利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

戚旭東

【摘 要】利率市場(chǎng)化進(jìn)程是商業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，在此背景下，銀行競(jìng)爭(zhēng)日益激烈?？v觀世界各國(guó)利率市場(chǎng)化背景下銀行發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，不難發(fā)現(xiàn)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，由于利率管制的開(kāi)放性，通常會(huì)致使利率水平大幅飆升，在此趨勢(shì)下銀行業(yè)以及其它企業(yè)發(fā)展受到了巨大的影響，主要特征是融資成本明顯上升，導(dǎo)致各類(lèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，并且不斷更新自身的業(yè)務(wù)手段，力求是激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下穩(wěn)定持續(xù)的運(yùn)營(yíng)。本文對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新策略進(jìn)行探討。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化進(jìn)程；銀行業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)創(chuàng)新

我國(guó)利率市場(chǎng)化已經(jīng)形成多年，在此情形下各企業(yè)融資成本顯著增加，存貸款利率也趨向于高度透明化，眾所周知，銀行基本都是以存貸利差為主要利益來(lái)源，但在此背景下我國(guó)各大銀行產(chǎn)生了巨大的壓力[1]。由此，面對(duì)利率市場(chǎng)化的特點(diǎn)，銀行如何有效創(chuàng)新業(yè)務(wù)，制定差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是當(dāng)前的迫切任務(wù)?，F(xiàn)今銀行已經(jīng)開(kāi)展了多種新業(yè)務(wù)，并且開(kāi)創(chuàng)了以直銷(xiāo)銀行為代表的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，如此以降低銀行的融資成本，使銀行始終能夠高效率運(yùn)作，穩(wěn)定發(fā)展。

一、利率市場(chǎng)化

利率市場(chǎng)化具體是指將利率的決定權(quán)交于市場(chǎng)確定，也就是說(shuō)通過(guò)市場(chǎng)資金供求狀況來(lái)確定市場(chǎng)利率。利率市場(chǎng)化是經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展必然會(huì)產(chǎn)生的變化，在此背景下，市場(chǎng)主體可以以市場(chǎng)基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，結(jié)合各類(lèi)市場(chǎng)中的金融交易規(guī)模和性質(zhì)自主制定利率。通常情況下，利率市場(chǎng)化包含兩方面的主要內(nèi)容[2]。首先是銀行存貸款利率市場(chǎng)化，其次是以中央銀行調(diào)控或是其它手段直接影響市場(chǎng)利率。銀行存貸款利率市場(chǎng)化模式下，基于市場(chǎng)利率的制度和要求，銀行不僅擔(dān)任了利率確定者的身份，同時(shí)也是利率市場(chǎng)化的執(zhí)行者，如此也給銀行的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)提供了契機(jī)，可以同業(yè)拆借利率為代表的市場(chǎng)利率、本行資金需求、資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的匹配情況等必要條件，通過(guò)有效措施調(diào)整所在銀行的利率政策，如此可以有效降低成本，控制風(fēng)險(xiǎn)，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。

二、當(dāng)前我國(guó)銀行利率市場(chǎng)化進(jìn)程中存在的問(wèn)題

我國(guó)各類(lèi)型的銀行一直以來(lái)都是靠存貸利差為主要盈利模式，這一盈利模式的應(yīng)用使銀行從一開(kāi)始在利率市場(chǎng)化背景下處于劣勢(shì)，因?yàn)槠鋵?duì)穩(wěn)定和利差有強(qiáng)烈的依賴性，除此之外，在利率市場(chǎng)化模式下，還存在著以下問(wèn)題：①銀行受制于被動(dòng)選擇和期限結(jié)構(gòu)。這種被動(dòng)的限制無(wú)疑將銀行暴露在利率風(fēng)險(xiǎn)之下，稍有不慎會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的后果。②利潤(rùn)短期內(nèi)大幅下降。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程下，不少根基不穩(wěn)的銀行直接宣告破產(chǎn)，這無(wú)疑加劇了市場(chǎng)的開(kāi)放性發(fā)展，使各類(lèi)銀行完全暴露于金融市場(chǎng)資本環(huán)境中。③信息不對(duì)稱性導(dǎo)致的銀行信用危機(jī)。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇已經(jīng)讓銀行應(yīng)接不暇、舉步維艱，加之之前所貸出的款項(xiàng)有不能收回或者逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)，致使銀行陷入極為被動(dòng)的局面[3]。

三、利率市場(chǎng)化進(jìn)程中銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略

（一）銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展

發(fā)展銀行中間業(yè)務(wù)，是提升銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效方式?；趥鹘y(tǒng)銀行發(fā)展的基本特點(diǎn)，銀行業(yè)務(wù)較為單一，由此面對(duì)利率市場(chǎng)化模式的巨大壓力，適當(dāng)由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變是非常必要的。我國(guó)各類(lèi)銀行的基本盈利都是通過(guò)存貸款業(yè)務(wù)獲取，基本上靠此類(lèi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)獲取的盈利占總盈利的90%，也就是說(shuō)只有10%是靠中間業(yè)務(wù)發(fā)展而來(lái)，而與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，多數(shù)國(guó)家銀行的中間業(yè)務(wù)則占到了30%-40%。雖然銀行存貸款業(yè)務(wù)是支持銀行盈利和運(yùn)營(yíng)的根本，但利率市場(chǎng)化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)靠傳統(tǒng)性質(zhì)的單一業(yè)務(wù)是不可取的，有很大的幾率會(huì)爆發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)[4]。要從根本上規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，就必須拓展和發(fā)展與利率不直接相關(guān)的業(yè)務(wù)，也就是中間業(yè)務(wù)，例如代收、代付，以及資產(chǎn)管理、基金托管、代客理財(cái)、保險(xiǎn)，證券投資，投資咨詢等等，因?yàn)槟壳暗陌l(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)展有足夠的時(shí)間和發(fā)展空間。

（二）衍生品的應(yīng)用

衍生品交易市場(chǎng)的建立也不失為銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。銀行發(fā)展和運(yùn)營(yíng)中不僅會(huì)面對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等，銀行本身就是商業(yè)服務(wù)并存的行業(yè)，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，將造成不可預(yù)估的后果，只能采取有效的方式規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。可以通過(guò)利率期貨，期權(quán)，以及利率互換來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這些衍生性工具的應(yīng)用只需要付出極小的成本，卻能夠獲取較大的收益，同時(shí)可以規(guī)避蘊(yùn)藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)[5]。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)以穩(wěn)定和信譽(yù)為主，如此方可吸引大量的客戶來(lái)購(gòu)買(mǎi)或者使用相關(guān)的業(yè)務(wù)，可以借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，例如已經(jīng)開(kāi)發(fā)的 CDS，CDO等工具，可以有效轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，避免危機(jī)的產(chǎn)生。有人說(shuō)利用衍生品來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是一種投機(jī)取巧的行為，但在利率市場(chǎng)化的模式下是非常實(shí)用的手段。

（三）直銷(xiāo)銀行的開(kāi)展

直銷(xiāo)銀行是一種新式的業(yè)務(wù)概念，具有低成本、高效率的運(yùn)作模式，可在利率市場(chǎng)化背景下為銀行提供更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)為客戶提供比商業(yè)銀行更優(yōu)惠的利率，從而控制銀行融資成本的同時(shí)，也吸引眾多的客戶。當(dāng)前已經(jīng)有很多銀行都開(kāi)展了直銷(xiāo)銀行，而直銷(xiāo)銀行的開(kāi)展必須要及時(shí)跟蹤市場(chǎng)需求變化，豐富產(chǎn)品種類(lèi)，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等多種創(chuàng)新方式，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中差異化發(fā)展，從而提高商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。直銷(xiāo)銀行的線上營(yíng)銷(xiāo)就不失為滿足現(xiàn)代化市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程的有效方式，利用電子郵箱、電話、短信、微博、微信、手機(jī)App等及時(shí)宣傳，并且定期推出能夠吸引客戶的優(yōu)惠活動(dòng)，讓客戶在了解的過(guò)程中躍躍欲試，提升對(duì)直銷(xiāo)銀行的認(rèn)知。直銷(xiāo)銀行的開(kāi)展不僅簡(jiǎn)化了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程，還可以與客戶遠(yuǎn)程溝通，推薦客戶需要的產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)也是將銀行以及銀行新業(yè)務(wù)包裝推送到廣大客戶面前，為客戶提供更多業(yè)務(wù)服務(wù)的同時(shí)，也擴(kuò)展了自身的業(yè)務(wù)量。直銷(xiāo)銀行的模式縮短了與客戶的距離，拓展了銀行的宣傳渠道，增加了銀行的業(yè)務(wù)范圍，是一種切實(shí)有效的業(yè)務(wù)開(kāi)展辦法，值得推廣使用。

四、結(jié)束語(yǔ)

利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程中，由于利率管制的開(kāi)放性，通常會(huì)致使利率水平大幅飆升，通過(guò)市場(chǎng)資金供求狀況來(lái)確定的市場(chǎng)利率，讓銀行的發(fā)展受到了巨大的影響，但同時(shí)也給銀行的新業(yè)務(wù)發(fā)展提供了契機(jī)，銀行可以利用利率市場(chǎng)化的特點(diǎn)，有效創(chuàng)新和開(kāi)展新業(yè)務(wù)、延伸工具，以更多的形式和服務(wù)吸引客戶，增加客戶群體，為客戶提供全方位服務(wù)的同時(shí)，也未銀行帶來(lái)更多的經(jīng)濟(jì)效益，在市場(chǎng)中穩(wěn)定快速的發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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