金融強(qiáng)國目標(biāo)與上海國際金融中心建設(shè)

編者按：6月5日，市人大常委會舉辦第四期“上海人大講壇”。第十三屆全國政協(xié)委員、上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院執(zhí)行理事屠光紹受邀作專題輔導(dǎo)報告，全面介紹了我國金融強(qiáng)國建設(shè)的核心內(nèi)容，就上海加快建設(shè)國際金融中心的重大意義、主要任務(wù)、重要抓手等作了深入闡釋。

金 融強(qiáng)國建設(shè)是上海國際金融中心建設(shè)3.0版的最大時代背景。習(xí)近平總書記和黨中央高度重視金融工作。做好金融工作，實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國目標(biāo)在高質(zhì)量發(fā)展的新階段具有非常重要的戰(zhàn)略意義。

什么是金融強(qiáng)國，如何實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國，根據(jù)習(xí)近平總書記關(guān)于金融強(qiáng)國的論斷，可以歸納為金融強(qiáng)國“86655”體系。其中，“8”指“八個堅(jiān)持”，明確了金融強(qiáng)國的基本原則、努力方向和實(shí)現(xiàn)路徑。兩個“6”分別為：“六大核心要素”，明確構(gòu)成金融強(qiáng)國的基本框架;“六大金融體系”，提出建設(shè)金融強(qiáng)國的主要任務(wù)。兩個“5”分別為：“金融五篇大文章”，部署了推進(jìn)金融強(qiáng)國戰(zhàn)略的重點(diǎn)工作;金融文化的“五個維度”，強(qiáng)調(diào)了金融強(qiáng)國建設(shè)的軟實(shí)力。

國際金融中心是金融強(qiáng)國的一大核心要素

基于國際金融中心基本特征。根據(jù)金融資源集聚程度和輻射范圍，金融中心可以劃分為地區(qū)金融中心、國家金融中心、區(qū)域金融中心和國際金融中心。金融中心地位不是一成不變的。金融中心已經(jīng)從過去主要是傳統(tǒng)金融要素資源集聚狀態(tài)，到現(xiàn)在越來越多的變?yōu)閭鹘y(tǒng)和新型、有形和無形要素資源集聚并相互融合的集聚狀態(tài)。頂尖的一流國際金融中心一定是金融制度、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則及功能性基礎(chǔ)設(shè)施方面的先導(dǎo)者、制定者和引領(lǐng)者。

國際金融中心基本特征決定了其核心功能，即金融資產(chǎn)定價、金融資源配置、金融風(fēng)險管理三大功能。頂尖的一流國際金融中心能夠影響全球金融資產(chǎn)定價，美國正是憑借紐約國際金融中心的地位，利用美國國債市場和利率政策影響全球資金流動，成功左右各類金融資產(chǎn)定價，實(shí)現(xiàn)全球資源配置，并提供強(qiáng)大的金融風(fēng)險管理平臺。

國際金融中心的核心功能形成了其在全球金融體系中的樞紐地位。強(qiáng)大的國際金融中心發(fā)揮著強(qiáng)大貨幣的市場支撐、強(qiáng)大央行的政策傳導(dǎo)、強(qiáng)大金融機(jī)構(gòu)的平臺、強(qiáng)大金融監(jiān)管的基礎(chǔ)和強(qiáng)大金融人才隊(duì)伍的集聚的作用。

國際金融中心演變的兩大歷史視角

從全球國際金融中心的發(fā)展進(jìn)程看，至今為止，全球國際金融中心的歷史進(jìn)程主要是由自由市場經(jīng)濟(jì)的西方和發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)，國際金融中心的興衰與金融強(qiáng)國密切相關(guān)。早期國際金融中心的形成過程首先是貿(mào)易大國的貿(mào)易發(fā)展伴隨著貿(mào)易融資、貿(mào)易保險等金融需求而催生的金融中心的發(fā)展。綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力是國際金融中心的基礎(chǔ)支撐，但其地位的更替與經(jīng)濟(jì)實(shí)力的變化并不同步。

從上海國際金融中心的崛起看，上海國際金融中心的啟動和建設(shè)具有鮮明的中國特色，具有“三新”特征：“新生”——社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)和改革開放政策催生促進(jìn);“新興”——代表了發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟(jì)體的力量;“新型”——依靠科技和信息化資源實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式的跨越。上海國際金融中心建設(shè)已從1.0版進(jìn)入3.0版。1.0版，從1992年至2009年，核心是搭建基本框架，實(shí)現(xiàn)初步發(fā)展;2.0版，從2009年至2020年，主要任務(wù)是不斷健全功能，持續(xù)提升能級;3.0版，從2021年至今，目標(biāo)是服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，支持金融強(qiáng)國。上海國際金融中心的建設(shè)成就顯著，為當(dāng)前及今后3.0版建設(shè)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

建設(shè)上海國際金融中心重大意義的三大維度

從上?？瓷虾H金融中心與上海城市功能提升。上海國際金融中心建設(shè)讓上海具備了核心資源配置功能、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化功能、專業(yè)人才集聚功能、國家發(fā)展服務(wù)功能、國際經(jīng)濟(jì)樞紐功能、營商環(huán)境改善功能等城市功能，并不斷提升。

從全國看上海國際金融中心與國家金融體系完善。上海國際金融中心的核心任務(wù)是加快建設(shè)以金融要素市場特別是資本市場為重點(diǎn)的具有中國特色的國際金融中心，通過打造高標(biāo)準(zhǔn)、高水平的金融市場體系，為國家金融體系完善提供重要支撐。

從國際看上海國際金融中心與全球金融發(fā)展格局變化。一方面國際金融中心助力中國的國際地位提升。另一方面全球經(jīng)濟(jì)增長力量變化也驅(qū)動國際金融中心已有格局變化。新興經(jīng)濟(jì)體的作用、發(fā)展中國家的訴求、亞洲的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和中國的發(fā)展態(tài)勢都要求提升上海國際金融中心在國際金融體系中的話語權(quán)。

新發(fā)展階段上海國際金融中心3.0版的四大任務(wù)

高質(zhì)量發(fā)展和金融強(qiáng)國建設(shè)對上海國際金融中心建設(shè)提出了新要求，上海國際金融中心3.0版意義重大。

為高質(zhì)量發(fā)展提供金融資源的重要基地。高質(zhì)量發(fā)展伴隨三大轉(zhuǎn)型，即以科技創(chuàng)新為核心的發(fā)展引擎轉(zhuǎn)型，以可持續(xù)發(fā)展為重點(diǎn)的發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，以數(shù)字化賦能為引領(lǐng)的發(fā)展要素轉(zhuǎn)型。三大轉(zhuǎn)型需要金融資源的支持，做好金融五篇大文章，科技金融服務(wù)科技創(chuàng)新，普惠金融、綠色金融和養(yǎng)老金融服務(wù)可持續(xù)發(fā)展，數(shù)字金融服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)。

為實(shí)體經(jīng)濟(jì)搭建金融服務(wù)的重要樞紐。上海國際金融中心通過強(qiáng)大的金融市場體系為實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效利用金融資源提供支持，體現(xiàn)在融資與投資、金融資源配置與風(fēng)險管理、金融服務(wù)成本與效率等方面。

為配置國際金融資源打造的重要平臺。高水平開放需要高水平配置國際金融資源，促進(jìn)金融資源國內(nèi)循環(huán)和國際循環(huán)的互動，打造配置國際資金與配置國際金融資產(chǎn)、企業(yè)“出?！迸c金融機(jī)構(gòu)境外發(fā)展、金融市場開放與人民幣國際化進(jìn)程、金融制度型開放與全球金融影響力的重要平臺。

為優(yōu)化金融發(fā)展生態(tài)發(fā)揮重要引領(lǐng)。上海既是金融中心，又是文化重鎮(zhèn)，具有營造金融發(fā)展生態(tài)的基礎(chǔ)和優(yōu)勢，要著力加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施、信用體系、法治環(huán)境和金融文化等方面的建設(shè)。

上海國際金融中心建設(shè)取得了巨大成就，但離強(qiáng)大的國際金融中心目標(biāo)還有差距，主要體現(xiàn)在：發(fā)展方式上，數(shù)量驅(qū)動較強(qiáng)，質(zhì)量引領(lǐng)有待增強(qiáng);服務(wù)領(lǐng)域上，傳統(tǒng)領(lǐng)域較強(qiáng)，新興領(lǐng)域有待增強(qiáng);集聚輻射范圍上，國內(nèi)影響力較強(qiáng)，國際競爭力有待增強(qiáng);金融市場功能上，融資功能較強(qiáng)，投資功能有待增強(qiáng)等。

上海國際金融中心3.0版的五大抓手

對標(biāo)建設(shè)金融強(qiáng)國的目標(biāo)要求，按照上海國際金融中心3.0版的主要任務(wù)，加快上海國際金融中心建設(shè)應(yīng)該聚焦五大抓手。

一是市場化。聚焦市場化基礎(chǔ)制度供給，完善發(fā)行注冊制、交易制度、市場監(jiān)管制度等;市場化運(yùn)行機(jī)制健全，包括金融現(xiàn)貨市場和期貨市場、場內(nèi)市場和場外市場、金融市場與新要素市場（如知識產(chǎn)權(quán)市場、碳市場、數(shù)據(jù)市場等）、在岸市場和離岸市場的有效有序聯(lián)通和互動;市場化資源配置效率，包括時效、成本等;市場參與者結(jié)構(gòu)優(yōu)化，包括國際發(fā)行人和投資者、上市公司質(zhì)量等。二是法治化。聚焦完備的法規(guī)體系、專業(yè)化審判機(jī)制、國際性仲裁機(jī)構(gòu)、高水平法律服務(wù)等方面。三是國際化。聚焦“邊境”開放與“邊境后”開放、金融傳統(tǒng)要素開放與新型金融要素開放、配置國際資金開放與配置國際資產(chǎn)開放、金融局部管道式開放與金融全方位開放、金融市場開放與金融制度型開放。四是數(shù)字化。聚焦金融科技與金融機(jī)構(gòu)形態(tài)、金融行業(yè)業(yè)態(tài)和金融體系生態(tài)。五是綠色化。著力促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、推動綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的國內(nèi)國際接軌、加大碳市場與金融市場聯(lián)動、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)金融與金融可持續(xù)良性循環(huán)。

形成更強(qiáng)的上海國際金融中心建設(shè)六大合力

推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)3.0版是金融強(qiáng)國的需要，需要凝聚共識，更需要形成更強(qiáng)的建設(shè)合力。

一是經(jīng)濟(jì)與金融的共生共榮是上海國際金融中心建設(shè)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力是上海國際金融中心的堅(jiān)實(shí)支撐，上海國際金融中心為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要支持。二是金融改革與金融開放是上海國際金融中心建設(shè)的核心動力。應(yīng)著力深化金融要素市場改革、推動金融更高水平開放，實(shí)現(xiàn)改革和開放的相互促進(jìn)。三是政府和市場有效協(xié)同是上海國際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵機(jī)制。應(yīng)著力發(fā)揮政府的戰(zhàn)略引導(dǎo)作用。四是金融與科技互動融合是上海國際金融中心建設(shè)的重要路徑。五是硬實(shí)力與軟實(shí)力并重是上海國際金融中心建設(shè)的綜合支撐。六是金融體系與金融生態(tài)良性循環(huán)是上海國際金融中心建設(shè)的持續(xù)保障。金融中心建設(shè)需要不斷優(yōu)化金融生態(tài)，國際金融中心生態(tài)需要在全球?qū)?biāo)。