郴州市金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展問題探析

課題項目：此文章系2022年郴州市社會科學(xué)規(guī)劃課題項目——“郴州市實體經(jīng)濟發(fā)展的金融支持研究”階段性研究成果（課題編號：CZSSKL2022125）

摘 要：金融對實體經(jīng)濟支持的力度大小直接影響實體經(jīng)濟的發(fā)展。本文對金融支持、實體經(jīng)濟概念做了界定，闡明了金融支持對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響，以郴州市為例，系統(tǒng)梳理了金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的問題。

關(guān)鍵詞：實體經(jīng)濟；金融支持；經(jīng)濟發(fā)展問題

郴州市位于湖南省東南部，地理位置優(yōu)越，交通十分便利。郴州是湖南省對接粵港澳地區(qū)的“南大門”，同時也是國家級的湘南承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)。近年來，郴州市實體經(jīng)濟平穩(wěn)增長，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷升級，經(jīng)濟規(guī)模、發(fā)展速度躋身湖南發(fā)展“第一方陣”

一、“金融支持”與“實體經(jīng)濟”概念界定

伴隨著商品與貨幣發(fā)展到一定階段，金融業(yè)就產(chǎn)生了，金融活動的基本內(nèi)容就是貨幣之間的流通，它包括存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、各種貨幣之間結(jié)算業(yè)務(wù)、有價證券的買賣業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等，是虛擬經(jīng)濟的重要組成部分。學(xué)者張興勝認(rèn)為，金融支持是政府為了促進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展以及體制轉(zhuǎn)軌，利用管制資本市場、調(diào)整資本供給、調(diào)控利率等各種手段對金融市場、金融機構(gòu)進行控制。學(xué)者謝沛善認(rèn)為，金融支持是指政府為了推動社會經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)發(fā)展而制定、實施的各項金融政策。綜上所述，金融支持是指政府利用金融手段力求推動某一行業(yè)、某一領(lǐng)域的發(fā)展。

與實體經(jīng)濟相對的是虛擬經(jīng)濟。學(xué)者成思危認(rèn)為，實體經(jīng)濟涉及物質(zhì)資料的生產(chǎn)、物質(zhì)資料的交換、物質(zhì)資料的分配等環(huán)節(jié)，虛擬經(jīng)濟是實體經(jīng)濟的“伴生物”。學(xué)者孫寶文認(rèn)為，把一個國家生產(chǎn)的全部的商品價值加總便得到了實體經(jīng)濟，從這個角度上說，實體經(jīng)濟即為人類透過意念運用工具，在地球上所創(chuàng)造的經(jīng)濟，包含生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等物質(zhì)與精神產(chǎn)品活動，涉及建筑業(yè)、農(nóng)業(yè)、工業(yè)、教育、體育等。學(xué)者黃群慧把實體經(jīng)濟分成三個層次：第一個層次，僅包括制造業(yè)在內(nèi)的狹義的實體經(jīng)濟；第二層次是指包括制造業(yè)、工業(yè)和農(nóng)業(yè)在內(nèi)的傳統(tǒng)意義上的實體經(jīng)濟；第三個層次是廣義上的實體經(jīng)濟，指的是把金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)剔除在國民經(jīng)濟之外的那部分實體經(jīng)濟。綜上所述，實體經(jīng)濟是相對于虛擬經(jīng)濟來說的，實體經(jīng)濟所囊括的經(jīng)濟活動包括物質(zhì)產(chǎn)品和精神產(chǎn)品的生產(chǎn)、物質(zhì)產(chǎn)品和精神產(chǎn)品的流通等，既涵蓋了農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通通信、商業(yè)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)等物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)和服務(wù)部門，也涵蓋了教育、文化、知識、信息、藝術(shù)、體育等精神產(chǎn)品的生產(chǎn)和服務(wù)部門；而虛擬經(jīng)濟所包含的行業(yè)也只有金融、地產(chǎn)等為數(shù)不多的幾個。

二、金融發(fā)展與實體經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系

實體經(jīng)濟是人類生存和發(fā)展的根基。在高速增長的經(jīng)濟政策導(dǎo)向和全國人民的共同努力下，實體經(jīng)濟企業(yè)遍地開花，中國經(jīng)濟發(fā)展迅速，中國的經(jīng)濟面貌發(fā)生了翻天覆地的變化，取得了令世界矚目的成績，顯著增強了中國的經(jīng)濟實力，大大提高了中國的科技實力，中國的綜合國力穩(wěn)步上升。黨的二十大報告提出，發(fā)展經(jīng)濟要依賴于實體經(jīng)濟建設(shè)，要堅定不移地把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟建設(shè)上，追求經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

一方面，實體經(jīng)濟的發(fā)展帶動了金融業(yè)的發(fā)展。實體經(jīng)濟發(fā)展在先，金融業(yè)出現(xiàn)在后。在自然經(jīng)濟階段，社會生產(chǎn)力低下，社會生產(chǎn)基本都是自給自足，對金融沒有需求。在商品經(jīng)濟階段，社會生產(chǎn)力進一步發(fā)展，社會財富進一步增加，財富分配不均出現(xiàn)了。經(jīng)濟越發(fā)展，財富分配不均的問題越嚴(yán)重。在這種情況下，金融業(yè)開始萌芽。金融產(chǎn)生于實體經(jīng)濟、為實體經(jīng)濟服務(wù)。在信息經(jīng)濟階段，高新技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展、社會分工體系日新月異、實體經(jīng)濟規(guī)模擴大，金融提供的資金支持更多，金融產(chǎn)品種類更豐富。另一方面，實體經(jīng)濟的健康發(fā)展也不能脫離金融業(yè)對其的支持。當(dāng)社會經(jīng)濟發(fā)展到一定階段，金融應(yīng)運而生，并且從各個方面推動實體經(jīng)濟往更高水平的方向發(fā)展。金融發(fā)展對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響如下：

一是優(yōu)化資源配置。一方面，金融市場把資金的需求者和資金的供給者聯(lián)系在一起，可以自動引導(dǎo)資金的合理配置，使實體經(jīng)濟中生產(chǎn)效率較高的企業(yè)能夠及時獲得資金的支持，從而實現(xiàn)資源從使用效率較低的部門向使用效率較高的部門流動，如此一來，社會經(jīng)濟資源在效率最高的部門得到有效配置，或者在效率較高的部門得到有效配置，從而進一步推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，實現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。另一方面，由于金融市場的“騰空性”，它的變化會較實體經(jīng)濟敏感，在實體經(jīng)濟未能切實受到?jīng)_擊之前，金融市場會在一定程度將這種未來的沖擊提前放大，因而對實體經(jīng)濟的未來變向有一定的“天氣預(yù)報”功效。作為國民經(jīng)濟“晴雨表”和“氣象站”的金融市場，其反饋的宏觀經(jīng)濟運行信息有利于政府部門和決策者及時了解市場經(jīng)濟走向，從而對經(jīng)濟政策做出調(diào)整，是國民經(jīng)濟景氣指標(biāo)的重要信號系統(tǒng)。

二是收集市場信息。金融機構(gòu)開展各類金融服務(wù)，必須要獲取市場信息。金融機構(gòu)通過廣泛搜集，取得大量具有時效性的資本市場信息，金融機構(gòu)將這些信息及時匯總、整理，將資本注入篩選出的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，有利資本支持，企業(yè)可以迅速成長，從而實體經(jīng)濟也得到了發(fā)展。

三是有效監(jiān)管生產(chǎn)經(jīng)營。實體企業(yè)在融資時，無論是采取直接融資方式還是間接融資方式，為了保證投放的資金能夠有效收回，銀行、財務(wù)公司等會審核待投放資金企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況，資金投放后，金融中介機構(gòu)仍然會進行持續(xù)的監(jiān)督。如此一來，大大降低了市場的監(jiān)督成本，督促實體企業(yè)規(guī)范運行，改善實體企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)越完善，管理效率越高，實體經(jīng)濟發(fā)展越有效。

四是防范、分散風(fēng)險。由于信息不對稱，金融市場存在很多風(fēng)險，如信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。雖然風(fēng)險是客觀存在的，但通過加強對金融的風(fēng)險管理，金融資本的流動性增強了，風(fēng)險可以降低，金融市場的穩(wěn)定性得以加強，資本流入實體經(jīng)濟的速度越快，實體經(jīng)濟發(fā)展越有內(nèi)驅(qū)力。

從上述情況看，實體經(jīng)濟的發(fā)展與金融支持是密不可分的。投資者通過金融機構(gòu)這座橋梁，就可以把多余的錢投到實體經(jīng)濟里面去，實體經(jīng)濟有了新鮮“血液”，發(fā)展就有了動力。金融發(fā)展過快或過慢，都會對實體經(jīng)濟產(chǎn)生不良影響。虛擬經(jīng)濟的過度繁榮極易引發(fā)金融泡沫，由此引發(fā)的經(jīng)濟危機將給實體經(jīng)濟的發(fā)展帶來極大的負(fù)面效應(yīng)。

三、郴州市實體經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀

郴州市經(jīng)濟自改革開放以來得到了快速發(fā)展。根據(jù)湖南省統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計，郴州市地區(qū)生產(chǎn)總值1978年是10.32億元，1985年比1978年增長一倍，1995年突破了100億元，2010年突破了1000億元，2015年突破了2000億元，2021年增長到2770.8億元。近年來，郴州市無論是經(jīng)濟發(fā)展速度，還是經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模，都排在了湖南全省的前列。郴州市2021年地區(qū)生產(chǎn)總值為2770.08億元，按可比價格計算，比2020年增長了8.8%；郴州市2020年地區(qū)生產(chǎn)總值為2482億元，按可比價格計算，比2019年增長了3.6%；郴州市2019年地區(qū)生產(chǎn)總值是2400.3億元，按可比價格計算，比2018年增長了7.8%；郴州市2018年地區(qū)生產(chǎn)總值為2208.9億元，按可比價格計算，比2017年增長了8.3%。從近5年數(shù)據(jù)來看，郴州市地區(qū)生產(chǎn)總值逐年上升，增長幅度在2018年和2020年有所回落（見圖1）。

郴州市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展重心不斷調(diào)整，第一產(chǎn)業(yè)所占比重大幅下降，第二產(chǎn)業(yè)所占比重有所調(diào)整，第三產(chǎn)業(yè)所占比重不斷上升。三次產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重由1978年的30.2：43.2：26.6轉(zhuǎn)變?yōu)?021年的10.5：39.5：50，第一產(chǎn)業(yè)所占比重下降了近20個百分點，第二產(chǎn)業(yè)所占比重下降了近4個百分點，第三產(chǎn)業(yè)所占比重提高了23個百分點。郴州市農(nóng)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，農(nóng)產(chǎn)品牌舜華鴨業(yè)、玲瓏王茶葉、裕湘面業(yè)全國知名，全國產(chǎn)茶百強縣中汝城縣和桂東縣榜上有名；工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，“一縣一園區(qū)”目標(biāo)在全省率先實現(xiàn)；基本建成了有色金屬“五個一”的戰(zhàn)略體系，二十一家有色金屬企業(yè)成功進入全省行業(yè)五十強，永興縣的金銀冶煉、嘉禾縣的鑄造鍛造、宜章縣的煙花爆竹、臨武縣的食品加工等產(chǎn)業(yè)集群聲名鵲起；服務(wù)業(yè)崛起，市場主體活力大大增強。全市三次產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重2021年為10.5：39.5：50，與2020年相比，第一產(chǎn)業(yè)增長了9.5%，增加值為291.58億元，第二產(chǎn)業(yè)增長率為8.9%，增加值為1092.85億元，第三產(chǎn)業(yè)增長率為8.6%，增加值為1385.65億元。全市三次產(chǎn)業(yè)增加值在地區(qū)生產(chǎn)總值中所占的比重2020年為11.4：38.4：50.2，與2019年相比，第一產(chǎn)業(yè)下降了1.2%，第二產(chǎn)業(yè)下降了0.3%，第三產(chǎn)業(yè)增加了1.5%；全市三次產(chǎn)業(yè)增加值在地區(qū)生產(chǎn)總值中所占的比重2019年為9.9：38.7：51.4，與2018年相比，第一產(chǎn)業(yè)增加了0.7%，第二產(chǎn)業(yè)下降了0.5%，第三產(chǎn)業(yè)下降了0.2%；全市三次產(chǎn)業(yè)增加值在地區(qū)生產(chǎn)總值中所占的比重2018年為9.2：39.2：51.6，與2017年相比，第一產(chǎn)業(yè)下降了0.5%，第二產(chǎn)業(yè)下降了1.5%，第三產(chǎn)業(yè)增加了2%（見圖2）。

四、郴州市金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

郴州市金融產(chǎn)業(yè)自改革開放以來蓬勃發(fā)展，金融市場體系初步構(gòu)建，金融產(chǎn)品逐步豐富。銀行是郴州市金融業(yè)的主要組成部分，銀行貸款為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供了資金支持。近年來，郴州市金融業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)健運行態(tài)勢，郴州市存、貸款余額穩(wěn)中有升，為郴州市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了強有力的金融支持。郴州市金融機構(gòu)本幣和外幣合計，2021年存款余額為2955.16億元，與2020年相比，增長了百分之七點六；貸款余額為2215.38億元，與2020年相比，增長了13.1%；2020年存款余額為2745.19億元，與2019年相比，增長了9.4%，貸款余額同比增長18.3%至1958.78億元；2019年存款余額為2508.9 億元，與2018年相比，增長了3.7%，貸款余額同比增長18.1%至 1656.0 億元。2018年存款余額為2418.5億元，與2017年相比，減少2.9%，貸款余額1402.7億元，與2017年相比，增長12.7%。

保險業(yè)保費收入持續(xù)增長，理賠支出穩(wěn)步上升，為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供風(fēng)險保障。郴州市2021年保費收入為88.55億元，比2020年增長了6.8%，保險賠付支出同比增加13.1%至29.59億元。郴州市2020年保費收入為82.88億元，比2019年增長6.2%，保險賠付支出同比增長19.9%至26.16億元。郴州市2019年保費收入78.1億元，比2018年增長5.4%，保險賠付支出同比減少1.8%至21.8億元。郴州市2018年保險收入70.1億元，比2017年增長4.2%，保險賠付支出增長9.1%至22.8億元。

從政策層面上看，近年來，郴州市政府緊緊圍繞落實“三高四新”戰(zhàn)略定位和使命任務(wù)、緊跟“一極六區(qū)”戰(zhàn)略發(fā)展要求，出臺了一系列政策，加大金融對實體經(jīng)濟的扶持力度，特別是金融服務(wù)的薄弱方面，如湖南自由貿(mào)易區(qū)郴州片區(qū)、綠色低碳產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)等。截至2021年底，郴州片區(qū)在湖南自由貿(mào)易試驗區(qū)的貸款余額達(dá)84.91億元；新發(fā)放綠色貸款40.62億元，同比多發(fā)放貸款0.05億元；新發(fā)放中小微企業(yè)貸款115.9億元，同比增加65.45億元；涉農(nóng)貸款新增162.75億元，同比增加17.97億元。

郴州市金融支持實體經(jīng)濟力度加大，成效較為顯著。但是，郴州市資本市場發(fā)展緩慢，掛牌上市企業(yè)較少；直接融資和民間融資在金融市場中發(fā)展滯后，融資成本較高；金融產(chǎn)品不夠豐富，金融支持實體經(jīng)濟的潛力還有待進一步發(fā)揮。

五、結(jié)語

金融支持與實體經(jīng)濟發(fā)展相互依存、相互制約。郴州市小微企業(yè)融資困難且融資成本較高、掛牌上市企業(yè)較少、資金流向分配不均勻、財政引導(dǎo)作用不夠，金融對實體經(jīng)濟支持力度不夠，不利于郴州市實體經(jīng)濟發(fā)展，需進一步改善和加強。

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作者簡介：盧樂娜（1983.05— ），女，湖南安仁人，碩士，講師，研究方向：企業(yè)管理。