數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民增收的影響機(jī)理與實(shí)證檢驗(yàn)

杜墁鈺，王瑞峰

(1.中南林業(yè)科技大學(xué) 班戈學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410000；2.青島黃海學(xué)院，山東 青島 266427)

黨的十八大以來(lái)，習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)共同富裕是新發(fā)展階段的關(guān)鍵任務(wù)和目標(biāo)。農(nóng)民作為共同富裕進(jìn)程中的關(guān)鍵群體，其收入的增長(zhǎng)對(duì)國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各方面發(fā)展影響重大，增加農(nóng)民收入、縮小城鄉(xiāng)差距是黨和國(guó)家新階段的重要任務(wù)。近年來(lái)，數(shù)字普惠金融在“三農(nóng)”領(lǐng)域的推廣與實(shí)施，對(duì)促進(jìn)鄉(xiāng)村振興、助農(nóng)增收起到了積極作用。因此，為進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字普惠金融的蓬勃發(fā)展，財(cái)政部下發(fā)了《關(guān)于公布2022年中央財(cái)政支持普惠金融發(fā)展示范區(qū)名單并下達(dá)獎(jiǎng)補(bǔ)資金預(yù)算的通知》。事實(shí)上，從農(nóng)民的收入來(lái)源來(lái)看，農(nóng)民收入包括了工資凈收入、經(jīng)營(yíng)凈收入、財(cái)產(chǎn)凈收入、轉(zhuǎn)移凈收入等，而影響農(nóng)民收入的因素也錯(cuò)綜復(fù)雜，應(yīng)該客觀分析數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入及其不同來(lái)源結(jié)構(gòu)的影響情況。

目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入關(guān)系的研究比較豐富，但對(duì)于數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入來(lái)源結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系研究比較欠缺。對(duì)數(shù)字普惠金融的研究，事實(shí)上也是由“金融排斥”問(wèn)題演進(jìn)而來(lái)，如今數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系已經(jīng)是國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。國(guó)際上的研究大多認(rèn)為，數(shù)字普惠金融可以成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)走向可持續(xù)增長(zhǎng)軌道的關(guān)鍵途徑，普惠金融為所有家庭和企業(yè)，尤其是弱勢(shì)群體，以可負(fù)擔(dān)的成本提供了平等有效的金融服務(wù)。從國(guó)內(nèi)的研究來(lái)看，已有的數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入及收入結(jié)構(gòu)關(guān)系的研究結(jié)論大體可以分為三類。第一類有關(guān)研究表明，數(shù)字普惠金融能夠顯著提升農(nóng)民的可支配收入，并且能夠有效地縮小城鄉(xiāng)居民收入差距[1-5]；第二類有關(guān)研究表明，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響存在顯著的異質(zhì)性，特別是經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民增收的影響越顯著[6-10]；第三類有關(guān)研究表明，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)中不同性質(zhì)的凈收入影響程度各不相同[8，11]，但是目前已有研究對(duì)此并未形成共識(shí)。

本文的研究主要是為了探究數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民增收的影響是否有效，對(duì)農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)的影響程度又是如何。在現(xiàn)有的研究中，有較少文獻(xiàn)直接表明數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)的影響。只有表明數(shù)字普惠金融對(duì)不同性質(zhì)農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民收入的正負(fù)作用，才能揚(yáng)長(zhǎng)避短，更有效地振興鄉(xiāng)村，縮小貧富差距，實(shí)現(xiàn)共同富裕?；谶@一目的，本文在理論分析的基礎(chǔ)上，以北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用多元線性回歸的方法實(shí)證了數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入增長(zhǎng)及農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)變化的關(guān)系，并以此為依據(jù)提出發(fā)展數(shù)字普惠金融、促進(jìn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的有關(guān)建議。本文的以下部分主要從數(shù)字普惠金融對(duì)不同農(nóng)民收入來(lái)源的影響進(jìn)行理論分析，并分別從各省份和東、中、西、東北部等區(qū)域進(jìn)行實(shí)證分析，得出結(jié)論并提出相關(guān)政策性建議。

1 理論分析

1.1 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民增收

數(shù)字普惠金融結(jié)合了各種數(shù)字化技術(shù)，極大程度降低了服務(wù)成本，提高了交易效率，并依據(jù)其通過(guò)不斷完善金融設(shè)施提高金融服務(wù)可得性的初衷，建立了能全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供金融服務(wù)的體系，提高了對(duì)農(nóng)民等弱勢(shì)、低收入群體的包容性，從而促進(jìn)農(nóng)民收入的增加。但是，農(nóng)民收入包括了農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入和農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入。只有厘清數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民各種收入來(lái)源的影響機(jī)理，才能對(duì)癥下藥，更加有效地發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)促進(jìn)農(nóng)民增收、縮小城鄉(xiāng)收入差距的積極作用。因此，本文提出如下研究假設(shè)。

研究假設(shè)H1：數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)有顯著的促進(jìn)作用，但是對(duì)于農(nóng)民不同收入來(lái)源的影響程度有大小之分。

1.2 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)

1.2.1 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民工資凈收入

近年來(lái)，數(shù)字普惠金融通過(guò)發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，改善農(nóng)村金融環(huán)境，降低金融服務(wù)門檻，吸引了大量的社會(huì)資本和更多的創(chuàng)業(yè)者來(lái)到農(nóng)村，在農(nóng)村建立生產(chǎn)體系，為農(nóng)民提供非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)和工作收入，農(nóng)民工資凈收入得到明顯增加。有研究表明，非農(nóng)就業(yè)是解決農(nóng)民增收問(wèn)題的關(guān)鍵途徑[2，12]。此外，數(shù)字普惠金融運(yùn)用了大量的信息技術(shù)，更加有助于推動(dòng)農(nóng)村現(xiàn)代化的建設(shè)、一二三產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，可以改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，促進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。因此，提出如下研究假設(shè)。

研究假設(shè)H2：數(shù)字普惠金融顯著提升了農(nóng)民的工資凈收入。

1.2.2 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入

數(shù)字普惠金融降低了金融服務(wù)門檻，緩解了傳統(tǒng)金融對(duì)農(nóng)民的排斥、拓寬了農(nóng)民的融資渠道，有利于改善農(nóng)民的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，直接促進(jìn)農(nóng)民的經(jīng)營(yíng)凈收入。數(shù)字普惠金融的普及，有力地改善了農(nóng)村金融環(huán)境，提高了農(nóng)村居民的金融意識(shí)，又因其加強(qiáng)了支付、信貸、儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)在農(nóng)村的拓展，增加了農(nóng)民金融服務(wù)的可得性，經(jīng)營(yíng)者愿意接受加大經(jīng)營(yíng)力度帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也直接促進(jìn)了農(nóng)民的經(jīng)營(yíng)凈收入。數(shù)字普惠金融建立的金融和技術(shù)體系促進(jìn)了信息共享，為農(nóng)村居民返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)提供了一定的技術(shù)支持和金融服務(wù)保障。中央人民政府發(fā)布的有關(guān)政策也明確指出，鼓勵(lì)新業(yè)態(tài)融合發(fā)展、因地制宜、發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，拓寬提高農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入渠道。因此，提出如下研究假設(shè)。

研究假設(shè)H3：數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入增加具有明顯的促進(jìn)作用。

1.2.3 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入

土地、住房、資金這三大部分是農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入的主要來(lái)源。由于農(nóng)村土地制度、金融市場(chǎng)滯后發(fā)展等因素，農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入占總體收入的比例比較小。數(shù)字普惠金融的發(fā)展拓寬了金融服務(wù)的覆蓋范圍和服務(wù)類型，推出的線上理財(cái)產(chǎn)品吸引農(nóng)民參與金融市場(chǎng)，服務(wù)類型包括投資、信貸、保險(xiǎn)、征信與支付服務(wù)等多種金融工具在內(nèi)，有利于農(nóng)民根據(jù)自身情況進(jìn)行資產(chǎn)分配，選擇更好的理財(cái)產(chǎn)品，拓寬農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入的途徑和可能性。因此，提出如下研究假設(shè)。

研究假設(shè)H4：數(shù)字普惠金融有效促進(jìn)了農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入的增加。

1.2.4 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入

農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入主要包括政府發(fā)放的政策性補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)資金和社會(huì)的援助資金。數(shù)字普惠金融通過(guò)建立更便捷的支付渠道，政府的資金會(huì)更高效地發(fā)放到農(nóng)民的賬戶中，社會(huì)的捐贈(zèng)項(xiàng)目能夠擴(kuò)大范圍提升影響力。數(shù)字普惠金融帶來(lái)的信息共享能力加強(qiáng)，方便農(nóng)民能夠及時(shí)了解相關(guān)信息和政策，直接增加農(nóng)民的轉(zhuǎn)移凈收入。因此，提出如下研究假設(shè)。

研究假設(shè)H5：數(shù)字普惠金融有效促進(jìn)了農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入的提升。

2 實(shí)證分析

2.1 變量選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

2.1.1 解釋變量

本文的研究目的是數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)及收入結(jié)構(gòu)變化的影響，因此，選取數(shù)字普惠金融總指數(shù)(IFI)作為解釋變量，采用目前數(shù)字普惠金融領(lǐng)域最具權(quán)威性的北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組發(fā)布的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》(2011-2020年)，以數(shù)字普惠金融總指數(shù)的省級(jí)數(shù)據(jù)衡量全國(guó)各省、直轄市、自治區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平。

2.1.2 被解釋變量

本文選取農(nóng)民收入增長(zhǎng)和收入結(jié)構(gòu)變化為被解釋變量，以人均可支配收入為衡量標(biāo)準(zhǔn)。其中也包括農(nóng)民人均可支配收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入、農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入。為了更加直觀地對(duì)比分析，本研究還選取了城鄉(xiāng)人均可支配收入的差距、城鄉(xiāng)工資凈收入差距、城鄉(xiāng)經(jīng)營(yíng)凈收入差距、城鄉(xiāng)財(cái)產(chǎn)凈收入差距、城鄉(xiāng)轉(zhuǎn)移凈收入差距進(jìn)行對(duì)比分析，研究數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村居民增收和縮小城鄉(xiāng)居民收入差距的影響程度。在劉自強(qiáng)等[11，13-17]的研究中選取了相同的被解釋變量和中介變量，他們認(rèn)為數(shù)字普惠金融對(duì)收入來(lái)源的作用效果各不相同，數(shù)字普惠金融能夠促進(jìn)工資凈收入、經(jīng)營(yíng)凈收入和轉(zhuǎn)移凈收入的提升，但無(wú)法推動(dòng)財(cái)產(chǎn)凈收入的提高。

2.1.3 控制變量

本文選取全國(guó)各省、直轄市、自治區(qū)的農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值(GVAP)、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)、農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力(FL)、耕地面積(CA)作為控制變量，以提高實(shí)證分析的準(zhǔn)確性、客觀性、全面性，其他因素不作為本文的研究對(duì)象，但是會(huì)影響研究結(jié)果。農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值為一定時(shí)期內(nèi)以貨幣形式表現(xiàn)的農(nóng)、林、牧、漁全部產(chǎn)品的總量，反映了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總規(guī)模和總成果。消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)是反映與生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來(lái)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)。將農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力和耕地面積作為生產(chǎn)成本的代表進(jìn)行研究。研究通過(guò)多元線性回歸方法進(jìn)行控制變量對(duì)因變量的影響分析。相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省級(jí)的統(tǒng)計(jì)年鑒(以上均參考2011-2020年的相關(guān)數(shù)據(jù))。

2.2 基本模型的設(shè)定

農(nóng)村的各方面發(fā)展都是目前國(guó)家的重點(diǎn)關(guān)注，但是相關(guān)因素的樣本觀測(cè)值是有限的[18-19]，所以本研究采取簡(jiǎn)單的模型進(jìn)行研究，用簡(jiǎn)單的方法只針對(duì)于所研究的變量。研究采用多元線性回歸模型，將數(shù)字普惠金融和相關(guān)控制變量聯(lián)系起來(lái)，對(duì)農(nóng)民人均可支配收入共同進(jìn)行預(yù)測(cè)和估計(jì)。

模型公式如下：

Yi，t=β0+β1IFIi，t+β2GVAPi，t+β3CPIi，t+β4FLi，t+β5CAi，t。

式中，i表示省、自治區(qū)、直轄市；t表示年份；Y代表了被解釋變量農(nóng)民可支配收入、農(nóng)民工資性收入、農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入、農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入；IFI代表數(shù)字普惠金融指數(shù)；GVAP代表農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值；CPI代表消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)；FL代表農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力；CA代表耕地面積。

2.3 實(shí)證過(guò)程

2.3.1 數(shù)據(jù)處理

由于選取的數(shù)據(jù)之間具有較大的差距，研究采用了Max-Min標(biāo)準(zhǔn)化處理，將數(shù)據(jù)按比例縮放統(tǒng)一映射到了[0，1]范圍內(nèi)進(jìn)行處理分析。有限的研究樣本量(在北京大學(xué)課題小組公示的數(shù)字普惠金融指數(shù)中只包含了2011-2020年)導(dǎo)致在對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)后，沒(méi)有進(jìn)行差分處理(差分后數(shù)據(jù)有缺項(xiàng))，而是直接進(jìn)行回歸分析。

2.3.2 ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為避免在進(jìn)行多元線性回歸分析時(shí)產(chǎn)生偽回歸現(xiàn)象，研究運(yùn)用SPSSAU軟件對(duì)樣本變量進(jìn)行ADF檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。

從表1中可以看出，數(shù)字普惠金融總指數(shù)、農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入、城鄉(xiāng)轉(zhuǎn)移凈收入差距和消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)在零階差分下，不能拒絕原假設(shè)，具有不穩(wěn)定性。而在一階差分的條件下，這4個(gè)研究變量均在1%的顯著性水平下通過(guò)ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)，因此，所有變量都拒絕原假設(shè)，序列平穩(wěn)。同階平穩(wěn)表明了數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的，可以使用標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)進(jìn)行多元線性回歸分析。

2.4 實(shí)證結(jié)果分析

由于樣本選取的數(shù)據(jù)是2011-2020年全國(guó)31個(gè)省、直轄市、自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)，該面板屬于短面板。若使用差分后的數(shù)據(jù)會(huì)有數(shù)據(jù)缺失，但是標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)滿足同階平穩(wěn)，因此，可以直接使用標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)導(dǎo)入SPSS 26，由相關(guān)程序進(jìn)行回歸分析得出相關(guān)結(jié)果如表2所示。

表2 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響結(jié)果Table 2 Results of the impact of digital inclusive finance on farmers′ income

表2給出了分別以農(nóng)民可支配收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入、農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入為因變量的回歸結(jié)果。從模型顯著性和擬合度來(lái)看，模型1～5的顯著性均小于0.001，表明模型的顯著性非常好，模型的可信度較高；模型1和模型5的R2值均大于0.5，表明模型的擬合度較好，模型2～4盡管擬合度較差但顯著性較好，所以實(shí)證結(jié)果的解釋性依舊可信。

2.4.1 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響

實(shí)證結(jié)果表示，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民可支配收入具有顯著的促進(jìn)作用，說(shuō)明在農(nóng)村地區(qū)普及數(shù)字普惠金融對(duì)于促進(jìn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)具有積極的現(xiàn)實(shí)作用。從IFI指標(biāo)系數(shù)和顯著性來(lái)看，5個(gè)模型的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)均為正值且在1%水平下顯著，表明數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民可支配收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入和農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入的增加均具有顯著的正向影響，表明理論分析中的假設(shè)H1、H2、H3、H4、H5均得到了驗(yàn)證。這更加堅(jiān)定了數(shù)字普惠金融是農(nóng)民增收的重要途徑。

2.4.2 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入來(lái)源結(jié)構(gòu)變化的影響

從IFI指標(biāo)系數(shù)的大小來(lái)看，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)中4種不同性質(zhì)的凈收入有不同程度的正面影響，其影響由大到小依次是：農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入。

3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在上述的實(shí)證結(jié)果及分析中表明數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的增加有顯著的促進(jìn)作用。為了進(jìn)一步證明實(shí)證結(jié)果的可靠性，本文選擇兩種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。一是改變樣本量，即分別以東、中、西、東北4個(gè)區(qū)域進(jìn)行回歸分析；二是替換因變量，即以城鄉(xiāng)居民收入差異為因變量進(jìn)行回歸分析。如果回歸結(jié)果顯示，IFI依舊是顯著且正向的，表明實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健。

3.1 區(qū)域異質(zhì)性分析

本文采用的東、中、西和東北的區(qū)域劃分法來(lái)自于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，這是一種為了貫徹國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)、中部崛起、振興東北老工業(yè)基地等政策的精神，根據(jù)統(tǒng)計(jì)工作的實(shí)際需要而制定的劃分方法。下面分別是東(表3)、中(表4)、西(表5)、東北(表6)分地區(qū)的回歸分析結(jié)果。

表3 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響(東部地區(qū))Table 3 Impact of digital inclusive finance on farmers′ income (Eastern Region)

表4 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響(中部地區(qū))Table 4 Impact of digital inclusive finance on farmers′ income (Central Region)

表5 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響(西部地區(qū))Table 5 Impact of digital inclusive finance on farmers′ income (Western Region)

表6 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響(東北部地區(qū))Table 6 Impact of digital inclusive finance on farmers′ income (Northeastern Region)

由表3～6回歸結(jié)果可見(jiàn)，東、中、西、東北等4個(gè)區(qū)域的IFI指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)均為正值且都在1%水平下顯著，依舊滿足理論分析中的H1、H2、H3、H4、H5假設(shè)，進(jìn)一步證明了前面得到的實(shí)證結(jié)果具有穩(wěn)健性。另外，從各模型中IFI系數(shù)值來(lái)看，相比東部區(qū)域，數(shù)字普惠金融對(duì)于中、西及東北區(qū)域的農(nóng)民收入的影響更為明顯，表明數(shù)字普惠金融的發(fā)展更能幫助經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較為薄弱地區(qū)的農(nóng)民增收。

3.2 城鄉(xiāng)收入差距分析

以城鄉(xiāng)居民收入差距為因變量進(jìn)行分析，不僅檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民增收影響實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)定性，還檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融是否能夠縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距。檢驗(yàn)結(jié)果如表7所示。

表7 數(shù)字普惠金融對(duì)縮小城鄉(xiāng)居民收入差異的影響Table 7 Impact of digital inclusive finance on narrowing the income gap between urban and rural residents

由表7可見(jiàn)，上述5個(gè)模型中的IFI均在1%水平下顯著，進(jìn)一步驗(yàn)證了本文實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性。另外，從各模型的IFI指標(biāo)系數(shù)來(lái)看，數(shù)字普惠金融對(duì)于城鄉(xiāng)可支配收入差距、城鄉(xiāng)工資凈收入差距及城鄉(xiāng)轉(zhuǎn)移凈收入差距具有顯著的縮小作用，而對(duì)于城鄉(xiāng)經(jīng)營(yíng)凈收入差距和城鄉(xiāng)財(cái)產(chǎn)凈收入差距的影響則具有一定拉大作用。

4 結(jié)論與建議

4.1 結(jié)論

本文在梳理數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入及農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)之間的內(nèi)在邏輯的基礎(chǔ)上，基于2011-2020年數(shù)字普惠金融指數(shù)及31個(gè)省區(qū)市相關(guān)收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，構(gòu)建多元線性回歸模型實(shí)證檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入及其結(jié)構(gòu)的影響效果，得到以下結(jié)論：

第一，數(shù)字普惠金融的確對(duì)農(nóng)民收入和不同來(lái)源收入的增長(zhǎng)均有顯著的促進(jìn)作用，對(duì)農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)中4種來(lái)源的凈收入的正面影響由大到小，依次是：農(nóng)民轉(zhuǎn)移凈收入、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)凈收入、農(nóng)民工資凈收入、農(nóng)民經(jīng)營(yíng)凈收入。

第二，數(shù)字普惠金融對(duì)于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)農(nóng)民收入增加的影響程度不同，相比東部發(fā)達(dá)區(qū)域而言，數(shù)字普惠金融在中、西、東北等經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的區(qū)域助農(nóng)增收的效果更加明顯。

第三，數(shù)字普惠金融的確有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距，但是僅體現(xiàn)在城鄉(xiāng)可支配收入差距、城鄉(xiāng)工資凈收入差距和城鄉(xiāng)轉(zhuǎn)移凈收入差距3個(gè)方面，數(shù)字普惠金融對(duì)于城鄉(xiāng)經(jīng)營(yíng)凈收入差距和城鄉(xiāng)財(cái)產(chǎn)凈收入差距的擴(kuò)大影響需要重點(diǎn)關(guān)注。

4.2 政策建議

為激活數(shù)字普惠金融助農(nóng)增收的重要作用，進(jìn)一步提升農(nóng)民收入并縮小城鄉(xiāng)收入差距，本文認(rèn)為應(yīng)該從以下3個(gè)方面發(fā)力。

首先，文章已經(jīng)驗(yàn)證了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民增收的重要作用和結(jié)構(gòu)特征，因此提出，政府應(yīng)該順應(yīng)其影響特征更高效高質(zhì)量地推廣數(shù)字普惠金融的建設(shè)。例如，加強(qiáng)數(shù)字化經(jīng)濟(jì)在農(nóng)村的推廣，結(jié)合當(dāng)?shù)靥厣l(fā)展有關(guān)經(jīng)濟(jì)達(dá)到提高農(nóng)民收入特別是工資凈收入和經(jīng)營(yíng)凈收入的目的。

其次，文章已經(jīng)驗(yàn)證數(shù)字普惠金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低區(qū)域助農(nóng)增收的效果顯著，因此提出，政府在中、西、東北等經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低區(qū)域加強(qiáng)數(shù)字普惠金融的推廣。政府應(yīng)該加強(qiáng)各區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)的交流合作，在學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高區(qū)域致富方法的同時(shí)，制定適合當(dāng)?shù)匕l(fā)展的數(shù)字普惠金融發(fā)展計(jì)劃，把數(shù)字普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展低區(qū)域的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到最大。

最后，文章已經(jīng)驗(yàn)證數(shù)字普惠金融對(duì)于縮小城鄉(xiāng)居民收入差距具有積極作用，但對(duì)經(jīng)營(yíng)凈收入和財(cái)產(chǎn)凈收入差距有拉大的風(fēng)險(xiǎn)，提出政府在普及數(shù)字普惠金融時(shí)要制定避免該風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。由于數(shù)字普惠金融包容性高的特征，政府更應(yīng)該為農(nóng)民提供更加全方位的服務(wù)，為農(nóng)民謀福利，同時(shí)也要加強(qiáng)農(nóng)民對(duì)金融基本知識(shí)的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)農(nóng)民主動(dòng)進(jìn)入金融市場(chǎng)的意識(shí)。