數(shù)字普惠金融促進(jìn)居民消費(fèi)的機(jī)制與完善對(duì)策

◎陳 軍,?？尚?/p>

中國(guó)地質(zhì)大學(xué)(武漢) 馬克思主義學(xué)院,湖北 武漢430074

一、引言

2023年7月31日,國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家發(fā)展改革委《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》,在其第五項(xiàng)(第13條)拓展新型消費(fèi)中提出:升級(jí)信息消費(fèi),促進(jìn)信息消費(fèi)體驗(yàn)中心建設(shè)改造,提升信息消費(fèi)示范城市建設(shè)水平,高質(zhì)量舉辦信息消費(fèi)系列特色活動(dòng),推動(dòng)新一代信息技術(shù)與更多消費(fèi)領(lǐng)域融合應(yīng)用。由此可見(jiàn),在國(guó)家戰(zhàn)略層面,數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為促進(jìn)居民消費(fèi)的重要手段。數(shù)字普惠金融作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,對(duì)于居民消費(fèi)的影響更是不可忽視。易行健和周利基于微觀數(shù)據(jù),使用固定效應(yīng)模型,研究了數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)之間的關(guān)系,指出數(shù)字普惠金融的確能夠顯著促進(jìn)居民消費(fèi)[1]。江紅莉和蔣鵬程運(yùn)用系統(tǒng)GMM方法,實(shí)證分析了數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響,發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融不僅可以提升居民消費(fèi)水平,還可以優(yōu)化居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)[2]。董云飛等人[3]、孫玉環(huán)等人[4]指出,數(shù)字普惠金融對(duì)特定領(lǐng)域的消費(fèi)具有帶動(dòng)作用,能夠正向促進(jìn)服務(wù)性消費(fèi)支出。更重要的是,數(shù)字普惠金融發(fā)展能促進(jìn)服務(wù)對(duì)象邊際消費(fèi)和邊際投資的提高,從而改善收入差距,助力共同富裕[5]。

學(xué)者們進(jìn)一步發(fā)現(xiàn),數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)之間存在非線性關(guān)系,并且數(shù)字普惠金融對(duì)于不同類型的居民消費(fèi)具有不同的影響。鄭海勇使用門檻面板模型,從消費(fèi)規(guī)模和消費(fèi)層次兩個(gè)維度檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)的非線性影響,結(jié)果發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融對(duì)消費(fèi)的刺激會(huì)隨著門檻變量規(guī)模的增加而不斷提高[6]。張彤進(jìn)和蔡寬寧將樣本分為城鄉(xiāng)、“中東西三個(gè)區(qū)域”以及不同的消費(fèi)水平,結(jié)果發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)之間的關(guān)系存在顯著異質(zhì)性[7]。陳曉霞使用省際面板數(shù)據(jù)得出結(jié)論,即數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)的刺激作用在低收入地區(qū)及數(shù)字普惠金融發(fā)展水平高的地區(qū)更為顯著[8]。萬(wàn)青云和熊曉煉發(fā)現(xiàn),數(shù)字普惠金融能夠顯著促進(jìn)東中部地區(qū)的居民消費(fèi),但對(duì)西部地區(qū)存在一定的抑制作用[9]。值得關(guān)注的是,即使是針對(duì)同一對(duì)象,不同學(xué)者之間的研究也存在顯著差異,肖遠(yuǎn)飛和張柯?lián)P發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融更能夠促進(jìn)農(nóng)村居民消費(fèi)[10],但夏仕龍卻發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融更能夠促進(jìn)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)[11]。因此,為更好理解數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)之間的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)關(guān)系,有必要對(duì)數(shù)字普惠金融影響居民消費(fèi)的具體機(jī)制進(jìn)行系統(tǒng)分析,本文對(duì)此進(jìn)行深入探討并提出相應(yīng)的對(duì)策建議,以推進(jìn)該領(lǐng)域的相關(guān)研究。

二、數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)

金融作為現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的核心,對(duì)于優(yōu)化資源配置和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)具有重要作用,但是金融機(jī)構(gòu)的逐利屬性也使其在提供普惠性金融服務(wù)方面存在較大的不足和缺陷。數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)在很大程度上克服了傳統(tǒng)金融的局限性,這也是其能夠?qū)用裣M(fèi)產(chǎn)生積極影響的前提和基礎(chǔ)。因此,以下將重點(diǎn)分析數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn),從而為理解數(shù)字普惠金融影響居民消費(fèi)的具體機(jī)制奠定基礎(chǔ)。

(一)數(shù)字普惠金融能夠全面突破時(shí)空限制,提高金融服務(wù)的可獲得性

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)即使是普惠性金融機(jī)構(gòu),所提供的金融服務(wù)也受到物理網(wǎng)點(diǎn)和營(yíng)業(yè)時(shí)間的限制,如果在特定區(qū)域內(nèi)沒(méi)有設(shè)立金融機(jī)構(gòu)或者超出所設(shè)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)時(shí)間,消費(fèi)者無(wú)法獲得金融服務(wù)。這就意味著:傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)即使能夠提供普惠金融服務(wù),也無(wú)法打破固有的時(shí)空限制。數(shù)字普惠金融依托于以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能等為代表的新興數(shù)字技術(shù),有效打破時(shí)間和空間限制,大大提高金融服務(wù)的可獲得性,本質(zhì)上更符合普惠金融的普惠性特征。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善,越來(lái)越多貧困落后地區(qū)的居民僅通過(guò)一部智能手機(jī)就可以享受到普惠金融服務(wù),這就意味著金融服務(wù)的對(duì)象不再是少數(shù)富人,而是可以為普通大眾所享有。更重要的是,數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用特別是大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展,可以有效降低潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式的有效創(chuàng)新,從根本上擴(kuò)大了金融服務(wù)的可觸及范圍,極大地提高了金融服務(wù)的可獲得性。

(二)數(shù)字普惠金融能夠有效降低交易成本,有利于金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展

數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅可以有效擴(kuò)展服務(wù)對(duì)象可獲得的金融服務(wù),還可以大大降低自身的交易成本。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)時(shí),雖然可以獲得政府的支持包括直接的財(cái)政補(bǔ)貼,但由于建立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)不僅需要花費(fèi)巨額租金和場(chǎng)地費(fèi)用,還需要雇用大量員工,這些成本支出通常很難得到足夠的收益來(lái)彌補(bǔ),導(dǎo)致收不抵支并最終損害金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。更重要的是,收不抵支的預(yù)期使得大量商業(yè)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有動(dòng)力設(shè)立普惠金融機(jī)構(gòu)和提供普惠金融服務(wù),所以傳統(tǒng)金融模式下的普惠金融服務(wù)本身就是不可持續(xù)的。與之相反,數(shù)字普惠金融在擴(kuò)展普惠金融服務(wù)時(shí)則不需要設(shè)立新的網(wǎng)點(diǎn),只要政府完善相應(yīng)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施,數(shù)字普惠金融機(jī)構(gòu)就可以用極低的成本為居民提供普惠金融服務(wù)。這種典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)特征,使得數(shù)字普惠金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)具有更高的經(jīng)營(yíng)效率,也有利于該金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。此外,數(shù)字技術(shù)的不斷發(fā)展還可以有效克服信息不對(duì)稱,大大降低由此造成的交易成本,提高金融機(jī)構(gòu)的資源配置效率和可持續(xù)發(fā)展能力。

(三)數(shù)字普惠金融能夠準(zhǔn)確評(píng)估用戶風(fēng)險(xiǎn),建立起有效的征信體系

數(shù)字普惠金融在從供給和需求兩個(gè)方面克服了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的不足和缺陷的同時(shí),還可以利用自身的數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢(shì)在全社會(huì)范圍內(nèi)建立起有效的征信體系,從而提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)整體運(yùn)行效率。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),要降低貸款風(fēng)險(xiǎn)就必須要求貸款對(duì)象提供足夠的抵押品,這種現(xiàn)象的出現(xiàn)從根源上來(lái)講,還是由于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)貸款對(duì)象信用進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估,結(jié)果在無(wú)形之中把那些缺乏抵押品的低收入群體排斥在服務(wù)范圍之外,使其無(wú)法享受到所需的金融服務(wù)。根據(jù)已有研究,中國(guó)農(nóng)村既存在以血緣、地緣關(guān)系為特征的特殊信任,也存在基于正式制度和組織基礎(chǔ)上的普遍信任,而且道德和法律的作用將增加農(nóng)民不守信的機(jī)會(huì)成本,從而提高農(nóng)村和農(nóng)民的信用[12],這意味著傳統(tǒng)的以資產(chǎn)抵押為基礎(chǔ)的信貸模式存在缺陷。數(shù)字普惠金融依托于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)的數(shù)字技術(shù),對(duì)潛在的服務(wù)對(duì)象進(jìn)行精準(zhǔn)畫像,能夠較為準(zhǔn)確地評(píng)估服務(wù)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)和信用等級(jí)[13],不僅可以為那些不具有足夠抵押品但信用良好的潛在用戶量身定制金融服務(wù),還可以識(shí)別出具有較高風(fēng)險(xiǎn)的所謂“優(yōu)質(zhì)客戶”,從而大大降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和壞賬率,逐步在全社會(huì)范圍內(nèi)建立起有效的征信體系,顯著減少經(jīng)濟(jì)社會(huì)中普遍存在的“劣幣驅(qū)逐良幣”問(wèn)題。

三、數(shù)字普惠金融促進(jìn)居民消費(fèi)的機(jī)制分析

根據(jù)已有研究,數(shù)字普惠金融不僅可以促進(jìn)居民消費(fèi)總量的提高,還可以優(yōu)化居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。那么,數(shù)字普惠金融究竟是如何發(fā)揮其對(duì)于居民消費(fèi)的積極促進(jìn)作用呢?本節(jié)對(duì)此進(jìn)行系統(tǒng)分析。

(一)支付環(huán)境便利化機(jī)制

正如上文指出,數(shù)字普惠金融以數(shù)字技術(shù)為依托,從根本上打破傳統(tǒng)金融面臨的時(shí)空限制,使消費(fèi)者可以隨時(shí)隨地在相關(guān)電商平臺(tái)購(gòu)買自己所需商品和服務(wù)。在數(shù)字技術(shù)所搭建的一系列新型消費(fèi)場(chǎng)景中,消費(fèi)者可通過(guò)智能手機(jī)電子支付終端完成消費(fèi)全過(guò)程,不僅節(jié)省消費(fèi)者往返實(shí)體店和銀行的時(shí)間,還可以直接對(duì)比商品的價(jià)格和品質(zhì),極大地節(jié)約了消費(fèi)者的購(gòu)物成本和選擇成本,并且增加了消費(fèi)者潛在的消費(fèi)機(jī)會(huì)。眾多電商平臺(tái)也開發(fā)了自身的數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù),不僅可以利用大數(shù)據(jù)和人工智能對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行畫像,向消費(fèi)者精準(zhǔn)推送所需要的商品和服務(wù),還會(huì)向消費(fèi)者提供具有吸引力的折扣,最終將潛在的消費(fèi)欲望變成實(shí)際的購(gòu)買行為。

數(shù)字普惠金融使消費(fèi)者通過(guò)數(shù)字支付而非現(xiàn)金支付的方式進(jìn)行消費(fèi),從心理學(xué)角度來(lái)看可以降低消費(fèi)者對(duì)于支付數(shù)額的敏感性,減少消費(fèi)者進(jìn)行沖動(dòng)型消費(fèi)的心理負(fù)擔(dān),在無(wú)形之中刺激了消費(fèi)者的購(gòu)買欲望,增加了消費(fèi)者購(gòu)買商品和服務(wù)的種類和數(shù)量。此外,隨著數(shù)字普惠金融服務(wù)客戶數(shù)量的增加,規(guī)模經(jīng)濟(jì)屬性越來(lái)越明顯。為了獲得這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì),數(shù)字普惠金融機(jī)構(gòu)會(huì)通過(guò)發(fā)放紅包等方式引導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)入不同平臺(tái)并進(jìn)行消費(fèi),改變消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣。由此可見(jiàn),數(shù)字普惠金融通過(guò)支付環(huán)境便利化機(jī)制克服傳統(tǒng)消費(fèi)面臨的高交易成本和高心理負(fù)擔(dān)等問(wèn)題,促進(jìn)居民消費(fèi)總量的增加和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

(二)預(yù)防性儲(chǔ)蓄降低機(jī)制

預(yù)防性儲(chǔ)蓄是降低居民現(xiàn)期消費(fèi)的重要因素。正是由于未來(lái)不確定性的提高,使得居民不得不降低現(xiàn)期消費(fèi),增加現(xiàn)期儲(chǔ)蓄以應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,如果能夠降低未來(lái)的不確定性,提高居民的未來(lái)保障,就可以在很大程度上增加居民的現(xiàn)期消費(fèi)。在傳統(tǒng)的金融模式下,雖然居民也可以通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)等形式來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),但是商業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)較高,因此只能覆蓋部分收入較高的群體,對(duì)于大部分的普通人而言其并沒(méi)有足夠的動(dòng)力和財(cái)力去購(gòu)買高額的商業(yè)保險(xiǎn),因此這部分群體仍然需要預(yù)防性儲(chǔ)蓄,即使對(duì)于那些能夠購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的群體而言,其需要繳納的保費(fèi)仍然在一定程度上減少了其可支配收入,從而降低其現(xiàn)期消費(fèi)。

在數(shù)字普惠金融模式下,一方面,平臺(tái)企業(yè)為了獲得流量和積累消費(fèi)者的數(shù)據(jù),通常會(huì)提供價(jià)格較低甚至是完全免費(fèi)的保險(xiǎn),在某種程度上使得中低收入群體也可以享受保險(xiǎn)服務(wù),從而在一定程度上降低其未來(lái)所面臨的不確定性;另一方面,數(shù)字普惠金融由于其開放和普惠的特性,使其可以以較低的價(jià)格為消費(fèi)者提供相應(yīng)的商業(yè)保險(xiǎn)。更重要的是,這些商業(yè)保險(xiǎn)不僅價(jià)格低廉,而且還可以根據(jù)大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)畫像為消費(fèi)者量身定制商業(yè)保險(xiǎn),從而使其能夠以最優(yōu)惠的價(jià)格享受最全面的保障,這無(wú)疑會(huì)大大降低消費(fèi)者在未來(lái)所面臨的不確定性,使其減少不必要的預(yù)防性儲(chǔ)蓄,并進(jìn)而增加居民的現(xiàn)期消費(fèi)。

(三)流動(dòng)性約束緩解機(jī)制

數(shù)字普惠金融在通過(guò)支付環(huán)境便利化機(jī)制和預(yù)防性儲(chǔ)蓄降低機(jī)制影響居民消費(fèi)的同時(shí),還通過(guò)流動(dòng)性約束緩解機(jī)制促進(jìn)居民消費(fèi)。眾所周知,居民主要是在現(xiàn)期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)之間進(jìn)行權(quán)衡,雖然預(yù)期儲(chǔ)蓄降低機(jī)制減少了居民對(duì)未來(lái)消費(fèi)的不確定性,但在很多情況下,居民現(xiàn)期消費(fèi)仍然面臨普遍的流動(dòng)性約束。換言之,居民即使具有進(jìn)行現(xiàn)期消費(fèi)的欲望,但由于支付能力不足也會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)期消費(fèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)。在傳統(tǒng)金融模式下,消費(fèi)者雖然可以通過(guò)消費(fèi)貸或信用貸方式來(lái)緩解流動(dòng)性約束,但這些貸款服務(wù)面向的主要是擁有足夠抵押資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)客戶,大部分普通居民不可能在傳統(tǒng)金融模式下獲得消費(fèi)所需要的資金或貸款。

數(shù)字普惠金融則從根本上打破了這一限制。具體來(lái)說(shuō),隨著大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展成熟,個(gè)人信用等級(jí)可通過(guò)歷史金融數(shù)據(jù)進(jìn)行較為精準(zhǔn)的評(píng)價(jià),從而使大量不具有抵押資產(chǎn)但是具有較高信用的用戶能獲得必要的消費(fèi)貸或信用貸[14],緩解了這部分群體的流動(dòng)性約束,從而使其將潛在的消費(fèi)欲望變成現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)需求。此外,由于數(shù)字普惠金融具有較為明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì),可以降低提供普惠金融服務(wù)成本,使居民能夠以較低的成本享受到較好的金融服務(wù),這無(wú)疑也降低了居民的信貸成本,進(jìn)而刺激其進(jìn)行現(xiàn)期消費(fèi)。

(四)可支配收入增加機(jī)制

數(shù)字普惠金融通過(guò)流動(dòng)性約束機(jī)制暫時(shí)解決居民現(xiàn)期消費(fèi)面臨的硬預(yù)算約束,但是真正實(shí)現(xiàn)居民消費(fèi)的可持續(xù)增長(zhǎng)還需要依托居民收入的穩(wěn)步提高。數(shù)字普惠金融充分利用其規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì),拓寬居民小額資金投資渠道,提高居民投資回報(bào)率,促進(jìn)居民財(cái)富增長(zhǎng)和居民消費(fèi)提升。在傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)中,銀行具有較為明顯的壟斷地位,居民可選擇的理財(cái)途徑非常少,難以在流動(dòng)性和收益性之間獲得平衡,居民投資要獲得較高的收益性只能犧牲資金的流動(dòng)性,無(wú)疑不利于居民現(xiàn)期消費(fèi)增加。

以余額寶和零錢通等為代表的數(shù)字普惠金融投資理財(cái)途徑,較好地實(shí)現(xiàn)了居民資金收益性和流動(dòng)性之間的平衡。一方面,居民可獲得比銀行活期存款高得多的收益;另一方面,可使資金獲得較好的流動(dòng)性,無(wú)形之中增加了居民的財(cái)產(chǎn)性收入,有利于從根本上促進(jìn)居民消費(fèi)增加。同時(shí),數(shù)字普惠金融對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新也激勵(lì)傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新,在降低居民資金風(fēng)險(xiǎn)性的同時(shí),盡可能提高其流動(dòng)性和收益率,這顯然也有利于居民可支配收入的增加和當(dāng)期消費(fèi)的提升。

四、發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)促進(jìn)作用的對(duì)策建議

數(shù)字普惠金融作為一種新型金融業(yè)態(tài),理論上來(lái)說(shuō)能夠顯著促進(jìn)居民消費(fèi)總量的增加和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,但是作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮下孕育出來(lái)的新事物,要在實(shí)踐中充分發(fā)揮其對(duì)于居民消費(fèi)的積極影響,還需要采取一系列有針對(duì)性的對(duì)策建議。

(一)大力發(fā)展數(shù)字基建,精準(zhǔn)扶持高端服務(wù)業(yè)發(fā)展

數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和完善,特別是對(duì)數(shù)字普惠金融來(lái)說(shuō),其所服務(wù)的對(duì)象主要是較為貧困落后的農(nóng)村地區(qū)和西部地區(qū)居民,這些地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)滯后,難以為數(shù)字普惠金融的有效開展提供必要物質(zhì)保障。因此,促進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展首先要大力發(fā)展數(shù)字基建[15],使廣大農(nóng)村和西部偏遠(yuǎn)地區(qū)居民也能順利地、高速地接入互聯(lián)網(wǎng),并通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼形式降低這些地區(qū)網(wǎng)絡(luò)資費(fèi)。此外,還應(yīng)該基于數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和普及大力實(shí)施數(shù)字鄉(xiāng)村戰(zhàn)略,提高農(nóng)民數(shù)字素養(yǎng),使農(nóng)民不僅通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行消費(fèi),還能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行直播和銷售農(nóng)產(chǎn)品提高其收入,因?yàn)槭杖氲奶岣卟攀窍M(fèi)得以改善的根源。在大力發(fā)展數(shù)字基建的同時(shí),還要加強(qiáng)以物流配送為核心的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),降低貧困落后地區(qū)居民網(wǎng)上消費(fèi)的購(gòu)買成本和從事電商銷售的物流成本,低成本地滿足其消費(fèi)需求和創(chuàng)業(yè)需求,在提高居民收入的同時(shí)激發(fā)其消費(fèi)潛力,擴(kuò)大居民的消費(fèi)總量。

需要注意的是,數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施不僅包括有形的基礎(chǔ)設(shè)施,還包括數(shù)據(jù)平臺(tái)和生態(tài)體系等無(wú)形的基礎(chǔ)設(shè)施。一方面要構(gòu)建統(tǒng)一的數(shù)字化平臺(tái),通過(guò)搜集整理海量的高質(zhì)量數(shù)據(jù),使不同主體可以有效利用這些數(shù)據(jù)特別是之前較為欠缺的“三農(nóng)”數(shù)據(jù),以實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的模式化創(chuàng)新和精準(zhǔn)化服務(wù)[16],真正縮小城鄉(xiāng)之間的“數(shù)字鴻溝”尤其是“數(shù)據(jù)鴻溝”;另一方面,要積極構(gòu)建數(shù)字普惠金融生態(tài)體系,金融作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的有機(jī)構(gòu)成部分,不能就金融論金融,應(yīng)該跳出金融的狹隘圈子,從社會(huì)、文化等多角度打造數(shù)字普惠金融生態(tài)體系,只有這樣,才能推動(dòng)數(shù)字普惠金融以可持續(xù)的方式促進(jìn)居民消費(fèi)。

要積極與京東、阿里巴巴和騰訊等電商平臺(tái)合作,在農(nóng)村和西部地區(qū)聯(lián)合推廣數(shù)字支付,大力拓展數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度,增強(qiáng)居民的支付便利化程度[17],營(yíng)造更加公平的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)氛圍,幫助小微企業(yè)融資、支持其生存和發(fā)展。實(shí)際上,只要生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品足夠質(zhì)優(yōu)價(jià)廉,數(shù)字經(jīng)濟(jì)就能為眾多小微企業(yè)提供足夠的市場(chǎng)容量,如果這些企業(yè)又通過(guò)數(shù)字普惠金融獲得必要的資金支持,必將會(huì)為農(nóng)村地區(qū)居民就業(yè)和收入提高提供重要助力。在較為發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)和東部沿海地區(qū)要精準(zhǔn)扶持高端服務(wù)業(yè),依托云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展提高高層次優(yōu)質(zhì)消費(fèi)品的供給水平,大力發(fā)展基于數(shù)字技術(shù)的文化娛樂(lè)、醫(yī)療健康等服務(wù)型產(chǎn)業(yè)發(fā)展,擴(kuò)大專業(yè)化、個(gè)性化和智能化消費(fèi)的供給規(guī)模和供給質(zhì)量,減少高端消費(fèi)外流,既為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)催生新的更高層次的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn),也能夠促進(jìn)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

(二)加大數(shù)字普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度,滿足多元化理財(cái)需求

在加強(qiáng)農(nóng)村和西部落后地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提高長(zhǎng)尾群體對(duì)金融服務(wù)需求可得性、促進(jìn)城鎮(zhèn)和東部沿海地區(qū)高端服務(wù)業(yè)發(fā)展的同時(shí),還應(yīng)該在全國(guó)范圍內(nèi)加大數(shù)字普惠金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度,進(jìn)一步提高金融服務(wù)效率和質(zhì)量。數(shù)字普惠金融應(yīng)該為居民提供包括信貸和保險(xiǎn)在內(nèi)的多維度的金融服務(wù),不斷創(chuàng)新和完善數(shù)字普惠金融的產(chǎn)品和服務(wù)體系,開發(fā)包括人工智能顧問(wèn)、數(shù)智保險(xiǎn)生態(tài)等在內(nèi)的多品類數(shù)字金融產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品不僅可以為居民提供必要的保障從而降低其對(duì)未來(lái)的不確定性,還可以拓寬居民的投資渠道從而增加其收入。在此基礎(chǔ)上,進(jìn)一步借助大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像,為不同的消費(fèi)者提供最符合其自身狀況的金融服務(wù),逐步構(gòu)建起多層次的金融服務(wù)體系,滿足消費(fèi)者多元化的保險(xiǎn)和理財(cái)需求,為消費(fèi)的持續(xù)增長(zhǎng)提供更加有效的未來(lái)保障和源源不斷的收入來(lái)源。

要加大對(duì)高科技企業(yè)的金融政策支持力度,提高高科技企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力,不斷開發(fā)出有針對(duì)性的、多樣化的定制型金融產(chǎn)品?？梢詾榇髮W(xué)生提供貫穿其整個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程的助學(xué)貸款服務(wù)、為白領(lǐng)提供基于其社會(huì)保障的信用貸款服務(wù)、為農(nóng)民提供能夠支持其進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品精深加工的經(jīng)營(yíng)貸款服務(wù)等,使數(shù)字普惠金融在各個(gè)階層都能夠發(fā)揮其重要作用,真正做到全民性普惠。數(shù)字普惠金融還可以支持居民創(chuàng)業(yè)、擴(kuò)大就業(yè)渠道、增加工作崗位供給,減少老百姓對(duì)未來(lái)消費(fèi)預(yù)期的不確定性,最終增加居民現(xiàn)期消費(fèi)。與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式不同,以數(shù)字普惠金融為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)把數(shù)據(jù)作為主要生產(chǎn)要素,廣大消費(fèi)者則是數(shù)據(jù)的主要來(lái)源和核心提供者,因此,數(shù)字普惠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用消費(fèi)者生成的數(shù)據(jù)要素開發(fā)全新的數(shù)據(jù)金融服務(wù),激活數(shù)據(jù)動(dòng)能,用數(shù)據(jù)創(chuàng)造價(jià)值增量,最終增加居民消費(fèi)。

(三)加強(qiáng)居民金融素質(zhì)教育,推動(dòng)新型消費(fèi)市場(chǎng)和消費(fèi)業(yè)態(tài)發(fā)展

數(shù)字普惠金融的發(fā)展離不開居民金融素質(zhì)的提高,要在全民范圍內(nèi)開展數(shù)字普惠金融教育,提高居民對(duì)數(shù)字普惠金融的認(rèn)知度和信任度。通過(guò)組織講座、金融知識(shí)進(jìn)社區(qū)(農(nóng)村)等活動(dòng),加強(qiáng)數(shù)字普惠金融教育,提高居民的整體金融意識(shí)水平[18]。要構(gòu)建多元化的學(xué)習(xí)平臺(tái),讓不同年齡段的居民都能參與到金融教育活動(dòng)中來(lái)。要積極發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)和政府合作的優(yōu)勢(shì),推動(dòng)銀政企合作更加深入,以多種方式向偏遠(yuǎn)落后地區(qū)派駐專業(yè)的金融人才,以通俗易懂的方式開展金融素質(zhì)教育,幫助居民掌握數(shù)字技術(shù),提高金融素養(yǎng)。也可以充分發(fā)揮自媒體作用,發(fā)掘和培養(yǎng)一批以宣傳數(shù)字普惠金融和提高居民金融素養(yǎng)為目標(biāo)的自媒體明星,加強(qiáng)反面案例宣傳和警示教育,引導(dǎo)居民形成科學(xué)的數(shù)字普惠金融觀。

積極培育新業(yè)態(tài),加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換,加大以數(shù)字技術(shù)為核心的技術(shù)研發(fā),積極培育新型消費(fèi)市場(chǎng)和新型消費(fèi)業(yè)態(tài),尤其是要開發(fā)以“元宇宙”等為代表的虛擬現(xiàn)實(shí)結(jié)合技術(shù),引導(dǎo)居民形成新的消費(fèi)價(jià)值觀,以消費(fèi)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。要繼續(xù)深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,通過(guò)數(shù)字普惠金融充分激發(fā)企業(yè)特別是中小型企業(yè)進(jìn)行改革和創(chuàng)新的積極性,激勵(lì)企業(yè)主動(dòng)提升新型產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能,形成“良幣驅(qū)逐劣幣”的產(chǎn)業(yè)新體系。通過(guò)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從根本上促進(jìn)我國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的逐步升級(jí),以新需求、新理念加速催生消費(fèi)新趨勢(shì),進(jìn)而為經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展注入不竭動(dòng)力。

(四)完善金融監(jiān)管,實(shí)現(xiàn)發(fā)展數(shù)字普惠金融與金融風(fēng)險(xiǎn)防范相平衡

數(shù)字普惠金融作為一種新生事物,其健康發(fā)展離不開有效的金融監(jiān)管。近年來(lái),網(wǎng)購(gòu)刷單、信用卡盜刷、電信詐騙、網(wǎng)貸騙局等互聯(lián)網(wǎng)犯罪活動(dòng)層出不窮,給人民帶來(lái)巨大損失。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)數(shù)字普惠金融新業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防控能力,把合法的數(shù)字普惠金融行為與非法的互聯(lián)網(wǎng)犯罪行為區(qū)分開來(lái),堅(jiān)決打擊非法的互聯(lián)網(wǎng)投融資活動(dòng),不斷完善信息披露制度,構(gòu)建穿透式監(jiān)管,通過(guò)不斷提高監(jiān)管科技水平為數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展提供風(fēng)清氣正的外部環(huán)境,實(shí)現(xiàn)發(fā)展數(shù)字普惠金融與金融風(fēng)險(xiǎn)防范相平衡。在金融監(jiān)管過(guò)程中,要特別注意保護(hù)消費(fèi)者的數(shù)據(jù)隱私權(quán)。在數(shù)字普惠金融推進(jìn)過(guò)程中,相關(guān)金融機(jī)構(gòu)會(huì)收集大量的消費(fèi)者隱私數(shù)據(jù),這些隱私數(shù)據(jù)在優(yōu)化數(shù)字普惠金融服務(wù)的同時(shí),也成為金融機(jī)構(gòu)所控制的重要數(shù)據(jù)資源,因此,監(jiān)管主體必須對(duì)這些數(shù)據(jù)資源的加工利用進(jìn)行必要監(jiān)管,防止因?yàn)閿?shù)據(jù)濫用對(duì)消費(fèi)者隱私產(chǎn)生的侵犯[19]。

金融監(jiān)管部門可邀請(qǐng)專業(yè)學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)和獨(dú)立第三方社會(huì)組織等,在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,聯(lián)合開發(fā)數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及預(yù)警體系,動(dòng)態(tài)地掌握數(shù)字普惠金融運(yùn)行的健康狀況,一旦發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施,盡可能降低數(shù)字普惠金融給人們帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于數(shù)字普惠金融打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的時(shí)空限制,具有較高的可獲得性,也使得部分居民忽視自身經(jīng)濟(jì)承受能力而進(jìn)行盲目的消費(fèi)和借貸,導(dǎo)致非理性的消費(fèi)和投資行為。對(duì)此,政府也要在刺激居民消費(fèi)的同時(shí),提醒居民理性消費(fèi)、理性投資,約束非必要的借貸行為和高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為,從業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)安全和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面構(gòu)建全方位的數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系。相關(guān)監(jiān)管部門要加強(qiáng)合作,逐步建立一體化的監(jiān)管體系,避免出現(xiàn)監(jiān)管真空、監(jiān)管漏洞和監(jiān)管俘獲,強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)借貸的安全性,推動(dòng)數(shù)字普惠金融良性健康發(fā)展,充分發(fā)揮其對(duì)于居民消費(fèi)的積極促進(jìn)作用。

The Mechanism and Improvement Measures of Digital Inclusive Finance to Promote Resident Consumption

CHEN Jun,CHANG Kexin

[School of Marxism,China University of Geosciences(Wuhan),Wuhan,Hubei,430074,China]

AbstractDigital inclusive finance,as an important component of the digital economy,has a significant positive impact on household consumption and is an important means to restore and expand household consumption at present.Digital inclusive finance has the characteristics of comprehensively breaking through time and space limitations,effectively reducing transaction costs,and accurately assessing user risks.It effectively promotes household consumption through mechanisms such as payment environment facilitation,preventive savings reduction,liquidity constraint relief,and disposable income increase.To fully leverage the positive role of digital inclusive finance in promoting consumer spending,a series of targeted measures can be taken from four aspects: vigorously developing digital infrastructure,increasing innovation in digital inclusive finance products,strengthening financial literacy education for residents,and improving financial supervision.

KeywordsDigital economy,Inclusive finance,Resident consumption,Mechanism