金融科技破解民營企業(yè)融資困境

[摘要] 破解民營企業(yè)融資難、融資貴問題，宏觀上要合理發(fā)揮總量型貨幣政策和結(jié)構(gòu)性貨幣政策的作用，作為宏觀調(diào)控的兩大支柱，從而優(yōu)化金融資源配置、支持民營經(jīng)濟發(fā)展。微觀上要通過發(fā)展金融科技，提升金融服務效率、優(yōu)化金融服務流程，進而緩解民營企業(yè)融資約束。

[關鍵詞] 民營企業(yè)；金融科技；融資難

[作者單位] 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學經(jīng)濟學院

民營企業(yè)是我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的生力軍，貢獻了我國50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術創(chuàng)新，80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，90%以上的企業(yè)數(shù)量。民營企業(yè)的發(fā)展體現(xiàn)了市場機制的靈活性，靈活的市場機制是推動技術創(chuàng)新和技術進步的前提。由此可見，民營企業(yè)的生存發(fā)展問題對我國經(jīng)濟方式轉(zhuǎn)變具有重要意義。然而，由于民營企業(yè)規(guī)模相對較小、財務脆弱性風險高、應對風險能力較弱等因素，民營企業(yè)很難獲得金融信貸支持。

金融科技為緩解融資難創(chuàng)造了條件

金融科技被定義為在金融領域中以技術為支撐的商業(yè)模式。云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新信息技術的發(fā)展和應用，提升了金融行業(yè)的服務效率并降低運營成本，優(yōu)化了傳統(tǒng)金融業(yè)務，是金融業(yè)未來的主流趨勢。成熟的金融市場可以促進金融業(yè)模式創(chuàng)新和提供多種融資渠道降低企業(yè)面臨的融資約束難題。一方面，金融科技的應用可以優(yōu)化金融服務流程，降低金融服務成本，完善金融市場。大數(shù)據(jù)技術的應用可以用于捕捉、獲取信息，降低銀行和企業(yè)之間信息不對稱，區(qū)塊鏈技術使得所有參與者得以共享賬本，消除了傳統(tǒng)業(yè)務中的重復工作，物聯(lián)網(wǎng)技術有助于解決上市企業(yè)動產(chǎn)融資問題。同時，金融科技可以催生出新的金融服務模式，通過金融科技創(chuàng)建信貸模型和風控模型，對貸款企業(yè)的信用和風險狀況進行精準畫像，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信用評分，提高融資效率和成功率，從而緩解企業(yè)的融資約束，解決企業(yè)的融資難題。銀行利用大數(shù)據(jù)等金融科技可以構(gòu)建更為高效的經(jīng)營模型，彌補傳統(tǒng)服務模式的缺陷，提高了銀行的運行效率，并降低運行成本，優(yōu)化金融業(yè)的模式與流程。另一方面，金融科技通過放寬貸款抵押政策與增加金融機構(gòu)的路徑拓寬企業(yè)的融資渠道，提高企業(yè)獲得融資資金的能力，緩解企業(yè)面臨的融資難、融資貴問題。銀行傳統(tǒng)的抵押貸款，是以房產(chǎn)、存貨等企業(yè)有形資產(chǎn)實物作為抵押物融資，工信部發(fā)布《“十四五”軟件和信息技術服務業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出要加快發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等金融產(chǎn)品服務，鼓勵銀行以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，讓更多民營企業(yè)具備貸款抵押的資格，拓寬民營企業(yè)的融資渠道，解決科技型民營企業(yè)融資問題。同時拓寬金融服務的覆蓋范圍，金融機構(gòu)在各個地級市增設科技金融專營機構(gòu)和科技銀行，拓寬了民營企業(yè)的融資渠道，有效緩解民營企業(yè)融資方式和渠道有限的問題。

破解民營企業(yè)融資困境的對策建議

黨的二十大報告指出，優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境，依法保護民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益，促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大。國務院辦公廳發(fā)布《關于進一步優(yōu)化營商環(huán)境更好服務市場主體的實施意見（國辦發(fā)〔2020〕24號）》提出要繼續(xù)優(yōu)化我國營商環(huán)境；國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布《關于加強中央企業(yè)融資擔保管理工作的通知》提出要優(yōu)化融資擔保制度；央行印發(fā)的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》提出要加快監(jiān)管科技的全方位應用，強化數(shù)字化監(jiān)管能力建設，對金融科技創(chuàng)新實施穿透式監(jiān)管，筑牢金融與科技的風險防火墻。

要發(fā)揮總量型貨幣政策和結(jié)構(gòu)性貨幣政策的作用。總量型貨幣政策和結(jié)構(gòu)性貨幣政策作為宏觀調(diào)控的兩大支柱，對于支持實體經(jīng)濟發(fā)展、推動經(jīng)濟平穩(wěn)運行具有重要意義。在當前經(jīng)濟形勢下，需要繼續(xù)發(fā)揮好總量型貨幣政策的逆周期調(diào)節(jié)作用，保持流動性合理充裕，持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，進一步穩(wěn)定市場主體的信心和預期，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，促進經(jīng)濟高質(zhì)量平穩(wěn)有序發(fā)展。而結(jié)構(gòu)性貨幣政策則更加注重對高質(zhì)量發(fā)展階段的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)提供精準的金融支持，通過加大對各類市場主體特別是民營企業(yè)的金融支持，以更大力度支持經(jīng)濟運行持續(xù)好轉(zhuǎn)。其一，對資金流斷裂的民營企業(yè)進行精準支持，增加對民營企業(yè)增量貸款的支持，出臺階段性稅收優(yōu)惠政策和費用減免政策，助力民營企業(yè)渡過難關。其二，拓寬多元化融資渠道，有效帶動激發(fā)民間投資，促進內(nèi)生動力持續(xù)增強。其三，加強銀企對接，加強線上、線下信息溝通，暢通銀企對接渠道。總之，要發(fā)揮好總量型貨幣政策和結(jié)構(gòu)性貨幣政策的作用，加強政策協(xié)調(diào)配合，形成政策合力，雙管齊下，為經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供有力保障。

重視金融科技的發(fā)展。金融科技的迅速發(fā)展是促進民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，金融科技的應用降低了金融服務的成本，加快了金融審批的流程，為規(guī)模小、財務風險高、應對風險能力較差的民營企業(yè)提供了機遇。因此，在我國經(jīng)濟從高速增長階段邁向高質(zhì)量發(fā)展階段的關鍵時期，政府應當在給予充分的政策支持和資金扶持的同時，切實落實金融科技幫扶政策。首先，建設民營企業(yè)金融科技平臺，拓寬金融服務的覆蓋范圍，通過加大對各類市場主體，尤其是民營企業(yè)、中小微企業(yè)的支持力度，緩解民營企業(yè)融資難、融資貴的問題。其次，運用金融科技工具，促進金融普惠模式創(chuàng)新，降低民營企業(yè)融資門檻和成本，優(yōu)化審批流程，加快審核速度，并精準評估金融風險，提高民營企業(yè)融資成功率。再次，完善多元化融資渠道，鼓勵數(shù)字金融平臺的良性競爭，結(jié)合民營企業(yè)繳稅情況，自動智能評估民營企業(yè)的經(jīng)營狀況，選擇符合要求的民營企業(yè)增加資金供給，提高融資靈活性；完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款審核機制，設立專門的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資部門、制度和風險評估體系，對知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的商業(yè)價值進行合理、公允的評估，完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押資產(chǎn)的處置流轉(zhuǎn)體系，推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保證保險等險種，在實現(xiàn)融資目的的同時保障銀行的債券安全問題。最后，優(yōu)化金融業(yè)結(jié)構(gòu)，增設科技金融專營機構(gòu)和科技銀行，發(fā)揮信息優(yōu)勢精準定位需要幫助的民營企業(yè)，切實落實金融科技幫扶政策，提高政策落地效率，營造良好的營商環(huán)境，提高資源配置和信息傳遞的效率，避免不必要的資源浪費，促進民營實體經(jīng)濟平穩(wěn)有序發(fā)展。此外，政府還應鼓勵傳統(tǒng)行業(yè)積極運用金融科技，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級和轉(zhuǎn)型，從而更好地順應中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的需求。

在鼓勵金融科技發(fā)展的同時，也要注重對企業(yè)的甄別，一味地增加政府補貼會導致企業(yè)產(chǎn)生尋租的行為，這不僅不利于企業(yè)進行創(chuàng)新發(fā)展，還會降低資源配置的效率，造成資源的浪費。政府應當設立完善的信用體系和獎懲機制，加強對受補貼企業(yè)的監(jiān)督和管理，對企業(yè)的經(jīng)營狀況、風險管控模式進行全面評估，對符合要求的企業(yè)給予政策扶持和資金支持，對存在風險的企業(yè)則要加強監(jiān)督，促使企業(yè)整改，促進企業(yè)之間的良性競爭，保證資本流通安全的同時提升民營企業(yè)的硬實力。