2023 年度國內(nèi)玉米市場形勢分析及展望

焦善偉

（河南省糧食交易物流市場有限公司，河南 鄭州 450000）

進(jìn)入2023 年，國內(nèi)玉米現(xiàn)貨價(jià)格呈現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)走勢，市場供需保持“錯(cuò)配”格局，且區(qū)域性、階段性行情表現(xiàn)明顯。其中，一季度，國內(nèi)玉米市場延續(xù)震蕩下跌行情，基層糧源上市增多、進(jìn)口谷物陸續(xù)到港，疊加飼料養(yǎng)殖、深加工等終端消費(fèi)回暖乏力，以及小麥、豆粕價(jià)格深度下跌，用糧企業(yè)對玉米的收購心態(tài)較為謹(jǐn)慎。進(jìn)入二季度后，盡管下游飼料養(yǎng)殖及深加工需求持續(xù)疲軟，用糧企業(yè)多以滾動(dòng)補(bǔ)庫為主，消費(fèi)端對玉米現(xiàn)貨價(jià)格的帶動(dòng)有限，但供應(yīng)層面隨著基層糧源逐漸向貿(mào)易庫存集中，余糧減少、成本提升對現(xiàn)貨價(jià)格形成支撐，帶動(dòng)4 月份以來玉米價(jià)格持續(xù)回升，截至7 月中旬，價(jià)格水平已略超過上年同期。需要注意的是，這期間玉米市場供需矛盾并不突出，加之替代品市場和需求端均缺乏炒作空間，使得玉米現(xiàn)貨價(jià)格總體波動(dòng)幅度有限。截至2023 年7月18 日，河南焦作加工企業(yè)玉米收購價(jià)2 960 元/t，較上年同期上漲20 元/t；山東壽光2 950 元/t，上漲100元/t；河北秦皇島2 830 元/t，上漲10 元/t。錦州港主流收購價(jià)2 720~2 830 元/t，下跌20 元/t；蛇口港二等玉米報(bào)價(jià)2 890~2 910 元/t，上漲100 元/t。后期來看，在新季玉米上市前，因陳糧供應(yīng)逐漸減少、倉儲成本持續(xù)提升，持糧主體挺價(jià)意愿較強(qiáng)，將繼續(xù)支撐玉米價(jià)格堅(jiān)挺偏強(qiáng)運(yùn)行，但由于飼料養(yǎng)殖需求疲軟、深加工企業(yè)開機(jī)下降，加之飼用小麥替代比例偏高，預(yù)計(jì)玉米價(jià)格漲幅將有限；而隨著新季玉米大范圍收獲上市，供應(yīng)端形勢好轉(zhuǎn)將使得玉米收購價(jià)格呈季節(jié)性下跌走勢。

1 預(yù)計(jì)國內(nèi)玉米種植面積同比增加，產(chǎn)量也將增長

受種植收益較高、農(nóng)民種植玉米積極性偏高影響，2023 年主產(chǎn)區(qū)玉米播種面積預(yù)計(jì)將略有增加，其中新疆地區(qū)擴(kuò)種面積較多。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部市場預(yù)警專家委員會(huì)預(yù)計(jì)，2023—2024 年度，我國玉米種植面積約0.435 億hm2，同比增加0.9%。其中，自春播以來，主產(chǎn)區(qū)大部光溫條件良好，土壤墑情適宜，利于作物播種出苗和生長發(fā)育，但華北、西北地區(qū)東部、新疆等地4—5 月出現(xiàn)多次大風(fēng)沙塵天氣和降溫雨雪天氣過程，導(dǎo)致玉米播種出苗受阻，部分春玉米幼苗受凍；6 月以來內(nèi)蒙古東南部、遼寧西部等地溫高雨少，土壤持續(xù)缺墑，出現(xiàn)輕至中度干旱，玉米長勢偏弱；6 月華北東部和黃淮北部高溫日數(shù)較常年偏多4~15 d，對夏玉米播種出苗產(chǎn)生不利影響，部分地區(qū)需造墑播種，已播地區(qū)出現(xiàn)缺苗斷壟現(xiàn)象。據(jù)氣象農(nóng)情監(jiān)測，綜合分析玉米播種以來的農(nóng)業(yè)氣象條件、作物產(chǎn)量氣象預(yù)測模型結(jié)果，預(yù)計(jì)2023 年全國玉米平均單產(chǎn)與2022 年相比為平產(chǎn)年，其中河南省玉米單產(chǎn)較去年減少1.5%以上，黑龍江、吉林、山東、山西、陜西、甘肅、四川、重慶玉米單產(chǎn)較去年增加1.5%以上，其余各省較去年增減幅度均在1.5%之內(nèi)［1］。總體來看，初步預(yù)計(jì)在單產(chǎn)穩(wěn)定略增的情況下，2023 年我國玉米總產(chǎn)量將達(dá)到28 234 萬t，同比增加1.85%。

2 預(yù)計(jì)國內(nèi)玉米市場需求總體偏弱，年度增幅將有限

2023 年以來，畜禽產(chǎn)品價(jià)格低迷、養(yǎng)殖端持續(xù)虧損，深加工企業(yè)利潤不佳、開工率較低，飼料養(yǎng)殖及深加工下游需求總體偏弱，用糧企業(yè)采購心態(tài)偏謹(jǐn)慎，多以隨用隨采為主。其中，生豬市場在供應(yīng)寬松、消費(fèi)不振影響下，價(jià)格保持震蕩偏弱走勢，養(yǎng)殖效益陷入虧損，飼料養(yǎng)殖企業(yè)基本采取按需采購策略。據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023 年上半年，全國工業(yè)飼料總產(chǎn)量14 930 萬t，同比增長7.0%。其中，配合飼料產(chǎn)量為13 866 萬t，同比增長7.0%，但玉米用量占比為34.2%，僅同比增長0.4 百分點(diǎn)［2］。另據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023 年上半年，全國生豬出欄37 548 萬頭，同比增加961 萬頭，增長2.6%；豬肉產(chǎn)量3 032 萬t，增加93 萬t，增長3.2%。二季度末，全國生豬存欄43 517 萬頭，同比增加461 萬頭，增長1.1%；環(huán)比增加423 萬頭，增長1.0%。全國能繁殖母豬存欄4 296 萬頭，同比增加20 萬頭，增長0.5%；環(huán)比減少9萬頭，下降0.2%［3］。后期看，四季度隨著氣溫下降、節(jié)日效應(yīng)帶動(dòng)，終端養(yǎng)殖需求將回暖，預(yù)計(jì)玉米飼用量也將提升，但年度來看增幅將有限，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部市場預(yù)警專家委員會(huì)預(yù)計(jì)，2023—2024 年度國內(nèi)玉米飼用消費(fèi)量約1.89 億t，同比增加0.53%。

3 預(yù)計(jì)小麥飼用替代優(yōu)勢將持續(xù)

2023 年以來，國內(nèi)小麥?zhǔn)袌鰞r(jià)格持續(xù)下跌，其中在4 月跌破2 800 元/t 后，與同期玉米價(jià)格相比，飼用替代優(yōu)勢進(jìn)一步明顯，飼料企業(yè)采購量逐漸增加。同時(shí)，5 月中下旬主產(chǎn)區(qū)新麥陸續(xù)收獲上市，價(jià)格呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢。其中，由于5 月下旬、6 月初，在河南省部分地區(qū)小麥即將成熟，從南到北逐步進(jìn)入收割的關(guān)鍵時(shí)期，遭遇了近年來最嚴(yán)重的一次連陰雨天氣。這次降雨過程具有持續(xù)時(shí)間長、影響范圍廣、過程雨量大三大特點(diǎn)，是10 多年來最為嚴(yán)重的“爛場雨”天氣，導(dǎo)致一些地方麥田積水，小麥點(diǎn)片倒伏、發(fā)霉，部分地區(qū)出現(xiàn)籽粒萌動(dòng)和穗發(fā)芽現(xiàn)象［4］。這部分受損小麥占比較大、價(jià)格較低，隨著上市量的增加，飼料及深加工企業(yè)積極布局收購，尤其是在下游養(yǎng)殖虧損情況下，企業(yè)對低價(jià)芽麥采購意愿較高，帶動(dòng)小麥價(jià)格穩(wěn)步走高。截至7 月中旬，主產(chǎn)區(qū)受損小麥?zhǔn)袌鍪召弮r(jià)格在2 360~2 400 元/t，質(zhì)優(yōu)小麥?zhǔn)袌鍪召弮r(jià)格在2 740~2 840 元/t，相比玉米現(xiàn)貨價(jià)格仍具有較為明顯的替代優(yōu)勢。后期來看，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)，2023 年全國小麥產(chǎn)量13 453 萬t，比2022 年減少122.6 萬t，下降0.9%，仍處于較高水平，后期盡管供應(yīng)結(jié)構(gòu)存在偏緊預(yù)期，但總體供應(yīng)仍較為充裕，預(yù)計(jì)小麥價(jià)格在集中收購期將以穩(wěn)中略有漲跌態(tài)勢為主，四季度后或?qū)⒎€(wěn)中有漲，但幅度將有限。

4 預(yù)計(jì)谷物進(jìn)口量仍將維持較高水平

2023 年以來，受部分主產(chǎn)國氣象轉(zhuǎn)好利于作物生產(chǎn)、黑海糧食出口協(xié)議延長、出口市場競爭激烈等影響，世界主要糧食品種價(jià)格震蕩下跌，進(jìn)口優(yōu)勢較為明顯，其中玉米進(jìn)口從前期大量進(jìn)口巴西玉米再到連續(xù)買入美國玉米，使得在南美谷物進(jìn)口進(jìn)入淡季的情況下，總體進(jìn)口規(guī)模仍保持高位。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2023 年1—6 月份我國共進(jìn)口玉米1 203 萬t，同比減11.5%；共進(jìn)口小麥801 萬t，同比增62.1%；共進(jìn)口大麥510 萬t，同比增35.3%；共進(jìn)口高粱222 萬t，同比減63.1%［5］。后期看，隨著新糧陸續(xù)進(jìn)入供應(yīng)季，新作增產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，世界糧油供需格局預(yù)計(jì)仍保持寬松格局，價(jià)格或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部7 月供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2023—2024 年度全球玉米產(chǎn)量為12.187 億t，同比增5.91%；總消費(fèi)量12.067 億t，同比增3.64%；期末庫存為3.141 億t，同比增6.01%；本年度庫存消費(fèi)比26.03%，同比提高0.58 百分點(diǎn)。受此影響，預(yù)計(jì)后期谷物進(jìn)口優(yōu)勢仍較明顯，進(jìn)口量也將維持高位，但考慮到國內(nèi)玉米產(chǎn)需缺口縮小，本年度谷物進(jìn)口量大幅增加的可能性不大。