李云澤：增資六大銀行，壯大耐心資本

“大型商業(yè)銀行下設(shè)的金融資產(chǎn)投資公司已經(jīng)具備擴(kuò)大試點(diǎn)的條件。我們將會同有關(guān)部門研究將試點(diǎn)范圍由原來的上海擴(kuò)大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市，適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和比例限制，將表內(nèi)投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%，指導(dǎo)相關(guān)機(jī)構(gòu)落實(shí)盡職免責(zé)的要求，建立健全長周期、差異化的績效考核?！?月24日，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上稱。

2024年以來，防風(fēng)險、強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展是金融監(jiān)管的三大重點(diǎn)任務(wù)。李云澤表示，在防風(fēng)險方面，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，推進(jìn)化險工作，推動中小金融機(jī)構(gòu)改革化險，堅決避免風(fēng)險外溢和傳導(dǎo)。目前，高風(fēng)險機(jī)構(gòu)集聚的地區(qū)，都已經(jīng)形成了具體的改革化險方案，正在“一省一策”穩(wěn)妥有序地推進(jìn)實(shí)施。

“同時，我們也指導(dǎo)銀行保險機(jī)構(gòu)積極配合化解房地產(chǎn)和地方政府債務(wù)風(fēng)險。當(dāng)前，我國金融業(yè)尤其是大型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健，風(fēng)險可控。伴隨著房地產(chǎn)、地方債，以及中小金融機(jī)構(gòu)三大風(fēng)險逐步化解和緩釋，金融風(fēng)險正在穩(wěn)步收斂，堅決守牢不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線?！崩钤茲杀硎尽?/p>

在強(qiáng)監(jiān)管方面，李云澤稱，堅持標(biāo)本兼治，以改革破難題、以制度促規(guī)范，不斷增強(qiáng)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。引導(dǎo)銀行業(yè)保險業(yè)回歸本源、聚焦主業(yè)，實(shí)現(xiàn)錯位發(fā)展、優(yōu)勢互補(bǔ)。推動出臺保險業(yè)新的“國十條”，及時完善資管規(guī)定，持續(xù)強(qiáng)化非銀機(jī)構(gòu)治理，優(yōu)化夯實(shí)信貸基礎(chǔ)管理，推動解決制約行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的深層次問題等。

在促發(fā)展方面，李云澤表示，著力打通堵點(diǎn)卡點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)金融適配性，加大對重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)力度等。截至2024年8月末，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)貸款、制造業(yè)中長期貸款同比分別增長13.2%、15.9%；普惠型小微企業(yè)貸款和民營企業(yè)貸款同比分別增長16.1%、9.1%；2024年前八個月，保險業(yè)已累計賠付1.55萬億元，同比增長26.1%。

增資六大行，擴(kuò)大股權(quán)投資試點(diǎn)

大型商業(yè)銀行是中國金融體系中服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，也是維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石，其資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，主要的監(jiān)管指標(biāo)處于“健康區(qū)間”。

李云澤稱，經(jīng)研究，國家計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，將按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤?。也將持續(xù)督促大型商業(yè)銀行提升精細(xì)化管理水平，強(qiáng)化資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力。

資本是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的“本錢”，是提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的基礎(chǔ)和抵御風(fēng)險的屏障?！敖陙?，大型商業(yè)銀行主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨著銀行減費(fèi)讓利的力度不斷加大，凈息差有所收窄、利潤增速逐步放緩，需要統(tǒng)籌內(nèi)部和外部等多種渠道來充實(shí)資本?！崩钤茲山忉尩?。

另外，當(dāng)前社會融資總額中，間接融資仍然占據(jù)主體地位，這也就意味著需要走出一條具有中國特色的科技金融尤其是科創(chuàng)投資的發(fā)展之路?！扒捌?，大型商業(yè)銀行下設(shè)的金融資產(chǎn)投資公司已在上海開展股權(quán)投資試點(diǎn)，探索了路徑，已經(jīng)具備擴(kuò)大試點(diǎn)的條件。根據(jù)國務(wù)院的有關(guān)部署，為切實(shí)發(fā)揮試點(diǎn)的引領(lǐng)帶動作用，鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，我們擬采取以下三個方面的措施來加以推動?！崩钤茲煞Q。

一是擴(kuò)大試點(diǎn)城市的范圍。將會同有關(guān)部門研究將試點(diǎn)范圍由原來的上海擴(kuò)大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。二是放寬限制。適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和比例限制，將表內(nèi)投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%。三是優(yōu)化考核。指導(dǎo)相關(guān)機(jī)構(gòu)落實(shí)盡職免責(zé)的要求，建立健全長周期、差異化的績效考核。下一步，將及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)研究擴(kuò)大試點(diǎn)城市范圍；同時不斷優(yōu)化配套政策，推動更多的項(xiàng)目盡快落地。

房開貸實(shí)現(xiàn)正增長

近年來，中國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生了重大變化，銷售的持續(xù)放緩導(dǎo)致房企流動資金緊張，部分已售在建項(xiàng)目難以按期交付。為了解決這個問題，國家金融監(jiān)督管理總局同住建部建立了城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制。

在李云澤看來，該機(jī)制最大的特點(diǎn)就是“以城市為主體、以項(xiàng)目為中心”，將房企集團(tuán)的風(fēng)險與房地產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)區(qū)分開來，充分發(fā)揮屬地政府的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，把合規(guī)的在建已售項(xiàng)目納入項(xiàng)目“白名單”，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)滿足房地產(chǎn)項(xiàng)目的合理融資需求。

李云澤稱，截至目前，商業(yè)銀行已審批“白名單”項(xiàng)目超過5700個，審批通過融資金額達(dá)到1.43萬億元，支持400余萬套住房如期交付。截至8月末，2024年的房地產(chǎn)開發(fā)貸款較年初實(shí)現(xiàn)了正增長，扭轉(zhuǎn)了房開貸下滑的態(tài)勢。房地產(chǎn)的并購貸款和住房租賃貸款也分別增長14%和18%。

李云澤還表示，下一步將堅決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于房地產(chǎn)工作的決策部署，進(jìn)一步推動城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制落地見效，切實(shí)做到“應(yīng)進(jìn)盡進(jìn)”“應(yīng)貸盡貸”“應(yīng)放盡放”，堅決打贏保交房攻堅戰(zhàn)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

培育壯大保險耐心資本

保險公司是資本市場重要的機(jī)構(gòu)投資者。近期國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，其中提及提升保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，聚焦國家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)領(lǐng)域，服務(wù)科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢。

李云澤稱，保險資金規(guī)模大、期限長、來源穩(wěn)定，天然具有耐心資本的屬性，必將成為支持資本市場健康持續(xù)發(fā)展重要的價值投資者。

“資本市場對金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展無疑都具有重要作用。我們一直高度重視資本市場，積極引導(dǎo)銀行、保險和資管機(jī)構(gòu)維護(hù)資本市場穩(wěn)定。前期，經(jīng)國務(wù)院同意，推動中國人壽、新華人壽開展試點(diǎn)，共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金，募集保險資金投資資本市場。該基金注冊資本500億元，已正式開始投資運(yùn)作，目前進(jìn)展順利。”李云澤稱。

李云澤還表示，將繼續(xù)支持資本市場持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。一是擴(kuò)大保險資金長期投資改革試點(diǎn)，支持其他符合條件的保險機(jī)構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金，進(jìn)一步加大對資本市場的投資力度。二是督促指導(dǎo)保險公司優(yōu)化考核機(jī)制，鼓勵引導(dǎo)保險資金開展長期權(quán)益投資。三是鼓勵理財公司、信托公司加強(qiáng)權(quán)益投資能力建設(shè)，發(fā)行更多長期限權(quán)益產(chǎn)品，積極參與資本市場，多渠道培育壯大耐心資本。

人保資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，人保集團(tuán)將緊扣國家政策鼓勵方向，圍繞服務(wù)“五篇大文章”，通過項(xiàng)目投資參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、盤活存量資產(chǎn)，進(jìn)一步支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。堅定高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新發(fā)展ABS（資產(chǎn)支持證券）業(yè)務(wù)。用好政策工具，適當(dāng)增加股票整體配置規(guī)模。積極落實(shí)長期考核導(dǎo)向，體現(xiàn)保險資金耐心資本定位。

中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，聚焦國家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)領(lǐng)域，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，助力服務(wù)科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

新華保險表示，圍繞做好“耐心資本”，新華保險在保險資金運(yùn)用方面有如下舉措：一是通過長期投資為資本市場注入穩(wěn)定資金。如新華保險與中國人壽聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的總規(guī)模500億元試點(diǎn)基金，旨在通過長期投資實(shí)現(xiàn)資本增值；二是優(yōu)化資金投向，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，上半年，公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資規(guī)模超9200億元；三是創(chuàng)新投資方式，拓展投資領(lǐng)域。圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力探索投資機(jī)會，支持優(yōu)質(zhì)新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)發(fā)展。截至2024年6月30日，投資余額約418億元。