市場(chǎng)熱度提升海外流動(dòng)性改善

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（4 月29 日至5 月8 日），市場(chǎng)交易熱度整體抬升，受五一假期影響，市場(chǎng)資金整體呈現(xiàn)凈流出。資金集中減配科技小市值板塊，增配大市值板塊，其中外資更偏好醫(yī)藥和金融板塊，而兩融資金更偏好高股息板塊。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內(nèi)，兩市共247只個(gè)股登上龍虎榜，營(yíng)業(yè)部合計(jì)買入242.18億元，賣出286.77億元，總體呈現(xiàn)凈賣出44.59億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，萬(wàn)科A（000002）的營(yíng)業(yè)部?jī)糍I入較多，合計(jì)凈買入金額3.92億元。

2024年一季度，萬(wàn)科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入615.9億元，同比下降10%，凈利潤(rùn)3.3億元，同比下降88%，歸屬母公司凈虧損3.6億元。竣工結(jié)算節(jié)奏放緩、表內(nèi)外規(guī)模及盈利能力的下降是公司Q1虧損的主要原因，后續(xù)資產(chǎn)處置提升投資收益或一定程度上有助于公司業(yè)績(jī)修復(fù)。

5月8日，深圳公共資源交易中心官網(wǎng)披露，位于深圳灣超級(jí)總部基地的T208-0053 宗地使用權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，起始價(jià)為22.35 億元。該地塊原由萬(wàn)科于2017 年以31.37 億元摘得，出讓價(jià)較原購(gòu)地價(jià)折讓了七成。萬(wàn)科表示，此次掛牌轉(zhuǎn)讓該地塊，是公司堅(jiān)決推進(jìn)“瘦身健體”一攬子方案的落地舉措之一。4月底，萬(wàn)科管理層對(duì)外表示已制定一攬子方案，以實(shí)現(xiàn)降負(fù)債、融資模式轉(zhuǎn)型、聚焦主業(yè)三大目的。其中，在“堅(jiān)定瘦身”的第一階段，萬(wàn)科將大力度推進(jìn)包括商辦在內(nèi)的大宗資產(chǎn)交易，計(jì)劃每年完成200億元的交易規(guī)模。

假期后首個(gè)交易日市場(chǎng)迎來(lái)跳空大漲，北上資金的回流為市場(chǎng)大漲起到推動(dòng)作用。本次五一假期間外盤數(shù)據(jù)公布較多，美聯(lián)儲(chǔ)5月議息會(huì)議和就業(yè)數(shù)據(jù)使得美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期再度升溫，一季度以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)邊際改善加上中國(guó)二季度之后穩(wěn)增長(zhǎng)和改革力度有望加大，北上資金或有望重回凈流入，成為A股市場(chǎng)重要增量資金。

招商證券指出，在A股市場(chǎng)增量資金有限的環(huán)境下，2月以來(lái)外資重回凈流入，北上資金行業(yè)凈流入與一級(jí)行業(yè)相關(guān)性明顯提升。近三周以來(lái)，強(qiáng)勢(shì)美元背景下人民幣和港幣匯率相對(duì)堅(jiān)挺，外資高低切回流A股和港股，對(duì)匯率更加敏感的托管于外資券商的北上資金成為凈流入主力，集中凈流入醫(yī)藥生物、非銀金融、銀行、有色金屬。而同期托管于外資銀行的北上資金連續(xù)小幅減倉(cāng)，集中凈流出計(jì)算機(jī)、傳媒、休閑服務(wù)、電氣設(shè)備等。往后看，隨著美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向降息和國(guó)內(nèi)基本面邊際改善，影響北上資金流向的核心變量將轉(zhuǎn)向，有望驅(qū)動(dòng)北上資金重回凈流入，成為A股市場(chǎng)重要增量資金。

表：營(yíng)業(yè)部買入、賣出金額前十的個(gè)股