2024年前3季度重卡：疲態(tài)漸顯，新能源亮眼，燃氣類成重要增量市場

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2024年9月，我國重卡銷售5.77萬輛（開票口徑，含出口，非終端數(shù)據(jù)），環(huán)比下降7.6%，同比下降32.7%?？梢?，9月的重卡市場遭遇了同環(huán)比“雙降”的困境，業(yè)內(nèi)期盼的“金九”旺季并未如期到來。

2024年前3季度，我國重卡銷售68.3萬輛，同比（2023年同期銷售70.67萬輛）下降3.4%。盡管市場整體表現(xiàn)略顯低迷，但仍有部分車企表現(xiàn)出色。

2024年前3季度銷量中，中國重汽、一汽解放、陜汽集團和東風(fēng)汽車均突破10萬輛，位居銷量前四。其中，中國重汽以18.90萬輛的銷量奪冠，一汽解放以13.59萬輛銷量獲亞軍；陜汽集團和東風(fēng)汽車分別以11.36萬輛和10.91萬輛銷量位居第三和第四。此外，福田汽車也表現(xiàn)不俗，以5.33萬輛的銷量位列第五。

值得一提的是，2024年前3季度的新能源重卡市場成為了一大亮點。該市場銷量同比大漲143%，領(lǐng)漲各細分市場，表現(xiàn)尤為搶眼。相比之下，燃氣重卡市場在經(jīng)歷了前7個月的快速增長后，從8月開始逐漸降溫。盡管如此，前3季度燃氣重卡同比增速仍接近4成，成為遏制我國重卡市場整體下滑的重要增量市場之一。

特點一：各季度銷量及同比均依次呈衰減之勢，市場疲態(tài)漸顯

表1顯示，在2024年前3季度中，1季度、2季度和3季度重卡銷量及同比均呈現(xiàn)出以下特點：

從銷量看：1季度、2季度、3季度重卡的銷量分別為27.25萬輛、23.19萬輛和17.85萬輛，分別占前3季度總銷量68.3萬輛的39.9%、33.96%和26.14%?？梢?，前3季度各季度的銷量占比依次呈現(xiàn)衰減趨勢。

從同比增速看：1季度、2季度、3季度銷量同比分別為13%、-6.1%和-18.23%。這表明，前3季度各季度的銷量同比增速也依次呈現(xiàn)衰減趨勢。

綜上所述，前3季度各季度重卡銷量及同比均依次呈衰減之勢，這無疑是前3季度重卡市場的一個突出特點。這意味著2024年以來，我國重卡市場疲態(tài)正在逐漸顯現(xiàn)。據(jù)分析，這主要是由于整體貨運行情不佳，需求乏力，用戶對市場預(yù)期不樂觀，特別是對重卡這樣重資產(chǎn)的生產(chǎn)資料投資顯得越來越謹(jǐn)慎。

特點二：銷量處于近年同期較低水平，尚未恢復(fù)到疫前水平

表2顯示，2024年前3季度重卡銷售68.3萬輛，在近6年同期中銷量排名第五，處于相對較低水平。與疫情之前的2019年同期相比，銷量差距仍然顯著，2019年同期銷量為88.8萬輛，而今年前3季度則少銷了20.5萬輛。這充分說明，2024年前3季度的重卡市場仍未恢復(fù)到疫情之前的正常水平。據(jù)分析，主要原因有以下幾點：

一是目前經(jīng)濟和消費的復(fù)蘇力度仍然較弱，市場對作為大件生產(chǎn)資料的重卡需求缺乏動力。

二是各級財政緊張、投資不足，導(dǎo)致新基建開工不及預(yù)期，加之房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，進一步抑制了對重卡的需求。

三是重卡經(jīng)銷商庫存較多，無力大批量進購新車，這在一定程度上影響了新車開票數(shù)據(jù)。

四是中長途貨市場運價依然停滯不前，甚至與之前相比還有所下降，這嚴(yán)重挫傷了用戶購車的積極性。

特點三：新能源演繹9連大漲，且均跑贏重卡大盤

表3顯示，前3季度各月新能源重卡銷量同比均呈現(xiàn)大漲趨勢，且均遠遠跑贏同期重卡大盤的同比增速。2024年前3季度，新能源重卡同比增長143%，遠超重卡大盤同比-3.4%的增速，高出近146.4百分點。這一特點成為前3季度我國重卡市場中的顯著亮點。說明盡管目前我國重卡整體市場處于疲軟低迷狀態(tài)，但新能源重卡仍逆勢大漲，展現(xiàn)出極強的市場韌性和發(fā)展?jié)摿?。同時，也反映出我國重卡電動化進程正在快速推進。據(jù)分析，主要原因有以下幾個：

一是得益于2024年以來各類支持新能源貨車發(fā)展的政策，特別是以舊換新補貼政策的強力驅(qū)動，新能源重卡需求得以顯著增長。

二是2024年以來大電量電動重卡新產(chǎn)品的不斷上市，使電動重卡的續(xù)航里程得到大幅提升，用戶運營效率也隨之提高。

三是2024年以來動力電池價格的大幅度下降，降低了用戶對電動重卡的購買成本，進一步激發(fā)了市場需求。

四是2023年同期由于新能源汽車購置補貼退出的影響，新能源重卡銷量基數(shù)較低，這為2024年前3季度各月新能源重卡同比大漲提供了有利條件。

五是2024年以來中長途貨運市場運價仍然低迷，“車多貨少”的矛盾依然突出，導(dǎo)致終端用戶對燃油重卡的需求大幅度減少。因此重卡大盤各月同比增幅較小，甚至出現(xiàn)負增長。

特點四：燃氣重卡依次呈現(xiàn)“7連漲”“2連降”，成為前3季度國內(nèi)重卡中最大的增量市場

1.前7個月呈現(xiàn)“7連漲”，8-9月呈現(xiàn)“2連降”

終端上牌數(shù)據(jù)顯示，2024年1-9月，燃氣重卡銷售14.8萬輛，同比增長38%。從1-9月各月銷量同比來看，燃氣重卡市場呈現(xiàn)出明顯的“7連漲”“2連降”態(tài)勢，月度市場特征顯著。

據(jù)分析，這一市場變化主要是由于燃氣價格的變化所導(dǎo)致的。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2023年12月，LNG出廠價格大約在6000元/t，此時燃氣重卡的市場優(yōu)勢并不明顯；而到了2024年1月，LNG價格下降到大約5300元/t；2月LNG出廠價格繼續(xù)下探，月平均價格大約4400元/t；3月LNG出廠價格在2月的基礎(chǔ)上繼續(xù)下降到大約4100元/t，此時“油氣”價差進一步拉大，燃氣重卡的市場競爭力顯著增強。進入4月，燃氣價格降至2024年以來最低水平。從5月到7月，雖然燃氣價格呈現(xiàn)逐月小幅度回升趨勢，但仍然處于“友好”的價格區(qū)間，因此燃氣重卡的成本優(yōu)勢一直比較突出，銷量持續(xù)增長。

但到了8月，燃氣價格又上漲至5000元/t（而2023年同期不足4000元/t），這導(dǎo)致燃氣重卡的運營成本優(yōu)勢減弱。9月，燃氣價格更是漲到大約5500元/t，這使得燃氣重卡的運營成本大幅增加，用戶購買燃氣重卡的積極性自然會大幅度下降，銷量也隨之出現(xiàn)下滑。

2.燃氣重卡市場依然成為前3季度重卡最大的增量市場

表4顯示，2024年前3季度燃氣重卡銷售14.8萬輛，同比增長38%，占據(jù)重卡市場34.4%份額，占比同比增加11.6百分點。燃氣重卡是前3季度重卡市場中占比同比增加最多的細分市場，也是重卡行業(yè)最大的增量市場。

特點五：重卡企業(yè)TOP10銷量表現(xiàn)分化，中國重汽領(lǐng)漲市場

表5顯示，2024年前3季度重卡TOP10車企銷量及同比呈現(xiàn)以下特點：中國重汽銷量18.9萬輛，是唯一銷量超過15萬輛的企業(yè)，位居第一，同比下降1.25%；一汽解放銷量13.59萬輛，位居第二，同比下降5.14%；陜汽集團銷量11.36萬輛，位居第三，同比下降0.91%；東風(fēng)汽車銷量10.91萬輛，位居第四，同比下降1.87%；其余車企銷量均在6萬輛以下。TOP10銷量同比3增7降，其中徐工汽車同比增幅最大，漲幅為11.48%。

從前3季度市占率來看，中國重汽以27.67%的市占率領(lǐng)先，份額同比提升0.59百分點，是同比份額增加最多的車企，表現(xiàn)搶眼；一汽車解放市占率為19.89%，同比份額減少0.37百分點；陜汽集團、東風(fēng)汽車市占率接近，分別為16.63%和15.98%，份額同比分別增加0.41和0.24百分點。

總體來看，TOP10市場份額同比5增5減，其中中國重汽增加最多（增加0.59百分點），表現(xiàn)最出色；行業(yè)前5強市占率高達88%，表明當(dāng)前我國重卡行業(yè)的市場集中度較高。