制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對綠色創(chuàng)新的影響

汪月 WANG Yue

（安徽財經(jīng)大學(xué)，蚌埠 233030）

0 引言

制造業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，也是污染排放主體，傳統(tǒng)粗放型經(jīng)濟發(fā)展模式亟待改變。綠色創(chuàng)新被視為是助力制造業(yè)企業(yè)達成“環(huán)境保護-經(jīng)濟發(fā)展”雙贏的關(guān)鍵性戰(zhàn)略行動[1]，以創(chuàng)新驅(qū)動助力實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)性發(fā)展。“十四五”規(guī)劃也明確提出，要大力發(fā)展綠色技術(shù)創(chuàng)新。而綠色創(chuàng)新同時具有創(chuàng)新和環(huán)保兩種屬性，既要考慮經(jīng)濟效益，也要兼顧低碳減排，相較于傳統(tǒng)的創(chuàng)新活動，風(fēng)險高且不確定性強，如何開展綠色創(chuàng)新成為企業(yè)面臨的現(xiàn)實困境。與此同時，數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展，數(shù)字技術(shù)賦能企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，深刻影響著企業(yè)公司治理[2]、專業(yè)化分工[3]等諸多環(huán)節(jié)，是推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的新興動能。加快制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，也是新時代新征程推進新型工業(yè)化的一項重要任務(wù)，在此背景下，企業(yè)如何有效運用數(shù)字技術(shù)擺脫綠色創(chuàng)新困境值得深入探討。

現(xiàn)階段關(guān)于綠色創(chuàng)新的影響因素研究主要聚焦于宏觀政策和環(huán)境規(guī)制。王馨和王營（2021）發(fā)現(xiàn)綠色信貸政策能夠顯著提升企業(yè)綠色創(chuàng)新水平[4]；楊朦（2024）認(rèn)為企業(yè)會響應(yīng)政府綠色補貼政策，通過綠色補貼獲得資金和技術(shù)支持，激發(fā)綠色創(chuàng)新的活力，但過度綠色補貼會擠出研發(fā)投入，抑制綠色創(chuàng)新活動開展[5]；同樣，低碳城市試點[6]和排污權(quán)交易試點[7]的建設(shè)在促進試點城市內(nèi)企業(yè)綠色創(chuàng)新方面取得了顯著的成效；環(huán)境規(guī)制的創(chuàng)新補償效應(yīng)會推動創(chuàng)新開展[8]。還有一些研究考慮企業(yè)內(nèi)部因素，李井林等（2024）[9]認(rèn)為企業(yè)積極承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，履行社會責(zé)任，完善公司治理，有助于促進企業(yè)綠色創(chuàng)新；政治關(guān)聯(lián)[10]等都會影響企業(yè)綠色創(chuàng)新行為。企業(yè)如何利用數(shù)字技術(shù)提升綠色創(chuàng)新水平成為國內(nèi)外學(xué)者的焦點。企業(yè)數(shù)字技術(shù)應(yīng)用提高了知識搜索能力和研發(fā)合作能力[11]；數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)綠色創(chuàng)新有正向影響[12]。制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對綠色創(chuàng)新的影響效應(yīng)如何？由此，本文將制造業(yè)企業(yè)作為研究對象，理論闡釋數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用機制，基于2010-2022 年滬深A(yù) 股制造業(yè)數(shù)據(jù)實證檢驗兩者間的關(guān)系，并基于企業(yè)產(chǎn)權(quán)屬性和行業(yè)特征分析數(shù)字化轉(zhuǎn)型影響綠色創(chuàng)新的異質(zhì)性。

1 理論分析與研究假設(shè)

第一，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字技術(shù)作為生產(chǎn)要素與現(xiàn)代工業(yè)相融合，為驅(qū)動企業(yè)創(chuàng)造綠色價值提供技術(shù)支撐。企業(yè)借助數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)變革，提升企業(yè)數(shù)字技術(shù)水平，優(yōu)化價值創(chuàng)造流程各環(huán)節(jié)，降低綠色創(chuàng)新門檻。一方面，可以高效獲取異質(zhì)性知識和互補性資源，加速信息傳遞和共享進程，降低信息搜索成本和溝通成本，打破傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)邊界，促進企業(yè)間協(xié)同合作；另一方面，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以基于現(xiàn)有知識提煉新的信息、知識和創(chuàng)新資源，為綠色創(chuàng)新活動提供有效決策信息[13]，提高研發(fā)和生產(chǎn)效率，有效實現(xiàn)減排目的。如制造業(yè)企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)檢測資源能源利用效率并及時優(yōu)化調(diào)整，引導(dǎo)生產(chǎn)生活方式綠色低碳變革，提高綠色創(chuàng)新水平。

第二，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠緩解企業(yè)融資約束，為開展綠色創(chuàng)新活動提供資金支持[14]。綠色創(chuàng)新的實現(xiàn)需要大量資金的支撐和驅(qū)動，依賴于企業(yè)自身要素稟賦，也需要從外部獲取投資。但由于綠色技術(shù)創(chuàng)新高風(fēng)險、不確定性的特征，投資者與企業(yè)的信息不對稱降低了投資興趣，從而影響企業(yè)創(chuàng)新水平。數(shù)字化轉(zhuǎn)型打破信息壁壘，事前提升企業(yè)經(jīng)營管理過程的信息透明度，事后依托大數(shù)據(jù)平臺實時監(jiān)控資金流向和研發(fā)過程，降低道德風(fēng)險和逆向選擇，緩解企業(yè)面臨的融資約束，以支持企業(yè)綠色創(chuàng)新活動。此外，制造業(yè)數(shù)字化綠色化協(xié)同轉(zhuǎn)型，是雙碳愿景下推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。制造業(yè)企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程，開展綠色創(chuàng)新活動，向外界釋放了良好發(fā)展前景的積極信號，增強投資者的投資意愿，也更易獲得國家相關(guān)優(yōu)惠政策，拓寬融資渠道和方式。

假設(shè)1：數(shù)字化轉(zhuǎn)型助力企業(yè)綠色創(chuàng)新水平提高。

2 研究設(shè)計

2.1 模型設(shè)定

基于上述理論分析，擬從實證角度驗證分析數(shù)字化轉(zhuǎn)型與制造業(yè)綠色創(chuàng)新之間的關(guān)系，構(gòu)建固定效應(yīng)計量模型如下：

其中，下標(biāo)t 表示年份，i 表示個體企業(yè)。被解釋變量GP 表示企業(yè)綠色創(chuàng)新，Dig 表示數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平，Controls 為控制變量，Year FE 表示年份固定效應(yīng)，εit為隨機干擾項。

2.2 變量選取與數(shù)據(jù)說明

①被解釋變量：企業(yè)綠色創(chuàng)新（GP）。借鑒王馨（2021）[4]，選?。ㄆ髽I(yè)綠色專利申請數(shù)+1）取對數(shù)作為企業(yè)綠色創(chuàng)新的衡量指標(biāo)，同時細分為綠色發(fā)明專利（GPinv）和綠色實用新型專利（GPut）來衡量綠色創(chuàng)新的質(zhì)量和數(shù)量。

②解釋變量：數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DIG）。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的概念較為抽象，尚未有準(zhǔn)確的指標(biāo)界定。本文參考袁淳（2021）[3]的做法，采用文本分析法構(gòu)造數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標(biāo)，以數(shù)字技術(shù)關(guān)鍵詞的詞頻來衡量。

③控制變量：借鑒已有文獻變量及指標(biāo)的選取，考慮到影響企業(yè)綠色創(chuàng)新的其他因素，同時減弱因遺漏變量而導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，選取以下變量作為控制變量：企業(yè)規(guī)模（Size）：總資產(chǎn)取對數(shù)；資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）；總資產(chǎn)凈利潤率（ROA）；托賓Q 值（TobinQ）；現(xiàn)金流（Cashflow）：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/總資產(chǎn)；成長性（Growth）：營業(yè)收入增加值/去年營業(yè)收入；董事會規(guī)模（Board）：董事會人數(shù)取對數(shù)；兩職合一（Dual）：董事長和總經(jīng)理合一則為1，否則為0；股權(quán)集中度（Top10）：前十股東持股數(shù)量/總股數(shù)；成立年限（Age）。

2.3 樣本選擇與描述性統(tǒng)計

自2010 年開始，我國步入數(shù)字化進程，數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模得到迅速擴張，因此本文選取了2010-2022 年滬深A(yù) 股制造業(yè)上市公司作為研究樣本，剔除ST、PT 以及數(shù)據(jù)缺失的樣本，并對連續(xù)變量按1%進行縮尾處理，消除極端值的影響。專利數(shù)據(jù)來源于CNRDS 數(shù)據(jù)庫，財務(wù)和公司治理數(shù)據(jù)來源于CSMAR 數(shù)據(jù)庫。表1 列示了各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。

表1 相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計

3 實證結(jié)果分析

3.1 基準(zhǔn)回歸

根據(jù)上述構(gòu)建的回歸模型，考察數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響機制，本文運用stata17 軟件完成數(shù)據(jù)處理和分析。在隨機效應(yīng)模型和固定效應(yīng)模型的選擇方面，根據(jù)豪斯曼檢驗結(jié)果顯示，P 值接近于0，顯著拒絕原假設(shè)，說明應(yīng)采用固定效應(yīng)模型。

表2 列示了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新影響效應(yīng)的估計結(jié)果。列（1）單獨考察了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響，列（2）在此基礎(chǔ)上加入了控制變量，結(jié)果顯著為正，說明制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型確實能有效實現(xiàn)綠色創(chuàng)新，假說1 得以驗證。列（3）和列（4）考察了對綠色發(fā)明專利和綠色實用新型專利的回歸結(jié)果，回歸結(jié)果依舊顯著為正，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對綠色創(chuàng)新數(shù)量的影響程度略高于對質(zhì)量的影響。

表2 數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)綠色創(chuàng)新的回歸結(jié)果

3.2 穩(wěn)健性檢驗

為確保結(jié)論的穩(wěn)健性，采用綠色專利申請數(shù)在全部專利中的比值作為綠色創(chuàng)新的替換指標(biāo)，相對量指標(biāo)能剔除其他不可觀察因素的影響，緩解實證中可能存在的內(nèi)生性問題。檢驗結(jié)果如表3 所示，估計系數(shù)的符號均未發(fā)生明顯改變，進一步說明結(jié)論穩(wěn)健。

表3 穩(wěn)健性檢驗

3.3 異質(zhì)性分析

3.3.1行業(yè)異質(zhì)性

根據(jù)環(huán)保部制定的《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》將企業(yè)劃分為重污染企業(yè)和非重污染企業(yè)，分組回歸結(jié)果見表4。在以重污染企業(yè)為樣本的回歸結(jié)果中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的綠色創(chuàng)新效應(yīng)更為顯著。上述結(jié)果可能是，重污染企業(yè)受環(huán)保部門重點監(jiān)查，具有綠色創(chuàng)新壓力，其創(chuàng)新的意愿和動力更強烈，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型幫助突破現(xiàn)有技術(shù)范式，實現(xiàn)生產(chǎn)過程轉(zhuǎn)型升級。

表4 異質(zhì)性檢驗結(jié)果

3.3.2產(chǎn)權(quán)屬性異質(zhì)性

從產(chǎn)權(quán)屬性來看，企業(yè)的要素稟賦與競爭環(huán)境會影響數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)綠色創(chuàng)新活動的激勵作用。本文按實際控制人和股權(quán)性質(zhì)特征劃分為兩組，結(jié)果顯示，在以國有企業(yè)為樣本的回歸結(jié)果中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的估計系數(shù)為0.0508，在10%的水平上顯著，而在非國有企業(yè)樣本組，估計系數(shù)為0.056，且在1%的水平上顯著。說明在不同產(chǎn)權(quán)屬性下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的激勵作用均顯著，但非國有企業(yè)的激勵效應(yīng)更大。非國有企業(yè)面臨更大的市場競爭壓力，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型緩解融資約束，打破技術(shù)壁壘的優(yōu)勢下，更具活力提高綠色創(chuàng)新水平。而國有企業(yè)要素稟賦豐富，以綠色發(fā)展政策為決策方針，同樣會積極開展綠色創(chuàng)新活動。

4 結(jié)論與建議

本文運用2010-2022 年制造業(yè)企業(yè)面板數(shù)據(jù)，利用雙向固定效應(yīng)模型實證檢驗了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對綠色創(chuàng)新的影響。得出結(jié)論：制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型會提高綠色創(chuàng)新水平。此外，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在行業(yè)特征與產(chǎn)權(quán)屬性不同時會表現(xiàn)出異質(zhì)性，對非國有企業(yè)、重污染企業(yè)的激勵作用更為顯著?；诖颂岢鲆韵抡呓ㄗh：第一，地方政府應(yīng)加快推進網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)服務(wù)質(zhì)量，為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供外部支撐。根據(jù)行業(yè)特征和產(chǎn)權(quán)屬性，在企業(yè)綠色技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用方面提供差異化政策優(yōu)惠和財力支持，比如綠色補貼、稅收減免政策等，發(fā)揮財稅政策的導(dǎo)向作用。引導(dǎo)企業(yè)開展綠色創(chuàng)新活動，逐步形成綠色技術(shù)體系，并應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)管理各個環(huán)節(jié)，提高資源配置效率。第二，企業(yè)應(yīng)把握數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展新機遇，以政府宏觀政策為發(fā)展導(dǎo)向，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程，積極探索數(shù)字化與綠色創(chuàng)新深度融合，將綠色技術(shù)創(chuàng)新納入生產(chǎn)決策，助力經(jīng)濟全面綠色轉(zhuǎn)型。