康冠科技、江鈴汽車、山推股份

康冠科技001308

公司2024年上半年營收66.00億元（同比+32.8%），歸母凈利潤4.09億元（同比-24.9%），其中2Q24營收37.7億元（同比+34.3%，環(huán)比+32.8%），歸母凈利潤2.2億元（同比-23.3%，環(huán)比+20.5%）。

分業(yè)務(wù)看，公司智能電視聚焦新興市場國家，同時開拓新客戶，1H24公司智能電視出貨量同比增長52.17%，位于全球TV代工市場出貨量第四位；智能交互平板業(yè)務(wù)在上半年溫和復(fù)蘇，1H24公司智能交互顯示產(chǎn)品出貨量同比增長21.22%；創(chuàng)新類顯示產(chǎn)品方面公司擁有三大自有品牌，通過自有品牌持續(xù)開拓新市場，公司創(chuàng)新類顯示產(chǎn)品保持較高增速，是公司業(yè)績增長的新動能。

國信證券

江鈴汽車000550

公司第二季度單季度營收、歸母凈利潤分別為99.45億元、4.13億元，同比分別+25.83%、-24.43%，環(huán)比分別+24.71%、-14.36%。Q2營收穩(wěn)健增長，主因整車銷售“量價齊升”；歸母下滑系少數(shù)股東損益擾動基數(shù)所致；同期凈利潤同比+28%、環(huán)比+56%，除銷量增長帶來的規(guī)模效應(yīng)外，公司利潤增厚還受益于福特新車帶來盈利彈性，自身降本增效以及費用率顯著下降。展望后續(xù)，公司整車業(yè)務(wù)銷量回升疊加降本增效穩(wěn)步推進(jìn)，有利于自身盈利持續(xù)增厚；同時迎來福特新產(chǎn)品周期，海外出口持續(xù)放量，推動公司業(yè)績進(jìn)一步釋放。

中信建投

山推股份000680

公司是國內(nèi)推土機及道路工程機械行業(yè)頭部企業(yè)，2023年公司營業(yè)收入突破百億大關(guān)，24H1營收、歸母凈利潤同比+33.81%、38.49%，出口賽道穩(wěn)健發(fā)力，盈利能力穩(wěn)中向好。公司及時搶占出口市場，擴大優(yōu)勢，今年上半年海外收入占比超55%；2021年減資退出持有的小松山推工程機械有限公司30%的股權(quán)，并解除與其在挖掘機方面的競業(yè)協(xié)議，又于2022年全資控股德工機械進(jìn)軍裝載機等產(chǎn)品，后續(xù)挖、裝產(chǎn)品也有望形成公司第二增長極。

天風(fēng)證券

紫金礦業(yè)601899

10月9日公司發(fā)布公告，公司境外全資子公司金源國際擬出資10億美元（約合人民幣70.71億元）收購紐蒙特全資子公司Newmont Golden RidgeLtd100%股權(quán)，標(biāo)的公司擁有加納Akyem金礦項目100%權(quán)益。

Akyem金礦是加納最大金礦之一，于2013年10月開始商業(yè)化生產(chǎn)，2021年至2023年黃金產(chǎn)量分別為11.9噸、13.1噸和9.2噸。項目目前為露天開采，按照紐蒙特當(dāng)前排產(chǎn)計劃，礦山到2028年開始將轉(zhuǎn)為井下開采，服務(wù)年限到2042年，預(yù)計全礦山壽命周期內(nèi)年均產(chǎn)黃金約5.8噸。2023年標(biāo)的公司銷售收入5.74億美元，凈利潤1.28億美元。此次交易若成功落地將進(jìn)一步提升公司資源儲備和礦產(chǎn)金產(chǎn)量，助力公司未來五年規(guī)劃產(chǎn)量目標(biāo)的實現(xiàn)。

招商證券

芯源微688037

公司2024年上半年營業(yè)收入6.94億元，同比-0.29%；新簽訂單12.19億元，同比增長約30%，其中臨時鍵合/解鍵合新簽訂單同比增長超過10倍。截至2024年6月底，公司在手訂單超過26億，創(chuàng)歷史新高。上半年公司實現(xiàn)歸母凈利潤0.76億元，同比-43.88%。公司凈利潤同比有所下降主要由于：1）公司持續(xù)加大研發(fā)投入，研發(fā)費用大幅增長，達(dá)1.17億元，同比增長52.00%，占收入比15.93%。2）多款新產(chǎn)品迭代及研發(fā)進(jìn)展順利，但尚未形成規(guī)?；N售。單季度看，公司2Q24實現(xiàn)營收4.49億元，環(huán)比大增84.03%，同比大增10.31%；歸母凈利潤0.60億元，同比13.72%，環(huán)比大增275.88%。

公司是國內(nèi)唯一能提供中高端量產(chǎn)型涂膠顯影設(shè)備廠商，且前道涂膠顯影、化學(xué)清洗、臨時鍵合/解鍵合等設(shè)備驗證順利，亟待放量。

國泰君安

滬電股份002463

公司發(fā)布2024年業(yè)績預(yù)告，2024Q3預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤6.8-7.3億元，同比+47.67%至+58.53%，環(huán)比+8.62%至+16.61%；扣非凈利潤6.7-7.2億元，同比+54.55%至+66.08%，環(huán)比+8.96%至+17.09%。公司2024Q3營業(yè)收入和凈利潤同比增長，主要受益于高速運算服務(wù)器、人工智能等新興計算場景對PCB的結(jié)構(gòu)性需求。今年上半年AI服務(wù)器和HPC相關(guān)PCB產(chǎn)品占公司企業(yè)通訊市場板營收比重從2023年約21.13%增長至約31.48%。產(chǎn)能方面，泰國生產(chǎn)基地第一期預(yù)計將于2024Q4著手安排試生產(chǎn)，并啟動新產(chǎn)能的客戶認(rèn)證與產(chǎn)品導(dǎo)入工作。

開源證券

東阿阿膠000423

公司發(fā)布2024年三季報預(yù)告，單三季度，公司預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤3.62-4.37億元，同比+43%至73%；中值為3.99億元、同比+58%；預(yù)計實現(xiàn)扣非凈利潤3.15-3.90億元，同比+50%至+85%；中值為3.53億元，同比+68%；業(yè)績大幅超出市場預(yù)期。預(yù)計隨著9月開始逐漸進(jìn)入秋冬滋補旺季，下游零售藥店備貨需求旺盛，公司阿膠系列產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，帶動業(yè)績的亮眼表現(xiàn)。8月，公司發(fā)布2024年中期利潤分配方案，以2024年6月30日總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金11.44元（含稅），現(xiàn)金分紅總額為7.37億元，占上半年歸母凈利潤的99.77%。

麗珠集團000513

公司作為老牌制藥企業(yè)，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，盈利能力持續(xù)提升，毛利率從2011年的55.8%增長到2024上半年的66%，凈利潤率從2011年的12.3%提升到2024上半年的21.6%。

公司研發(fā)實力強勁，醋酸曲普瑞林微球2023年獲批上市有望快速放量，在研產(chǎn)品阿立哌唑微球等競爭力強，市場空間大，上市后有望帶動業(yè)績增長。另外公司在生物藥領(lǐng)域持續(xù)布局，司美格魯肽已申報上市，IL17A/F單抗等處于三期臨床階段，有望貢獻(xiàn)較大業(yè)績增量。

西南證券