中國銀河：經(jīng)營排名穩(wěn)居領(lǐng)先位置新戰(zhàn)略全面落實服務(wù)國家戰(zhàn)略五篇大文章

3月28日晚間，中國銀河（601881.SH）發(fā)布2023年年度報告，公告顯示，2023年全年中國銀河共實現(xiàn)營業(yè)收入336.44億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤78.79億元，營收及凈利潤均較上年同期實現(xiàn)穩(wěn)健增長。同時，報告期內(nèi)，公司期末總資產(chǎn)達到6632.05億元，凈資產(chǎn)達1304.95億元，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)穩(wěn)步提升，且凈資本首次突破千億。新戰(zhàn)略開局之年，公司總體經(jīng)營態(tài)勢向好，并進一步鞏固了行業(yè)地位，而這也為其打造國內(nèi)一流、國際優(yōu)秀現(xiàn)代投行創(chuàng)造了良好開端。

據(jù)統(tǒng)計，截至3月30日，在披露2023年年報的上市券商中，共有14家在營收規(guī)模上超過100億元，中國銀河以336億元的營收規(guī)模穩(wěn)居第四。而從縱向表現(xiàn)來看，中國銀河五年營收、凈利潤平均增長率分別達到31.2%和27.5%，公司在經(jīng)營與成長上取得了顯著成果。與此同時公司凈利潤規(guī)模目前居于行業(yè)前5的成為僅有的4家營收凈利同時進入前5證券公司，且ROE達到7.52%，盈利能力穩(wěn)居行業(yè)頭部位置。

對此，中國銀河方面表示，公司正以高效系統(tǒng)的戰(zhàn)略執(zhí)行力，持續(xù)推動各項工作穩(wěn)步有序進行。包括通過深化財富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，持續(xù)擴展服務(wù)空間；縱深推進投行業(yè)務(wù)專業(yè)化改革，完善管理體制機制，聚焦投資業(yè)務(wù)提質(zhì)增效；全面提速平臺化建設(shè)及全鏈條客戶服務(wù)體系和能力；深化境內(nèi)外一體化協(xié)同發(fā)展，持續(xù)探索金融服務(wù)“一帶一路”建設(shè)新模式；聚焦服務(wù)國家重大戰(zhàn)略及實體經(jīng)濟等系列舉措，著力做好“科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”五篇大文章。

多項業(yè)務(wù)迎來突破表現(xiàn)頭部優(yōu)勢得到進一步鞏固

中國銀河的主營業(yè)務(wù)主要包括財富管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、機構(gòu)業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、投資交易業(yè)務(wù)和其他母子公司一體化業(yè)務(wù)。報告期間，公司各大業(yè)務(wù)線條均有所突破，在細分領(lǐng)域的競爭力亦得到進一步強化。

作為核心業(yè)務(wù)，報告期內(nèi)中國銀河的財富管理業(yè)務(wù)營收規(guī)模達到91.29億元，占公司總營收的四分之一以上。通過夯實零售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，強化數(shù)字化經(jīng)營，推進多渠道合作，以及升級財富管理綜合服務(wù)平臺等一些列措施，公司財富管理經(jīng)營表現(xiàn)良好，板塊的基本盤愈發(fā)穩(wěn)固。報告顯示，截至2023年末，中國銀河的客戶總數(shù)超過1550萬戶，其中，公司開立的北交所合格投資者數(shù)量行業(yè)排名第1，公司客戶托管證券總市值4.18萬億元。同時，公司高凈值客戶服務(wù)品牌“銀河金熠”簽約人數(shù)達5456人，較2022年末增長156%，高凈值客戶簽約人民幣凈資產(chǎn)突破1600億元，較2022年末增長195%。同時，2023年公司金融產(chǎn)品銷售規(guī)模949.88億元，較2022年實現(xiàn)穩(wěn)健增長；代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模連續(xù)四年增長，2023年月均值達2036.26億元。

而另一方面，投資交易業(yè)務(wù)板塊的良好表現(xiàn)也為中國銀河的總體業(yè)績帶來了重要推動。數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，公司投資交易業(yè)務(wù)的營收達到58.26億元，且毛利率提升3.42個百分點。研究顯示，在該業(yè)務(wù)方面，中國銀河2023年一直踐行“穩(wěn)中求進”的投資策略，而這也讓公司在實現(xiàn)投資交易業(yè)務(wù)規(guī)模高增長的情況下，成功收獲了行業(yè)內(nèi)的高度認可。

據(jù)年報披露，2023年中國銀河相繼獲得了中金所頒發(fā)的“國債期貨上市十周年最佳貢獻獎”（自營類）第一名、“國債期貨優(yōu)秀做市商金獎”；上交所頒發(fā)的“自營類優(yōu)秀債券投資機構(gòu)獎”“優(yōu)秀債券ETF做市商獎”；深交所頒發(fā)的“優(yōu)秀債券投資交易機構(gòu)獎”等，而一系列重要獎項的獲得也顯現(xiàn)了中國銀河在領(lǐng)域內(nèi)的作為與建樹。

此外，在另外幾大業(yè)務(wù)線條中，中國銀河亦取得了諸多推進。如投資銀行方面，公司2023年度承銷債券達到3579.54億元，同比增長41.75%，同時，公司助力極兔速遞在港交所成功上市，成為2023年以來港股市場發(fā)行規(guī)模第二大IPO；在機構(gòu)業(yè)務(wù)方面，公司托管與基金服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模達到2827.02億元，同時公司推出“銀河天弓”一站式機構(gòu)服務(wù)平臺，重點機構(gòu)客戶總體覆蓋率達68.4%，并發(fā)布《中國銀河證券年金綜合評價暨研究服務(wù)》，在基金管理人基金評價機構(gòu)引入率排名第1；在國際業(yè)務(wù)方面，公司完成銀河-聯(lián)昌證券業(yè)務(wù)并購，實現(xiàn)100%控股，并完成GDR項目4個，服務(wù)數(shù)量位于中資券商前列。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，當(dāng)前多項業(yè)務(wù)的并進發(fā)展讓中國銀河無論在營收規(guī)模還是自營業(yè)務(wù)的能力上均取得了進一步強化，而預(yù)計公司在新戰(zhàn)略開局階段的良好表現(xiàn)或也將成為其后續(xù)階段發(fā)展的縮影，使其頭部優(yōu)勢得到進一步鞏固。機構(gòu)也研究指出，現(xiàn)階段，隨著競爭的加劇，證券行業(yè)的集中度正不斷提升，而頭部券商的盈利能力又明顯強于中小券商，在行業(yè)強者恒強的形勢下，規(guī)模優(yōu)勢無疑將成為券商能否保持良好發(fā)展的重要評判標(biāo)準(zhǔn)。此外，隨著行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的整體縮量，自營業(yè)務(wù)的發(fā)展正成為券商之間形成競爭差異的關(guān)鍵，預(yù)計未來隨著公司業(yè)務(wù)端的持續(xù)發(fā)力，其總體經(jīng)營及成長亦將值得期待。

海外業(yè)務(wù)加速推進成為亞洲布局最廣的中資券商

在國內(nèi)板塊持續(xù)向好的同時，中國銀河對海外業(yè)務(wù)的布局也在2023年取得重要成績。

作為國有金融機構(gòu)的杰出代表，中國銀河一直積極參與“一帶一路”建設(shè)，截至報告期內(nèi)，公司已在全球5大洲中的15個國家和地區(qū)展業(yè)，服務(wù)超過1600萬名客戶，并在新加坡、馬來西亞、印度尼西亞的市場排名分別達到第3、第2和第4，成為了亞洲布局最廣的中資券商。

據(jù)悉，早在2022年9月，中國銀河便組織易方達、富國等5家國內(nèi)知名公募基金赴東南亞考察，與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門、交易所和投資機構(gòu)深入交流，并促成了各方在產(chǎn)品發(fā)行、銷售等方面的合作。而后在去年8月公司與富國基金聯(lián)名推出越南ETF，該ETF具有三個明顯特點：基礎(chǔ)資產(chǎn)在越南、新交所掛牌、由中國金融機構(gòu)管理，其充分體現(xiàn)了“一帶一路”共建與共享原則。而在去年11月，公司又與富國基金發(fā)行了新加坡市場首只跟蹤中證1000指數(shù)的ETF，這在強化公司自身布局的同時，也為境外投資者提供了投資A股成長市場的新渠道。

另外，值得一提的是，2023年3月，公司在新加坡舉辦了首屆中國銀河證券中國-東盟商業(yè)領(lǐng)袖峰會。會上，共有來自20個國家和地區(qū)的700多位嘉賓現(xiàn)場參會，其中有超過100位董事長、CEO等企業(yè)主要負責(zé)人，上市公司超過50家，而這也折射出中國東盟產(chǎn)業(yè)投融資合作的巨大需求。

行業(yè)分析人士指出，中國銀河通過在東盟等關(guān)鍵區(qū)域的深耕細作，不僅提升了自身的國際競爭力，更助力中國企業(yè)“走出去”，在全球范圍內(nèi)尋找新的增長點和合作機會。這種跨境金融服務(wù)的創(chuàng)新實踐，不僅推動了中國資本市場的國際化進程，也為全球金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展貢獻了中國智慧和中國方案。預(yù)計未來隨著全球經(jīng)濟格局的不斷演變和中國經(jīng)濟的持續(xù)增長，中國銀河將繼續(xù)秉承開放合作、互利共贏的原則，深化與國際市場的融合與交流。

聚焦金融服務(wù)實體經(jīng)濟積極落實服務(wù)國家戰(zhàn)略五篇大文章

除了自身經(jīng)營的不斷強化，在新時代的背景下，中國銀河亦堅持以服務(wù)國家戰(zhàn)略為己任，致力于推動金融服務(wù)與實體經(jīng)濟的深度融合。公司不僅在金融創(chuàng)新上取得顯著成就，更在服務(wù)國家戰(zhàn)略大局中展現(xiàn)出了強烈的使命感和責(zé)任感。

今年，科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”首次被寫入《政府工作報告》。而為堅持服務(wù)國家的戰(zhàn)略，中國銀河致力于打造的銀河“新”文化，是在深入理解國家戰(zhàn)略意圖的基礎(chǔ)上，對金融服務(wù)理念和模式的一次深刻革新。這種文化的核心在于將金融服務(wù)的專業(yè)性與國家戰(zhàn)略的宏觀導(dǎo)向相結(jié)合，充分發(fā)揮“功能性”，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為實體經(jīng)濟提供更加精準(zhǔn)、高效的金融支持，彰顯了公司踐行金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的決心與行動。

據(jù)披露顯示，在針對科技金融方面，中國銀河創(chuàng)設(shè)了上海閔行區(qū)首支“硬科技”創(chuàng)投基金——“大零號灣基金”，探索融合“投行+跨境+場外”的嶄新業(yè)務(wù)模式，為炭素制品行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)成功發(fā)行GDR鋪平了道路，顯著提升了我國高科技企業(yè)在國際舞臺上的競爭力。同時，在綠色金融領(lǐng)域，中國銀河同樣展現(xiàn)了前瞻視野，其創(chuàng)新的“投行+做市+風(fēng)險管理”模式有效降低了綠色低碳企業(yè)債券發(fā)行成本，并成功發(fā)行了首筆澳門綠色地方政府債券，對粵港澳大灣區(qū)綠色金融市場的繁榮發(fā)展作出了積極貢獻。

在普惠金融領(lǐng)域，中國銀河加大了產(chǎn)品創(chuàng)新和供給力度，其普惠金融直接融資及產(chǎn)品保有規(guī)模達1456億元，投教活動惠及5633萬人次，通過活躍資本市場、提振投資者信心，為普惠金融的深入發(fā)展打造了獨特的“銀河范式”。同時，公司運用套期保值和場外衍生品服務(wù)了1052家中小微企業(yè)，其“保險+期貨”項目更是惠及了3.92萬農(nóng)戶，為普惠金融的踐行注入了新的活力。

而在養(yǎng)老金融和數(shù)字金融方面，公司亦積極參與了多層次養(yǎng)老體系建設(shè)，個人養(yǎng)老金交易賬戶開戶數(shù)已突破6萬戶。同時公司持續(xù)推動數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，率先在行業(yè)內(nèi)上線北交所智能交易工具，成為北交所首批“投資者服務(wù)e站”券商，數(shù)字化賦能實力強勁。

在未來的發(fā)展中，中國銀河將持續(xù)增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，并賦能于金融行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，在“金融報國?客戶至上”的理念指導(dǎo)下，這也將成為中國銀河長期踐行的發(fā)展道路與企業(yè)責(zé)任。