*ST創(chuàng)智重組方案亮相大散鮮明反對

趙琳

“我們已經(jīng)等了5年，可沒想到等來的卻是這樣一個毫無誠意的重組方案。”*ST創(chuàng)智（000787）股東陳先生在看到*ST創(chuàng)智8月29日推出的新重組方案后，極度失望地告訴記者。

“我的態(tài)度很鮮明，那就是反對到底?！?ST創(chuàng)智第九大無限售條件股東金康令在接受本刊記者采訪時表示，“目前上海、湖南、重慶、安徽等多個省市持股較多的股東已與我取得聯(lián)系，我們達成了一致的意見，并將在股東大會上投下反對票?！?/p>

雖然*ST創(chuàng)智股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，股東總數(shù)達逾4萬人，但由于此前曾有中小股東否決掉公司破產(chǎn)重組的歷史，不排除他們再次出現(xiàn)“抱團”反對的情況；而從目前的局面來看，包括金康令、林杏花、李郁文在內(nèi)的大散都旗幟鮮明的表態(tài)將投反對票，因此*ST創(chuàng)智的重組方大地集團想要在9月13日使重組方案順利通過仍然有一定的難度。

*ST創(chuàng)智總經(jīng)理彭扶民對記者表示，“創(chuàng)智本次推出的方案充分考慮了投資者的訴求，注入的國地置業(yè)無論是從資產(chǎn)狀況來看，還是從其主業(yè)來看，都是相當(dāng)不錯的，而且還有大地集團的業(yè)績承諾和二級市場增持方案，這都體現(xiàn)了重組方的誠意。每個股東都有自己選擇的權(quán)利，我們無法左右其投票，但創(chuàng)智管理層有責(zé)任把實際情況告訴給各位股東，現(xiàn)在留給創(chuàng)智重組的時間十分有限，管理層非常珍惜創(chuàng)智能獲得新生的最后一次機會，我們希望中小股東能夠認(rèn)真了解公司的方案，理性投票，對自己的投資負(fù)責(zé)。”

“終級”方案出爐

8月29日，*ST創(chuàng)智調(diào)整后的資產(chǎn)重組方案出爐，由于留給公司重組的時間剩余不多，因此該份方案也被市場人士稱為“終極版方案”。

新方案中，重組方注入的資產(chǎn)依然是此前飽受股東爭議的成都國地置業(yè)有限公司（以下簡稱“國地置業(yè)”）。此外，大地集團還擬將中小股東破產(chǎn)重整時讓渡的股份退還，以及做出了未來增持股份等承諾。

根據(jù)公告顯示，截至2012年3月31日，公司擬通過發(fā)行股份購買的國地置業(yè)凈資產(chǎn)賬面價值為9.02億元，評估值30.92億元，評估值增21.9億元，增值率242.73％，經(jīng)雙方協(xié)商，仍然按此前30.44億元的評估值進行定價。同時，大地集團承諾，如果*ST創(chuàng)智重組完成后達不到2012年、2013年、2014年、2015年每股收益約為0.5元、0.7元、0.9元、1.1元的盈利水平，將通過股權(quán)回購或者股票轉(zhuǎn)贈的方式對投資者進行補償。若創(chuàng)智恢復(fù)上市交易后前20個交易日均價低于12元/股，則大地集團將動用不少于2億元的現(xiàn)金進行增持。此外，大地集團還放棄受讓除大地集團、財富證券、華創(chuàng)實業(yè)以及創(chuàng)智實業(yè)以外其他股東讓渡的股份，共計5294萬股。

雖然在彭扶民看來，這是一份“體現(xiàn)了誠意”的重組方案，然而，該方案卻未獲中小股東的認(rèn)可。

中小股東不買賬

“在新方案里，中小股東為破產(chǎn)重整讓渡的5294萬股股權(quán)將失而復(fù)得。這真是笑話！這些本來就是在大地集團承諾退出重組創(chuàng)智的情況下中小股東才讓渡的，如今大地集團執(zhí)意重組，何談失而復(fù)得？”*ST創(chuàng)智股東張先生對記者表示。

據(jù)記者了解，有不少投資者對大地此前已承諾退出重組，但此次又通過自己關(guān)聯(lián)公司國地置業(yè)來重組公司表示耿耿于懷，并且直指大地集團“不誠信”。對此，彭扶民表示，“此前是有一些意向重組方與我們進行過接洽，但由于種種原因最終沒有談妥；今年5月份我們也發(fā)布了公開征集重組方的公告，但沒有一家公司遞交申請。在新的退市制度方案出臺后，時間顯得異常緊迫，我們在進行各方面的權(quán)衡后，本著向投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，提出了由國地置業(yè)來重組的方案?！?/p>

記者從采訪中了解到，還有部分中小股東對于注入的國地置業(yè)的盈利能力表示懷疑?！皣刂脴I(yè)是做一級土地整理業(yè)務(wù)的，從大地的承諾來看，2012到2014年的凈利潤要達到5億、7億和10億。這種業(yè)績，連現(xiàn)在北上廣深等一線城市的土地整理公司都難以保證，更何況說一個二線城市的郊區(qū)項目。而且，大地并不是用現(xiàn)金來回購，而是用股權(quán)回購，這絕對是空手套白狼！”有投資者直指大地集團在“忽悠”大家。

此外，有“股市維權(quán)先鋒”之稱，同時亦是*ST創(chuàng)智股東的譚正標(biāo)對記者表達了他的擔(dān)憂，“國地置業(yè)是做一級土地整理的，其中涉及到拆遷等業(yè)務(wù)，大地集團與我們股民的關(guān)系尚且處理成這樣，真不知道以后怎么去和拆遷戶溝通！”

由于時間緊迫，在創(chuàng)智生死存亡的關(guān)鍵時刻，廣大股東能否在最后時刻形成共識？重組方案能否在9月13日的股東大會獲得通過？本刊將持續(xù)關(guān)注事件的進展。