小米汽車幕后，一個隱形冠軍誕生

非田

匯川參與研發(fā)的小米超級電機V6s電機，圖為電機內(nèi)部結(jié)構(gòu)

日前，一家“隱形冠軍企業(yè)”匯川技術(shù)（以下簡稱“匯川”）引發(fā)國內(nèi)外關(guān)注。

在第三方統(tǒng)計的工業(yè)機器人銷量前十榜單中，匯川是上榜的三家國產(chǎn)企業(yè)之一，公司也被英國《金融時報》等媒體提及。5月17日，匯川技術(shù)還接受了46家機構(gòu)的調(diào)研，包括了基金公司、海外機構(gòu)等。

雖然在大眾視野里名聲不算顯赫，但匯川卻是不少耳熟能詳品牌的“幕后功臣”，比如參與了小米汽車重要組件超級電機V6s的研發(fā)。

2003年，前華為工程師朱興明創(chuàng)立了匯川。從當時的變頻器廠商，到如今國內(nèi)工業(yè)自動化領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，去年，匯川實現(xiàn)營業(yè)總收入304.20億元，較上年同期增長32%，“工控界小華為”“下一個西門子”等美譽紛至沓來。

在交出一張不俗的成績單后，該公司董事長朱興明不止一次表示，未來幾年出海將是匯川的第一戰(zhàn)略。目前，匯川在海外有三家工廠，一家在印度，兩家在匈牙利。

但在保護主義大行其道的當下，并非所有人都看好匯川。資產(chǎn)管理巨頭富達國際投資總監(jiān)認為，考慮到西方和日本競爭對手的知名度，匯川的海外擴張可能并不容易。

工控界“小華為”從何而來

2003年，剛創(chuàng)立的匯川只掌握一項具有競爭力的技術(shù)—變頻器矢量控制，靠著變頻器和電梯一體化控制器這兩款產(chǎn)品，殺入了通用工業(yè)和電梯行業(yè)。

此后數(shù)年里，乘著房地產(chǎn)行業(yè)的東風，匯川在數(shù)年內(nèi)銷售額就突破了億元。賺到第一桶金后，匯川沿著工業(yè)自動化的思路深挖，開始向PLC產(chǎn)品進軍。

工業(yè)自動化系統(tǒng)大體可以分為控制層、驅(qū)動層、執(zhí)行層、傳感器等多個層級和類別，變頻和一體化控制器都屬于驅(qū)動層，而全稱為可編程邏輯控制器的PLC（Programmable Logic Controller），則屬于更為復雜的控制層，也是工控設(shè)備控制層技術(shù)難度最大、高端制造領(lǐng)域必不可少的設(shè)備。

作為國內(nèi)較早介入PLC的廠商，匯川占據(jù)了先機，并在2010年上市后持續(xù)拓展產(chǎn)品線，最終成長為如今營收超300億元的行業(yè)巨頭。

2016年是匯川的重要年份。那一年，已經(jīng)布局國內(nèi)光伏逆變器行業(yè)的匯川，決定放棄這一業(yè)務(wù)，這被創(chuàng)始人朱興明認為是公司“史上最大的戰(zhàn)略失誤”。但收之東隅失之桑榆，同年，該公司決定發(fā)力新能源車及工業(yè)機器人等相關(guān)產(chǎn)品，這也成為未來多年的重要營收。

考慮到西方和日本競爭對手的知名度，匯川的海外擴張可能并不容易。

小米汽車SU7

在新能源汽車行業(yè)里，動力電池、電機和電控被稱為“大三電”，是影響造車成本和產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵組件，后兩者都是匯川原有技術(shù)的延伸范圍。在乘用車領(lǐng)域，匯川與廣汽埃安、小米等合作密切；而在客車領(lǐng)域，則和行業(yè)巨頭宇通客車合作開發(fā)新能源客車的五合一總成，幫助后者登頂全球最大份額的新能源客車生產(chǎn)商。

據(jù)汽車產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺NE時代統(tǒng)計，2023年，匯川技術(shù)子公司匯川聯(lián)合動力以84.8萬出貨、10.2%市占率，力壓特斯拉、緊追比亞迪，位居國內(nèi)電控企業(yè)第二，在第三方供應商中排名第一。

類似的表現(xiàn)，也體現(xiàn)在工業(yè)機器人領(lǐng)域。SCARA機器人是一種圓柱坐標型的特殊工業(yè)機器人，負載小、速度快，主要從事快速分揀、精密裝配等工作，這也是匯川較為強勢產(chǎn)品之一。

德佳咨詢旗下品牌MIR睿工業(yè)統(tǒng)計顯示，2022年，匯川SCARA機器人國內(nèi)份額為17%，排名第二，產(chǎn)品主要應用在3C制造、鋰電、硅晶、半導體等。

亮眼的表現(xiàn)，也為匯川贏得了“小華為”的稱號，英國《金融時報》在報道匯川時也引用了這一名頭。

今年年初，國信證券在一份報告中指出，匯川在新能源車方面的業(yè)務(wù)已進入收獲期，正加快布局工業(yè)機器人，在產(chǎn)業(yè)升級趨勢下，長期成長空間廣闊。

技術(shù)與品牌積累仍有差距

盡管業(yè)界與坊間也熱衷于將匯川與西門子等巨頭相比較，但不客觀的比較無異于捧殺，從技術(shù)和品牌認知來說，匯川的出海還有很長的路要走。

在工業(yè)領(lǐng)域，一家企業(yè)要想成長為巨頭，往往需要長時間的積累，無論是歐美的西門子、阿西布朗勃法瑞（ABB），或是日本松下、三井，其公司或前身都是百年企業(yè)。

而匯川成立不過20年，出海之路也才剛起步。2022年，該公司才確立跨步國際化戰(zhàn)略，同年海外收入占比僅為3.85%，主要仍以電梯產(chǎn)品為主，這也就意味著其在電梯產(chǎn)品外，都缺乏明顯的技術(shù)優(yōu)勢或海外美譽度。

去年，匯川海外收入雖然增速高達90%，但17億元的數(shù)值，僅占公司總營收不到6%，還有非常大的增長空間。

匯川相關(guān)負責人在2022年接受中國工控網(wǎng)采訪時也坦承，匯川與國外巨頭的主要差距，是工業(yè)軟件和半導體器件上的技術(shù)差距。這也是眾多國內(nèi)企業(yè)面臨的普遍問題，不過公司已戰(zhàn)略性地“壓強式投入”。

國聯(lián)證券一份研報指出，起步更早的歐美和日系品牌各有所長，德國企業(yè)擅長各種工業(yè)領(lǐng)域的解決方案，日本企業(yè)擅長高端定制化產(chǎn)品，而美國企業(yè)擅長軟件和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，目前國內(nèi)工控企業(yè)在品牌影響力和營收規(guī)模上，與國際企業(yè)仍有較大差距—如下游行業(yè)主要為化工、石油和電力等中大型PLC，國產(chǎn)化率僅為5.5%，具有較大的國產(chǎn)化空間。

而國信證券的調(diào)研報告則認為，外資品牌憑借技術(shù)先進、功能齊全和品牌知名度廣等優(yōu)勢，占據(jù)高端市場，以中大型客戶為主。我國工控產(chǎn)業(yè)起步較晚，在近幾年制造業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，國產(chǎn)品牌技術(shù)逐漸縮小差距，憑借本土化、性價比、服務(wù)響應等優(yōu)勢快速提升市場份額，占據(jù)中低端市場，并向高端市場拓展。

以小型PLC產(chǎn)品為例，2022年，匯川以11.9%的市占率超越日本三菱（9.8%），站穩(wěn)了國內(nèi)市場第二的位置，但與西門子41%的市占率相比，差距仍非常明顯。

按照匯川的說法，截至去年三季度，其通用伺服系統(tǒng)、低壓變頻器、小型PLC的國內(nèi)占比在15%～25%之間，但國際占比最高的通用伺服系統(tǒng)也僅為5.3%。

匯川與國外巨頭的主要差距，是工業(yè)軟件和半導體器件上的技術(shù)差距。

富達國際投資總監(jiān)Catherine Yeung在接受《金融時報》采訪時表示，中國企業(yè)的優(yōu)勢是低成本和強大的供應鏈，甚至能持續(xù)跟進客戶的需求提供定制化的服務(wù)，但前提是必須贏得客戶的信任，因為自動化系統(tǒng)或工業(yè)機器人產(chǎn)品是生產(chǎn)線的關(guān)鍵部分，而考慮到西方和日本競爭對手的知名度，想獲取信任并不容易。

押注工業(yè)機器人

相比外資品牌在國內(nèi)外市場均占據(jù)了大半壁江山的工業(yè)自動化系統(tǒng)，工業(yè)機器人領(lǐng)域?qū)χ袊髽I(yè)來說，或許是更適合彎道超車的賽道。

在工業(yè)機器人領(lǐng)域有“四大家”的說法，即日本的安川電機、發(fā)那科，瑞士的ABB以及德國庫卡（已被美的收購）。咨詢機構(gòu)智研咨詢的報告稱，以這“四大家”為代表的企業(yè)位居競爭的第一梯隊，發(fā)展較早，技術(shù)較為成熟，而匯川等國產(chǎn)機器人頭部品牌則處在第二梯隊。

從國內(nèi)市場情況來看，去年是國產(chǎn)機器人高速發(fā)展的一年。MIR睿工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)資工業(yè)機器人增長率高達28%，而高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年國產(chǎn)工業(yè)機器人市場份額達到52.45%，從銷量口徑上首次實現(xiàn)對外資品牌的反超。

自研能力是匯川有望向第一梯隊挑戰(zhàn)的底氣之一?？刂破?、伺服系統(tǒng)、減速器是占工業(yè)機器人成本70%的三大核心部件，對于以控制器、伺服系統(tǒng)起家的匯川而言，前兩者均為此前技術(shù)的延伸，可實現(xiàn)自制。

龐大且不斷新增的需求，給予了匯川等工業(yè)機器人企業(yè)充足的市場空間和試錯機會，自2013年中國首度超越美國，成為世界最大的工業(yè)機器人消費國之后，中國一直是最大的市場。

國際機器人聯(lián)合會的數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國的機器人密度達到每萬名工人392臺，是全球平均水平的近2.6倍，排名全球第5位，且與排名第4的日本（397臺）差距很小。

《金融時報》認為，完善的供應鏈體系，可以讓中國企業(yè)使用自己制造或從國內(nèi)其他供應商那里獲得的零件，這有助于他們提供比外國競爭對手更便宜的產(chǎn)品。

匯川推出的六關(guān)節(jié)機器人

美國信息技術(shù)與創(chuàng)新基金會（ITIF）指出，中國的目標是首先在機器人領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自給自足，然后在全球范圍內(nèi)引領(lǐng)該行業(yè)，目前中國的機器人公司也在獲得全球市場份額，總的來說是“快速跟隨者”，但可能最遲在中期，就會像外國機器人生產(chǎn)商一樣具有創(chuàng)新能力，同時還享有顯著的成本優(yōu)勢。

匯川現(xiàn)正大力發(fā)展的是六軸關(guān)節(jié)型機器人，主要競爭對手就是安川和ABB等。這類機器人內(nèi)置有六個伺服電機，可驅(qū)動六個關(guān)節(jié)軸的旋轉(zhuǎn)，具有高靈活性、超大負載、高定位精度等眾多優(yōu)點，可用于工業(yè)領(lǐng)域的自動裝配、焊接、切割、噴漆、搬運等多個場景。而匯川通過搭建技術(shù)平臺，推出了多款重負載大六關(guān)節(jié)機器人。

在象征著未來的人形機器人方向，也與匯川存在一定的技術(shù)關(guān)聯(lián)性，如運動控制、伺服驅(qū)動、電機技術(shù)、直線驅(qū)動等，人形關(guān)節(jié)核心零部件與工業(yè)自動化領(lǐng)域的技術(shù)基礎(chǔ)同源。

羅馬不是一天建成的，商業(yè)帝國同樣如此。風物長宜放眼量，對于匯川這樣尚在高速增長的企業(yè)，不妨多些耐心和信心。

步步為營而非迅速擴張，或許才是匯川今年海外業(yè)務(wù)的寫照。今年5月，在被機構(gòu)問及通用自動化業(yè)務(wù)出海發(fā)展目標時，匯川表示該業(yè)務(wù)的出海分為三個階段，目前已經(jīng)進入到第二階段，也就是將積蓄客戶和銷售渠道資源，建立本地團隊，營造客戶口碑。

朱興明在接受《金融時報》采訪時表示，中國機器人制造商在保持全球供應鏈運轉(zhuǎn)方面發(fā)揮的關(guān)鍵作用，不容易受日益抬頭的全球保護主義的影響。他坦言，希望在5年內(nèi)，爭取躋身全球工控行業(yè)前三大企業(yè)之列。

責任編輯吳陽煜 wyy@nfcmag.com