親歷百億級私募“踩雷”

彭樂怡　王玉鳳

“就在周二，突然打電話告訴我華軟新動力爆雷了。”向“華軟新動力穩(wěn)進對沖FOF1號”基金投資了100萬元（人民幣，下同）的方浩（化名），在11月14日上午收到投資顧問的消息，“我第一反應(yīng)是‘震驚，然后就想如何保全資產(chǎn)?！狈胶普f。

方浩收到消息的當(dāng)天，一則“杭州30億量化私募跑路”的傳聞引爆私募圈，其中牽扯到的百億私募FOF（基金中的基金）華軟新動力被推至風(fēng)口浪尖。網(wǎng)傳截圖顯示，華軟新動力投資了匯盛私募，再下投至杭州瑜瑤，再下投磐京，而“投前的估值表和投后的業(yè)績?nèi)羌俚摹薄?/p>

11月14日，華軟新動力發(fā)布公告稱，公司管理的最終實際投資至深圳匯盛私募證券基金管理有限公司（以下簡稱“匯盛私募”）的部分私募基金產(chǎn)品，因匯盛私募發(fā)生違約行為導(dǎo)致兌付困難。

得知爆雷后，方浩馬上在社交媒體平臺尋找和他一樣的受害投資者，目前群聊中已有10余名網(wǎng)友，人均投資金額在100萬元左右。

私募爆雷牽出產(chǎn)品造假

2022年5月，方浩給“華軟新動力穩(wěn)進對沖FOF1號”基金投資了100萬，看中的是這只基金的穩(wěn)定性。從代銷機構(gòu)的投資顧問處得知，華軟新動力是個百億級的私募機構(gòu)，方浩查詢后也證實了這一點?！白鳛橥顿Y人，我只能查到華軟新動力作為一家百億的頭部私募機構(gòu)，它的背景是挺好的，我覺得應(yīng)該能夠為投資‘背書?！狈胶普f。

代銷機構(gòu)方面向方浩透露，爆雷的苗頭始于11月3日，當(dāng)時有客戶要求贖回基金，但華軟新動力發(fā)現(xiàn)匯盛私募無法兌付，后于11月5日、6日報警，結(jié)果發(fā)現(xiàn)匯盛私募實際上投資給了杭州瑜瑤，而杭州瑜瑤投給了4家管理人，其中一家磐京投資出了問題。

11月14日，一則“杭州30億量化私募跑路”的傳聞引爆了私募圈，網(wǎng)傳消息稱匯盛私募管理人“帶著30億跑了”。被牽扯其中的華軟新動力也在當(dāng)天發(fā)布公告，承認公司管理的最終實際投資至深圳匯盛私募證券基金管理有限公司的部分私募基金產(chǎn)品，因匯盛私募發(fā)生違約行為導(dǎo)致兌付困難。

華軟新動力也向渠道解釋稱，“新動力旗下FOF下投了杭州匯盛，而匯盛先前聲稱自己是做量化對沖策略，后來經(jīng)華軟新動力調(diào)查發(fā)現(xiàn)，匯盛只是拿資金去投了瑜瑤投資的產(chǎn)品，華軟新動力迅速采取行動，上周已經(jīng)報案抓捕產(chǎn)品造假的私募管理人杭州匯盛”。

南都灣財社記者在中基協(xié)官網(wǎng)上無法查詢到“杭州匯盛”有關(guān)信息，但能查詢到華軟新動力公告中的深圳匯盛。根據(jù)備案信息，深圳匯盛實際辦公地在杭州濱江區(qū)西興街道科技館街626號寰宇商務(wù)中心1幢1305室。另外，杭州瑜瑤因違規(guī)加杠桿被處罰，此前已被列為異常經(jīng)營機構(gòu)；磐京投資也已于2022年9月被協(xié)會注銷。

上述代銷機構(gòu)向方浩表示，由于杭州瑜瑤實控人在11月初已失聯(lián)，并不知道華軟新動力有多少比例投到了有問題的磐京投資，目前只能借助監(jiān)管力量查明。另據(jù)第一財經(jīng)報道，深圳匯盛、杭州瑜瑤幕后操盤人都是磐京投資實控人毛崴。目前，毛崴已被帶走調(diào)查，杭州瑜瑤股東、基金經(jīng)理楊澤斌也已被帶走。

根據(jù)上述代銷機構(gòu)消息，方浩所投資的“華軟新動力穩(wěn)進對沖FOF1號”基金規(guī)模為1.1億元，其中約9000萬由該代銷機構(gòu)代為募集，其中有39%投給了匯盛私募?！敖刂聊壳埃覀冞€不確定實際的虧損究竟有多大，頂格來算，就是虧損了39%?！狈胶普f。

投資者：對多層嵌套關(guān)系不知情

對于網(wǎng)傳華軟新動力投資其他私募產(chǎn)品中存在的多層嵌套關(guān)系，方浩并不知情。

“投資人看不見華軟的底層資產(chǎn)，而他們周期性發(fā)給我們的報告，公布的信息非常模糊?！备鶕?jù)方浩提供的信息，“華軟新動力穩(wěn)進對沖FOF1號”基金成立時間為2019年4月25日，截至2023年11月3日的凈值為1.3280。該產(chǎn)品配置為，72.29%投資策略為綜合套利，13.83%為高頻策略，4.44%為對沖策略，3.74%為商品期權(quán)，2.38%為大宗套利。上述產(chǎn)品配置并未提及代銷機構(gòu)所稱“39%資金投給了匯盛私募”。

除此之外，代銷機構(gòu)方面還向方浩表示，涉事私募基金估值和凈值報告可能存在作假情況。另據(jù)第一財經(jīng)11月16日報道，有接近華軟新動力的知情人士告訴記者，華軟新動力拿到的杭州瑜瑤估值表是假的，私募基金產(chǎn)品當(dāng)中的資金也被轉(zhuǎn)走，“該嵌套產(chǎn)品的最后一層基金合同上的打款賬戶竟然不是產(chǎn)品賬戶，而是管理人的公司賬戶，之后被直接轉(zhuǎn)移走了”。

方浩曾想過將持有的華軟新動力基金贖回，但在代銷機構(gòu)投資顧問的勸說下贖回了其他基金。方浩向南都灣財社記者表示，當(dāng)時自己會投資華軟新動力，也離不開代銷機構(gòu)的推薦。在今年3月時，方浩向投資顧問咨詢贖回事宜，但被委婉建議先贖回其他基金，并稱“華軟新動力下個月馬上要封盤，之后再買就不是這么低費率了”。

到10月中旬，方浩再次向投資顧問詢問華軟新動力基金的開放日，投資顧問稱“要向管理人確認”，但之后一直沒有音信?！拔屹I的時候，代銷機構(gòu)告訴我這只基金開放期相對自由，想贖回的話，提前打個招呼，可能一周左右贖回了。一年半時間里，我基本沒怎么贖回，但會定期去跟他們確認，在我咨詢了開放日之后，代銷機構(gòu)也沒有告訴我華軟新動力有什么問題，也沒告訴我什么時候能夠贖回。”方浩說。

方浩還說，這次華軟新動力爆雷事件，影響了他對私募投資的信心，“尤其我投的不是一個激進的產(chǎn)品，只是用來保本的。但我也一下子對這類產(chǎn)品喪失信心了?！蓖顿Y顧問還向方浩透露，受華軟新動力爆雷事件影響，最近許多投資人都在贖回產(chǎn)品。