金融-科技-產(chǎn)業(yè)：金融強(qiáng)國戰(zhàn)略的三元結(jié)構(gòu)和歷史演進(jìn)

劉 典

一、問題的提出

2023年10月30日到10月31日召開的中央金融工作會議首次正式提出“加快建設(shè)金融強(qiáng)國”，強(qiáng)調(diào)推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展，為以中國式現(xiàn)代化全面推進(jìn)強(qiáng)國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力支撐。這一戰(zhàn)略目標(biāo)的提出，彰顯了金融在國家核心競爭力中的重要地位，同時也反映了國家對于金融工作的高度重視和期待。會議明確指出，“優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)，大力支持實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，確保國家糧食和能源安全等?！边@表明金融工作已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略選擇的新高度，金融的作用已經(jīng)不僅僅是提供資金支持，而是要全面參與到國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個領(lǐng)域中，發(fā)揮其作為重要資源配置工具的作用。

推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施，需要金融工作的大力配合。科技創(chuàng)新是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提升國家核心競爭力的重要手段，而金融則是支撐科技創(chuàng)新的重要力量。在新的歷史階段下，如何構(gòu)建支持科技創(chuàng)新的金融體系，促進(jìn)實體產(chǎn)業(yè)與金融建設(shè)更緊密結(jié)合，已經(jīng)成為當(dāng)前改革發(fā)展面臨的突出問題。通過有效發(fā)揮金融的資源配置作用，更好促進(jìn)金融鏈、創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的融合，也就成為落實科技與金融結(jié)合、實現(xiàn)金融強(qiáng)國戰(zhàn)略最重要的切入點(diǎn)和著力點(diǎn)。

圍繞金融在國家發(fā)展中的重要作用，學(xué)者們開展了系列重要研究。約翰·?？怂梗?987）考察了金融對工業(yè)革命的影響，認(rèn)為工業(yè)革命不僅是技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果，更是金融革命的結(jié)果。因為工業(yè)革命早期使用的技術(shù)創(chuàng)新大多在工業(yè)革命之前已出現(xiàn)，而技術(shù)革命既沒有引發(fā)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，也未導(dǎo)致工業(yè)革命，一個重要原因是已存在的技術(shù)創(chuàng)新缺乏籌措大規(guī)模資金的金融環(huán)境，因此，工業(yè)革命在金融革命開始之后才加速發(fā)生，這充分說明了金融是推動近現(xiàn)代工業(yè)化發(fā)展的重要因素。西方發(fā)達(dá)國家較早重視金融業(yè)的發(fā)展，并將提升本國金融競爭力作為國家戰(zhàn)略。如塞繆爾·亨廷頓（2010）將控制國際銀行系統(tǒng)、控制硬通貨和掌握國際資本市場列為美國控制世界的關(guān)鍵手段；日本在1998年把金融列為綜合安全保障七大要點(diǎn)首位；歐盟則試圖以1999年歐元正式啟動為契機(jī)，增強(qiáng)國際金融地位，并希望重建國際金融秩序。劉長喜等（2020）認(rèn)為金融體系對于強(qiáng)化國家能力而言，發(fā)揮著極為重要的作用。

從金融與科技、產(chǎn)業(yè)的關(guān)系來看，一方面學(xué)者們肯定科技在促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、提質(zhì)增效中的作用，提出了“金融科技”的概念。巴曙松和白海峰（2016）認(rèn)為人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)運(yùn)用深刻改變了金融行業(yè)形態(tài)。另一方面，學(xué)者們也分析了包括“金融科技”在內(nèi)的金融產(chǎn)業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動作用。李春濤等（2020）認(rèn)為金融科技創(chuàng)新催生了新的金融服務(wù)模式，有利于緩解實體產(chǎn)業(yè)的投資困境，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新；楊東（2018）認(rèn)為金融科技的快速發(fā)展可能加速金融系統(tǒng)風(fēng)險積累，因此應(yīng)該不斷創(chuàng)新監(jiān)管方式，降低金融行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性。

確實，前期研究已經(jīng)擴(kuò)展了學(xué)界對金融與科技發(fā)展的理解，但主要關(guān)注二者的相互作用，而不是從國家戰(zhàn)略視角全面審視一個國家的金融發(fā)展。特別是對于中國而言，雖然上述研究文獻(xiàn)同樣支持金融強(qiáng)國建設(shè)，但缺乏從國家戰(zhàn)略角度進(jìn)行的頂層設(shè)計思考，未能系統(tǒng)分析科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)在金融強(qiáng)國建設(shè)中的角色，未充分闡釋金融行業(yè)與國家間相互作用機(jī)制的重要性和迫切性。

二、“金融強(qiáng)國”戰(zhàn)略提出的理論基礎(chǔ)：馬克思主義金融理論的當(dāng)代展開

黨的二十大報告明確指出，“從現(xiàn)在起，中國共產(chǎn)黨的中心任務(wù)就是團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全國各族人民全面建成社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國、實現(xiàn)第二個百年奮斗目標(biāo)，以中國式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興”。把中國建設(shè)成為一個強(qiáng)國，一直是中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)全國人民奮斗的目標(biāo)。2023年中央金融工作會議上提出的“金融強(qiáng)國”目標(biāo)，是繼黨的二十大提出十三個強(qiáng)國目標(biāo)后又一重要發(fā)展戰(zhàn)略。

“金融強(qiáng)國”目標(biāo)的提出，是對馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于金融理論的繼承與創(chuàng)新。馬克思、恩格斯基于勞動價值論、剩余價值論等重要學(xué)說構(gòu)建了包括貨幣、信用、銀行、資本等范疇的金融理論，深刻揭示了金融的本質(zhì)、運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展特點(diǎn)。首先，馬克思、恩格斯認(rèn)為貨幣具有價值尺度、流通手段和價值儲藏三種基本功能。貨幣是商品交換的一種普遍等價物，其價值來源于商品交換中的勞動時間，在經(jīng)濟(jì)中的作用是以其普遍等價物形式參與到商品交換中，促進(jìn)商品流通和價值轉(zhuǎn)化。其次，信用是由商品交換中的賬戶記錄和債權(quán)關(guān)系逐漸發(fā)展而來的。信用是貨幣流通和商品交換的重要手段，而信用的產(chǎn)生是貨幣流通的必然結(jié)果。此外，銀行是資本主義社會中的特殊金融機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)是為資本家提供融資和資金管理服務(wù)。銀行通過發(fā)行貨幣、儲存貨幣、提供信用等方式，參與到經(jīng)濟(jì)生活中，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本積累。最后，資本是由勞動價值轉(zhuǎn)化而來的剩余價值積累的產(chǎn)物，是資本家占有和支配的資本財富。資本家通過投資獲取利潤，實現(xiàn)資本擴(kuò)張和積累。資本主義社會中，資本積累和集中越來越明顯，導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)周期的波動和社會矛盾的激化。

在把馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理同中國具體實際相結(jié)合的過程中，中國共產(chǎn)黨不斷深化對金融本質(zhì)和發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識。在不同歷史時期，黨根據(jù)實際賦予了強(qiáng)國概念不同的內(nèi)涵，金融工作內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)也隨之發(fā)生改變，從致力于建立健全高效的金融體系，逐漸演變?yōu)閷⒅袊蛟斐梢粋€高質(zhì)量發(fā)展的金融強(qiáng)國。金融強(qiáng)國目標(biāo)的提出不是偶然，而是順應(yīng)了全球經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的大趨勢并立足于當(dāng)前中國金融大國國情的內(nèi)在要求。

三、“金融強(qiáng)國”戰(zhàn)略的歷史坐標(biāo)和發(fā)展階段

金融工作的目標(biāo)隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體系改革不斷演變和發(fā)展。大致可以分為以下四個階段，與之相關(guān)的理論發(fā)展也在不同階段得到了深化和完善。

初期改革階段（1978—1992年）。20世紀(jì)80年代開始，中國啟動了經(jīng)濟(jì)改革開放進(jìn)程，逐漸實施市場化經(jīng)濟(jì)體制，并于90年代初建立了現(xiàn)代金融體系。在這一階段，中國通過改革開放，吸引了大量國內(nèi)外資本流入，金融市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，銀行、證券和保險等金融機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)展壯大。金融工作主要關(guān)注的是解決計劃經(jīng)濟(jì)體制下的金融問題，包括金融機(jī)構(gòu)改革、儲蓄存款利率調(diào)整、建立證券市場等。政府對于金融體系的改革目標(biāo)是為了支持國家的工業(yè)化進(jìn)程和經(jīng)濟(jì)增長，實施金融市場的基礎(chǔ)建設(shè)。與之相關(guān)的理論發(fā)展主要包括了中國金融市場改革的實踐經(jīng)驗總結(jié)和國際金融發(fā)展理論的借鑒。

穩(wěn)定發(fā)展階段（1993—2000年）。隨著改革開放與經(jīng)濟(jì)快速增長，中國金融工作的重心逐漸演變?yōu)橹τ诖蚱苽鹘y(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)下的金融體制框架，推動金融體系的現(xiàn)代化改革。在這一階段，中國政府采取了穩(wěn)定發(fā)展的金融政策，以保持金融市場的平穩(wěn)運(yùn)行。通過引入市場化機(jī)制，培育和發(fā)展各類金融機(jī)構(gòu)，提高金融服務(wù)水平，促進(jìn)金融業(yè)對實體經(jīng)濟(jì)的支持作用，同時加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險，推動金融體系穩(wěn)健運(yùn)行。此時提出了“金融三化”理論，即金融機(jī)構(gòu)的法人化、市場化和國際化。

全面深化改革階段（2001—2010年）。2001年，中國加入世界貿(mào)易組織（WTO），標(biāo)志著中國融入全球經(jīng)濟(jì)體系邁出了重要一步。這一舉措為中國開啟了更加開放的金融市場，這一階段是中國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的關(guān)鍵時期，金融工作也轉(zhuǎn)入著重推動金融體制的全面深化改革階段。金融工作的開展開始注重于鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，推動金融科技應(yīng)用，提高金融業(yè)的技術(shù)水平和國際競爭力，并加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高金融體系的效率和穩(wěn)定性，逐步開放金融市場。相關(guān)理論發(fā)展也逐漸強(qiáng)調(diào)“金融創(chuàng)新”“金融風(fēng)險管理”“資本市場建設(shè)”等方面的重要性，并在理論研究和政策制定中得到體現(xiàn)。

高質(zhì)量發(fā)展階段（2011年至今）。當(dāng)前，面對新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，金融工作的目標(biāo)轉(zhuǎn)向了高質(zhì)量發(fā)展階段。除了繼續(xù)強(qiáng)調(diào)金融市場規(guī)模、金融機(jī)構(gòu)實力外，更加注重金融科技創(chuàng)新能力、國際化金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)、金融監(jiān)管制度的完善。金融強(qiáng)國目標(biāo)的主要目的是推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，進(jìn)一步提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力，尤其是提升服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)的能力，同時加強(qiáng)金融風(fēng)險的防控。這些內(nèi)容也反映在相關(guān)的理論發(fā)展中，比如金融科技與區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用、國際金融監(jiān)管合作機(jī)制的探討、綠色金融可持續(xù)發(fā)展等。

從金融工作目標(biāo)的階段性演化進(jìn)程可以看出，中國越來越重視金融在現(xiàn)代化強(qiáng)國建設(shè)中的作用，金融強(qiáng)國的提出也是一個循序漸進(jìn)卻必然的過程。經(jīng)過多年發(fā)展，中國金融體系已經(jīng)具備了相對完備的機(jī)構(gòu)和監(jiān)管框架，對于維護(hù)金融穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的作用。在保持穩(wěn)定性的同時，金融強(qiáng)國戰(zhàn)略也注重發(fā)展創(chuàng)新性。隨著科技不斷進(jìn)步和金融市場的快速發(fā)展，金融業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新。金融強(qiáng)國戰(zhàn)略鼓勵金融機(jī)構(gòu)積極探索新的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品，以滿足市場需求，提高自身競爭力和盈利能力。具體來說表現(xiàn)在以下幾個方面：

在保持金融穩(wěn)定性方面，金融強(qiáng)國戰(zhàn)略致力于完善金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)、維護(hù)金融市場穩(wěn)定以及提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理水平。通過加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，建立健全風(fēng)險管理和內(nèi)部控制機(jī)制，防范市場波動和風(fēng)險事件發(fā)生，提高金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險能力和穩(wěn)健性，保障金融市場的穩(wěn)定運(yùn)行和金融體系的安全發(fā)展。

在發(fā)展金融創(chuàng)新性方面，金融強(qiáng)國戰(zhàn)略注重鼓勵金融機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、完善金融創(chuàng)新的支持體系以及推動金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)的合作。首先，通過政策引導(dǎo)和市場機(jī)制的激勵，推動金融機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括金融科技、綠色金融、普惠金融等新興領(lǐng)域，提高金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力和市場競爭力。其次，通過加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、優(yōu)化審批流程、提供政策支持等措施，為金融創(chuàng)新提供良好的環(huán)境和支持體系。同時，通過與科技企業(yè)合作，共同研發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提高金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化水平和創(chuàng)新能力。

四、互動融合的新趨勢：“科技-金融”的雙向驅(qū)動

（一）金融強(qiáng)國是科技創(chuàng)新的有力支撐

創(chuàng)新是推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的動力，其核心在于開拓和利用新的理念、技術(shù)和模式等資源，以創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、增強(qiáng)社會生產(chǎn)力和提高人民生活質(zhì)量。然而，創(chuàng)新過程充滿風(fēng)險和不確定性，尤其在當(dāng)前科技大國競爭的背景下，成熟的科技強(qiáng)國可能對新興市場國家實施科技封鎖，加劇了科技博弈。此外，隨著新技術(shù)、新產(chǎn)品和新商業(yè)模式的不斷涌現(xiàn)，不同領(lǐng)域間的融合已成趨勢，進(jìn)一步增加了創(chuàng)新的不確定性。金融本質(zhì)上是管理和把控風(fēng)險的一種資源和工具。為應(yīng)對創(chuàng)新風(fēng)險所帶來資源浪費(fèi)和市場機(jī)制不平衡等問題，要求金融更好地發(fā)揮資源配置作用，要求金融市場具備高度敏感性和應(yīng)變能力，以及高水平開放性和包容性，能夠接納不同領(lǐng)域的技術(shù)和商業(yè)模式。

中國雖然已經(jīng)成為“金融大國”，但“金融大國”的根基還不足以完全應(yīng)對創(chuàng)新風(fēng)險所帶來的一系列問題。截至2023年6月末，中國金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為449.21萬億元，并擁有全球最大的銀行市場，股票市場、債券市場和保險市場規(guī)模均居全球第二，外匯儲備規(guī)模保持在3萬億美元以上，連續(xù)17年穩(wěn)居全球第一。這些數(shù)據(jù)無不表明中國擁有匹配于自身的巨大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，巨大的金融活動總量，是當(dāng)之無愧的“金融大國”，但中國市場的外部投資者，包括港澳臺投資者在內(nèi)，大約只占到4.5%，還很難達(dá)到金融強(qiáng)國的標(biāo)準(zhǔn)。

只有通過有效地變革，健全的金融市場體系、高效的金融機(jī)構(gòu)、專業(yè)的金融人才以及創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，才能適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境和突出的風(fēng)險問題。因此推動金融領(lǐng)域變革就成為應(yīng)對創(chuàng)新風(fēng)險不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。而金融變革又是推動“金融大國”建設(shè)成為“金融強(qiáng)國”的必要前提。從表1歷次金融工作會議的內(nèi)容可以看出，我國對于金融變革的發(fā)展歷程以及建立金融監(jiān)管體系以應(yīng)對風(fēng)險的重要性。

表1 歷次金融工作會議對比

（二）科技創(chuàng)新是金融強(qiáng)國的核心動力

科技創(chuàng)新為金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供核心動力。金融行業(yè)的健康發(fā)展對于金融強(qiáng)國的建設(shè)具有重要意義。傳統(tǒng)的金融行業(yè)受到許多限制，包括地理位置、時間、效率等問題。然而，隨著科技的不斷創(chuàng)新與進(jìn)步，尤其是金融科技的發(fā)展，使得金融行業(yè)逐漸擺脫了這些束縛，變得更加高效、便捷和智能化。

截至2023年4月底，全國一共有77項資本市場金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)項目，項目類型覆蓋金融服務(wù)、業(yè)務(wù)輔助、合規(guī)風(fēng)控、監(jiān)管科技、行業(yè)平臺和行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施等各個領(lǐng)域。其中涉及金融服務(wù)的就有34項，在所有業(yè)務(wù)中的出現(xiàn)頻率最高，達(dá)到44.16%。由此可見，金融服務(wù)成為金融科技創(chuàng)新的主要領(lǐng)域，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.科技創(chuàng)新改變了金融行業(yè)的服務(wù)模式。隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，金融行業(yè)在服務(wù)模式上發(fā)生了巨大的變化。在大數(shù)據(jù)方面，金融機(jī)構(gòu)能夠更全面地了解客戶的行為和需求，從而提供更加個性化的產(chǎn)品和服務(wù)。通過對客戶消費(fèi)行為、投資偏好、信用狀況等數(shù)據(jù)的分析，金融機(jī)構(gòu)可以推出更符合客戶需求的信用卡、貸款等產(chǎn)品。同時，大數(shù)據(jù)技術(shù)還可以幫助金融機(jī)構(gòu)更好地管理風(fēng)險，提高信貸決策的準(zhǔn)確性和效率。云計算則被廣泛應(yīng)用于政府、金融、教育、醫(yī)療、能源、制造、交通、物流等多個領(lǐng)域。其中，金融行業(yè)是云計算應(yīng)用的主要領(lǐng)域，占到了約15%的市場份額。云計算的應(yīng)用讓金融機(jī)構(gòu)能夠更高效地處理海量數(shù)據(jù)和復(fù)雜計算。通過云端存儲和計算資源，金融機(jī)構(gòu)可以快速地處理客戶信息、交易數(shù)據(jù)等，提高服務(wù)效率和質(zhì)量。同時，云計算還為金融機(jī)構(gòu)提供了靈活的擴(kuò)展空間，能夠更好地應(yīng)對業(yè)務(wù)增長和峰值期的需求。人工智能技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，更是為金融行業(yè)帶來了革命性的變革。尤其是在智能客服領(lǐng)域，有86%的金融機(jī)構(gòu)都采用了人工智能技術(shù)。這一比例相較于往年同期有了顯著的提高，其中，智能投顧、智能客服以及智能風(fēng)控系統(tǒng)的應(yīng)用比例較高。智能投顧可以根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，為客戶提供定制化的投資建議和服務(wù)；智能客服則能夠快速地回答客戶的問題和解決投訴，提高客戶滿意度；智能風(fēng)控系統(tǒng)則可以通過對客戶信息和交易數(shù)據(jù)的分析，有效識別羊毛黨、惡意刷單等惡意行為，保障金融機(jī)構(gòu)的利益。

2.科技創(chuàng)新推動了金融行業(yè)的業(yè)務(wù)拓展。在區(qū)塊鏈技術(shù)的推動下，金融行業(yè)開始涉足數(shù)字貨幣、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域。這些新興領(lǐng)域的拓展為金融機(jī)構(gòu)帶來了新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，也為金融強(qiáng)國的發(fā)展注入了新的活力。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，中國數(shù)字人民幣試點(diǎn)場景已超過808.51萬個，覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域。這意味著，數(shù)字人民幣正在逐漸融入人們的日常生活，使得金融機(jī)構(gòu)能夠為客戶提供更加便捷、安全的支付方式，同時也為金融行業(yè)創(chuàng)新提供了更多的可能性。

供應(yīng)鏈金融的興起拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，成為中國金融強(qiáng)國建設(shè)的重要組成部分。據(jù)統(tǒng)計，自從供應(yīng)鏈金融模式被廣泛應(yīng)用以來，中小企業(yè)的融資難問題得到了顯著的緩解。隨著國家對供應(yīng)鏈金融關(guān)注度逐步加強(qiáng)，普惠金融力度增大，金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)貸款的支持力度逐年上升，特別是普惠型小微企業(yè)貸款，發(fā)展迅猛。2019年為43萬億，2022年為88萬億，規(guī)模三年翻番。同時，中小微企業(yè)融資成本逐步降低。中國新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率2018年全年為7.34%，到2022年上半年全國新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率5.35%，較2018年全年下降接近2.0個百分點(diǎn)。

3.科技創(chuàng)新擴(kuò)大了金融行業(yè)的服務(wù)范圍。傳統(tǒng)金融服務(wù)主要集中在城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。隨著科技創(chuàng)新的不斷進(jìn)步，金融服務(wù)覆蓋面越來越廣，逐漸延伸到了偏遠(yuǎn)地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)，打破了地域限制。在科技創(chuàng)新推動下，移動支付和互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)刃滦徒鹑谀Ｊ綉?yīng)運(yùn)而生，使得偏遠(yuǎn)地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)居民也能夠享受到便捷的金融服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計截至2021年底，農(nóng)村手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)3.48億，社交網(wǎng)絡(luò)、金融理財、視頻直播、移動購物及旅游出行為農(nóng)村用戶使用最廣泛的APP類型，農(nóng)村用戶規(guī)模均超過2.5億，為偏遠(yuǎn)地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展提供了新的機(jī)會。

五、產(chǎn)融共生：“產(chǎn)業(yè)-金融”的內(nèi)在聯(lián)系

（一）實體產(chǎn)業(yè)是金融強(qiáng)國的關(guān)鍵落腳點(diǎn)

黨的二十大報告強(qiáng)調(diào)，要“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實體經(jīng)濟(jì)上”。實體經(jīng)濟(jì)是構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要支撐。只有通過支持實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將金融資本與科技資源相結(jié)合，引領(lǐng)資源和要素匯聚新興產(chǎn)業(yè)，成為帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵力量，才能更好實現(xiàn)金融強(qiáng)國目標(biāo)。

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于金融工作情況的報告（2022）》，自新冠疫情發(fā)生以來，宏觀政策持續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，在復(fù)工復(fù)產(chǎn)、保供穩(wěn)價、助企紓困、恢復(fù)生產(chǎn)等方面為相關(guān)市場主體提供了切實的金融服務(wù)，通過資金支持增強(qiáng)市場主體應(yīng)對系統(tǒng)性沖擊，增強(qiáng)了實體經(jīng)濟(jì)的韌性。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投向制造業(yè)貸款余額達(dá)30萬億元，同比增長18.9%，其中制造業(yè)中長期貸款同比增長37.2%，高技術(shù)制造業(yè)貸款同比增長26.1%。2022年前5個月，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)制造業(yè)貸款新增2.6萬億元，增幅高于去年同期。在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)運(yùn)行生態(tài)中，金融的作用不可替代。從國內(nèi)外現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合的模式來看，產(chǎn)業(yè)發(fā)展在很大程度上依賴于金融發(fā)展。

（二）數(shù)據(jù)驅(qū)動助力產(chǎn)融結(jié)合

數(shù)據(jù)要素也是助力金融強(qiáng)國發(fā)展的新動能之一。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的到來，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的比重不斷增加，2022年其增加值占GDP的比重就達(dá)到了17%以上。《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》指出“數(shù)字經(jīng)濟(jì)是以數(shù)據(jù)資源為關(guān)鍵要素”，數(shù)據(jù)要素已成為催生新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的重要因素。而大數(shù)據(jù)項目集中在具體行業(yè)層面，金融、醫(yī)療、應(yīng)急、城市大腦應(yīng)用領(lǐng)域項目最多，占比21.5%。2022年《金融業(yè)數(shù)據(jù)流通交易市場研究報告》報告顯示：“近五年來，金融業(yè)數(shù)據(jù)要素采購項目數(shù)量復(fù)合年均增長率達(dá)40%，遠(yuǎn)超金融業(yè)采購總項目數(shù)量復(fù)合年均增長率26%?！苯刂?022年，中國大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融和電信等領(lǐng)域的應(yīng)用占比超過77.6%。

數(shù)據(jù)要素對金融業(yè)形態(tài)的改造及其融合發(fā)展主要體現(xiàn)在數(shù)字技術(shù)發(fā)展上，其應(yīng)用范圍也得到了進(jìn)一步擴(kuò)大，涉及銀行、證券、保險等多個領(lǐng)域。大數(shù)據(jù)、云計算的應(yīng)用相較于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，最顯著的特征在于海量數(shù)據(jù)的存儲，極大地提升了金融服務(wù)效率。數(shù)據(jù)從低質(zhì)量、碎片化的原始狀態(tài)，轉(zhuǎn)變?yōu)榭珊饬康臄?shù)據(jù)資產(chǎn)和可流動的數(shù)據(jù)資本，數(shù)據(jù)價值化和資源配置的過程，增強(qiáng)了金融服務(wù)的普惠性。移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到區(qū)塊鏈與人工智能技術(shù)階段，區(qū)塊鏈與人工智能的應(yīng)用對金融領(lǐng)域的正向影響正在開啟全新的時代。區(qū)塊鏈技術(shù)與大數(shù)據(jù)是數(shù)字技術(shù)發(fā)展的不同階段，區(qū)塊鏈技術(shù)對金融的改造不僅在于加強(qiáng)金融數(shù)據(jù)的安全透明，更在于算法的變化。區(qū)塊鏈技術(shù)是一種分布式賬本，在根本上改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式，較之于大數(shù)據(jù)階段，將更顛覆性地改變金融的傳統(tǒng)業(yè)態(tài)模式。

積極發(fā)揮金融資本在數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)化資源配置的正向作用，對引導(dǎo)數(shù)據(jù)要素標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展、順應(yīng)宏觀政策的調(diào)控方向具有重要意義。金融資本通過投資和貸款等方式，將資金引導(dǎo)到數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈中的創(chuàng)新企業(yè)和研究項目中，使得具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)和項目得以獲得足夠的資金支持，進(jìn)而推動整個數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。同時，金融資本也能夠為科技創(chuàng)新提供充足的資金保障，讓數(shù)據(jù)要素在不斷創(chuàng)新中充分“流動”，帶來生產(chǎn)效率的提升、產(chǎn)品質(zhì)量的改進(jìn)或者新的商業(yè)模式的創(chuàng)造，從而為實體產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級帶來更多的資金支持。在上述過程中，數(shù)據(jù)、科技、資本三大要素共同構(gòu)成了推動實體產(chǎn)業(yè)變革的驅(qū)動力。數(shù)據(jù)要素的深度應(yīng)用釋放了資本要素的生產(chǎn)力，技術(shù)的不斷創(chuàng)新提升了金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，而資本流動和優(yōu)化配置則為產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型提供了充足的動力。這種數(shù)據(jù)與科技驅(qū)動的模式加速了生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系的重大變革，也推動了整個經(jīng)濟(jì)社會的總體發(fā)展，進(jìn)一步為金融強(qiáng)國目標(biāo)的實現(xiàn)提供了有力的基礎(chǔ)支撐。

六、“金融強(qiáng)國”戰(zhàn)略的推進(jìn)路徑

（一）“金融-科技-產(chǎn)業(yè)”的三維賦能

金融強(qiáng)國的概念深刻蘊(yùn)含了兩大核心內(nèi)容：一是金融風(fēng)險的有效控制；二是通過金融手段促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在風(fēng)險控制方面，強(qiáng)調(diào)建立和完善金融監(jiān)管體系，確保金融市場的穩(wěn)定和健康。在發(fā)展促進(jìn)方面，重點(diǎn)在于如何利用金融工具和機(jī)制，支持實體經(jīng)濟(jì)特別是新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級。

中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，為金融強(qiáng)國建設(shè)指明方向。作為“五篇大文章”之首篇，科技金融的提出，既體現(xiàn)出中央層面對科技的高度重視，也賦予了金融服務(wù)科技創(chuàng)新的重大歷史使命。要加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研資深度結(jié)合，讓科技成果及時產(chǎn)業(yè)化，發(fā)揮金融對科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的支持作用，并為金融發(fā)展提供堅實的實體經(jīng)濟(jì)支持，從而把科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)進(jìn)步和金融發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來。因此，找準(zhǔn)科技和金融的結(jié)合點(diǎn)，提升金融服務(wù)科技質(zhì)效，推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)，是做好金融強(qiáng)國文章的關(guān)鍵著力點(diǎn)。

科技與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)在科技金融領(lǐng)域?？萍冀鹑谑沁\(yùn)用金融創(chuàng)新手段，提供高效服務(wù)于科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的金融業(yè)態(tài)、金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。其核心是以金融支持科技創(chuàng)新，將科技資源與金融資本有效對接，推動科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力。而我國金融工作的一個重要方向，就是引導(dǎo)金融資本更多地投入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力，并作用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，不斷為實體產(chǎn)業(yè)注入新動能，最終推動金融強(qiáng)國建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展。

（二）全面深化金融改革，構(gòu)建高效透明的金融體系

首先，優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu)和推動市場多元化是關(guān)鍵，包括從傳統(tǒng)的銀行信貸體系到發(fā)展債券市場、股票市場及私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資市場的廣泛領(lǐng)域。債券市場發(fā)展能夠提供更多樣化的融資渠道，增強(qiáng)市場流動性，而股票市場和創(chuàng)業(yè)投資市場的完善則直接支持創(chuàng)新型企業(yè)和中小企業(yè)的成長，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。同時，加強(qiáng)金融創(chuàng)新與科技融合，利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，不僅提升金融服務(wù)效率，而且優(yōu)化信貸流程和風(fēng)險評估，更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。其次，建立和完善符合國際標(biāo)準(zhǔn)的金融監(jiān)管體系，包括加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，確保其運(yùn)營透明和合規(guī)，有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。通過跨市場、跨行業(yè)的監(jiān)管協(xié)調(diào)統(tǒng)一銀行、證券、保險等不同金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策，確保整個金融體系的協(xié)調(diào)性和一致性。這些改革舉措將共同構(gòu)建一個更穩(wěn)健、靈活且包容的現(xiàn)代金融體系，為金融強(qiáng)國戰(zhàn)略的實施奠定堅實基礎(chǔ)，并為中國經(jīng)濟(jì)加快形成“新質(zhì)生產(chǎn)力”提供有力的金融支持。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，以科技賦能金融發(fā)展

創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)在推動金融強(qiáng)國戰(zhàn)略實施中扮演著關(guān)鍵角色，推動金融業(yè)更加敏捷地響應(yīng)國家戰(zhàn)略和市場需求這種創(chuàng)新不僅涉及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)的緊密合作，共同開發(fā)新型金融產(chǎn)品，如綠色金融產(chǎn)品和普惠金融服務(wù)，而且強(qiáng)調(diào)在金融服務(wù)中應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，以提高服務(wù)效率和質(zhì)量，實現(xiàn)更精準(zhǔn)的風(fēng)險控制和信貸決策。在這一過程中，金融機(jī)構(gòu)需要不斷探索和適應(yīng)新技術(shù)的發(fā)展，使其服務(wù)更加貼近市場和客戶需求。例如，綠色金融產(chǎn)品的推廣有助于引導(dǎo)資本流向環(huán)保項目，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展；普惠金融服務(wù)的發(fā)展則可確保金融服務(wù)的廣泛覆蓋，縮小金融服務(wù)的差距。同時，大數(shù)據(jù)分析、人工智能等金融科技的應(yīng)用，不僅可以提升金融服務(wù)的效率和準(zhǔn)確性，還能夠更好地理解和預(yù)測市場趨勢，優(yōu)化資源配置。這些創(chuàng)新舉措將為金融強(qiáng)國戰(zhàn)略的實施提供堅實的支持，推動中國金融業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，同時也為全球金融創(chuàng)新提供寶貴的經(jīng)驗和參考。

（四）加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研用的深度融合，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展

加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研用的深度融合是金融強(qiáng)國建設(shè)的另一個關(guān)鍵方向，必須著眼于促進(jìn)金融與實體經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)要與科技公司、高校和研究機(jī)構(gòu)之間建立更緊密的合作關(guān)系，共同推動科技成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，為科技創(chuàng)新提供必要的資金支持，也通過參與投資決策和風(fēng)險管理，直接促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和升級。

此外，為了確保金融市場的穩(wěn)定運(yùn)行和實體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，加強(qiáng)金融監(jiān)管至關(guān)重要。包括完善金融監(jiān)管體系，強(qiáng)化對金融市場的監(jiān)控和審查，有效預(yù)防和控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險，保障金融市場的穩(wěn)定，同時確保金融資源有效地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域，特別是對那些具有高成長潛力的新興產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新領(lǐng)域。如此，金融和實體經(jīng)濟(jì)之間可以形成更加緊密和協(xié)調(diào)的關(guān)系，共同推動經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，加快“新質(zhì)生產(chǎn)力”的發(fā)展和新型工業(yè)化的進(jìn)程。