行為，全面降低資金被挪用、濫用等問題的發(fā)生概率。

二、民營企業(yè)資金管理存在的主要問題

（一）流動(dòng)資金經(jīng)常性短缺

第一，很多經(jīng)營規(guī)模比較小的民營企業(yè)，同時(shí)其信用水平也有待提升，在銀行貸款申請方面，與其他企業(yè)相比會存在更多困難，通常來看很難通過銀行獲得和日常經(jīng)營活動(dòng)實(shí)際需求款項(xiàng)相匹配的資金，阻礙諸多經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的順利開展。另外，絕大多數(shù)民營企業(yè)在融資時(shí)以債券融資和股權(quán)融資為主，在實(shí)際融資工作中無論是融資成本還是企業(yè)資質(zhì)都應(yīng)當(dāng)滿足對應(yīng)要求。民企不僅沒有較多的融資選擇機(jī)會，還需要承擔(dān)較高的成本[3]。由此可見，民企想要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，大多需要依靠投資者投資，但是有限的資金投入量，再加上貸款受限，使其難以獲取足夠數(shù)額的貸款。部分非金融機(jī)構(gòu)提供的資金也難以滿足實(shí)際需求，同時(shí)還伴隨著高成本的問題。第二，有的民營企業(yè)選擇通過不斷提高產(chǎn)品市場占有率、增加自身銷售額來提高經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而提升自身經(jīng)營水平和市場競爭力，并且很多民營企業(yè)在售賣產(chǎn)品或提供勞務(wù)的過程中，想要促進(jìn)銷售額穩(wěn)步快速增長目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，會采取賒銷方式。然而，大多數(shù)民企是直接通過供應(yīng)商購買原材料，賒欠或延期付款的想法很難實(shí)現(xiàn)。因?yàn)殇N售應(yīng)收賬款數(shù)額呈現(xiàn)大幅度增長趨勢，致使民企內(nèi)部能夠利用的流動(dòng)資金不斷減少，企業(yè)要面對的資金壓力逐漸增大。隨著這一問題的逐漸加劇，還會導(dǎo)致民營企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)日益增加，同時(shí)還需要高度關(guān)注如何做好處理壞賬問題的準(zhǔn)備工作。

（二）資金存量變動(dòng)過大

依據(jù)民營企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況可知，其一般包含多元化的經(jīng)營活動(dòng)，無論何種經(jīng)營活動(dòng)的開展都離不開大量的資金支撐，因此一定要做好資金預(yù)測和資金計(jì)劃。但是，部分民營企業(yè)具有業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差和經(jīng)營靈活性強(qiáng)的突出特點(diǎn)，在實(shí)際經(jīng)營過程中往往會跟隨市場變化進(jìn)行調(diào)整，對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理產(chǎn)生了顯著影響。在變動(dòng)性極強(qiáng)的發(fā)展環(huán)境中，民營企業(yè)內(nèi)部發(fā)展環(huán)境也會呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)變化的特征，導(dǎo)致企業(yè)資金具有較強(qiáng)的不可預(yù)測性，在預(yù)測資金需求時(shí)也有較大難度，常出現(xiàn)預(yù)測不準(zhǔn)確、不全面的問題，在一定程度上影響投資、融資等工作的開展，不利于企業(yè)規(guī)模的壯大[4]。此外，還有部分民營企業(yè)資金管理理念和技術(shù)明顯滯后，過度依賴以往經(jīng)驗(yàn)制定應(yīng)急管理方案，這種方法難以更好地防范存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，再加上盲目擴(kuò)張，一旦行業(yè)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢惡化，企業(yè)現(xiàn)金流就會顯著減少，若此時(shí)再出現(xiàn)數(shù)額較大的到期債務(wù)，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的生存與正常運(yùn)營。

（三）資金結(jié)構(gòu)合理性不足

大部分民營企業(yè)對資金使用的合理配置不夠重視，很難實(shí)現(xiàn)不同種類的資金有效協(xié)調(diào)，使得資金結(jié)構(gòu)整體存在諸多不合理之處。現(xiàn)階段，多數(shù)民營企業(yè)資金管理更加側(cè)重于資金安全管理，確保企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營可以獲得足夠的資金支撐，合理控制資金被占用的情況，基本上很少涉及資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，因資金結(jié)構(gòu)不合理引發(fā)的問題值得關(guān)注。

（四）決策失誤以及績效考核缺失

第一，大多數(shù)民營企業(yè)實(shí)施資金管理，除了確保生產(chǎn)經(jīng)營有充足的資金作為支持外，往往還會大力探尋新項(xiàng)目，不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)在面對新項(xiàng)目時(shí)，一般需要評估投資價(jià)值，但是這一工作有較高的難度，要求相關(guān)管理人員具有極強(qiáng)的市場敏銳度。此外，民企的經(jīng)營決策通常只有管理者來負(fù)責(zé)，這樣制定的經(jīng)營決策主觀性較強(qiáng)，難以保證決策的科學(xué)性、合理性，一旦出現(xiàn)問題將會嚴(yán)重影響企業(yè)發(fā)展，甚至使企業(yè)陷入倒閉的困境。第二，部分民營企業(yè)即便在資金管理方面采取了績效評價(jià)措施，但是考核機(jī)制往往不健全，無法充分發(fā)揮資金管理的作用。除此之外，對企業(yè)所轄控股公司、分支機(jī)構(gòu)等往往也缺乏相應(yīng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，從而使資金管理成效明顯削弱。

三、民營企業(yè)強(qiáng)化資金管理的優(yōu)化對策

（一）引入財(cái)務(wù)分析，維持流動(dòng)資金良性循環(huán)

為了精準(zhǔn)預(yù)估自身資金需求，確保流動(dòng)資金保持良性循環(huán)狀態(tài)，民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)分析合理融入資金管理中，具體可以依據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率等，有效分析企業(yè)盈利能力、償債能力以及發(fā)展能力，更好地控制現(xiàn)金流動(dòng)。首先，為優(yōu)化流動(dòng)資金循環(huán)狀態(tài)，民營企業(yè)應(yīng)重視自身償債能力、運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)、現(xiàn)金流量狀況等財(cái)務(wù)分析工作。以償債能力分析為例，要重點(diǎn)分析流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等。在分析運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)能力時(shí)，需要重視應(yīng)收賬款、凈營運(yùn)資金、流動(dòng)資產(chǎn)等指標(biāo)。其次，企業(yè)在現(xiàn)金支出管理時(shí)，要重點(diǎn)分析歷史支付記錄，同時(shí)還需要綜合統(tǒng)計(jì)不同階段的現(xiàn)金支出情況，在明確收支實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，評估企業(yè)實(shí)際的資金結(jié)余情況。若是結(jié)余相對較多，可通過投資進(jìn)一步促進(jìn)資金增值；若發(fā)現(xiàn)資金短缺問題，應(yīng)合理調(diào)度資金。通過開展財(cái)務(wù)分析工作，發(fā)現(xiàn)企業(yè)面對資金不足問題，及時(shí)安排資金籌集，最大限度地規(guī)避資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。最后，為了優(yōu)化財(cái)務(wù)分析效果，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視對財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的有效應(yīng)用，以此來統(tǒng)一分析處理資金支出管控、投資計(jì)劃制定、項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)劃等工作，增強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性以及全面性，確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析工作的開展獲得更為可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)支撐。民營企業(yè)可依靠c55616e9aa4233279eb107350b47acd59428942fedf4594fc4e6ee12bbd9924b財(cái)務(wù)分析結(jié)果，統(tǒng)一調(diào)配和集中管理資金，保障資金利用、回收、融資等工作規(guī)范開展，進(jìn)而為資金流入、流出的合理化調(diào)整提供助力，有效防范流動(dòng)資金及非流動(dòng)資金失調(diào)的問題。此外，民營企業(yè)在加強(qiáng)流動(dòng)資金管理時(shí)，還應(yīng)當(dāng)在全面調(diào)查評估客戶信息的基礎(chǔ)上對其劃分出相應(yīng)的信用等級，優(yōu)先考慮和選擇信用狀況優(yōu)良的客戶。在與客戶簽約時(shí)，針對不同信用等級的客戶，采取差異化賒銷額度，并嚴(yán)格依據(jù)合同催繳應(yīng)收賬款。對于規(guī)模相對較小的民營企業(yè)，應(yīng)注重對企業(yè)形象的持續(xù)優(yōu)化，提升自身信用等級，進(jìn)而從銀行處爭取更多的貸款資金。

（二）加強(qiáng)資金管理，保障資金存量處于合理水平

第一，民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)站在整體層面，科學(xué)、精準(zhǔn)地預(yù)測自身資金需求量，同時(shí)在這一基礎(chǔ)上結(jié)合實(shí)際明確現(xiàn)金持有量。在開展存貨管理工作時(shí)，應(yīng)當(dāng)重視先進(jìn)管理理念以及經(jīng)驗(yàn)的引入，不斷增強(qiáng)存貨管理的合理性。另外，民營企業(yè)在構(gòu)建存貨管理體系的過程中，應(yīng)當(dāng)有機(jī)融入零庫存管理理念以及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)存貨資金流動(dòng)性的提升。第二，民營企業(yè)還需優(yōu)化預(yù)算編制和執(zhí)行，為資金有序使用提供保障，增強(qiáng)自身資金結(jié)構(gòu)的合理性。為了有效落實(shí)預(yù)算事項(xiàng)，民營企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)與其他職能部門建立緊密的合作關(guān)系，以企業(yè)發(fā)展規(guī)劃為依據(jù)，有效編制各類經(jīng)營活動(dòng)資金預(yù)算。在具體工作中，應(yīng)當(dāng)加大現(xiàn)金預(yù)算管理力度，將預(yù)算作為重要標(biāo)準(zhǔn)，有機(jī)結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)需求，綜合分析資金預(yù)算編制基本方向以及側(cè)重點(diǎn)，增強(qiáng)資金預(yù)算編制的科學(xué)性與合理性。比如，企業(yè)在分析和編制預(yù)算時(shí)，可將月度或者季度作為一周期，充分分析周期內(nèi)現(xiàn)金收支、結(jié)余、投融資等指標(biāo)，據(jù)此加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算編制，保障企業(yè)后續(xù)制定資金計(jì)劃有更加可靠的依據(jù)。

（三）合理優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)

在優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)時(shí)，民營企業(yè)具體可從以下幾點(diǎn)入手：首先，民營企業(yè)資金管理工作應(yīng)優(yōu)先滿足各項(xiàng)日常活動(dòng)實(shí)際的資金需求，在這一前提下，需要將相關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)占比盡量控制在最低區(qū)間，以此來增強(qiáng)成本控制有效性，促進(jìn)企業(yè)資金營運(yùn)價(jià)值全面提升。其次，民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)改進(jìn)以往資金安排工作中存在的薄弱之處，如在購入固定資產(chǎn)和開展長期投資時(shí)，盡可能減少或者逐漸停止應(yīng)用流動(dòng)負(fù)債。最后，為了將流動(dòng)資產(chǎn)存置引發(fā)的損失控制在合理范圍，民營企業(yè)要明晰借入和權(quán)益資金、流動(dòng)與長期負(fù)債之間的比例，從而增強(qiáng)調(diào)控流動(dòng)負(fù)債的靈活性，使自身更好地適應(yīng)不斷變化的流動(dòng)資產(chǎn)環(huán)境[5]。

（四）不斷完善資金管理績效考評制度

為了不斷提升資金管理的有效性，民營企業(yè)必須重視評估與激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建，并且還應(yīng)結(jié)合資金管理工作實(shí)際需求進(jìn)行動(dòng)態(tài)化更新。首先，在具體的資金管理工作中，企業(yè)需要立足宏觀視角，充分探究投資方案的可實(shí)施性，綜合評價(jià)所有的投資項(xiàng)目，為制定正確的投資決策提供可靠依據(jù)，確保決策的科學(xué)性，幫助企業(yè)有效規(guī)避可能發(fā)生的資金風(fēng)險(xiǎn)。其次，民營企業(yè)還應(yīng)重視籌資方案評估體系的構(gòu)建，根據(jù)工作實(shí)際，構(gòu)建針對性評估方案，據(jù)此細(xì)化各類評價(jià)指標(biāo)，同時(shí)對各個(gè)方案進(jìn)行細(xì)致、合理的評分，為企業(yè)篩選最佳籌資方案提供保障。最后，民營企業(yè)投資后同樣需要推進(jìn)相關(guān)的管理工作，定期評價(jià)以及不定期檢查投資實(shí)際效果，以便及時(shí)解決投資問題。為了進(jìn)一步提升投資資金應(yīng)用效果，民營企業(yè)可以構(gòu)建相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，重點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)、鼓勵(lì)回報(bào)相對較高的業(yè)務(wù)，為促進(jìn)資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，資金管理工作還要求民營企業(yè)全體員工共同參與，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，民營企業(yè)需綜合評價(jià)資金管理績效，具體可以應(yīng)用聚類分析、AHP等方法，科學(xué)分析投資回報(bào)、利潤收益、成本控制等。在這一基礎(chǔ)上，同樣需要構(gòu)建與項(xiàng)目管理層個(gè)人薪酬直接關(guān)聯(lián)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，對相關(guān)人員共同努力實(shí)現(xiàn)資金管理目標(biāo)起到督促作用。

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