乘勢(shì)而上 點(diǎn)“綠”成“金”奮力譜寫綠色金融新篇章

李強(qiáng)

工業(yè)革命以來(lái)，化石能源的廣泛使用，導(dǎo)致溫室氣體大量排放，生態(tài)系統(tǒng)受到威脅。近30年北極冰層厚度減少了40%，全球每年森林面積減少1000萬(wàn)公頃，近百萬(wàn)個(gè)物種面臨滅絕的危險(xiǎn)。中央金融工作會(huì)議指出，要完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，做好“綠色金融”等五篇大文章。如何更好地落實(shí)中央金融工作會(huì)議要求，通過(guò)綠色金融引導(dǎo)資源配置，助力天更藍(lán)、山更綠、水更清，是新時(shí)代賦予金融業(yè)的重要課題。

回望過(guò)去，綠色金融有深厚的中華傳統(tǒng)文化基礎(chǔ)

綠色金融并不神秘，雖然現(xiàn)代意義上的金融是西方舶來(lái)品，但中國(guó)古人早有許多關(guān)于綠色金融的思考與實(shí)踐，保護(hù)環(huán)境、守護(hù)綠色的古人智慧，就像歷史長(zhǎng)河中的明珠，閃耀著璀璨的光芒。文獻(xiàn)記載，都江堰等生態(tài)工程的修建，除政府出資外，部分資金來(lái)源于當(dāng)?shù)卮髴舻馁Y助，這是綠色金融的萌芽，此類民間集資情況在巴蜀地區(qū)小型水利設(shè)施上更加普遍。商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)以后，不少縣志中均有關(guān)于錢莊、當(dāng)鋪支持農(nóng)業(yè)的記載。

習(xí)近平總書記深諳中華傳統(tǒng)文化的內(nèi)涵和底蘊(yùn)，以“兩個(gè)結(jié)合”對(duì)傳統(tǒng)生態(tài)觀進(jìn)行了創(chuàng)造性轉(zhuǎn)化與發(fā)展。1997年4月，習(xí)近平總書記在福建三明調(diào)研時(shí)提出“青山綠水是無(wú)價(jià)之寶”；2005年8月在浙江湖州考察時(shí)進(jìn)一步提出“綠水青山就是金山銀山”，“兩山”理論正式誕生；2016年3月在參加“兩會(huì)”黑龍江代表團(tuán)審議時(shí)提出“黑龍江的冰天雪地也是金山銀山”，“兩山”理論得到進(jìn)一步升華。習(xí)近平總書記生態(tài)文明思想高屋建瓴、舉旗定向，既為推動(dòng)綠色金融發(fā)展提供了根本遵循，也為綠色金融實(shí)踐提供了鮮活樣本。2020年9月，習(xí)近平總書記在七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上莊嚴(yán)宣布：“中國(guó)將提高國(guó)家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”。實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是一場(chǎng)廣泛而深刻的社會(huì)變革，在此過(guò)程中，綠色金融扮演著重要角色。

2007年以來(lái)，原國(guó)家環(huán)保總局聯(lián)合國(guó)家金融監(jiān)管部門相繼出臺(tái)了“綠色信貸”“綠色保險(xiǎn)”“綠色證券”等相關(guān)政策；也正是在2007年，工商銀行在國(guó)內(nèi)同業(yè)中率先倡導(dǎo)并踐行“綠色信貸”理念，經(jīng)過(guò)多年努力，工行已將綠色金融融入戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、政策制度、業(yè)務(wù)流程及風(fēng)險(xiǎn)管理等各方面，建立了完善的綠色金融發(fā)展體系，作為惟一中資機(jī)構(gòu)參與起草了聯(lián)合國(guó)《負(fù)責(zé)任銀行原則》，牽頭草擬并發(fā)布的《氣候友好銀行北京倡議》得到國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)。目前，工行綠色貸款余額突破4萬(wàn)億元，穩(wěn)居同業(yè)首位，“工銀綠色銀行+”品牌影響力不斷擴(kuò)大，2023年工行的明晟（MSCI）ESG評(píng)級(jí)提升至AA級(jí)，是境內(nèi)首家達(dá)到該評(píng)級(jí)的上市銀行。

立足現(xiàn)在，中國(guó)的綠色金融已取得豐碩成果

從機(jī)制看，綠色金融政策體系不斷完善。圍繞碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，國(guó)家已構(gòu)建起“1+N”政策體系（“1”是指《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》，管總體管長(zhǎng)遠(yuǎn)，發(fā)揮統(tǒng)領(lǐng)作用；“N”是指國(guó)務(wù)院印發(fā)的以《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》為首的政策文件，包括能源、工業(yè)、交通運(yùn)輸、城鄉(xiāng)建設(shè)等分領(lǐng)域分行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案）。作為全球首個(gè)由政府部門制定系統(tǒng)性綠色金融政策框架的國(guó)家，我國(guó)逐步形成了以《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》為代表的制度框架，從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融；設(shè)立了以“碳減排支持工具”為代表的激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)更多金融機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)化方式支持綠色低碳發(fā)展；出臺(tái)了以“綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄”為代表的綠色投融資目錄，強(qiáng)化了產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展導(dǎo)向，為培育壯大綠色發(fā)展新動(dòng)能、加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型提供有力支撐。從實(shí)踐看，綠色金融市場(chǎng)取得蓬勃發(fā)展。2023年末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額突破30萬(wàn)億元，居全球首位；綠色債券規(guī)模全球領(lǐng)先。各金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)行探索創(chuàng)新，為綠色發(fā)展提供高效金融服務(wù)，以工行為例，在業(yè)內(nèi)率先推出了綠色投融資分類管理機(jī)制、投融資綠色指南等做法，并對(duì)綠色項(xiàng)目加大考核權(quán)重、降低資金價(jià)格、進(jìn)行規(guī)模傾斜。

在產(chǎn)品方面，工行不斷豐富產(chǎn)品體系，發(fā)行了境內(nèi)首單商業(yè)銀行碳中和綠色金融債券、全國(guó)首單綠色汽車分期資產(chǎn)支持證券，推出了市場(chǎng)首支ESG主題ETF基金。在業(yè)內(nèi)率先建立OFD云回單、云對(duì)賬單服務(wù)模式，助力企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)字化實(shí)現(xiàn)綠色降碳。在“兩山”理論發(fā)源地湖州安吉，工行支持當(dāng)?shù)厣暇€全國(guó)首個(gè)縣級(jí)“竹林碳匯收儲(chǔ)交易平臺(tái)”，讓一百多萬(wàn)畝竹林的空氣變成了源源不斷的寶藏，湖州工行還與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門共同推出了轉(zhuǎn)型金融投融資試點(diǎn)目錄；在福建，工行創(chuàng)新推出“種子貸”“茶e貸”等綠色普惠產(chǎn)品，在全省推廣“養(yǎng)殖貸”“漁排貸”，為綠色農(nóng)業(yè)與海洋生態(tài)發(fā)展注入金融活水。從新疆的光伏“方陣”，到北京新工體大樓；從海南的天角譚水利樞紐，再到勝利油田國(guó)內(nèi)首個(gè)百萬(wàn)噸級(jí)碳捕集、碳利用與碳封存項(xiàng)目，工行發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，綜合利用“貸、債、股、租”等多種方式踐行著綠色金融使命。

在風(fēng)控方面，工商銀行將“綠色”納入信貸業(yè)務(wù)全流程，率先建立ESG風(fēng)險(xiǎn)智能化管控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)ESG風(fēng)險(xiǎn)信息實(shí)時(shí)獲取、智能管理。創(chuàng)新實(shí)施“生態(tài)保護(hù)紅線地圖”項(xiàng)目，在貸款項(xiàng)目選址環(huán)節(jié)自動(dòng)增加生態(tài)保護(hù)紅線判定功能。構(gòu)建投融資碳核算體系，研究投融資碳排放計(jì)量方法，為計(jì)量和管理氣候風(fēng)險(xiǎn)提供支撐。在工商銀行總行的風(fēng)控頂層設(shè)計(jì)下，各地工行也根據(jù)自身需求開發(fā)了不少功能。例如，福建工行實(shí)現(xiàn)了對(duì)農(nóng)村生產(chǎn)要素平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)溯源平臺(tái)等外部數(shù)據(jù)系統(tǒng)的運(yùn)用對(duì)接，建立“政、監(jiān)、銀、擔(dān)、保”跨界合作的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，提升了授信準(zhǔn)入和貸后管理質(zhì)效。

此外，各家金融機(jī)構(gòu)也進(jìn)行了不少創(chuàng)新實(shí)踐，例如興業(yè)銀行2008年成為國(guó)內(nèi)首家“赤道銀行”；建設(shè)銀行某分行發(fā)放了全國(guó)首筆“綠證收益權(quán)”貸款等，中國(guó)在綠色金融方面已走在世界前列。

展望未來(lái)，要乘勢(shì)而上，先立后破

當(dāng)前綠色金融主要面臨四個(gè)困難、四個(gè)趨勢(shì)，本文相應(yīng)提出四個(gè)建議。

困難方面，一是堅(jiān)守難。受能源危機(jī)和地緣政治等影響，部分西方國(guó)家在雙碳目標(biāo)、行動(dòng)上出現(xiàn)停滯甚至倒退，2022年起德、奧、英、法等國(guó)陸續(xù)重啟或推遲關(guān)閉燃煤電廠，德國(guó)放棄了2035年能源系統(tǒng)碳中和目標(biāo)，綠色金融道路不會(huì)一帆風(fēng)順。當(dāng)然，中國(guó)政府始終保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持以義取利，堅(jiān)定不移踐行綠色發(fā)展之路。二是界定難。金融機(jī)構(gòu)在綠色技術(shù)認(rèn)定方面仍存在短板，對(duì)于企業(yè)包裝產(chǎn)生的“刷綠”“漂綠”項(xiàng)目的識(shí)別存在困難。同時(shí)，不同主管部門項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)間尚存在不一致之處。三是評(píng)估難。綠色金融對(duì)企業(yè)信息披露的客觀要求和當(dāng)前中小企業(yè)信息披露能力較弱之間存在矛盾，導(dǎo)致項(xiàng)目后續(xù)減碳效果的量化評(píng)估難以進(jìn)行。四是覆蓋難。認(rèn)定為綠色貸款常需由外部機(jī)構(gòu)出具相應(yīng)證書或報(bào)告，并支付一定費(fèi)用，加大了小微企業(yè)的融資成本，對(duì)綠色金融在小微企業(yè)的覆蓋產(chǎn)生阻礙。

雖然面臨挑戰(zhàn)，但綠色金融發(fā)展的環(huán)境整體向好。一是市場(chǎng)主體在擴(kuò)大。保險(xiǎn)、資管等各類主體的綠色投融資參與度不斷提升，越來(lái)越多個(gè)人消費(fèi)者通過(guò)綠色消費(fèi)貸、“碳中和”借記卡等創(chuàng)新產(chǎn)品參與綠色投融資活動(dòng)。二是融資確定性在增加。光伏的生產(chǎn)成本不斷下降，風(fēng)電已于2021年起實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)；電池、電動(dòng)汽車出口快速增加，中國(guó)取代日本成為汽車出口第一大國(guó)；不少新能源產(chǎn)業(yè)已擺脫政策依賴。三是交叉融合在增強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出科創(chuàng)雙碳貸、巖茶貸等產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)綠色金融和科技金融、普惠金融的相互滲透。此外，同業(yè)紛紛推出碳賬戶、碳空間等產(chǎn)品，綠色金融與消費(fèi)金融的融合也在增強(qiáng)。四是國(guó)際合作在深化。金融助力低碳發(fā)展仍是主流，是全球共同的愿景。中英、中新、中美已成立綠色金融相關(guān)小組（中英的綠色金融工作組2018年啟動(dòng)，中國(guó)和新加坡在2023年4月成立中新綠色金融工作小組，中美金融工作組于2023年秋季成立，可持續(xù)金融被納入工作議題），中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》等成果陸續(xù)發(fā)布，緩解了綠色金融標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問(wèn)題，推動(dòng)了綠色資本的全球流動(dòng)。

更重要的是，綠色和綠色金融，時(shí)與勢(shì)在中國(guó)。以能源為例，光伏、風(fēng)力、核能、水力發(fā)電技術(shù)及裝備、產(chǎn)能目前幾乎皆是中國(guó)領(lǐng)先。福建的寧德時(shí)代已連續(xù)7年動(dòng)力電池銷售全球第一，市值一度超過(guò)工商銀行，也帶動(dòng)寧德市從過(guò)去福建省內(nèi)經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)逐步趕超。寧德經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在福建省各地市中曾排名第九位左右，現(xiàn)在連年GDP增長(zhǎng)全省領(lǐng)先，這其中綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

面對(duì)總體向好態(tài)勢(shì)，建議從四方面乘勢(shì)而上。一是堅(jiān)持先立后破。立足以煤為主的基本國(guó)情，在碳定價(jià)上堅(jiān)持實(shí)事求是，避免一步到位對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行成本產(chǎn)生重大沖擊。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，要穩(wěn)妥推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融與綠色金融的協(xié)同發(fā)展，既抓清潔能源、節(jié)能環(huán)保服務(wù)，也積極支持傳統(tǒng)行業(yè)減碳改造。二是細(xì)化統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。建議多部門聯(lián)合出臺(tái)統(tǒng)一的綠色字典（即《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》和《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》），對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行更為細(xì)致的分類梳理，解決綠色金融“界定難”的困境。三是完善激勵(lì)政策。針對(duì)綠色融資周期長(zhǎng)、收益低、投資大的特點(diǎn)，建議財(cái)政和監(jiān)管共同發(fā)力，在補(bǔ)貼、考核、人才等方面進(jìn)行激勵(lì)。四是加強(qiáng)信息披露。建立一套科學(xué)完善的碳排放指標(biāo)收集和測(cè)量體系，進(jìn)一步加強(qiáng)各類數(shù)據(jù)與金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通，在增強(qiáng)企業(yè)綠色金融可獲得性的同時(shí)，避免融資“評(píng)估難”的困境。

綠色金融是大勢(shì)所趨、也必將大有所為。福建工行將站在人與自然和諧共生的高度，奮力寫好綠色金融這篇大文章，為共建美麗中國(guó)貢獻(xiàn)金融力量。（作者系工行福建省分行行長(zhǎng)，本文根據(jù)作者在習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想研修班發(fā)言整理）

責(zé)任編輯_趙曉璐