大國(guó)相爭(zhēng)，馬來(lái)西亞得利

榮智慧

中國(guó)宣布“法德意荷西馬六國(guó)單方面免簽”后，馬來(lái)西亞最快做出“禮尚往來(lái)”的回應(yīng)。12月1日起，中國(guó)公民可以在免簽情況下入境馬來(lái)西亞30天。

大國(guó)博弈局勢(shì)下，東南亞國(guó)家尤其是馬來(lái)西亞，直言受益于“戰(zhàn)斗的大象”—半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“左右逢源”，吸引巨額外資；緊隨韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣，儼然“亞洲三大生產(chǎn)中心之一”。

馬來(lái)西亞并非科技“暴發(fā)戶(hù)”，1970年代的“東方硅谷”只不過(guò)是卷土重來(lái)。近來(lái)數(shù)家巨頭投資建廠(chǎng)，將鞏固馬來(lái)西亞全球芯片封裝、組裝、測(cè)試的樞紐地位，但后者的野心絕不止于此。

新工廠(chǎng)劇增

吳國(guó)忠，干半導(dǎo)體這一行34年。他是吉隆坡本地人，歐洲頂級(jí)芯片制造商英飛凌的高級(jí)副總裁。最近，他發(fā)現(xiàn)檳城和居林兩地間嚴(yán)重堵車(chē)。居林是馬來(lái)西亞第一個(gè)高科技工業(yè)園區(qū)所在地，成立于1996年。

位于居林的吳國(guó)忠辦公室旁邊，起重機(jī)和卡車(chē)穿梭不停，正在建造一座耗資70億美元的工廠(chǎng)—最終將成為英飛凌乃至全球最大的200毫米碳化硅芯片的生產(chǎn)基地。碳化硅用于制造寬帶隙半導(dǎo)體，終端為光伏、儲(chǔ)能和電動(dòng)汽車(chē)等應(yīng)用領(lǐng)域。

馬來(lái)西亞一直是英飛凌在亞洲最重要的制造中心，該公司亞洲員工人數(shù)已經(jīng)超過(guò)了德國(guó)總部人數(shù)。

吳國(guó)忠也是馬來(lái)西亞半導(dǎo)體制造協(xié)會(huì)的主席，他表示：“有這么多工廠(chǎng)到來(lái)，交通量增加了很多。政府現(xiàn)在正在拓寬道路，可能會(huì)在明年完成?！?/p>

德國(guó)公司博世，計(jì)劃在檳城開(kāi)設(shè)一座投資71億美元的芯片和傳感器測(cè)試中心。博世董事會(huì)主席Stefan Hartung表示：“隨著我們?cè)跈壋堑男掳雽?dǎo)體測(cè)試中心的建設(shè)，我們正在全球制造網(wǎng)絡(luò)中創(chuàng)造額外的產(chǎn)能，以滿(mǎn)足對(duì)芯片和傳感器的持續(xù)高需求。”

總部位于美國(guó)的英特爾也在馬來(lái)西亞擴(kuò)張，計(jì)劃投資70億美元，把馬來(lái)西亞變成該公司在亞洲的主要生產(chǎn)基地。

檳城島東南部的峇六拜工業(yè)園，距離居林45分鐘車(chē)程，英特爾最大的先進(jìn)3D芯片封裝基地就在這里。

英特爾和馬來(lái)西亞的故事始于1972年。當(dāng)時(shí)，前者在美國(guó)以外、也就是馬來(lái)西亞檳城，建立了第一家組裝測(cè)試廠(chǎng)。那是馬來(lái)西亞最早的半導(dǎo)體工廠(chǎng)，也是整個(gè)東南亞國(guó)家開(kāi)展產(chǎn)業(yè)變革之旅的第一步，從此影響了英特爾、美國(guó)乃至世界半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的分布格局。

檳城，也叫檳榔嶼，位于馬來(lái)半島西北海岸，GDP約占馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)總量的7%。英殖民時(shí)期它是免稅港。中國(guó)同盟會(huì)曾在此地活動(dòng)，黃花崗七十二烈士中有四位來(lái)自這座城市，一些華人富商也是同盟會(huì)最早的風(fēng)險(xiǎn)投資人。

1969年，檳城自由貿(mào)易港的地位被取消。當(dāng)年執(zhí)政的“聯(lián)盟”競(jìng)選時(shí)大受挫敗，馬來(lái)人和華人之間爆發(fā)嚴(yán)重沖突，檳城“票倉(cāng)”失守，由此被撤銷(xiāo)免稅港優(yōu)待。1970年代，檳城憑借歷史機(jī)緣和豐厚硅礦，著重引進(jìn)多家國(guó)際電子公司。英特爾、超微、博通、恩智浦、德州儀器、瑞薩、AMD、惠普和日立等巨頭，陸續(xù)入駐檳城科技園區(qū)峇六拜，最初建的都是組裝廠(chǎng)。

那時(shí)，比起設(shè)計(jì)和制造半導(dǎo)體晶圓的前端工藝，封裝對(duì)技術(shù)要求更低。產(chǎn)業(yè)鏈由此向勞動(dòng)密集的國(guó)家和區(qū)域轉(zhuǎn)移。先進(jìn)封裝能提高芯片性能，是21世紀(jì)的事了。

總之，“東方硅谷”從此傳開(kāi)。

過(guò)去的三四年里，流入馬來(lái)西亞的外國(guó)直接投資破了紀(jì)錄，主要?dú)w功于科技和芯片公司。

俗話(huà)說(shuō)“水漲船高”。當(dāng)一項(xiàng)新技術(shù)引入一個(gè)國(guó)家或一個(gè)地區(qū)，很多生態(tài)系統(tǒng)供應(yīng)商都會(huì)應(yīng)聲而來(lái)。英特爾制造和供應(yīng)鏈副總裁AK Chong表示，隨著先進(jìn)封測(cè)組裝工廠(chǎng)入駐，一大批新的化學(xué)解決方案、新設(shè)備公司都會(huì)跟進(jìn)。就像“連鎖效應(yīng)”，大廠(chǎng)一到，相關(guān)的投資也來(lái)了。

過(guò)去的三四年里，流入馬來(lái)西亞的外國(guó)直接投資破了紀(jì)錄，主要?dú)w功于科技和芯片公司。2023年第一季度，馬來(lái)西亞吸收了152.5億美元，是2019年第一季度的兩倍多。那是中美貿(mào)易戰(zhàn)的第二年，也是新冠疫情大暴發(fā)的前一年。

日月光、富士康去年先后有封裝測(cè)試工廠(chǎng)和晶圓制造廠(chǎng)動(dòng)工或宣布投資計(jì)劃。今年3月，特斯拉聲稱(chēng)將在馬來(lái)西亞開(kāi)設(shè)體驗(yàn)中心和超級(jí)充電站，因?yàn)樗?yīng)鏈上的大部分產(chǎn)品本來(lái)就出自馬來(lái)西亞。今年6月，德州儀器宣稱(chēng)有計(jì)劃在吉隆坡和馬六甲分別開(kāi)設(shè)兩家封裝測(cè)試工廠(chǎng)。

從北部的居林，到南部的峇都加灣工業(yè)園，捷普、美光、博世、西部數(shù)據(jù)、泛林等公司都設(shè)有工廠(chǎng)。DHL快遞在2021年開(kāi)通了檳城到芯片貿(mào)易中心香港的直飛貨運(yùn)航班，每周五天。如今，多家物流中心都在大興土木。

從下游到上游

蜂擁而至的新工廠(chǎng)有一個(gè)共同特點(diǎn)，都是產(chǎn)業(yè)鏈“尾部”的封裝測(cè)試廠(chǎng)。投資額也都在70億美元上下，因?yàn)榻ㄒ蛔庋b測(cè)試廠(chǎng)的價(jià)格確實(shí)差不了太多。

這是馬來(lái)西亞的“歷史稟賦”所致。

馬來(lái)西亞是芯片封裝、組裝和測(cè)試的主要樞紐，控制著全球13%的市場(chǎng)。放到全產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，馬來(lái)西亞是第六大半導(dǎo)體出口國(guó)，占全球7%的市場(chǎng)份額。

2022年，先進(jìn)封裝市場(chǎng)規(guī)模為443億美元，2028年將達(dá)到786億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為10.6%。半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模2022年為21億美元，2029年達(dá)50億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為3%。

2022年，馬來(lái)西亞GDP4063億美元（接近重慶市29129億元人民幣），官方數(shù)據(jù)顯示有1/4的收入來(lái)自半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

馬來(lái)西亞的優(yōu)勢(shì)很明顯。首先，在地理和物流方面，它位于東南亞的中心區(qū)域，管轄要道馬六甲海峽；擁有巴生港和丹絨帕拉帕斯港兩大港口，它們均位列全球前15大港口。其次，馬來(lái)西亞的通用語(yǔ)言包含英語(yǔ)，工人語(yǔ)言技能良好。同時(shí)，馬來(lái)西亞和新加坡一樣遵循英美法系，法律層面更少障礙。

當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體公司可以分成三大塊：外包半導(dǎo)體組裝和測(cè)試 （OSAT） 公司、自動(dòng)化測(cè)試設(shè)備 （ATE） 制造商，以及高性能測(cè)試設(shè)備的設(shè)計(jì)方、制造商。

說(shuō)是“頭輕腳重”也不為過(guò)：馬來(lái)西亞的產(chǎn)業(yè)幾乎完全集中在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的下游—封裝測(cè)試領(lǐng)域，而且嚴(yán)重依賴(lài)外國(guó)公司。

前端的晶圓制造廠(chǎng)很少。據(jù)Insider Monkey報(bào)告，截至2022年12月，馬來(lái)西亞有8家“外來(lái)”運(yùn)營(yíng)和計(jì)劃中的晶圓廠(chǎng)，其中兩家屬于英飛凌，兩家屬于歐司朗，一家屬于安森美。

在富含硅礦的砂拉越，有代工廠(chǎng) X-Fab和砂拉越微電子設(shè)計(jì)半導(dǎo)體公司，還有一家比利時(shí)Melexis Technologies公司旗下的未完工工廠(chǎng)。

8英寸晶圓廠(chǎng)SilTerra Malaysia可能才算唯一的“自家人”。其由時(shí)任總理馬哈蒂爾于1995年發(fā)起，旨在促進(jìn)半導(dǎo)體前端制造。2021年，馬來(lái)西亞投資控股公司DNex收購(gòu)了SilTerra六成的股份，剩下的四成被CGP Fund（北京集成電路先進(jìn)制造和高端裝備股權(quán)投資基金中心）買(mǎi)下。

去年，富士康的全資子公司宣布，有望在馬來(lái)西亞成立合資公司，建設(shè)馬來(lái)西亞第一家12英寸晶圓廠(chǎng)，每月生產(chǎn)4萬(wàn)片晶圓，采用28納米或40納米技術(shù)。該項(xiàng)目的資本支出，可能有30億至50億美元。

28納米或40納米技術(shù)屬于成熟工藝制程，是微控制器、傳感器、驅(qū)動(dòng)集成電路和連接相關(guān)芯片（如WiFi、藍(lán)牙）使用得最廣泛的生產(chǎn)技術(shù)。

說(shuō)是“頭輕腳重”也不為過(guò)：馬來(lái)西亞的產(chǎn)業(yè)幾乎完全集中在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的下游—封裝測(cè)試領(lǐng)域，而且嚴(yán)重依賴(lài)外國(guó)公司。

富士康母公司鴻海集團(tuán)，曾于2021年6月透過(guò)子公司取得DNeX約5.03%股權(quán)，雙方因而結(jié)盟，并透過(guò)DNeX掌握8英寸晶圓廠(chǎng)SilTerra約六成股權(quán)，相當(dāng)于鴻海間接投資SilTerra。鴻海的半導(dǎo)體布局，從上游掌握驅(qū)動(dòng)IC廠(chǎng)天鈺，到制造端旺宏6英寸廠(chǎng)、夏普旗下8英寸廠(chǎng)，以及SilTerra 8英寸廠(chǎng)，到下游的山東封測(cè)基地、封測(cè)廠(chǎng)訊芯-KY，獨(dú)缺12英寸廠(chǎng)。

因此，富士康子公司在馬來(lái)西亞建設(shè)12英寸晶圓廠(chǎng)，恰好補(bǔ)足了拼圖上的最后一塊。而選址東南亞，也證明地緣政治已經(jīng)成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)公司不得不關(guān)注的現(xiàn)實(shí)。

“從戰(zhàn)斗的大象中受益”，是馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)學(xué)家從不諱言的一句話(huà)。中美貿(mào)易戰(zhàn)后，馬來(lái)西亞對(duì)中美兩國(guó)的半導(dǎo)體出口都增加了。

“見(jiàn)風(fēng)使舵”

英特爾和博世的兩筆大投資，都是“見(jiàn)風(fēng)使舵”的典型。

2021年10月26日，美國(guó)總統(tǒng)拜登出席美國(guó)—東盟峰會(huì)，提出“印太經(jīng)濟(jì)框架”設(shè)想，重新界定亞太地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和供應(yīng)鏈韌性的共同目標(biāo)。2021年12月14日至15日，美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯訪(fǎng)問(wèn)馬來(lái)西亞，表示促進(jìn)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈投資。第二天，英特爾即承諾對(duì)馬來(lái)西亞投資71億美元。同年10月，博世亦承諾對(duì)檳城半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈投資超4億歐元，后來(lái)投資額又提高了。

根據(jù)最新預(yù)測(cè)，馬來(lái)西亞的半導(dǎo)體行業(yè)將實(shí)現(xiàn)7%的年復(fù)合增長(zhǎng)率，2028年將達(dá)到460億美元產(chǎn)值。

半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，是馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重—“增加生產(chǎn)復(fù)雜性”。

2023年9月1日，馬來(lái)西亞公布新工業(yè)總體規(guī)劃（NIMP 2030），對(duì)2023—2030年的工業(yè)轉(zhuǎn)型做出一系列指導(dǎo)。近年，制造業(yè)在馬來(lái)西亞國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中所占份額下降，并出現(xiàn)停滯；地緣政治的緊張局勢(shì)緩慢升級(jí)，就此，馬來(lái)西亞提出四大“再工業(yè)化”任務(wù)：增加生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性，推進(jìn)數(shù)字采用，倡導(dǎo)凈零排放，以及保障經(jīng)濟(jì)安全和包容性。

該計(jì)劃與2022年10月啟動(dòng)的國(guó)家投資愿望（NIA）匹配，設(shè)有兩個(gè)基金，即NIMP 2030工業(yè)發(fā)展基金和NIMP 2030戰(zhàn)略共同投資基金。NIMP整個(gè)計(jì)劃期間，總共需要約200億美元的投資。

要增加生產(chǎn)的復(fù)雜性，改變單一的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈位置，首先，馬來(lái)西亞不斷向上游發(fā)力。除了吸引和鼓勵(lì)晶圓制造廠(chǎng)建設(shè)，寬帶隙半導(dǎo)體是其發(fā)力的主要目標(biāo)。

寬帶隙半導(dǎo)體是比傳統(tǒng)半導(dǎo)體具有更大帶隙的半導(dǎo)體材料，電子特性介于傳統(tǒng)半導(dǎo)體和絕緣體之間。硅等傳統(tǒng)半導(dǎo)體的帶隙在0.6—1.5eV范圍內(nèi)，而寬帶隙材料的帶隙范圍在2 eV以上。

馬來(lái)西亞的舉措是東盟半導(dǎo)體行業(yè)的縮影：避免站隊(duì)中美任何一方，而加強(qiáng)多樣化的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系。

它可以在更高的電壓、頻率和溫度下運(yùn)行。美國(guó)能源部相信，它們將成為新型電網(wǎng)和替代能源設(shè)備的基礎(chǔ)技術(shù)，還能作插電式電動(dòng)汽車(chē)到電動(dòng)火車(chē)等大功率車(chē)輛中的電力組件。

英飛凌投資的第三條生產(chǎn)線(xiàn)，生產(chǎn)的就是以碳化硅和硝酸鎵為基礎(chǔ)材料的寬帶隙半導(dǎo)體。

根據(jù)Transparency Market Research的數(shù)據(jù)，2022—2031年，全球?qū)拵栋雽?dǎo)體市場(chǎng)將以24.6%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。2023年底，該市場(chǎng)的價(jià)值達(dá)到95億美元。

馬來(lái)西亞在氮化鎵研發(fā)方面處于前沿位置，據(jù)悉有大約80名氮化鎵專(zhuān)家，因此吸引了外國(guó)投資，并有望成為全球?qū)拵栋雽?dǎo)體生產(chǎn)中心。

其次，馬來(lái)西亞政府以一個(gè)綜合機(jī)構(gòu)—工程科學(xué)和技術(shù)合作研究中心（CREST）促進(jìn)政府、學(xué)術(shù)界和工業(yè)界的溝通，也就是我們說(shuō)的“產(chǎn)學(xué)研”結(jié)合。CREST 9月正式成為投資產(chǎn)業(yè)省下屬機(jī)構(gòu)。

其首席執(zhí)行官Jaffri Ibrahim認(rèn)為，考慮到全球掀起的“芯片法案”潮，此舉正是向二戰(zhàn)中的日本、后來(lái)的韓國(guó)和中國(guó)“看齊”，國(guó)家必須重視電子電氣行業(yè)的“戰(zhàn)略意義”。

馬來(lái)西亞的舉措是東盟半導(dǎo)體行業(yè)的縮影：避免站隊(duì)中美任何一方，而加強(qiáng)多樣化的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系。

2021年，歐盟成員國(guó)與美國(guó)之間的貿(mào)易額從1351億美元飆升至4522億美元。同期，東盟對(duì)美國(guó)的出口額從879億美元增長(zhǎng)近兩番至3567億美元，其中半導(dǎo)體出口增長(zhǎng)約80%，達(dá)到90億美元。

2022年，東盟與中國(guó)之間的貿(mào)易額達(dá)到9753億美元，比2000年增長(zhǎng)了24倍。在此期間，東盟國(guó)家對(duì)中國(guó)的出口增長(zhǎng)了18倍，從222億美元增至4081億美元。其中，半導(dǎo)體出口額在2022年增至266億美元，較2017年增長(zhǎng)176%。

馬來(lái)西亞也在加強(qiáng)和東盟其他國(guó)家的合作。通過(guò)《印度—馬來(lái)西亞全面經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定》和東盟的自由貿(mào)易協(xié)定，印度和馬來(lái)西亞的貿(mào)易額有望從190億美元提高至250億美元。

東盟其他國(guó)家也在拼命吸引外資，特別是半導(dǎo)體行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈。而馬來(lái)西亞有一些顯著的缺陷，人才短缺，可再生資源有限。

獲得綠色能源，是芯片巨頭考慮新投資的首要任務(wù)。對(duì)于常常被視為“原材料出口國(guó)”的馬來(lái)西亞來(lái)說(shuō)，這確實(shí)算一項(xiàng)最大的挑戰(zhàn)。