年輕人理財觀念及行為的轉(zhuǎn)變與特點

郭金龍

【關(guān)鍵詞】年輕人 理財觀念 理財行為 黃金

【中圖分類號】F832 【文獻標(biāo)識碼】A

中央金融工作會議強調(diào)，金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。金融發(fā)展不僅關(guān)系國家的利益，也關(guān)系每個家庭、每個人的生活。在金融市場日益多元化、復(fù)雜化的今天，居民理財?shù)男枨蠛鸵庾R也在不斷增強。尤其是在年輕人群體中，理財?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)化、社交化和娛樂化等特征日益明顯，展現(xiàn)出年輕人對理財?shù)臒崆?、?chuàng)新和多樣性。其中，年輕人熱衷于購買黃金是一個值得關(guān)注的現(xiàn)象。

目前，在年輕人中流行著一種新的理財方式——投資小克重黃金產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，在2023年的前六個月，我國的黃金消費總量保持了平穩(wěn)的增長趨勢。數(shù)據(jù)顯示，同期全國黃金消費達到了554.88噸，較去年同期上漲了16.37%。特別是黃金首飾的消費量達到了368.26噸，同比也有14.82%的增幅。觀察黃金首飾的消費品類，可以發(fā)現(xiàn)消費者偏好于輕質(zhì)的產(chǎn)品。其中，小克重黃金產(chǎn)品的銷量尤為突出，而這些產(chǎn)品的主要消費者正是年輕人?！?021中國黃金珠寶消費調(diào)查白皮書》顯示，在金店消費群體中，25歲至35歲的顧客占比已超七成。在各大社交媒體可以看到曬“金豆豆”的年輕人，“攢錢不如攢金豆”“買基金不如買金豆”的言論也比比皆是。

黃金的供需水平相對穩(wěn)定，不同于其他大宗商品，黃金價格的主要影響因素并非供需關(guān)系。黃金因其獨特的金融投資屬性，價格更多受宏觀經(jīng)濟因素的驅(qū)動。諸如實際利率、通脹水平、美元指數(shù)、風(fēng)險事件等均是常見的影響金價因素。無論是貨幣信用價值，還是通脹水平、實際利率都與國家經(jīng)濟發(fā)展和政策密不可分。而風(fēng)險事件的發(fā)生歸根結(jié)底也取決于世界經(jīng)濟與政治格局。在金融市場中，黃金一直以其穩(wěn)固的價值和非凡的魅力，吸引著全球投資者的目光。縱觀當(dāng)前的國際金融環(huán)境，美元等信用貨幣貶值的大背景，鑄就了金價上漲的宏觀趨勢。深入到微觀層面，不難發(fā)現(xiàn)，越來越多的投資者正選擇從美元資產(chǎn)中撤資，轉(zhuǎn)而增持黃金，這一現(xiàn)象在全球央行的購金行為中獲得了生動的印證。從長遠來看，這一趨勢預(yù)計將持續(xù)盛行，并推動金價中樞持續(xù)攀升。

對于年輕人而言，了解黃金價格上漲背后的經(jīng)濟邏輯至關(guān)重要。如果僅憑跟風(fēng)心態(tài)盲目投資黃金，而不作深入分析，可能面臨不小的投資風(fēng)險。在浮華的市場波動前，穩(wěn)健籌謀，審慎行動，方能在投資的道路上行穩(wěn)致遠。那么，年輕人理財觀念發(fā)生了什么變化？其理財行為有哪些新特征？理財對于年輕人來說發(fā)揮著哪些作用？年輕人如何提升“財商”，科學(xué)理性地進行理財投資？這些問題值得深入探討和思考。

第一，財富認知水平顯著提升。隨著我國經(jīng)濟社會的飛速發(fā)展，金融理念逐步普及，廣大民眾特別是千禧一代在財富積累的新階段中，財富規(guī)模不斷擴大，財富認知水平顯著提升。國家與社會對年輕人的金融教育日益重視，家庭對子女的財富觀培養(yǎng)也更為精心，年輕一代受教育水平普遍提高，對金錢的理解更為全面和科學(xué)，對投資理財?shù)恼J知也更為深刻。同時，與互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境緊密相連的新時代青年，具備更強的信息獲取能力，知曉如何利用互聯(lián)網(wǎng)平臺掌握豐富的理財知識，學(xué)習(xí)有效的投資策略。這一代人從小接觸信息技術(shù)，較早培養(yǎng)理財意識，對資本市場的把握、波動和風(fēng)險有更為客觀和科學(xué)的理解和應(yīng)對策略。個體青少年時期接收的信息越多，其成年后在認知層面的邏輯就越條理清晰，在行為層面的決策就越有信息的支撐。孩提時代的豐富物質(zhì)生活體驗和對金錢財富觀的早期接觸，使得新時代青年形成了更加理性的財富認識，這種認知不僅與社會主流價值觀相契合，還深刻認識到財富的積累須依靠個人的不懈奮斗，而非盲目投機。在這樣的時代背景下，青年群體的理財觀念和金錢觀日漸完善，他們對待金錢的態(tài)度更加審慎，對理財有了更明確的意識和計劃。

第二，從單一儲蓄邁向投資理財。近年來，青年群體的理財觀念正經(jīng)歷一場深刻轉(zhuǎn)變——從單純的儲蓄思維，逐步邁向投資理財?shù)男码A段。這一轉(zhuǎn)變不僅是金融素養(yǎng)提升的生動體現(xiàn)，亦是財富意識增強的明顯標(biāo)志。往昔歲月里，年輕人理財?shù)哪_步更多停留在儲蓄的初級階段，投資理念相對淡薄。而今，隨著金融信息的廣泛傳播和理財工具的日益豐富，他們開始將目光投向資產(chǎn)的保值增值，對于財富的積累表現(xiàn)出更為濃厚的興趣。據(jù)騰訊研究院下的T-ask調(diào)研平臺與騰訊金融科技智庫聯(lián)合發(fā)布的《2022年輕人理財觀念大調(diào)查》揭示，理財已然成為當(dāng)代青年的一項時尚潮流。該調(diào)查結(jié)果顯示，逾60%的受訪者贊同“理財是現(xiàn)代人必備技能”這一觀點，年輕人開始嶄露資產(chǎn)配置的智慧。有超過80%的年輕人正在或即將踏上理財征程，其中66.7%的人已有理財經(jīng)驗，18.8%的人雖尚未開始，但已做好充分準備。與此相比，僅有14.5%的受訪者表示尚未涉足理財領(lǐng)域，也無此打算。值得關(guān)注的是，理財活躍度與年齡、收入水平和教育程度成正比，不同人群間的理財率呈現(xiàn)明顯差異。例如，年收入24萬元以上的群體理財率高達92.9%，而年收入1萬元以下的群體理財率則只有44.3%。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，超半數(shù)的年輕人在18至22歲之間首次嘗試理財產(chǎn)品，標(biāo)志著這一年齡段成為理財行為萌芽的關(guān)鍵期。伴隨互聯(lián)網(wǎng)的成長與普及，新時代的青年相較前輩而言更早培養(yǎng)起理財意識，為個人財務(wù)管理樹立新的風(fēng)向標(biāo)。

第三，從即時消費過渡至長期財務(wù)規(guī)劃。當(dāng)前，年輕人由曾經(jīng)注重即時消費逐步過渡至長期財務(wù)規(guī)劃，顯示出成熟且具有前瞻性的理財理念。上海高金金融研究院聯(lián)袂支付寶共同發(fā)布的《2020國人理財趨勢報告》顯示，我國國民正在逐步擺脫單一的儲蓄思維，網(wǎng)絡(luò)理財用戶中近40%已經(jīng)養(yǎng)成了將日常開支、風(fēng)險防范和資產(chǎn)增值分作“三筆錢”管理的習(xí)慣。尤其在這場理財觀念革新的浪潮中，占比一半的“三筆錢”配置者為90后，這一群體展現(xiàn)了更加穩(wěn)健的理財策略和更為明確的財富增長目標(biāo)。在過去，年輕人的理財活動往往著眼于滿足當(dāng)前的消費欲望，很少考慮未來的長遠規(guī)劃和風(fēng)險防范。但如今，年輕一代開始著眼于長期的財務(wù)安排，不再局限于眼前的短期利益，而是以更為宏觀的視野，謀劃自己的退休生活、教育基金等未來需要，展現(xiàn)了青年理財行為的新態(tài)勢，也為我國財富管理市場的健康發(fā)展注入了新的活力。

其一，理財更加智能化。隨著科技浪潮的推進和金融創(chuàng)新的不斷深入，年輕人理財行為從過往的傳統(tǒng)途徑向著科技前沿邁進，昭示出理財效率的飛躍和理財能力的強化。傳統(tǒng)而言，理財活動多依賴于線下渠道，如親赴銀行、經(jīng)紀公司等金融機構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，或通過朋友、同事間的相互推薦獲取財經(jīng)資訊與建議。然而，在數(shù)字化潮流下，年輕人開始更為青睞通過科技工具進行理財——借助智能手機應(yīng)用程序管理投資、在線接受理財顧問的專業(yè)指導(dǎo)等成為新興的趨勢?！?022年輕人理財觀念大調(diào)查》的研究成果揭示，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺已成為年輕人選擇最頻繁的理財途徑。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，高達89%的年輕人偏好選擇互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行的選擇率則僅為30.4%。同時，有81%的年輕人在網(wǎng)絡(luò)平臺購買了他們?nèi)松械牡谝豢罾碡敭a(chǎn)品，可見互聯(lián)網(wǎng)理財憑借其低門檻、智能化服務(wù)、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品組合以及與生活場景的無縫對接，已成為理財意識啟蒙的理想環(huán)境，為年輕人提供了最便捷的理財通道。新時代青年的理財觀念正由傳統(tǒng)模式向科技化手段轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋憬菪?、高效率和個性化服務(wù)正在引領(lǐng)著年輕人走向更為智能化的財富管理新境界。

其二，理財產(chǎn)品更多樣化。在近年來的金融理財潮流中，青年一代的理財行為從曾經(jīng)的單一渠道拓展至多元化的選擇，這不僅昭示了他們?nèi)找鎸拸V的理財視野，也反映出對理財創(chuàng)新的堅定追求。在過去，年輕人在理財之路上多走單一路徑，或是單投股票、基金等傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，或是僅僅盯緊國內(nèi)市場；當(dāng)下，他們已經(jīng)開始注重于多元化方案的探索——步入債券、外匯以及數(shù)字貨幣等新興領(lǐng)域，甚至將目光投向國際理財舞臺。當(dāng)下，青年投資者的選擇正日益豐富，尤其在投資領(lǐng)域的關(guān)注度上，將目光投向理財創(chuàng)新的高峰。據(jù)《2022年輕人理財觀念大調(diào)查》揭示，新能源成為最受年輕人追捧的領(lǐng)域，關(guān)注此板塊的青年高達53.2%，醫(yī)藥生物（36.3%）與互聯(lián)網(wǎng)（36.3%）領(lǐng)域緊隨其后。這些數(shù)據(jù)充分體現(xiàn)了青年群體以更開放的姿態(tài)積極擁抱理財，勇于嘗試新的知識和工具，在面對風(fēng)險與挑戰(zhàn)時表現(xiàn)出更為理性和成熟的應(yīng)對策略。這既是時代發(fā)展的必然要求，也是廣大年輕人積極投身國家經(jīng)濟建設(shè)、掌握現(xiàn)代化金融知識、提升自身財富管理能力的明證。

其三，信息來源更依賴網(wǎng)絡(luò)媒介。在理財領(lǐng)域，金融信息和知識的獲取與掌握，是市場參與者邁入投資門檻的必備條件。準確把握市場動態(tài)，是確保投資回報的關(guān)鍵。在網(wǎng)絡(luò)化、信息化和大眾傳媒深刻影響個人生活的當(dāng)下，信息生產(chǎn)與傳播的多樣性使得信息的再生產(chǎn)變得更加生動多元，信息來源更為廣泛、內(nèi)容更加深入。在各大社交媒體平臺上，不論是明星基金經(jīng)理的粉絲群體，還是草根理財關(guān)鍵意見領(lǐng)袖（KOL）的普及教育，都在積極地推動金融信息的普及和知識的傳播。據(jù)B站官方數(shù)據(jù)顯示，2020年投資理財類視頻的播放量激增了464%，從而可見草根理財KOL在普及入門級理財知識方面所發(fā)揮的巨大作用。由專業(yè)人士開設(shè)的網(wǎng)絡(luò)金融課程，則更加注重金融知識體系的構(gòu)建和專業(yè)能力的培養(yǎng)，使得普通投資者能夠通過網(wǎng)課的形式系統(tǒng)學(xué)習(xí)理財知識，為自身的投資決策提供有效支持。無疑，專業(yè)基金經(jīng)理、草根理財KOL及網(wǎng)絡(luò)金融課程等，極大地縮短了青年與資本市場的距離，提供了更加全面、專業(yè)的投資信息，為青年理財?shù)某砷L提供了堅實的工具基礎(chǔ)。這些現(xiàn)象不僅體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)時代下，知識共享和信息交流的便捷性與高效性，也為青年理財教育打下了堅實的基石，為青年一代的財富增長和管理描繪了一幅更加廣闊的發(fā)展藍圖。

理財在年輕人生活中的作用。理財已經(jīng)成為年輕人生活中不可或缺的一部分。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和消費觀念的轉(zhuǎn)變，越來越多的年輕人開始意識到理財?shù)闹匾?。理財不僅僅是對資金的有效管理，更是實現(xiàn)財務(wù)自由、提升生活質(zhì)量以及進行長期財務(wù)規(guī)劃的重要手段。

首先，在理財優(yōu)化中實現(xiàn)身份認同。在現(xiàn)代社會背景下，年輕人面臨著更為豐富的社會選擇，卻也承受著愈發(fā)沉重的社會壓力，尤其是在與同齡人進行比較時感受到的巨大壓力，甚至由此陷入自我認同的焦慮之中。上行社會比較理論指出，懷抱自我提升意愿的個體，在社會生活中往往會與那些狀況更佳的人作比較，并努力將個人目標(biāo)與比較對象置于同一水平線上，以求自我進步。對于年輕人而言，追求更好、更優(yōu)的社會生活是他們行為選擇的重要驅(qū)動力。當(dāng)前，自媒體平臺為年輕人提供了展現(xiàn)真我、追求興趣、構(gòu)建身份認同的新舞臺，也潛藏著社會比較的信息。社交分享平臺上“20歲第一輛車”“30歲第一套房”“一年理財收益10萬元+”等信息層出不窮，在同齡人的“成功案例”的刺激下，青年們自然將財富積累視作心中的默契目標(biāo)。自我評估維護模型表明，當(dāng)個體發(fā)現(xiàn)自己在與自身密切相關(guān)的領(lǐng)域被親近的他人所超越時，自我評估會因此受挫，而這一比較過程則會加強其追求成功的內(nèi)在驅(qū)動。因而，那些具備自我提升動機的年輕個體，會主動審視自身，進而采取切實行動實現(xiàn)自我提高。這些意圖通過理財手段提升個人收入、追求財務(wù)自由和經(jīng)濟獨立的青年，在完善理財策略的同時，也在提升自我評估和自我效能感，實現(xiàn)自我提升，強化個人的身份認同。

其次，應(yīng)對生活壓力。當(dāng)前，社會結(jié)構(gòu)和風(fēng)險分布發(fā)生深刻變化，青年群體面臨著經(jīng)濟壓力和生活挑戰(zhàn)，需要尋求新的途徑來構(gòu)筑個人財富的防線。金融市場作為現(xiàn)代經(jīng)濟體系的重要組成部分，為廣大青年提供了適應(yīng)社會結(jié)構(gòu)變動、積極應(yīng)對風(fēng)險的有力工具。金融理財，尤其是基金投資，以其普惠性、低門檻和相對較低的投資風(fēng)險，成為提升青年抵御經(jīng)濟壓力能力的重要手段。基金理財融匯了眾多投資者的智慧和力量，通過專業(yè)化管理，增加投資的靈活性和流動性，降低投資風(fēng)險，幫助青年實現(xiàn)長期穩(wěn)健的財富積累。在全球性的貨幣寬松政策背景下，普通投資者面臨資產(chǎn)貶值的風(fēng)險，基金理財則為青年提供了有效對沖通貨膨脹的路徑。青年通過理財實踐增加個人財富，不僅是應(yīng)對生活壓力的務(wù)實選擇，也是展現(xiàn)財經(jīng)智慧、增強自身風(fēng)險應(yīng)對能力的明智舉措。此外，為了幫助青年更好地融入金融理財，社會需要加強金融知識普及和教育，進一步增強青年的財經(jīng)素養(yǎng)和風(fēng)險防范意識，使青年群體在參與金融市場的同時，做出更為明智的投資決策，實現(xiàn)個人價值的提升和生活質(zhì)量的提高。

最后，實現(xiàn)經(jīng)濟自由。經(jīng)濟自由作為新時代青年理財發(fā)展的主要目標(biāo)，對于增強個人選擇權(quán)和決策權(quán)、自主安排財務(wù)狀況具有重大意義。年輕人通過合理的財務(wù)規(guī)劃和審慎的投資行為，可以自力更生地滿足生活所需，實現(xiàn)個人夢想。例如，通過堅持定期儲蓄、投資股票或基金等金融工具，年輕人可以不斷積累自身財富，為將來創(chuàng)業(yè)、旅行或追求其他個人興趣打下堅實基礎(chǔ)。經(jīng)濟自由的價值不僅體現(xiàn)在提升個體經(jīng)濟狀態(tài)，更與實現(xiàn)個人人生價值、履行社會責(zé)任緊密相連。擁有經(jīng)濟自主權(quán)的青年群體，具備做出符合長期發(fā)展利益的能力，對于促進社會進步、推動創(chuàng)新發(fā)展具有不容忽視的作用。因此，積極倡導(dǎo)青年通過自我學(xué)習(xí)和理財規(guī)劃掌握經(jīng)濟自由的能力，既是對青年財富成長的引領(lǐng)，也是激發(fā)其國際視野和創(chuàng)新活力、培育新時代建設(shè)者和接班人的重要舉措。

年輕人的理財投資原則。理財，對年輕人來說至關(guān)重要。但許多年輕人對理財感到迷茫。如何簡單有效地管理財務(wù)？以下五個步驟可以簡單有效地幫助年輕人審視自己的理財健康程度。第一步：明確財務(wù)目標(biāo)。在理財?shù)穆飞?，年輕人需首先確立清晰而明確的財務(wù)目標(biāo)，無論是夢想擁有一輛房車、環(huán)游世界，還是提前享受退休生活，明確的目標(biāo)將成為實現(xiàn)每一步計劃的動力源泉。第二步：制定合理的預(yù)算。制訂合理的預(yù)算并堅持執(zhí)行，這要求對個人的收支有深刻的理解，構(gòu)建現(xiàn)實而可操作的預(yù)算，并嚴格遵循以避免非必要支出，這樣才能維護財務(wù)紀律。第三步：定期儲蓄和分散風(fēng)險。年輕人可以開始定期儲蓄，哪怕是小額，同時考慮將資金投資于股票、債券或其他資產(chǎn)，實現(xiàn)資金的增值。同時，要避免不必要的債務(wù)，尤其是高利率債務(wù)，如信用卡和高利率貸款，這些都會成為阻礙財務(wù)健康的障礙。第四步：不斷學(xué)習(xí)財務(wù)知識。財務(wù)管理是一項需要不斷學(xué)習(xí)的過程，通過閱讀、參加研討會和聆聽專家意見，不斷提升自己的理財技能。第五步：備好緊急資金儲備。緊急資金的儲備是不可或缺的，以便在突遭不測時有充足的資金可以依靠。除了執(zhí)行以上步驟，定期檢查和調(diào)整財務(wù)計劃也是必要的，以確保計劃始終符合當(dāng)前的個人需求和目標(biāo)，適應(yīng)生活狀況的不斷變化。

【作者為中國社會科學(xué)院金融研究所研究員、保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心主任；對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際商務(wù)戰(zhàn)略研究院博士研究生馬云霄對本文亦有貢獻】

責(zé)編/李丹妮 美編/陳媛媛