爭(zhēng)議的“預(yù)制菜”正被資本加速入局集中度、市占率仍有提升空間

劉增祿 何艷

近期，預(yù)制菜概念板塊頻頻異動(dòng)，同花順概念板塊近一個(gè)月漲幅在10%左右，個(gè)股方面，則誕生了惠發(fā)食品、蓋世食品等牛股。一級(jí)市場(chǎng)上，資本也在加速入局該賽道。據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)與華興資本聯(lián)合發(fā)布的《2022年中國(guó)連鎖餐飲報(bào)告》顯示，2021年至2022上半年，我國(guó)預(yù)制菜行業(yè)融資事件20余起，融資金額達(dá)數(shù)百億元。而據(jù)公開(kāi)報(bào)道，2022年預(yù)制菜行業(yè)融資案例超30次，其中超過(guò)千萬(wàn)融資金額的案例占總案例的60%。

從行業(yè)分類上看，預(yù)制菜屬于食品飲料行業(yè)的食品加工產(chǎn)業(yè)的子產(chǎn)業(yè)預(yù)加工食品，其通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)將一種或多種農(nóng)產(chǎn)品為主要原料的產(chǎn)品預(yù)加工或預(yù)烹調(diào)而成的成品或半成品菜肴，行業(yè)的主要代表企業(yè)有安井食品、三全食品和千味央廚等。

對(duì)于預(yù)制菜之所以在當(dāng)下這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)走強(qiáng)的原因，梁振鵬分析稱，“首先，疫情的影響使得外賣和線上購(gòu)菜成為主流，加速了預(yù)制菜市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)；其次，隨著生活節(jié)奏加快，消費(fèi)者對(duì)便捷、美味、健康的食品需求不斷提高，預(yù)制菜恰好滿足了這些需求；再次，我國(guó)預(yù)制菜行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模巨大，市場(chǎng)潛力尚未完全挖掘，投資者對(duì)此抱有高度期待；最后，政策支持和資本青睞也為預(yù)制菜概念的走強(qiáng)提供了動(dòng)力?！?/p>

而就在預(yù)制菜大熱之際，資本市場(chǎng)上關(guān)于馬云入局消息甚囂塵上。國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)站顯示，11月22日，杭州馬家廚房食品有限公司成立，法定代表人為PAUJASONJOHN，注冊(cè)資本1000萬(wàn)人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍含食品銷售（僅銷售預(yù)包裝食品）、貨物進(jìn)出口、食用農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)、日用品批發(fā)、酒店管理、技術(shù)服務(wù)等。股權(quán)穿透顯示，該公司由杭州大井頭貳拾貳號(hào)文化藝術(shù)有限公司全資持股，后者由馬云持股99.9%。

不過(guò)，馬云前助理陳偉稱，馬家廚房不做預(yù)制菜。陳偉沒(méi)有透露馬家廚房具體業(yè)務(wù)，但明確表示“吃是人間大道，不是投資賺大錢的賽道”。“這可能是為了避免與馬云個(gè)人形象和投資領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)。這一消息對(duì)于預(yù)制菜概念的走強(qiáng)影響有限，但也反映了預(yù)制菜行業(yè)在輿論和市場(chǎng)上的關(guān)注度?！痹瑤洷硎尽?/p>

“這一回應(yīng)在意料之中，因?yàn)轳R云一直以來(lái)關(guān)注的是大健康、大數(shù)據(jù)、新零售等新興產(chǎn)業(yè)，而預(yù)制菜市場(chǎng)雖然潛力巨大，但與他的投資理念和關(guān)注領(lǐng)域并不完全契合?！辟Y深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬進(jìn)一步分析表示。

根據(jù)中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，目前預(yù)制菜行業(yè)受冷鏈、渠道和資金限制，以中小規(guī)模企業(yè)為主，集中度很低，CR10（指業(yè)務(wù)規(guī)模前10名的公司或業(yè)務(wù)規(guī)模前10名的公司所占的市場(chǎng)份額，也稱為行業(yè)前10總量）為14%，沒(méi)有一家公司市占率達(dá)到5%以上，且銷售區(qū)域狹窄。而根據(jù)日冷公司官網(wǎng)，日本預(yù)制菜行業(yè)CR5達(dá)64.04%，已經(jīng)誕生多家總體收入規(guī)模超300億元的龍頭。最大龍頭日冷的單項(xiàng)預(yù)制菜收入達(dá)96.65億元，市占率為18.79%。

那么，后續(xù)中國(guó)預(yù)制菜企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何做大做強(qiáng)呢？對(duì)此，中國(guó)城市發(fā)展研究院、農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)振興研究院常務(wù)副院長(zhǎng)袁帥對(duì)本刊表示，“為了做大做強(qiáng)，中國(guó)預(yù)制菜企業(yè)可以采取以下措施：加強(qiáng)研發(fā)和創(chuàng)新，推出更多符合消費(fèi)者需求的產(chǎn)品；提升生產(chǎn)和供應(yīng)鏈效率，降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)力；拓展銷售渠道，開(kāi)拓新的市場(chǎng)領(lǐng)域加強(qiáng)品牌建設(shè)，提升消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知和信任?！?/p>

梁振鵬進(jìn)一步對(duì)本刊表示，“中國(guó)預(yù)制菜企業(yè)要實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)，首先要提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保食品安全；其次，通過(guò)兼并收購(gòu)或戰(zhàn)略合作，整合行業(yè)資源，提高行業(yè)集中度；再次，加強(qiáng)品牌建設(shè)，拓寬銷售渠道，提高市場(chǎng)占有率；最后，不斷創(chuàng)新，研發(fā)出更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者多樣化需求?！?/p>

事實(shí)上，預(yù)制菜行業(yè)潛力巨大，龍頭具備充分的獲益空間。近年來(lái)，作為食品消費(fèi)新業(yè)態(tài)，預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)連鎖餐飲報(bào)告，2023年我國(guó)預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5434億元，2026年將突破萬(wàn)億元，年復(fù)合增速20%+。我國(guó)預(yù)制菜行業(yè)滲透率僅為10%-15%，相較于美國(guó)、日本的60%以上尚有巨大增長(zhǎng)空間，正處于藍(lán)海階段。

從2018年到2020年，中國(guó)餐飲連鎖化率穩(wěn)步從12.8%增長(zhǎng)到15%，與日本的48%和美國(guó)的54%相比仍有顯著差距。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著我國(guó)餐飲連鎖化程度的逐年提升，餐飲工業(yè)化是必然趨勢(shì)，預(yù)制菜B端的需求將切實(shí)逐年增長(zhǎng)。

近年來(lái)，我國(guó)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多重政策利好。2023年中央一號(hào)文件首次對(duì)預(yù)制菜行業(yè)進(jìn)行指示，提出要培育鄉(xiāng)村新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)，培育發(fā)展預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)，提升凈菜、中央廚房等產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化水平。這是預(yù)制菜首次獲得一號(hào)文件的認(rèn)可及扶持，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這將促使產(chǎn)業(yè)更加規(guī)范健康發(fā)展，作為創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)融合的新業(yè)態(tài)，預(yù)制菜鏈接一、二、三產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)振興、百姓增收的優(yōu)勢(shì)也必將得到更大程度發(fā)揮。

7月份國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)措施的通知》，在其中也明確提到要挖掘預(yù)制菜市場(chǎng)的潛力等，這是國(guó)家層面對(duì)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一較大支持力度的政策要求。

除此之外，各地方政府也基于當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展?fàn)顩r，出臺(tái)適宜的預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)政策，從冷鏈建設(shè)、企業(yè)培養(yǎng)、產(chǎn)業(yè)園建設(shè)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定等多方面扶持預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)建設(shè)，推動(dòng)各地預(yù)制菜發(fā)展更加完善。

就在政策持續(xù)加碼的同時(shí)，消費(fèi)者對(duì)預(yù)制菜的安全性提出質(zhì)疑。比如，近期，“預(yù)制菜是否應(yīng)進(jìn)入校園”的問(wèn)題，近期已在社會(huì)各界激起了廣泛的關(guān)注與討論。教育部相關(guān)司局負(fù)責(zé)人明確指出，對(duì)于“預(yù)制菜進(jìn)校園”的提議，教育部門持審慎態(tài)度，認(rèn)為目前不宜將其推廣至學(xué)校范圍內(nèi)。對(duì)預(yù)制菜的廣泛關(guān)注讓餐飲業(yè)也意識(shí)到了，在提升餐飲產(chǎn)業(yè)鏈效率的同時(shí)，需要兼顧食品的安全和健康，否則消費(fèi)者不會(huì)買單。

“預(yù)制菜行業(yè)在政策支持和資本加速入局的背景下，正面臨消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品安全性和品質(zhì)的質(zhì)疑。為了重新贏得消費(fèi)者的信任，行業(yè)需要建立完善的質(zhì)量安全管理體系和標(biāo)準(zhǔn)，并加強(qiáng)監(jiān)管力度。同時(shí)，對(duì)于輿論質(zhì)疑和消費(fèi)者擔(dān)憂的問(wèn)題，行業(yè)需要積極回應(yīng)并采取措施解決。未來(lái)，具備品牌影響力、產(chǎn)品質(zhì)量可靠、銷售渠道廣泛的企業(yè)將更有可能在市場(chǎng)中留存下來(lái)?！痹瑤泴?duì)本刊表示。

梁振鵬則稱，預(yù)制菜當(dāng)下面臨的挑戰(zhàn)主要包括：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)生存壓力大；消費(fèi)者對(duì)預(yù)制菜的認(rèn)知度和接受度有待提高；預(yù)制菜的生產(chǎn)和配送過(guò)程中，食品安全問(wèn)題容易引發(fā)關(guān)注和擔(dān)憂。“未來(lái)能夠留存下來(lái)的品牌和企業(yè)，往往是那些具備核心競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品質(zhì)量可靠、品牌形象良好、市場(chǎng)渠道廣泛的企業(yè)?！?/p>

梁振鵬進(jìn)一步表示，針對(duì)消費(fèi)者對(duì)預(yù)制菜的擔(dān)憂，企業(yè)應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保食品安全；加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，源頭把控食材質(zhì)量；增加產(chǎn)品透明度，讓消費(fèi)者了解產(chǎn)品的生產(chǎn)、配送過(guò)程；積極開(kāi)展品牌宣傳和消費(fèi)者教育，提高消費(fèi)者對(duì)預(yù)制菜的認(rèn)知度和接受度。

目前預(yù)制菜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散，急需出臺(tái)統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)此，梁振鵬分析稱，在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建立方面，需要注意以下幾點(diǎn)：制定嚴(yán)格的生產(chǎn)工藝和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，確保產(chǎn)品質(zhì)量和安全；建立健全食品安全監(jiān)管體系，加強(qiáng)執(zhí)法力度；鼓勵(lì)企業(yè)自檢，提高企業(yè)的自我約束力；建立行業(yè)黑名單制度，對(duì)違規(guī)企業(yè)進(jìn)行懲戒。

（本文提及個(gè)股僅做分析，不做投資建議。）