民營企業(yè)投融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)與防控措施探析

隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，民營企業(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，承擔(dān)著促進(jìn)就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要使命。然而，民營企業(yè)在實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的過程中面臨著諸多挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在投融資管理方面，直接影響企業(yè)生存和發(fā)展。在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，民營企業(yè)投融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)不僅來自外部市場(chǎng)的不確定性，還源自內(nèi)部管理的漏洞和不足。為了更好地理解和應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，需對(duì)民營企業(yè)投融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)與防控措施展開深入研究和探索。文章旨在通過對(duì)當(dāng)前民營企業(yè)投融資管理風(fēng)險(xiǎn)的深入剖析和探討，提出一系列切實(shí)可行的防控措施，幫助民營企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率。

民營企業(yè)加強(qiáng)投融資風(fēng)險(xiǎn)問題防控的重要性

民營企業(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，其加強(qiáng)投融資風(fēng)險(xiǎn)問題防控的重要性不言而喻。首先，投融資風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)乎企業(yè)的生存與發(fā)展，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，可直接影響企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)和市場(chǎng)地位，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。其次，投融資風(fēng)險(xiǎn)防控有助于提高企業(yè)融資能力和市場(chǎng)競爭力，有利于企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競爭中保持持續(xù)發(fā)展動(dòng)力。最后，加強(qiáng)投融資風(fēng)險(xiǎn)問題防控可增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心和信任，促進(jìn)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作，為企業(yè)獲得更多融資渠道提供有力保障。

民營企業(yè)投融資管理中常見的風(fēng)險(xiǎn)問題

一、缺少科學(xué)化認(rèn)知，投資結(jié)構(gòu)不合理所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題

許多民營企業(yè)在進(jìn)行投融資決策時(shí)常常缺乏全面、深入的市場(chǎng)調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，盲目追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資項(xiàng)目，增加了投資的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。一方面，投資結(jié)構(gòu)不合理，部分民營企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)過于集中于某一資產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)投資過于單一，脆弱性較強(qiáng)，一旦所投資領(lǐng)域發(fā)生變化或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，企業(yè)將承受巨大的損失和壓力。另一方面，缺乏科學(xué)化認(rèn)知和不合理的投資結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致企業(yè)在融資過程中遭遇困難，影響企業(yè)獲得資金的能力和效率。

二、融資渠道單一，監(jiān)管體系不完善所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題

一方面，融資渠道單一，許多民營企業(yè)往往依賴單一的融資來源，如銀行貸款或內(nèi)部融資，一旦某一融資渠道受到限制或變化，企業(yè)融資將受到嚴(yán)重影響，導(dǎo)致資金鏈斷裂和企業(yè)生存危機(jī)。另一方面，監(jiān)管體系不完善，使民營企業(yè)在融資活動(dòng)中易受到不規(guī)范、不透明的市場(chǎng)影響，面臨著信息不對(duì)稱、政策風(fēng)險(xiǎn)等問題，增加了企業(yè)在融資過程中的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。

三、缺少科學(xué)性決策，投融資決策體系不完善引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

首先，由于缺乏科學(xué)的決策，許多民營企業(yè)在進(jìn)行投融資決策時(shí)常常受主觀意志、個(gè)人經(jīng)驗(yàn)等因素影響，缺乏科學(xué)的數(shù)據(jù)支持和分析，導(dǎo)致投融資決策的不準(zhǔn)確性和不穩(wěn)定性，增加了投資的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。其次，投融資決策體系不完善，使民營企業(yè)在進(jìn)行投融資活動(dòng)時(shí)缺乏明確的決策流程和規(guī)范的決策標(biāo)準(zhǔn)，容易受到外部環(huán)境變化影響，不僅增加了投資的盲目性和隨意性，也增加了企業(yè)在投融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

民營企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)問題的防控措施分析

一、增強(qiáng)對(duì)投融資風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)知，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)

（一）樹立良好的投融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

一方面，對(duì)投融資活動(dòng)中可能面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面梳理和分類，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，確保對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)識(shí)和理解，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具和技術(shù)，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)客觀的評(píng)估，明確各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)采取針對(duì)性的控制和防范措施，確保在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠及時(shí)、有效地應(yīng)對(duì)和化解，降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的不利影響。另一方面，建立廣泛的信息收集網(wǎng)絡(luò)，包括行業(yè)研究報(bào)告、市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)、政策解讀等多方信息渠道，確保信息來源全面、多元且及時(shí)，建立高效的信息分析團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)專業(yè)的信息分析人才，利用先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析工具和技術(shù)，對(duì)收集到的信息進(jìn)行深入分析和解讀，及時(shí)把握市場(chǎng)變化和政策調(diào)整的趨勢(shì)和影響，建立靈活的投融資策略調(diào)整機(jī)制，根據(jù)市場(chǎng)和政策變化及時(shí)調(diào)整投融資策略，確保決策的科學(xué)性和靈活性。

（二）持續(xù)優(yōu)化企業(yè)的投資管理結(jié)構(gòu)

首先，建立完善的盡職調(diào)查流程和標(biāo)準(zhǔn)，明確盡職調(diào)查的內(nèi)容和程序，確保對(duì)項(xiàng)目各方面信息進(jìn)行全面搜集和核實(shí)；加強(qiáng)對(duì)行業(yè)和市場(chǎng)的深入分析，了解行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)需求變化等情況，為投資項(xiàng)目的可行性評(píng)估提供充分的市場(chǎng)背景支持；加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)負(fù)債情況等進(jìn)行深入分析，評(píng)估項(xiàng)目的盈利能力和償債能力。其次，建立清晰的績效評(píng)估指標(biāo)體系，包括財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)表現(xiàn)、運(yùn)營效率等多方面指標(biāo)，為評(píng)估投資項(xiàng)目的績效提供全面的量化依據(jù)，建立定期的績效評(píng)估流程，制定評(píng)估周期和評(píng)估頻率，定期對(duì)投資項(xiàng)目的運(yùn)行情況進(jìn)行全面評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并采取相應(yīng)的調(diào)整措施。最后，制定清晰的投資組合管理策略，明確投資組合的整體定位和配置目標(biāo)，確保投資組合管理與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相一致，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估體系，量化企業(yè)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類型的承受能力，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好制定投資組合的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，確保投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散和控制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和收益最大化，為企業(yè)的投資活動(dòng)提供有力支持，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、拓展融資渠道，健全監(jiān)管體系

（一）完善信息收集體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控

第一，建立全面的信息收集渠道和網(wǎng)絡(luò)，包括市場(chǎng)信息、行業(yè)動(dòng)態(tài)、政策法規(guī)等多方面信息，確保信息來源全面、準(zhǔn)確、及時(shí)。第二，加強(qiáng)信息分析和研判能力建設(shè)，培養(yǎng)專業(yè)的信息分析人才團(tuán)隊(duì)，采用先進(jìn)的信息分析工具和技術(shù)，對(duì)收集到的信息進(jìn)行深入分析和研判，提前預(yù)警可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。第三，建立信息共享機(jī)制，促進(jìn)不同部門之間的信息共享和溝通，提高信息利用效率，避免信息孤島和信息滯后現(xiàn)象，加強(qiáng)信息保密和安全管理，建立健全的信息保護(hù)制度。第四，加強(qiáng)與專業(yè)信息機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)的合作，積極獲取專業(yè)信息服務(wù)支持，提高信息收集和利用的專業(yè)性和準(zhǔn)確性，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控能力，降低信息不對(duì)稱帶來的不利影響。

（二）健全融資風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，拓展融資渠道

首先，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理能力建設(shè)，建立健全的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)報(bào)告體系，提高財(cái)務(wù)透明度，增強(qiáng)融資方信心，拓展融資渠道，積極與銀行、證券公司、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，探索發(fā)展直接融資渠道，如債券發(fā)行、股權(quán)融資等，實(shí)現(xiàn)多元化融資渠道布局。其次，加強(qiáng)信用管理，建立良好的信用記錄和信用評(píng)級(jí)體系，提升企業(yè)信用等級(jí)，降低融資成本，提高融資效率，探索利用科技手段拓展融資渠道，如借助區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，開拓?cái)?shù)字貨幣融資渠道等。最后，加強(qiáng)與政府部門的溝通與合作，積極爭取政府支持和政策扶持，獲取政府資金和優(yōu)惠政策支持，提升融資的可持續(xù)性和穩(wěn)定性，健全融資風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，拓展多元化融資渠道，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的融資能力和競爭優(yōu)勢(shì)。

三、完善投融資評(píng)估以及分析流程，健全企業(yè)投融資決策機(jī)制

一方面，充分考慮市場(chǎng)需求分析、競爭態(tài)勢(shì)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析等多方面內(nèi)容，幫助企業(yè)全面評(píng)估投資項(xiàng)目的可行性和風(fēng)險(xiǎn)程度，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)和決策支持，加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查工作，幫助企業(yè)全面了解投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)前景、競爭優(yōu)勢(shì)等關(guān)鍵信息，評(píng)估投資項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)和收益，保障投資決策的科學(xué)性和合理性。另一方面，建立多維度的投融資評(píng)估模型，結(jié)合財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、競爭等多方面指標(biāo)，構(gòu)建全面科學(xué)的評(píng)估框架，確保評(píng)估工作能夠全面、客觀地反映投資項(xiàng)目的實(shí)際情況，運(yùn)用先進(jìn)的評(píng)估工具和技術(shù)，包括大數(shù)據(jù)分析、人工智能算法等，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行量化評(píng)估，提高評(píng)估的準(zhǔn)確性和科學(xué)性，降低主觀因素對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響，建立動(dòng)態(tài)更新的評(píng)估模型，及時(shí)調(diào)整評(píng)估指標(biāo)和權(quán)重，根據(jù)市場(chǎng)變化和項(xiàng)目實(shí)際情況對(duì)評(píng)估模型進(jìn)行優(yōu)化，確保評(píng)估模型的適應(yīng)性和靈活性。

四、持續(xù)強(qiáng)化投融資管理人才隊(duì)伍建設(shè)

首先，通過定期舉辦專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)課程、實(shí)際案例分析討論等形式，針對(duì)企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和特點(diǎn)，幫助管理人才更好地理解和掌握企業(yè)投融資管理的實(shí)際操作技能，促進(jìn)其業(yè)務(wù)水平的提升和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累；邀請(qǐng)行業(yè)專家、知名學(xué)者進(jìn)行專題講座、工作坊、培訓(xùn)課程，為管理人才提供更加廣闊的知識(shí)視野和前沿的理論知識(shí)，幫助其了解最新的金融和投資領(lǐng)域發(fā)展動(dòng)態(tài)，拓展思路，提高應(yīng)對(duì)復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境的能力。其次，建立持續(xù)學(xué)習(xí)的機(jī)制，鼓勵(lì)管理人員不斷深入學(xué)習(xí)金融和投資領(lǐng)域的最新理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，積極參加相關(guān)培訓(xùn)課程和學(xué)習(xí)活動(dòng)，不斷更新自身的專業(yè)知識(shí)和技能。最后，制訂引才計(jì)劃，明確企業(yè)的人才需求和發(fā)展目標(biāo)，針對(duì)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)需求，制訂具體的人才引進(jìn)計(jì)劃和實(shí)施方案，明確引才的重點(diǎn)領(lǐng)域和人才類型，為引進(jìn)人才提供明確的指導(dǎo)和支持，通過靈活多樣的薪酬和福利政策，提供具有競爭力的薪酬待遇和良好的職業(yè)發(fā)展空間，吸引優(yōu)秀的高端金融人才和專業(yè)投資人才加入企業(yè)。

在當(dāng)前快速變化的商業(yè)環(huán)境下，民營企業(yè)面臨著諸多投融資管理風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。本文對(duì)民營企業(yè)投融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)與防控措施進(jìn)行了深入探析，但在融資過程中可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等問題，需不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)，及時(shí)調(diào)整和完善防控措施，以應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜多變的商業(yè)環(huán)境。通過不斷優(yōu)化投融資管理體系，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力，民營企業(yè)將能夠更好地適應(yīng)市場(chǎng)變化，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)。（作者單位：江蘇美鑫食品科技有限公司）

（責(zé)任編輯：趙新江）