中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問(wèn)題和對(duì)策探討

隨著近幾年中醫(yī)藥為新冠疫情防控發(fā)揮了重要作用，以及國(guó)家十四五規(guī)劃對(duì)中醫(yī)藥的振興發(fā)展，加快了中醫(yī)藥行業(yè)的進(jìn)步與轉(zhuǎn)型。身為醫(yī)藥行業(yè)當(dāng)中的一員，中醫(yī)藥企業(yè)也在加快前進(jìn)的步伐，以產(chǎn)品立足，在傳承與創(chuàng)新中高質(zhì)量發(fā)展。為了確保企業(yè)長(zhǎng)久、穩(wěn)定發(fā)展，作為中醫(yī)藥企業(yè)要提高對(duì)現(xiàn)金流的重視程度，從而穩(wěn)定、有序地開(kāi)展日常經(jīng)營(yíng)。本文先簡(jiǎn)要論述中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流管理，然后討論在目前管理的過(guò)程中遇到的問(wèn)題，最后針對(duì)問(wèn)題提出相應(yīng)的解決對(duì)策，望有借鑒意義。

現(xiàn)如今在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中時(shí)常會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，為了確保企業(yè)長(zhǎng)久、穩(wěn)定地經(jīng)營(yíng)，則需要擁有良好的現(xiàn)金流。對(duì)于國(guó)內(nèi)的中醫(yī)藥企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于自身具有一定的特殊性，與其他企業(yè)相比，在開(kāi)展現(xiàn)金流管理工作時(shí)會(huì)存在一定差異，因此要提高中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的重視程度。

中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流管理概述

現(xiàn)金流管理的內(nèi)涵 所謂現(xiàn)金流管理就是在開(kāi)展管理過(guò)程當(dāng)中以現(xiàn)金流量為核心，根據(jù)企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、投資活動(dòng)等形成一套具體的管理體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流在現(xiàn)階段以及未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，在數(shù)量及時(shí)間方面計(jì)劃、執(zhí)行、控制等評(píng)估。由此可以看出，現(xiàn)金流管理不僅屬于管理理念的一種，而且還是一種管理工具。企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中要積極開(kāi)展現(xiàn)金流管理，并將其與戰(zhàn)略發(fā)展、財(cái)務(wù)決策、企業(yè)運(yùn)營(yíng)等層面緊密地聯(lián)系起來(lái)。

中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流管理的特殊性

1.銷售回款周期長(zhǎng)

中醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品主要以藥品為主，與其他商品相比，藥品具有特殊性。在零售端，藥品不太可能像其他類型的商品參與促進(jìn)、打折等優(yōu)惠活動(dòng)，因此回款周期長(zhǎng)。且中醫(yī)藥企業(yè)主要銷售渠道為向一級(jí)經(jīng)銷商及醫(yī)療單位賒銷，回款賬期6個(gè)月及以上不等，大幅提升了資金壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

2.藥品研發(fā)環(huán)節(jié)資金投入大、回報(bào)慢

伴隨國(guó)家政策扶持中醫(yī)藥的振興以及消費(fèi)者對(duì)中醫(yī)藥接受度的提高，為了提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，中醫(yī)藥企業(yè)開(kāi)始在藥品研發(fā)環(huán)節(jié)提高資金投入，通過(guò)二次開(kāi)發(fā)、挖掘沉睡品種等提升中成藥在醫(yī)藥板塊的市場(chǎng)份額。但由于藥品特殊性，前期資金投入較高，回報(bào)速度慢。

中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要作用

現(xiàn)金流在中醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展中扮演著至關(guān)重要的角色，它不僅是企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，更是企業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新、擴(kuò)大市場(chǎng)份額和保持供應(yīng)鏈穩(wěn)定的關(guān)鍵要素。

現(xiàn)金流是企業(yè)維持日常運(yùn)營(yíng)所必需的基礎(chǔ)內(nèi)容。從員工薪酬支付到原材料采購(gòu)，再到設(shè)備維護(hù)，都需要穩(wěn)定的現(xiàn)金支持。沒(méi)有充足的現(xiàn)金流，企業(yè)將無(wú)法維持基本的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，進(jìn)而影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；現(xiàn)金流對(duì)于支持企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新至關(guān)重要。中醫(yī)藥企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力往往在于持續(xù)地研發(fā)和創(chuàng)新，研發(fā)新的藥物以及優(yōu)化現(xiàn)有配方等都需要大量的資金投入。這就使得，現(xiàn)金流的充足與否直接影響到企業(yè)的研發(fā)能力和創(chuàng)新速度，決定了企業(yè)能否在市場(chǎng)中保持始終領(lǐng)先的地位；現(xiàn)金流能夠幫助企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。市場(chǎng)環(huán)境的波動(dòng)和變化可能會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，典型的包括需求波動(dòng)、政策調(diào)整等?，F(xiàn)金流的靈活性使企業(yè)能夠迅速應(yīng)對(duì)這些變化，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)而及時(shí)抓住市場(chǎng)機(jī)遇，維持自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；現(xiàn)金流扮演著企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)份額的重要保障角色。當(dāng)企業(yè)擁有充足的現(xiàn)金流時(shí)，可以加大市場(chǎng)推廣和品牌建設(shè)的投入，提高市場(chǎng)知名度和品牌形象，從而吸引更多的客戶和合作伙伴，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額；現(xiàn)金流的穩(wěn)定對(duì)于保障供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運(yùn)行同樣極為重要。中醫(yī)藥企業(yè)的供應(yīng)鏈涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，例如原材料采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等。現(xiàn)金流的穩(wěn)定能夠保證供應(yīng)鏈的運(yùn)行順暢性，從而有效避免由于資金問(wèn)題導(dǎo)致的供應(yīng)鏈中斷，進(jìn)而確保企業(yè)能夠長(zhǎng)期維持正常的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。

中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問(wèn)題

依賴賒銷方式，回款風(fēng)險(xiǎn)高 由于中藥產(chǎn)品自身的特殊性，且主要依靠終端銷售，為了保證終端黏性，回款均帶有一定賬期，這就導(dǎo)致當(dāng)期收入實(shí)現(xiàn)但回款速度放緩。一方面容易出現(xiàn)資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，另一方面?zhèn)€別企業(yè)更注重收入實(shí)現(xiàn)，對(duì)回款進(jìn)度關(guān)注較少，且催收力度不足、對(duì)客戶信用評(píng)估不及時(shí)，從而增加企業(yè)資金壓力并造成回款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

采購(gòu)環(huán)節(jié)用款壓力大 由于中藥材受季節(jié)性影響及市場(chǎng)行情波動(dòng)影響較大，且一些貴細(xì)緊俏品種市場(chǎng)價(jià)格不斷攀升，導(dǎo)致很多原料在醫(yī)藥市場(chǎng)極為搶手。故中藥材供貨商考慮到資金成本，大多要求現(xiàn)金結(jié)算。中醫(yī)藥企業(yè)為了確保藥材質(zhì)量、供貨穩(wěn)定，往往在結(jié)算方面的話語(yǔ)權(quán)處于被動(dòng)地位。因此一方面資金用款需求大，一方面對(duì)資金鏈要求高，從而給中醫(yī)藥企業(yè)的現(xiàn)金流帶來(lái)了不小壓力。

現(xiàn)金流管理意識(shí)不強(qiáng)，企業(yè)資金管理水平較低 目前個(gè)別中醫(yī)藥企業(yè)更關(guān)注收入與利潤(rùn)指標(biāo)，很少開(kāi)展現(xiàn)金流管理，因此容易忽略因資金短缺造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)以及資金成本。第一，在研發(fā)投入方面，藥品研發(fā)投入大、難度高、回報(bào)周期長(zhǎng)，資金利用率低，使得中醫(yī)藥企業(yè)需投入高昂的研發(fā)資金，用以支持科研團(tuán)隊(duì)的開(kāi)發(fā)，對(duì)資金儲(chǔ)備能力有較高要求。第二，沒(méi)有打通融資渠道，融資方式單一?，F(xiàn)階段對(duì)于很多中醫(yī)藥企業(yè)，過(guò)度依賴銀行貸款等長(zhǎng)期融資方式，融資成本高，企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，缺少橫向比較資金成本以及積極拓寬融資渠道，例如利用票據(jù)低貼現(xiàn)率的窗口期獲取資金等，從而降低企業(yè)融資成本。第三，在企業(yè)內(nèi)控方面，資金預(yù)算制度不健全，從而導(dǎo)致沒(méi)有建立有效的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，缺乏對(duì)資金使用的監(jiān)督和管理，容易造成資金使用效率不足及資金短缺。

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力較差 若中醫(yī)藥企業(yè)未能建立有效的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將會(huì)面臨一系列嚴(yán)重問(wèn)題，例如資金流動(dòng)性下降、經(jīng)營(yíng)決策質(zhì)量不佳、企業(yè)在市場(chǎng)中的信譽(yù)受損等。缺乏預(yù)警機(jī)制意味著企業(yè)無(wú)法及時(shí)察覺(jué)和應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流的短缺或過(guò)剩，可能導(dǎo)致資金流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。在沒(méi)有現(xiàn)金流信息的支持情況下，企業(yè)在制定經(jīng)營(yíng)決策時(shí)可能做出錯(cuò)誤的判斷，從而使得企業(yè)的發(fā)展穩(wěn)定性無(wú)法獲得有效保障。缺乏預(yù)警機(jī)制的中醫(yī)藥企業(yè)同樣可能無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，典型的包括壞賬、呆賬等，此類風(fēng)險(xiǎn)將逐漸累積，最終使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。現(xiàn)金流的短缺也是導(dǎo)致企業(yè)與供應(yīng)商之間的合作關(guān)系受到影響的關(guān)鍵因素，供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定現(xiàn)象，將對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)與銷售造成較大影響。長(zhǎng)此以往，缺乏現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的企業(yè)將無(wú)法及時(shí)抓住市場(chǎng)機(jī)遇，致使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，同時(shí)企業(yè)信譽(yù)也可能受損，進(jìn)而對(duì)業(yè)務(wù)合作與市場(chǎng)份額造成雙重影響。從這一點(diǎn)來(lái)看，對(duì)于中醫(yī)藥企業(yè)來(lái)說(shuō)，建立健全的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制至關(guān)重要，能夠起到幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決現(xiàn)金流問(wèn)題的重要作用，確保企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

優(yōu)化中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流管理的相關(guān)對(duì)策

加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 中醫(yī)藥企業(yè)要增強(qiáng)應(yīng)收賬款管理力度，落實(shí)資產(chǎn)保值責(zé)任，強(qiáng)化逾期應(yīng)收賬款管理，同時(shí)補(bǔ)足相關(guān)制度對(duì)逾期應(yīng)收賬款責(zé)任人以及造成債權(quán)損失責(zé)任人追責(zé)的執(zhí)行方案。第一，銷售部門根據(jù)回款賬期創(chuàng)建客戶誠(chéng)信記錄，對(duì)已逾期的應(yīng)收賬款定期上報(bào)反饋表，需逐筆列明預(yù)計(jì)收回時(shí)間、預(yù)計(jì)可收回但逾期的原因、預(yù)計(jì)無(wú)法收回金額及原因、客戶經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)價(jià)，以及后續(xù)供貨策略，并向相關(guān)負(fù)責(zé)人匯報(bào)，及時(shí)鎖定風(fēng)險(xiǎn)；第二，制定資產(chǎn)損失責(zé)任追究專項(xiàng)管理制度，對(duì)于未履行或未正確履行職責(zé)，在經(jīng)營(yíng)中造成資產(chǎn)損失或其他嚴(yán)重不良后果的相關(guān)責(zé)任人，經(jīng)調(diào)查核實(shí)和責(zé)任認(rèn)定，對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處理，使企業(yè)減少損失，同時(shí)企業(yè)應(yīng)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶進(jìn)行訴訟等方式收回貨款；第三，中醫(yī)藥企業(yè)要根據(jù)不同客戶的回款情況，制定針對(duì)性的回款流程，確保應(yīng)收賬款都能夠按時(shí)收回。

完善存貨采購(gòu)管理 第一，中醫(yī)藥企業(yè)要對(duì)現(xiàn)有的存貨品種進(jìn)行判斷與分析，并結(jié)合當(dāng)下市場(chǎng)實(shí)際情況及未來(lái)預(yù)測(cè)對(duì)存貨進(jìn)行采購(gòu)。通常企業(yè)會(huì)關(guān)注采購(gòu)量和訂貨點(diǎn)兩個(gè)指標(biāo)，即根據(jù)過(guò)往的銷售數(shù)據(jù)、季節(jié)需求以及市場(chǎng)趨勢(shì)對(duì)庫(kù)存水平制定科學(xué)采購(gòu)計(jì)劃。在此之上，企業(yè)還應(yīng)將采購(gòu)計(jì)劃建立在未來(lái)需求預(yù)測(cè)上，結(jié)合重要性原則及高收益商品以及對(duì)未來(lái)暢銷品的預(yù)測(cè)等多角度分析對(duì)存貨進(jìn)行戰(zhàn)略儲(chǔ)備計(jì)劃，同時(shí)運(yùn)用新信息管理技術(shù)或借助咨詢公司大數(shù)據(jù)分析，針對(duì)當(dāng)下醫(yī)藥市場(chǎng)的相關(guān)需求，進(jìn)行更科學(xué)精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)，這樣不但能保障供貨能力，還會(huì)最大限度地避免資金占?jí)杭按尕洷P虧。第二，轉(zhuǎn)變?cè)诓少?gòu)過(guò)程中被動(dòng)的局面，主要措施包括：挖掘潛力品種、進(jìn)行產(chǎn)地采購(gòu)以及建立大宗種植基地。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)熱點(diǎn)品種分析，主動(dòng)挖掘潛力品種并持續(xù)開(kāi)發(fā)產(chǎn)地供應(yīng)商，通過(guò)推廣產(chǎn)地加工采購(gòu)模式，從源頭控制質(zhì)量和成本；同時(shí)對(duì)于大品種及高需求原料，應(yīng)進(jìn)行大宗品種基地種植建設(shè)，將主動(dòng)權(quán)掌握在企業(yè)自己手里。因此相關(guān)采購(gòu)部門應(yīng)該拓寬思路，做好市場(chǎng)調(diào)研，收集相關(guān)資料，評(píng)估采購(gòu)成本，保證采購(gòu)質(zhì)量的同時(shí)最大限度地降低中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流壓力。

提升企業(yè)資金管理水平 第一，加強(qiáng)資金預(yù)算管理。以現(xiàn)金流量為管理核心，強(qiáng)化資金預(yù)算管理，確保資金安全。例如，應(yīng)加速建立資金預(yù)算管理制度，主要內(nèi)容包括：企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況制定預(yù)算收入。例如深入分析市場(chǎng)需求、評(píng)估產(chǎn)品定價(jià)策略等，用以確定企業(yè)未來(lái)的收入情況。此外，企業(yè)需要制定預(yù)算支出，包括分析企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本、管理費(fèi)用等關(guān)鍵支出，并根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行合理分配。在制定預(yù)算支出時(shí)，企業(yè)應(yīng)充分考慮成本控制和效益最大化，避免浪費(fèi)和支出。預(yù)算現(xiàn)金余額的制定同樣不可被忽略。預(yù)算現(xiàn)金余額是指企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)持有的現(xiàn)金余額。通過(guò)設(shè)定合理的預(yù)算現(xiàn)金余額，企業(yè)即可確?，F(xiàn)金流的充足性，進(jìn)而有效應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇；第二，深化銀企關(guān)系。通過(guò)銀企間的深度合作，尋找期限更優(yōu)、成本更低的合作銀行，為企業(yè)爭(zhēng)取低息貸款，確保融資項(xiàng)目落實(shí)；同時(shí)可豐富融資組合方式，例如發(fā)行超短期融資債券、戰(zhàn)略合作等方式優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，拓展融資渠道，降低融資成本。

推行企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 中醫(yī)藥企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是保障企業(yè)資金安全、穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為了有效應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，如客戶違約、市場(chǎng)需求下降等，企業(yè)需要構(gòu)建全面、高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

企業(yè)應(yīng)對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行定期評(píng)估，了解客戶的還款能力和意愿，從而制定合適的收款政策和催收策略。這有助于降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，確保應(yīng)收賬款的及時(shí)回收；企業(yè)需要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和消費(fèi)者需求變化，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研和數(shù)據(jù)分析，預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求的走勢(shì)。這有助于企業(yè)及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)和銷售策略，避免庫(kù)存積壓和資金占用；加強(qiáng)與供應(yīng)商的合作與溝通，建立穩(wěn)定的供應(yīng)鏈合作關(guān)系同樣是降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。企業(yè)應(yīng)對(duì)供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)品質(zhì)量、交貨能力等進(jìn)行全面評(píng)估，確保供應(yīng)鏈的可靠性和穩(wěn)定性；企業(yè)應(yīng)定期評(píng)估自身的財(cái)務(wù)狀況，包括資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)。通過(guò)對(duì)比分析以及趨勢(shì)預(yù)測(cè)等方法，發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取措施進(jìn)行防范和應(yīng)對(duì)；建立完善的信息系統(tǒng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警至關(guān)重要。通過(guò)信息系統(tǒng)，企業(yè)可以實(shí)時(shí)采集、分析和監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性和時(shí)效性。同時(shí)，信息系統(tǒng)還可以促進(jìn)各部門之間的信息共享和協(xié)同工作，提升整體運(yùn)營(yíng)效率。

綜上所述，要想實(shí)現(xiàn)中醫(yī)藥企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，就應(yīng)該提高對(duì)現(xiàn)金流的重視程度，在中醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中現(xiàn)金流是其基礎(chǔ)保障。如果一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定，那么就能正常地支付所有到期的債務(wù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資金的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)。因此要加強(qiáng)對(duì)于中醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流的管理，將其融入企業(yè)整體戰(zhàn)略管理當(dāng)中，提升經(jīng)濟(jì)效益，加快發(fā)展速度。

［作者單位：達(dá)仁堂（天津）中藥飲片有限公司］