中國(guó)新能源汽車企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率及其影響因素研究

摘要：文章基于2018—2022年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的企業(yè)樣本數(shù)據(jù)，采用隨機(jī)前沿模型定量分析了企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率及其影響因素。研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的整體研發(fā)溢出吸收效率呈逐年上升趨勢(shì)，但總體效率仍然較低。在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，整車制造企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率最高；固定資產(chǎn)投入、人力資本存量和研發(fā)投入金額均對(duì)研發(fā)溢出吸收效率有正向促進(jìn)作用，尤其是人力資本的促進(jìn)作用最顯著。在不同的影響因素中，企業(yè)形象和運(yùn)營(yíng)能力對(duì)研發(fā)溢出吸收效率有顯著的正向促進(jìn)作用，而市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。針對(duì)以上的研究結(jié)果，從優(yōu)化環(huán)境、人才激勵(lì)與保障，以及業(yè)務(wù)方向?qū)?biāo)等方面提出了具體的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：新能源汽車；研發(fā)溢出；吸收效率；隨機(jī)前沿模型

中圖分類號(hào)：F403.6" " " "文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A" " " 文章編號(hào)：1674-0688（2024）05-0016-06

0 引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，資源枯竭和生態(tài)破壞等環(huán)境問題日益凸顯。為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，中國(guó)提出力爭(zhēng)2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的戰(zhàn)略目標(biāo)。在此背景下，新能源汽車憑借其節(jié)能和環(huán)保的優(yōu)勢(shì)受到國(guó)家層面的高度重視。新能源汽車企業(yè)通過(guò)研發(fā)創(chuàng)新，不僅能助力國(guó)家實(shí)現(xiàn)低碳目標(biāo)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，還能通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)向數(shù)字化、智能化和可持續(xù)化的方向邁進(jìn)［1］。除自主研發(fā)創(chuàng)新外，企業(yè)還可以通過(guò)利用其他企業(yè)或科研機(jī)構(gòu)的研發(fā)溢出知識(shí)增加內(nèi)部知識(shí)積累，從而降低獨(dú)立進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的成本與風(fēng)險(xiǎn)，提高生產(chǎn)技術(shù)水平和盈利能力［2］。目前，中國(guó)新能源汽車企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新上面臨著投入成本高、研發(fā)周期長(zhǎng)、技術(shù)不確定性高以及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)雜等多重困境［3］，但同時(shí)這些企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新效率表現(xiàn)較低，尤其是對(duì)外部研發(fā)溢出知識(shí)的吸收和應(yīng)用效率亟待提升。新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，提高研發(fā)溢出吸收效率對(duì)其取得研發(fā)創(chuàng)新成果和市場(chǎng)份額至關(guān)重要。

1 文獻(xiàn)評(píng)述

研發(fā)溢出是指公司或組織在進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)中產(chǎn)生的技術(shù)、知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)對(duì)其他公司或行業(yè)產(chǎn)生積極影響的現(xiàn)象［4］。根據(jù)吸收能力理論，企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新時(shí)，除依靠自主投資研發(fā)外，還可以通過(guò)學(xué)習(xí)、吸收、轉(zhuǎn)化和應(yīng)用其他企業(yè)或組織的知識(shí)提高自身的生產(chǎn)技術(shù)水平，獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益，形成研發(fā)溢出效應(yīng)［5］。因此，研究企業(yè)如何提升研發(fā)溢出吸收效率，對(duì)推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展和增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要?，F(xiàn)有研究主要集中在以下3個(gè)方面：一是研究研發(fā)溢出吸收效率的評(píng)價(jià)方法。ALDIERI等［6］認(rèn)為企業(yè)吸收外部研發(fā)溢出知識(shí)的能力與自身的研發(fā)投資和人力資本等因素有關(guān)，并通過(guò)為各子指標(biāo)分配權(quán)重并進(jìn)行加權(quán)處理，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率的評(píng)估。然而，這一評(píng)價(jià)范式主要從總體層面進(jìn)行評(píng)估，未能充分考慮企業(yè)在微觀層面對(duì)外部溢出知識(shí)吸收和應(yīng)用的過(guò)程。CHEN等［7］認(rèn)為企業(yè)對(duì)外部研發(fā)溢出知識(shí)的吸收和轉(zhuǎn)化反映在生產(chǎn)過(guò)程中。為此，他提出使用隨機(jī)前沿模型衡量企業(yè)在微觀層面的研發(fā)溢出吸收效率。二是針對(duì)不同對(duì)象研究研發(fā)溢出吸收效率。王麗君等［8］基于中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)，研究了省級(jí)區(qū)域的研發(fā)溢出吸收效率，并分析了中國(guó)省級(jí)創(chuàng)新水平的調(diào)整方向。李凡等［9］以中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的上市公司為樣本，通過(guò)實(shí)證研究表明較高的研發(fā)溢出吸收效率能正向促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。林青寧等［10］以中國(guó)涉農(nóng)企業(yè)為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)吸收效率處于一定區(qū)間內(nèi)可正向影響企業(yè)的研發(fā)成果轉(zhuǎn)化。三是研究研發(fā)溢出吸收效率的影響因素。LEONARDO等［11］的研究指出，那些處于技術(shù)分布高端或更接近技術(shù)前沿的公司，往往展現(xiàn)出較高的研發(fā)溢出吸收效率。冉渝等［12］從中國(guó)特有的關(guān)系型社會(huì)角度出發(fā)，研究了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)研發(fā)溢出吸收效率的影響。樸英愛等［13］通過(guò)實(shí)證研究驗(yàn)證了研發(fā)投入強(qiáng)度、人力資本、政府補(bǔ)貼以及技術(shù)差距等因素均能影響研發(fā)溢出吸收效應(yīng)在吸收主體內(nèi)的擴(kuò)散和利用?？傮w而言，雖然現(xiàn)有研究已經(jīng)在多個(gè)層面對(duì)研發(fā)溢出吸收效率進(jìn)行了廣泛探討，但是仍存在進(jìn)一步拓展和深化的空間。首先，目前學(xué)者的研究多集中于省域或高技術(shù)產(chǎn)業(yè)等方面進(jìn)行整體評(píng)估，忽略了從微觀角度，尤其缺少?gòu)男履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的角度進(jìn)行重點(diǎn)研究；其次，現(xiàn)有研究未考慮新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)影響其研發(fā)溢出吸收效率的因素缺乏深入探討，也未在此基礎(chǔ)上提出提升該行業(yè)創(chuàng)新效率的有效策略?；诖?，本文運(yùn)用隨機(jī)前沿模型，以新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)為研究對(duì)象，實(shí)證分析研究了該行業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率及其影響因素。

2 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來(lái)源

2.1 模型設(shè)定

企業(yè)對(duì)外部研發(fā)溢出的吸收是一個(gè)內(nèi)生因素和外生因素共同作用的過(guò)程，為了更準(zhǔn)確地測(cè)算出研發(fā)溢出吸收效率，需要綜合考慮外生因素的影響，以避免估計(jì)偏誤。AIGNER等［14］提出的隨機(jī)前沿模型（SFA）綜合考慮了企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)研發(fā)過(guò)程中的內(nèi)部和外部影響因素，開創(chuàng)性地提出企業(yè)的實(shí)際產(chǎn)出與前沿面的偏離受到企業(yè)投入以及效率的影響。考慮到企業(yè)對(duì)外部研發(fā)溢出知識(shí)的吸收和利用應(yīng)當(dāng)反映在生產(chǎn)過(guò)程中，本文采用CHEN等［7］和胡志強(qiáng)等［15］的方法，構(gòu)造了一個(gè)以企業(yè)實(shí)際產(chǎn)出y、資本k、勞動(dòng)力l以及研發(fā)投資rd為變量的函數(shù)，并采用極大似然估計(jì)法（MLE）對(duì)模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì)，進(jìn)而測(cè)算企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率。

為保證模型的精確性，在選取投入要素函數(shù)形式時(shí)，本文依據(jù)隨機(jī)前沿模型的基本形式，分別用C-D函數(shù)和Translog函數(shù)構(gòu)建模型，并最終通過(guò)似然比（LR）檢驗(yàn)確定模型的最終形式［16］；函數(shù)模型分別如下：

[lnyit=β0+β1lnkit+β2lnlit+β3lnrdit+vit+uit]" （1）

[lnyit=β0+β1lnkit+β2lnlit+β3lnrdit+β4lnkit2+β5lnlit2+β6（lnrdit）2+β7lnkitlnlit+β8lnkitlnrdit+]

[β9lnlitlnrdit+vit+uit]" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "（2）

其中：因變量[yit]為實(shí)際產(chǎn)出水平，用營(yíng)業(yè)收入表示，并用固定資產(chǎn)表示資本[kit]，用員工數(shù)量表示勞動(dòng)力[lit]，用研發(fā)投入金額表示研發(fā)投資[rdit]；[uit]反映了企業(yè)通過(guò)吸收其他公司的研發(fā)溢出知識(shí)而提升的研發(fā)效率，它服從截?cái)嗾龖B(tài)分布[N（zitδ，σ2u）]，[zit]表示外部因素對(duì)研發(fā)溢出吸收效率的影響；[vit]表示其他隨機(jī)因素對(duì)產(chǎn)出的影響，并服從正態(tài)分布 [N（0，σ2v）]，并且與[uit]不相關(guān)［[Covvi，ui=0]］。為方便計(jì)算，令[?it=vit+uit]，則[?i]的概率密度函數(shù)為

[f?i=0∞fu，?idu=2πexp??2i2σ2σ?1Φ?iλσ] （3）

整理計(jì)算可得到對(duì)數(shù)似然函數(shù)：

[lnL=i=1Nlnf（?i）=N2ln2π?Nlnσ+][i=1NlnΦ?iλσ??2i2σ2]" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （4）

進(jìn)一步推導(dǎo)出[ui]的條件期望，即

[Eui|?i=u?+σ?φ（?u?/σ?）Φ（u?/σ?）]" " " " " " " " （5）

可得公司i的研發(fā)溢出吸收效率[TEi]：[ ]

[TEi=E（yi|ui，Xi）E（yi|ui=0，Xi）=exp （ui）]" " " " " " " "（6）

在上述公式中，[σ2=σ2u+σ2v]，[λ2=σ2u/σ2v]，[u?=σ2u?i/σ2]，[σ?=σuσv/σ]。

在確定影響研發(fā)溢出吸收效率的因素時(shí)，本文參考了威爾遜的觀點(diǎn)，從非實(shí)物投入和管理相關(guān)的因素中選?。?7］?；谛履茉雌嚻髽I(yè)的特點(diǎn)，本研究篩選出5個(gè)影響因素：①時(shí)間（T）。普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著時(shí)間的推移，新能源汽車企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率將呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。②市場(chǎng)表現(xiàn)（MP）。該因素反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，一般認(rèn)為良好的市場(chǎng)表現(xiàn)可以為企業(yè)帶來(lái)健康的現(xiàn)金流和穩(wěn)定的發(fā)展，促進(jìn)企業(yè)對(duì)外部研發(fā)溢出知識(shí)的吸收。本文采用托賓Q值衡量企業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)。③運(yùn)營(yíng)能力（OC）。本研究特指企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率，以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，通常意味著企業(yè)活力越強(qiáng)，有助于企業(yè)吸收外部研發(fā)溢出知識(shí)。④員工權(quán)益（EB）。員工是吸收外部溢出知識(shí)的載體和傳播者，享有的權(quán)益大小影響其主動(dòng)性和積極性，進(jìn)而影響企業(yè)對(duì)外部研發(fā)溢出知識(shí)的吸收能力。本文以應(yīng)付職工薪酬增長(zhǎng)率衡量員工權(quán)益。⑤企業(yè)形象（CI）。良好的企業(yè)形象有利于提升企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率，本文以銷售費(fèi)用的對(duì)數(shù)值衡量?；谝陨弦蛩?，構(gòu)造公式如下：

[uit=δ0+δ1Tit+δ2MPit+δ3OCit+δ4EBit+δ5CIit+wit]（7）

其中：[ δi（i=0，1，2，3，4，5）]為對(duì)應(yīng)系數(shù)； [wit]為隨機(jī)誤差項(xiàng)，服從正態(tài)分布[N0，σ2w]。

2.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文聚焦于2018—2022年中國(guó)A股市場(chǎng)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，考慮到目前各家公司與新能源汽車相關(guān)的業(yè)務(wù)占企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的比例存在差異，所以本文參照韓斌等［1］的方法，選取同花順財(cái)經(jīng)新能源汽車概念板塊中的上市企業(yè)構(gòu)成基礎(chǔ)樣本庫(kù)，再依據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)占比將其劃分為整車制造、充電樁、電動(dòng)機(jī)、電池電源和配件5種類型。通過(guò)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR）和萬(wàn)德數(shù)據(jù)庫(kù)（WIND）獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，同時(shí)剔除ST（連續(xù)兩年虧損，被施行特別處理）和*ST（連續(xù)3年虧損，有退市風(fēng)險(xiǎn)）企業(yè)以及數(shù)據(jù)大量缺失的企業(yè)。經(jīng)過(guò)篩選，本研究最終納入183家新能源汽車領(lǐng)域的上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行下一步的分析研究。

2.3 模型檢驗(yàn)

本文對(duì)模型進(jìn)行了兩個(gè)方面的檢驗(yàn)。檢驗(yàn)1為模型適用性檢驗(yàn)，旨在確認(rèn)研發(fā)溢出吸收效率項(xiàng)是否存在。設(shè)原假設(shè)[H0： γ=0]、備擇假設(shè)[H1： γ≠0]，如果原假設(shè)被拒絕，則說(shuō)明隨機(jī)前沿模型是適用的。檢驗(yàn)2為函數(shù)形式檢驗(yàn)，用以確定選擇C-D函數(shù)還是Translog函數(shù)。原假設(shè)[H0： β4=β5=β6=β7=β8=β9=0]、備擇假設(shè)[H1： βi]不全為0（i=4，…，9）。如果原假設(shè)被接受，則表明C-D函數(shù)更適合；反之，則應(yīng)選擇Translog函數(shù)［18］。利用Frontier4.1軟件對(duì)兩個(gè)假設(shè)進(jìn)行似然比檢驗(yàn)，公式為[LR=?2×lnLH0?lnLH1]，得到檢驗(yàn)結(jié)果（見表1）。

結(jié)果顯示，檢驗(yàn)1的似然比LR=1 015.078，檢驗(yàn)2的似然比LR=884.434，均大于5%顯著性水平下混合卡方分布臨界值7.045。因此，均拒絕原假設(shè)，確認(rèn)本文模型構(gòu)建合理，并選擇Translog函數(shù)為最終模型，通過(guò)公式（2）測(cè)算研發(fā)溢出吸收效率。

3 實(shí)證結(jié)果與分析

經(jīng)過(guò)模型設(shè)定和檢驗(yàn)分析，本研究最終得到2018—2022年我國(guó)新能源汽車企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率及其影響因素的估計(jì)結(jié)果（見表2）。

從表2可以看出，gamma值等于0.821，處于0.1～0.9并接近0.9，并且在1%顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)。這一結(jié)果表明研發(fā)溢出吸收效率在新能源汽車企業(yè)中的表現(xiàn)非常明顯，也說(shuō)明本文構(gòu)建的隨機(jī)前沿模型能夠較好地解釋目前國(guó)內(nèi)新能源汽車企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率情況。

3.1 企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率分析

3.1.1 投入要素產(chǎn)出彈性分析

從表2 中的結(jié)果可知：①固定資產(chǎn)投入和人力資本存量的產(chǎn)出彈性系數(shù)分別為-0.743和1.244，均通過(guò)1%顯著性檢驗(yàn)，表明這兩個(gè)因素對(duì)產(chǎn)出有明顯的正向影響；而研發(fā)投入金額的產(chǎn)出彈性系數(shù)為-0.155且未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明其對(duì)產(chǎn)出的影響不顯著。②對(duì)比以上投入變量的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，人力資本存量的系數(shù)顯著高于固定資產(chǎn)投入，說(shuō)明企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率主要與人力資源密切相關(guān)，企業(yè)內(nèi)不同部門以及不同企業(yè)之間的人員流動(dòng)能帶來(lái)知識(shí)的共享和技術(shù)的交流，進(jìn)而促進(jìn)了企業(yè)對(duì)外部研發(fā)溢出知識(shí)的吸收和利用。③就交互影響來(lái)看，固定資產(chǎn)投入、人力資本存量和研發(fā)投入金額的乘積效應(yīng)均對(duì)新能源汽車企業(yè)產(chǎn)生正向影響，并全部通過(guò)1%顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明三者的投入增加對(duì)產(chǎn)出的正向影響不斷增強(qiáng)。然而，固定資產(chǎn)投入和人力資本存量的交互項(xiàng)以及人力資本存量和研發(fā)投入金額的交互項(xiàng)系數(shù)為負(fù)，并通過(guò)1%顯著性檢驗(yàn)，這可能反映了企業(yè)人員配置不合理導(dǎo)致無(wú)法有效利用外界研發(fā)溢出知識(shí)，從而影響企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的提升。

3.1.2 企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率分析

本文按照充電樁、電動(dòng)機(jī)、電池電源、配件和整車制造5個(gè)類別，分別計(jì)算不同領(lǐng)域的研發(fā)溢出吸收效率。2018—2022年中國(guó)新能源汽車企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率見表3。

分析表3中的數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論：①整體趨勢(shì)方面。從時(shí)間趨勢(shì)上看，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率由2018年的0.218上升至2022年的0.233，呈現(xiàn)緩慢上升的趨勢(shì)，但整體上研發(fā)溢出吸收效率仍然處于較低水平，5年的平均值為0.225，仍有較大的提升空間。②行業(yè)差距方面。不同主營(yíng)業(yè)務(wù)方向的企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率表現(xiàn)出明顯差異。整車制造企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率最高，平均達(dá)到0.304，其次是充電樁、電動(dòng)機(jī)、電池電源和配件企業(yè)。這可能與不同行業(yè)類型企業(yè)對(duì)規(guī)模和技術(shù)的要求不同，因此部分企業(yè)更加重視對(duì)外界研發(fā)溢出知識(shí)的吸收和利用。③微觀層面。充電樁、電動(dòng)機(jī)和配件生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)溢出吸引效率在2018—2020年的研發(fā)溢出吸收效率相對(duì)平穩(wěn)；電池電源企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率在前三年一直處于緩慢下降的趨勢(shì)，隨后到2021—2022年也出現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)；整車制造企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率雖然始終表現(xiàn)最好，但是整體上（除2020年）呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。以上數(shù)據(jù)說(shuō)明企業(yè)的研發(fā)溢出效率受到所處行業(yè)的影響較大。

3.2 企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率影響因素分析

3.2.1 研發(fā)溢出吸收效率的影響因素分析

本研究選取了5 個(gè)對(duì)我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率有影響的因素。其中，時(shí)間、運(yùn)營(yíng)能力、員工權(quán)益和企業(yè)形象有正向影響，市場(chǎng)表現(xiàn)則有負(fù)向影響。①時(shí)間因素。時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)系數(shù)為正（[δ1=0.046]），表明隨著時(shí)間的推移，研發(fā)溢出知識(shí)的不斷積累和應(yīng)用促進(jìn)了企業(yè)的快速發(fā)展。②市場(chǎng)表現(xiàn)。市場(chǎng)表現(xiàn)系數(shù)為負(fù)（[δ2=?0.044]），這可能是因?yàn)槠髽I(yè)過(guò)于重視追求利益最大化，從而忽視把內(nèi)部資源（如資金等）合理有效地用于促進(jìn)內(nèi)部建設(shè)和人才培養(yǎng)，從而影響了研發(fā)溢出吸收效率。③運(yùn)營(yíng)能力。運(yùn)營(yíng)能力系數(shù)為正（[δ3=1.091]），證實(shí)了企業(yè)內(nèi)部以及與外部的有效溝通能有效促進(jìn)知識(shí)的傳遞和交流。④員工權(quán)益。員工權(quán)益的系數(shù)為正（[δ4=0.001]），表明員工權(quán)益與研發(fā)溢出吸收效率具有一定的正相關(guān)性，但其未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明員工權(quán)益與營(yíng)業(yè)收入還不具備直接聯(lián)系，也間接反映出目前企業(yè)資源配置不合理，員工權(quán)益未能起到激發(fā)人員積極性的作用。⑤企業(yè)形象。企業(yè)形象系數(shù)為正（[δ5=0.167]），說(shuō)明企業(yè)良好的形象有助于吸引人才和降低代理成本，從而提升企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率。

3.2.2 研發(fā)溢出吸收效率的影響因素比較分析

本文研究涵蓋新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上183家企業(yè)，包括充電樁（11家）、電動(dòng)機(jī)（21家）、整車制造（20家）、電源電池（44家）和配件（87家）企業(yè)。根據(jù)二八原則，以研發(fā)溢出吸收效率排名前20%的企業(yè)作為高研發(fā)溢出吸收效率企業(yè)，其他為對(duì)照企業(yè)，得出不同業(yè)務(wù)方向的高研發(fā)溢出吸收效率企業(yè)排名（見表4）。

根據(jù)表4中的數(shù)據(jù)測(cè)算排名前20%的企業(yè)在研發(fā)溢出吸收效率影響因素上的均值，并與對(duì)照企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)比結(jié)果表見表5。

由表5可以發(fā)現(xiàn)，高研發(fā)溢出吸收效率企業(yè)在運(yùn)營(yíng)能力、員工權(quán)益和企業(yè)形象等方面均明顯優(yōu)于對(duì)照企業(yè)，而在市場(chǎng)表現(xiàn)方面低于對(duì)照企業(yè)。這說(shuō)明高研發(fā)溢出吸收效率企業(yè)沒有一味地追求利益最大化，而是正在通過(guò)提升自身運(yùn)營(yíng)能力、提高品牌形象和增加員工福利等方式增強(qiáng)自身的實(shí)力，從而在激烈和復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.3 結(jié)論

主要結(jié)論如下：①我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率整體呈上升趨勢(shì)，但總體水平不高，有較大的提升空間。在不同的細(xì)分領(lǐng)域中，整車制造企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率最高（0.304），其余依次是充電樁（0.230）、電動(dòng)機(jī)（0.216）、電池電源（0.190）和配件（0.185）企業(yè)。②固定資產(chǎn)投入、人力資本存量和研發(fā)投入金額對(duì)我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)出有正向影響，其中人力資本存量的促進(jìn)作用最顯著；然而，固定資產(chǎn)投入與人力資本存量的交互項(xiàng)系數(shù)為負(fù)，人力資本存量與研發(fā)投入金額的交互項(xiàng)系數(shù)也為負(fù)，表明目前我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)在經(jīng)費(fèi)與人才投入上存在不協(xié)調(diào)的問題。③運(yùn)營(yíng)能力和企業(yè)形象是影響研發(fā)溢出吸收效率的主要因素。④各細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，高研發(fā)溢出吸收效率企業(yè)在運(yùn)營(yíng)能力、企業(yè)形象和職工權(quán)益方面均優(yōu)于其他企業(yè)，而在市場(chǎng)表現(xiàn)上略低于其他企業(yè)，特別是在研發(fā)溢出吸收效率最高的整車制造企業(yè)中，這一現(xiàn)象最明顯。

3.4 對(duì)策建議

基于本文的研究分析結(jié)論，提出如下建議：①優(yōu)化環(huán)境。企業(yè)應(yīng)通過(guò)加大研發(fā)激勵(lì)和促進(jìn)適度的人才流動(dòng)增強(qiáng)企業(yè)的活力，從而持續(xù)優(yōu)化對(duì)外部研發(fā)溢出吸收的環(huán)境。②人才的激勵(lì)與保障。企業(yè)應(yīng)以人為本，并通過(guò)各種措施提升人才的積極性。一方面，要加強(qiáng)引進(jìn)和培養(yǎng)各種人才，保證人才與崗位適配，減少人才浪費(fèi)，并改進(jìn)人才評(píng)價(jià)管理體系，以激發(fā)人才的積極性和創(chuàng)造性；另一方面，企業(yè)應(yīng)重視研發(fā)投入時(shí)人員與經(jīng)費(fèi)的合理配置，注重給予人才的基礎(chǔ)保障，認(rèn)識(shí)到人是知識(shí)的載體，以及人才在研發(fā)溢出知識(shí)的吸收和應(yīng)用發(fā)揮過(guò)程起到的核心作用。③業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)?biāo)。對(duì)從事充電樁、電動(dòng)機(jī)、電池電源、配件和整車制造的企業(yè)，應(yīng)以行業(yè)內(nèi)研發(fā)溢出吸收效率高的企業(yè)為標(biāo)桿，避免片面追求短期利益最大化，重視提高運(yùn)營(yíng)能力和提升企業(yè)形象等，增加企業(yè)對(duì)研發(fā)溢出知識(shí)的吸收和積累，從而增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。

4 結(jié)語(yǔ)

本文以中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)為研究對(duì)象，采用隨機(jī)前沿分析方法（SFA），對(duì)2018—2022年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率及其影響因素進(jìn)行了系統(tǒng)性分析。研究結(jié)果表明，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的研發(fā)溢出吸收效率整體呈上升趨勢(shì)，但整體水平仍有較大的提升空間，特別是整車制造領(lǐng)域，其研發(fā)溢出吸收效率顯著高于其他領(lǐng)域，顯示出較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，人力資本存量對(duì)產(chǎn)出的正向影響顯著，而固定資產(chǎn)投入與人力資本存量的不協(xié)調(diào)問題，提示了企業(yè)在研發(fā)資源配置上存在優(yōu)化空間。通過(guò)進(jìn)一步研究影響研發(fā)溢出吸收效率的因素發(fā)現(xiàn)，運(yùn)營(yíng)能力和企業(yè)形象是提升研發(fā)溢出吸收效率的關(guān)鍵因素。這一發(fā)現(xiàn)為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)提供了明確的發(fā)展方向，即可以通過(guò)提升運(yùn)營(yíng)效率和塑造良好的企業(yè)形象增強(qiáng)對(duì)外部研發(fā)溢出的吸收能力。

雖然本研究提供了有價(jià)值的見解和建議，但是也存在一些局限性。首先，研究樣本限定于A股市場(chǎng)的上市公司，未能全面反映整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)際情況。其次，影響因素的選取主要基于現(xiàn)有文獻(xiàn)和理論分析，未來(lái)研究可以考慮更多維度的因素，如企業(yè)文化、組織結(jié)構(gòu)等，以獲得更全面的視角。此外，本研究主要關(guān)注研發(fā)溢出吸收效率的靜態(tài)分析，對(duì)于動(dòng)態(tài)變化過(guò)程和長(zhǎng)期效應(yīng)的探討尚顯不足。

綜上所述，本文的研究不僅為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)如何提升研發(fā)溢出吸收效率提供了理論依據(jù)和實(shí)踐指導(dǎo)，也為政府和行業(yè)組織制定相關(guān)政策提供了參考。未來(lái)可以在本研究的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展樣本范圍，深化影響因素分析，并關(guān)注研發(fā)溢出吸收效率的動(dòng)態(tài)變化，以期為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)更多的智慧和力量。

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*遼寧省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金重點(diǎn)項(xiàng)目“遼寧戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高端科技創(chuàng)新人才群體能力特征識(shí)別與成長(zhǎng)規(guī)律研究”（L20AGL002）。

【作者簡(jiǎn)介】余維田，男，副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：企業(yè)戰(zhàn)略管理與決策；王子建（通信作者），男，在讀碩士研究生，研究方向：企業(yè)戰(zhàn)略管理與決策；韓曉彤，女，在讀碩士研究生，研究方向：科技創(chuàng)新管理；高子牧，女，碩士，研究方向：大數(shù)據(jù)應(yīng)用；蔣佳岐，男，碩士，研究方向：馬克思主義哲學(xué)、科技創(chuàng)新管理。

【引用本文】余維田，王子建，韓曉彤，等.中國(guó)新能源汽車企業(yè)研發(fā)溢出吸收效率及其影響因素研究——基于隨機(jī)前沿模型的實(shí)證研究［J］.企業(yè)科技與發(fā)展，2024（5）：16-21.