數(shù)字普惠金融對(duì)黑龍江省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響研究

□徐夢(mèng)佳

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150023）

在數(shù)字化的背景下，傳統(tǒng)普惠金融逐漸減少，取而代之的則是數(shù)字普惠金融。數(shù)字普惠金融是指以數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，利用現(xiàn)代金融科技手段，以“服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”為宗旨，實(shí)現(xiàn)線上與線下相結(jié)合、金融服務(wù)與非金融服務(wù)相結(jié)合、商業(yè)可持續(xù)的金融模式。數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，使金融服務(wù)變得更加便捷、高效，有效地促進(jìn)了金融普惠。文章為探究數(shù)字普惠金融是否對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用，將黑龍江省11 個(gè)地級(jí)市的經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)體系和數(shù)字普惠金融指數(shù)作為研究對(duì)象進(jìn)行分析。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 數(shù)字普惠金融

近幾年數(shù)字普惠金融在我國(guó)發(fā)展迅速，2016 年G20 峰會(huì)上首次提出了數(shù)字普惠金融（DFI）的概念，認(rèn)為數(shù)字普惠金融泛指?jìng)鹘y(tǒng)金融服務(wù)業(yè)利用信息技術(shù)手段來(lái)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的新一代金融服務(wù)形式[1]，數(shù)字普惠金融指數(shù)是將數(shù)字化因素納入數(shù)字普惠金融的衡量指標(biāo)體系，用以衡量普惠金融的發(fā)展情況。文章采用螞蟻集團(tuán)研究院的研究團(tuán)隊(duì)和北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心于2016 年編制的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》，截至2023 年6 月，該指數(shù)已經(jīng)發(fā)布四期。

1.2 經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

隨著國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)注，關(guān)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的評(píng)價(jià)指標(biāo)及其內(nèi)涵的研究也越來(lái)越多。

金碚（2018）[2]認(rèn)為，高質(zhì)量發(fā)展階段必須主攻能夠更直接體現(xiàn)人民向往目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本真目的的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

孫豪等（2020）[3]認(rèn)為，我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展在創(chuàng)新、協(xié)調(diào)和綠色維度具有優(yōu)勢(shì)。經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展表現(xiàn)出明顯的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平趨勢(shì)性，保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度依然是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。

趙儒煜和常忠利（2020）[4]指出，從經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響因素來(lái)看，城市化水平、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和投資水平等因素是推動(dòng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主要力量。

1.3 數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)系

隨著經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，相關(guān)學(xué)者對(duì)這一問(wèn)題的研究也在不斷深化，進(jìn)而對(duì)數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展關(guān)系的研究也逐漸豐富。

謝絢麗等（2018）[5]認(rèn)為，在城鎮(zhèn)化率越低的地方，數(shù)字普惠金融指數(shù)的邊際作用越大，即數(shù)字金融對(duì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的創(chuàng)業(yè)有更大的促進(jìn)作用。

賀茂斌和楊曉維（2021）[6]認(rèn)為，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有效解決了金融服務(wù)“最后一公里”的難題，降低金融服務(wù)門檻，提高金融服務(wù)效率，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 模型構(gòu)建

文章為檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響，在參考先前研究成果的情況下構(gòu)建了如下基準(zhǔn)計(jì)量經(jīng)濟(jì)方程。

式中：HED為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)；C為截距項(xiàng)；DFI為數(shù)字普惠金融指數(shù)；Control為控制變量；ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；t為年份[7]。

以黑龍江省11 個(gè)地級(jí)市2011—2021 年的數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行分析。

2.2 變量定義

2.2.1 被解釋變量

經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)（HED）。鑒于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的概念及數(shù)據(jù)的可獲得性，使用地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）取對(duì)數(shù)后所得的數(shù)值來(lái)度量經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的水平。

2.2.2 解釋變量

數(shù)字普惠金融指數(shù)（DFI）。文章采用北京大學(xué)發(fā)布的2011—2021 年省級(jí)數(shù)字普惠金融指數(shù)中黑龍江省相關(guān)數(shù)據(jù)表示黑龍江省數(shù)字普惠金融水平。

2.2.3 控制變量

結(jié)合現(xiàn)有研究，文章選產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展水平和對(duì)外開(kāi)放程度三個(gè)變量作為控制變量，其中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）=第三產(chǎn)業(yè)增加值/GDP；金融發(fā)展水平（FD）=金融業(yè)增加值/GDP；對(duì)外開(kāi)放程度（TRD）=進(jìn)出口總額/GDP。

2.3 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本研究采用黑龍江省2011—2021 年11 個(gè)地級(jí)市的面板數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)字普惠金融對(duì)黑龍江省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證研究。此外，本研究選取了《黑龍江省統(tǒng)計(jì)年鑒》及中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)中的主要變量作為研究對(duì)象，并采用插入法對(duì)部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行了補(bǔ)充[8]。

3 實(shí)證分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

通過(guò)對(duì)以上變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)得到表1?？梢钥闯?，黑龍江省各地級(jí)市之間數(shù)字普惠金融發(fā)展仍存在較大差距，究其原因，主要是由于黑龍江省地區(qū)間數(shù)字普惠金融的發(fā)展不平衡，部分地區(qū)存在較大的差別。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

同時(shí)，黑龍江省各地級(jí)市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r也對(duì)數(shù)字普惠金融的發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響?；诖耍J(rèn)為造成這種差異很大程度上是由于黑龍江省地區(qū)內(nèi)各地級(jí)市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡造成的，進(jìn)而使得數(shù)字普惠金融的發(fā)展存在差異[9]。

3.2 基準(zhǔn)回歸分析

文章對(duì)樣本數(shù)據(jù)依次進(jìn)行F 檢驗(yàn)和豪斯曼檢驗(yàn)后，結(jié)果顯示P值均小于5%，所以選擇個(gè)體固定效應(yīng)模型。進(jìn)一步對(duì)樣本數(shù)據(jù)做基準(zhǔn)回歸，結(jié)果如表2所示。

表2 數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展回歸結(jié)果

根據(jù)回歸分析可知，數(shù)字普惠金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面的影響系數(shù)均為正值，且均通過(guò)了置信度1%水平下的顯著性檢驗(yàn)，DFI/100 估計(jì)系數(shù)為0.220 930 4，研究結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對(duì)黑龍江省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有顯著的促進(jìn)作用。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)通過(guò)5%的顯著水平檢驗(yàn)，估計(jì)系數(shù)為-0.865 331 4，說(shuō)明通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。但金融發(fā)展水平和對(duì)外開(kāi)放程度這兩個(gè)指標(biāo)均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，這表明黑龍江省金融發(fā)展水平及對(duì)外開(kāi)放程度不能顯著地影響其經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

3.3 異質(zhì)性分析

回顧以往研究后發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用具有異質(zhì)性，且數(shù)字普惠金融在不同城市間對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的促進(jìn)程度也存在差別。根據(jù)黑龍江省政府公布的全省城市級(jí)別劃定方案，將黑龍江省11 個(gè)地級(jí)市劃定為1 個(gè)二線城市（哈爾濱市）、1 個(gè)四線城市（大慶市）和9 個(gè)五線城市（齊齊哈爾市）等，因此文章將二線、四線城市作為城市群1，其余9 個(gè)五線城市作為城市群2，比較二者之間數(shù)字普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響，結(jié)果如表3 所示。

表3 異質(zhì)性分析檢驗(yàn)結(jié)果

由表3 可知，在兩個(gè)模型中，數(shù)字普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響在城市等級(jí)高和低的城市都是顯著且正向的，說(shuō)明無(wú)論城市等級(jí)如何，數(shù)字普惠金融都能為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作出貢獻(xiàn)力量。城市等級(jí)高的估計(jì)系數(shù)為0.129 332 6，城市等級(jí)低的估計(jì)系數(shù)為0.029 647 2，說(shuō)明數(shù)字普惠金融在不同等級(jí)的城市間對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響具有異質(zhì)性。由于不同等級(jí)城市之間的經(jīng)濟(jì)水平差異較大，相對(duì)于五線城市，數(shù)字普惠金融對(duì)四線及以上城市的影響更大[10]。

3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在上述內(nèi)容的基礎(chǔ)上對(duì)被解釋變量的測(cè)量方法進(jìn)行改變，從而進(jìn)一步實(shí)證分析。運(yùn)用熵值法，以五大發(fā)展理念為基礎(chǔ)，選擇科技支出占財(cái)政支出比例、第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP 比例、人均GDP 增長(zhǎng)率和第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP 比例等七個(gè)指標(biāo)，最終得到黑龍江省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)體系，如表4 所示。

表4 經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)體系

在此基礎(chǔ)上，利用經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)體系，進(jìn)一步增加研究結(jié)果的穩(wěn)健性。結(jié)果如表5 所示。實(shí)證結(jié)果顯示，與高質(zhì)量發(fā)展相關(guān)的數(shù)字普惠金融指數(shù)以及其他三個(gè)控制變量的回歸系數(shù)仍顯著為正值，這既說(shuō)明了數(shù)字普惠金融在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，同時(shí)也表明數(shù)字普惠金融對(duì)高質(zhì)量發(fā)展的影響依舊穩(wěn)健。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

4 結(jié)論和建議

4.1 結(jié)論

結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融可以有效地推動(dòng)黑龍江省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，通過(guò)更換被解釋變量的方法對(duì)上述結(jié)論進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果也支持這一結(jié)論。黑龍江省數(shù)字普惠金融對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用因城市等級(jí)存在差異性。通過(guò)異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對(duì)城市等級(jí)高的地區(qū)作用更為顯著。

4.2 建議

1)積極推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展。從金融機(jī)構(gòu)入手，引導(dǎo)其完善數(shù)字普惠金融相關(guān)服務(wù)，最大限度地?cái)U(kuò)展普惠金融的服務(wù)范圍，做到最大程度覆蓋社會(huì)群體，更好發(fā)揮數(shù)字普惠金融優(yōu)點(diǎn)，推動(dòng)數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

2)加快數(shù)字普惠金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展。黑龍江省應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)與金融融合發(fā)展，不斷推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，激發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)力；積極引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)更新，促進(jìn)數(shù)字普惠金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

3)優(yōu)化資源配置，將資源更合理流向需要的城市及行業(yè)，充分協(xié)調(diào)省內(nèi)各城市之間的資源，做好數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，最大化發(fā)揮其價(jià)值。

4)引進(jìn)新興的數(shù)字技術(shù)，如人工智能和大數(shù)據(jù)。黑龍江省不僅可以彌補(bǔ)地理位置的不足，而且還可以減少人才外流，進(jìn)一步促進(jìn)黑龍江省區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

5 結(jié)束語(yǔ)

在新時(shí)代背景下，數(shù)字普惠金融是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿χ?，?shù)字普惠金融的快速發(fā)展離不開(kāi)政府和社會(huì)各界的大力支持，只有政府加大對(duì)數(shù)字普惠金融政策以及相關(guān)法律法規(guī)研究力度，才能完善數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系，將數(shù)字普惠金融和經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。