國電南瑞：受益特高壓和電網(wǎng)投資加速

本期股市動(dòng)態(tài)30指數(shù)收于1392點(diǎn)，較上期上漲0.57%，同期上證指數(shù)下跌0.9%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.86%。成分股中，華燦光電、福耀玻璃和招商蛇口等個(gè)股漲幅靠前，中國外運(yùn)、航發(fā)動(dòng)力和老板電器等漲幅靠后。

個(gè)股點(diǎn)評(píng)：

國電南瑞（600406）：根據(jù)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，“十四五”期間，我國將完善華北、華東、華中區(qū)域內(nèi)特高壓交流網(wǎng)架結(jié)構(gòu)，為特高壓直流送入電力提供支撐，建設(shè)川渝特高壓主網(wǎng)架，完善南方電網(wǎng)主網(wǎng)架；推動(dòng)電網(wǎng)主動(dòng)適應(yīng)大規(guī)模集中式新能源和量大面廣的分布式能源發(fā)展。國內(nèi)市場(chǎng)方面，預(yù)計(jì)24-25年仍處特高壓密集建設(shè)期，輸變電保護(hù)設(shè)備需求亦將隨之增長?！笆奈濉逼陂g國網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)特高壓數(shù)量為“24交14直”，預(yù)計(jì)23-25年將進(jìn)入特高壓項(xiàng)目開工高峰期、24-25年將進(jìn)入項(xiàng)目投運(yùn)高峰期。

國家能源局印發(fā)《配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)實(shí)施方案（2024—2027年）》。圍繞供電能力、抗災(zāi)能力和承載能力提升，結(jié)合各地實(shí)際，重點(diǎn)推進(jìn)四個(gè)一批建設(shè)改造任務(wù)。方案提出創(chuàng)新探索一批分布式智能電網(wǎng)項(xiàng)目。面向大電網(wǎng)末端、新能源富集鄉(xiāng)村、高比例新能源供電園區(qū)等，探索建設(shè)一批分布式智能電網(wǎng)項(xiàng)目。電網(wǎng)環(huán)節(jié)已經(jīng)逐步成為新能源發(fā)展瓶頸，全球電網(wǎng)進(jìn)入成長大周期。國內(nèi)電網(wǎng)投資方面，國家電網(wǎng)預(yù)計(jì)24年電網(wǎng)建設(shè)投資總規(guī)模將超5000億元，國內(nèi)電力設(shè)備需求向好。

公司是國內(nèi)能源電力領(lǐng)先企業(yè)，二次設(shè)備、電網(wǎng)信息化雙龍頭。公司智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)為公司營收、盈利貢獻(xiàn)比例最高的核心業(yè)務(wù)，產(chǎn)品包括電網(wǎng)調(diào)度自動(dòng)化、新一代自主可控變電站監(jiān)控、繼電保護(hù)、直流輸電系統(tǒng)、柔性交流輸電系統(tǒng)等。隨著國家特高壓和電網(wǎng)的投入增加，公司是直接受益的。

比亞迪（002594）：根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年1-6月，汽車產(chǎn)銷分別為1389.1萬輛和1404.7萬輛，同比分別增長4.9%和6.1%。截至2023年度，中國汽車產(chǎn)銷已連續(xù)十五年蟬聯(lián)全球第一。而比亞迪則是國內(nèi)市場(chǎng)的銷量第一，2023年比亞迪銷量突破300萬輛奪得國內(nèi)車企桂冠，合資車企份額下滑明顯，比亞迪主力車型市場(chǎng)空間顯著提升。

大眾國內(nèi)銷量高峰達(dá)410萬輛，市占率18%，新能源車行業(yè)集中度高于油車，頭部企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，預(yù)計(jì)比亞迪遠(yuǎn)期有望突破20%市占率天花板，國內(nèi)本土銷量有望達(dá)500萬輛。出海會(huì)打開比亞迪新的增長空間，23年比亞迪出口24萬輛，同比增長超過300%，銷量占比提升至8%，主要覆蓋東南亞、南美、歐洲等市場(chǎng)。

從短期來看，汽車市場(chǎng)在持續(xù)復(fù)蘇，但國內(nèi)外形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，挑戰(zhàn)和不確定性增加。中國加大宏觀調(diào)控力度，擴(kuò)大內(nèi)需、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，積極擴(kuò)展海外市場(chǎng)的同時(shí)，也通過出臺(tái)和落地各種政策措施促進(jìn)汽車消費(fèi)，如優(yōu)化限購政策、開展新一輪“汽車下鄉(xiāng)”、以舊換新、延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免至2027年12月底等一系列刺激汽車消費(fèi)政策。

從全球汽車工業(yè)結(jié)構(gòu)看，發(fā)展中國家新車產(chǎn)量和汽車保有量占比均不斷提升，影響不斷加大，但汽車的普及度與發(fā)達(dá)國家相比差距仍然巨大，美、日、德等發(fā)達(dá)國家每百人汽車保有量均超過50輛，而發(fā)展中的中國2023年每百人汽車保有量僅約24輛，中國與主要發(fā)達(dá)國家汽車保有量水平還有比較大的差距。相對(duì)于中國人口數(shù)量、中等收入人群占比、人均GDP等而言，中國潛在汽車消費(fèi)潛力巨大，且中國內(nèi)部完備的供應(yīng)鏈體系為汽車行業(yè)的發(fā)展提供有力支撐。

廣州酒家（603043）：8月15日，公司發(fā)布的2024年半年度業(yè)績快報(bào)，2024年上半年，廣州酒家營業(yè)收入同比增長10.29%至19.12億元，凈利潤同比下跌了30.37%至5573.96萬元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤同比下跌了36.38%至4649.66萬元。

福耀玻璃（600660）：公司8月6日晚間發(fā)布半年報(bào)，2024年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入183.4億元，同比增長22.01%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤34.99億元，同比增長23.35%；基本每股收益1.34元。公司總經(jīng)理葉舒在2024年半年度業(yè)績說明會(huì)上表示，目前福耀玻璃美國公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，美國工廠（擴(kuò)建投資）仍按計(jì)劃推進(jìn)，預(yù)計(jì)今年年底前建成，后續(xù)進(jìn)入爬坡量產(chǎn)階段。2024年上半年，福耀俄羅斯工廠實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入折合人民幣1.99億元，目前仍然是盈利狀態(tài)。

招商蛇口（001979）：公司2024年7月，實(shí)現(xiàn)簽約銷售面積76.85萬平方米，實(shí)現(xiàn)簽約銷售金額158.57億元。2024年1-7月，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約銷售面積515.56萬平方米，累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約銷售金額1，168.09億元。

中國神華（601088）：公司8月14日公告，2024年7月煤炭產(chǎn)量2680萬噸，同比持平，銷售量為4000萬噸，同比增長5.3%；本年1-7月煤炭累計(jì)產(chǎn)量1.9億噸，同比增長1.3%，銷售量為2.7億噸，同比增長5.4%。公司控股子公司神華新街能源有限責(zé)任公司取得內(nèi)蒙古自治區(qū)東勝煤田臺(tái)格廟北區(qū)新街三井、新街四井探礦權(quán)，并獲得相關(guān)煤炭資源勘探勘查許可證。新街三井勘查許可證所載勘查面積為78.7718平方公里，有效期限自2024年7月19日至2027年5月12日；新街四井勘查許可證所載勘查面積為64.9616平方公里，有效期限自2024年7月19日至2027年5月12日。

深圳機(jī)場(chǎng)（000089）：8月16日公司發(fā)布2024年7月生產(chǎn)經(jīng)營快報(bào)。今年7月，深圳機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量為532.76萬人次，同比增長12.91%，其中，國內(nèi)航線旅客吞吐量為485.67萬人次、地區(qū)航線旅客吞吐量為4.33萬人次、國際航線旅客吞吐量為42.76萬人次，同比變動(dòng)分別為9.61%、-3.71%及76.18%。今年7月，深圳機(jī)場(chǎng)貨郵吞吐量為15.84萬噸，同比增長20.38%；航班起降37372架次，同比增長9.71%。

1-7月深圳機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量達(dá)3470萬人次，同比提升將近20%，其中，國際及地區(qū)旅客吞吐量同比提升約160%，位居全國第4位；貨郵吞吐量達(dá)102萬噸，同比增長超17%，其中，國際及地區(qū)貨量同比增長超23%，穩(wěn)居全國第3位。

2024年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.51億元，同比增長15.6%；歸母凈利潤1.74億元，同比扭虧；扣非凈利潤1.22億元，同比扭虧；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為10.48億元，同比增長44.24%。

公司發(fā)揮粵港澳大灣區(qū)“黃金內(nèi)灣”優(yōu)勢(shì)，在7個(gè)大灣區(qū)城市共開通25座城市候機(jī)樓，基本形成大灣區(qū)1小時(shí)地面交通網(wǎng)絡(luò)，剛剛開通的深中通道以深圳機(jī)場(chǎng)為起始點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大客流輻射范圍，強(qiáng)化公司樞紐能力。

華能水電（6000025）：明晟公司（MSCI）8月13日公布了8月份指數(shù)審議結(jié)果。其中，MSCI中國指數(shù)新納入華能水電、勝宏科技兩只股票，剔除愛瑪科技、中航產(chǎn)融、中國寶安、中國電影和大參林等60只股票。此次調(diào)整將于8月30日收盤后生效。MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)新納入的三只最大成份股將是NuHoldings、華能水電、阿布扎比國家石油公司。

除成分股調(diào)整外，MSCI還調(diào)整了15家公司的自由流通因子以及150家公司的納入股本數(shù)，也將因此會(huì)對(duì)成分股在指數(shù)內(nèi)權(quán)重產(chǎn)生變化。從絕對(duì)權(quán)重變化幅度來看，中金公司測(cè)算，受此次調(diào)整影響，拼多多、工商銀行、華能水電、泡泡瑪特以及紫金礦業(yè)等的權(quán)重增加排名靠前，從0.7%到0.2%不等。

2024年公司預(yù)計(jì)完成發(fā)電量1，128.71億千瓦時(shí)，同比增長5.33%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入251.36億元，同比增長7.14%。公司將加快水電和新能源項(xiàng)目建設(shè)，高效率統(tǒng)籌水風(fēng)光頂峰保供。

股市動(dòng)態(tài)30指數(shù)成分股本期表現(xiàn)